黃偉濤
年化收益率是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來(lái)計(jì)算的,是一種理論收益率。實(shí)際收益率=年化收益率×投資天數(shù)/365。
“明明說(shuō)是固定收益率6%,怎么變成最低收益率2.5%了?”近日,市民趙先生的一通投訴電話引起了記者的注意。
無(wú)論是辦存款、買保險(xiǎn),還是時(shí)下最流行的買理財(cái)產(chǎn)品,大家最根本的目的都是盡可能高地提高自己的收益。在面對(duì)“保底收益率”“固定收益率”和“年化收益率”等讓人傻傻分不清楚的金融詞匯時(shí),普通市民該如何理解?
收益不固定
“我本來(lái)是想買固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品,結(jié)果買成了萬(wàn)能險(xiǎn)。這也倒罷了,交完錢后收到保險(xiǎn)公司的回訪電話才知道,這款萬(wàn)能險(xiǎn)的收益并不是宣傳時(shí)說(shuō)的‘每年固定收益6%,而是在2.5%~6%之間浮動(dòng)?!壁w先生很憤慨。
該保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示,保險(xiǎn)產(chǎn)品并不能算是理財(cái)產(chǎn)品,只能算是有理財(cái)功能的“保障產(chǎn)品”。他還指出,保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益往往是不固定的,“以萬(wàn)能險(xiǎn)為例,其實(shí)際收益率為保險(xiǎn)公司每年公布的結(jié)算利率,與預(yù)期年化收益率并不一樣”。
固定收益產(chǎn)品不一定“保本”
那么固定收益類產(chǎn)品就一定安全嗎?前段時(shí)間,某銀行發(fā)售的一款理財(cái)產(chǎn)品就深陷虧損傳聞,記者的座機(jī)幾乎因此被市民打爆?!盀槭裁葱麄鲿r(shí)的26%年化收益變成了實(shí)際虧損15%?”“說(shuō)好的半年回報(bào)13%,我一下子虧了3萬(wàn)多元!”很多市民紛紛表示不能理解?!邦A(yù)期收益率和實(shí)際收益率完全是兩個(gè)概念,它反映的是一個(gè)‘大致情況。既不一定保息,也不一定保本?!币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士指出,銀行確實(shí)有保本類的固定收益產(chǎn)品,但利率較低,目前一般在3%左右。“高收益率,必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。”
該銀行業(yè)內(nèi)人士表示,“并不是所有的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品都是保本保收益的,只是指在沒(méi)有意外發(fā)生的情況下可獲得預(yù)期收益”。
年化收益率≠實(shí)際收益率
如今,相對(duì)于大部分低風(fēng)險(xiǎn)和低收益的銀行理財(cái),越來(lái)越多的市民選擇了號(hào)稱“高收益”的P2P理財(cái)。那么問(wèn)題來(lái)了:假設(shè)一款P2P理財(cái)產(chǎn)品總額10000元,年化收益率12%,贖回期為90天。90天后,你能取回多少錢?
“這計(jì)算起來(lái)還不簡(jiǎn)單嗎?10000×12%×3=3600元。哇,P2P理財(cái)收益真的好高啊!”記者隨機(jī)采訪的一位朋友這樣計(jì)算。
“不少人一開始都是這么以為的。其實(shí),年化收益率是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來(lái)計(jì)算的,是一種理論收益率。”前述銀行業(yè)內(nèi)人士表示,“實(shí)際收益率=年化收益率×投資天數(shù)/365。”
也就是說(shuō),上述理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率=12%×90/365,僅為2.96%左右,實(shí)際收益為295.89元。