王漢軍
(北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司 北京100037)
目前,北京、上海、廣州、深圳、蘇州、武漢、珠海等一大批城市都在籌劃現(xiàn)代有軌電車,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2020年前需要建設(shè)的線路將近2 000 km。現(xiàn)代有軌電車的快速發(fā)展一方面緩解了城市交通壓力,另一方面也增大了政府建設(shè)管理任務(wù)和財政壓力。采用BT模式一方面能夠疏通大規(guī)模城鎮(zhèn)化建設(shè)資金短缺的瓶頸,另一方面還可以使政府從直接管理建設(shè)項(xiàng)目的事務(wù)中解脫出來,專心致力于宏觀監(jiān)督管理。筆者對渾南現(xiàn)代有軌電車BT(build-transfer,建設(shè)-移交)項(xiàng)目的投融資模式要點(diǎn)進(jìn)行了研究,總結(jié)其建設(shè)管理優(yōu)勢,以期為后續(xù)其他城市開展現(xiàn)代有軌電車建設(shè)提供借鑒。
沈陽市渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程共設(shè)4條線路(1、2、3、5號線),線路總長59.5 km,共設(shè)車站71座,設(shè)渾南新城車輛段、沈撫新城停車場、21世紀(jì)大廈綜合交通樞紐和奧體中心綜合交通樞紐各1座,項(xiàng)目建成后與地鐵、公交線路實(shí)現(xiàn)無縫對接。該項(xiàng)目于2012年4月28日正式動工,于2013年8月開始載客試運(yùn)營,開創(chuàng)了18個月建成現(xiàn)代有軌電車網(wǎng)絡(luò)的先例,也創(chuàng)建了城市新區(qū)采用BT模式發(fā)展現(xiàn)代有軌電車項(xiàng)目的先河。
采用BT、BOT(build-operate-transfer,建設(shè)-運(yùn)營-移交)、PPP(pubic-private-partnership,公私合營)等社會融資模式建設(shè)城市軌道交通項(xiàng)目,有利于轉(zhuǎn)變政府職能,實(shí)現(xiàn)政府向社會采購公共服務(wù),吸引社會資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。在我國的地鐵建設(shè)過程中,已經(jīng)有很多城市采用BT模式進(jìn)行投融資建設(shè),BT模式在現(xiàn)代有軌電車建設(shè)領(lǐng)域也有其適應(yīng)性,值得研究。除渾南現(xiàn)代有軌電車項(xiàng)目外,目前正在采用BT模式建設(shè)的有軌電車項(xiàng)目有南京河西線、南京麒麟線、珠海1號線、淮安一期工程等。可以預(yù)見,未來將會有越來越多的城市選擇BT模式建設(shè)有軌電車項(xiàng)目。
現(xiàn)代有軌電車工程相比地鐵工程,有以下3個特點(diǎn):第一,投資相對較小,單公里造價在1億元左右,總投資一般在十幾億到幾十億元,社會投資人投融資壓力小;第二,建設(shè)周期較短,一般在1~2年,社會投資人資金周轉(zhuǎn)期短,可預(yù)測的風(fēng)險相對比較清晰;第三,工程中車輛等機(jī)電設(shè)備比重較大,涉及工藝設(shè)計(jì)密集的工程,更適合采用以BT模式發(fā)揮以設(shè)計(jì)為龍頭的工程總承包模式進(jìn)行“交鑰匙”建設(shè)。
2010年沈陽市東陵區(qū)、渾南新區(qū)、航高基地“三區(qū)”合署辦公,合并為新的渾南新區(qū)。2011—2013年,渾南新區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值從410億元增加到477億元,財政預(yù)算收入從62億元上升到95億元,人均財力居遼寧省前列。但隨著新城建設(shè)的加快,特別是全區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的快速發(fā)展,政府財政仍然面臨著巨大的壓力。近幾年,渾南新城正成為沈陽市開工項(xiàng)目最集中、開工面積最大的城市建設(shè)主戰(zhàn)場,2013年全區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資達(dá)200多億元,若渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程總投資近60億元全部采用政府投資建設(shè),會給地方財政帶來較大的壓力。所以,通過BT模式充分調(diào)動社會資本,可以有效地緩解政府財政壓力。
渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程一次建成60 km、一次就投入30輛新型低地板有軌電車,是國內(nèi)首個一次成網(wǎng)建設(shè)、成網(wǎng)運(yùn)營的現(xiàn)代有軌電車工程。目前,我國仍處于現(xiàn)代有軌電車初級發(fā)展階段,該項(xiàng)目對技術(shù)、管理、產(chǎn)品以及資金等方面的要求非常高,從前期研究到工程實(shí)施,從設(shè)計(jì)理念到工程實(shí)踐,都需要大量的理論研究和技術(shù)創(chuàng)新。
渾南項(xiàng)目的軌道道岔、超級電容供電、通信信號控制、低地板車輛制造等多項(xiàng)技術(shù),都屬于國內(nèi)首次應(yīng)用,對渾南新區(qū)的建設(shè)能力提出極大的要求。如果仍然采用政府投資建設(shè)管理模式,缺乏軌道交通建設(shè)管理經(jīng)驗(yàn)的新區(qū)政府則難以保證設(shè)計(jì)要求的效果。采用BT模式,可以大大簡化由政府部門到項(xiàng)目管理部門再到產(chǎn)品生產(chǎn)部門各種繁瑣的管理審批程序,充分發(fā)揮BT項(xiàng)目承辦人的建設(shè)管理和綜合集成能力,保證工程順利實(shí)施。
根據(jù)渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程的招標(biāo)文件,項(xiàng)目由BT項(xiàng)目投資人招標(biāo),投資人的工作范圍包括一期工程4條線、1座車輛段、2個交通樞紐、1個停車場的土建工程以及機(jī)電設(shè)備系統(tǒng)的采購安裝、車輛采購等范圍內(nèi)的投資和建設(shè)管理工作。
渾南新區(qū)政府專門成立了有軌電車建設(shè)指揮部,統(tǒng)籌新區(qū)有軌電車的規(guī)劃設(shè)計(jì)、投融資、建設(shè)、運(yùn)營、監(jiān)管等工作,以及相關(guān)手續(xù)、征地拆遷、勘測設(shè)計(jì)、市政風(fēng)水電、交通等外圍協(xié)調(diào)工作,推動有關(guān)行政審批的優(yōu)化和加快。同時,組建沈陽渾南現(xiàn)代交通有限公司,作為BT項(xiàng)目發(fā)起人,以項(xiàng)目最終業(yè)主的身份參與項(xiàng)目的全過程運(yùn)作,承擔(dān)相應(yīng)的項(xiàng)目管理職能。
北車建設(shè)工程有限責(zé)任公司(以下簡稱“北車建工”)作為BT項(xiàng)目承辦人,以建設(shè)期業(yè)主的身份組建項(xiàng)目公司,負(fù)責(zé)整個項(xiàng)目的投融資、建設(shè)管理、聯(lián)調(diào)聯(lián)試、試運(yùn)營、移交等工作;北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司作為項(xiàng)目的勘察設(shè)計(jì)總體總包單位,承擔(dān)項(xiàng)目的前期規(guī)劃、勘察設(shè)計(jì)及相關(guān)報建工作的組織與協(xié)調(diào);長春軌道客車股份有限公司作為項(xiàng)目的車輛供應(yīng)單位,承擔(dān)車輛及相關(guān)貨物和服務(wù)(包括安裝、調(diào)試、培訓(xùn)、驗(yàn)收及售后等服務(wù))的提供工作。
另外,由BT項(xiàng)目承辦人招標(biāo)確定項(xiàng)目的咨詢單位、監(jiān)理單位和施工單位,各司其職,確保工程達(dá)到建設(shè)項(xiàng)目安全、質(zhì)量、工期和投資的目標(biāo)。渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程項(xiàng)目組織架構(gòu)見圖1。
圖1 渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程項(xiàng)目組織架構(gòu)
本項(xiàng)目在簽訂BT投資建設(shè)合同時尚沒有完成初步設(shè)計(jì)工作,因此BT項(xiàng)目發(fā)起人和BT項(xiàng)目承辦人約定的回購基數(shù)無法確定。若單純采用估算或概算包干的方法確定回購基數(shù),則因?yàn)轫?xiàng)目在后續(xù)設(shè)計(jì)及建設(shè)過程中的變化而存在巨大不確定性,給合同雙方帶來了巨大的風(fēng)險。因此,本項(xiàng)目BT合同簽訂的回購基數(shù)以初步設(shè)計(jì)概算作為暫定價,合同約定在項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格后,以雙方認(rèn)可的有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)或?qū)徲?jì)部門最終審計(jì)的投資額為準(zhǔn),以施工圖預(yù)算為依據(jù),按實(shí)際結(jié)算。
BT項(xiàng)目承辦人作為項(xiàng)目的投資者和建設(shè)管理者,除了獲取正常建設(shè)管理和工程利潤外,還應(yīng)獲取投資收益,合同約定BT項(xiàng)目承辦人一次性計(jì)取融資費(fèi)用,融資利息根據(jù)央行同期貸款基準(zhǔn)利率確定。
采用BT融資模式,從初始階段政府管理部門就對工程項(xiàng)目的最終效果和項(xiàng)目投資高度重視。在確定總體方案之前,渾南區(qū)政府管理部門組織各方面的領(lǐng)導(dǎo)和專家,會同設(shè)計(jì)單位,對系統(tǒng)功能是否適合渾南新區(qū)和現(xiàn)代有軌電車運(yùn)營的基本需求、對影響投資較大的設(shè)計(jì)方案是否可以再優(yōu)化等方面進(jìn)行了詳細(xì)的論證和研究。在BT招標(biāo)之前明確了系統(tǒng)功能標(biāo)準(zhǔn),保證了招標(biāo)方案的完整性,降低了業(yè)主方和社會投資人的風(fēng)險。
通過選擇合適的BT項(xiàng)目承辦人和設(shè)計(jì)單位,建設(shè)管理上采用工程總承包和設(shè)計(jì)總承包方式,確保資金到位,減少管理接口,明確各方職責(zé),實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)、采購、施工的合理交叉、動態(tài)連續(xù),再加上政府主管部門的大力協(xié)調(diào)和支持,并激發(fā)參建各方在工作上的主動性,從而極大提高了工作效率,保證了工程進(jìn)度的快速推進(jìn),大大縮短了工期。項(xiàng)目全部建設(shè)時間共21個月,而實(shí)際開工建設(shè)時間僅為18個月,建設(shè)速度創(chuàng)造了新紀(jì)錄。
BT項(xiàng)目承辦人——北車建工發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢,科學(xué)、規(guī)范地實(shí)施設(shè)計(jì)施工一體化管理,借助集團(tuán)公司中國北車和中國中鐵、北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)、鐵科院的戰(zhàn)略合作關(guān)系,形成BT項(xiàng)目承辦人、設(shè)計(jì)單位、施工單位、咨詢單位和監(jiān)理單位的聯(lián)合艦隊(duì)模式,打造了一支組織協(xié)調(diào)、優(yōu)勢互補(bǔ)的建設(shè)團(tuán)隊(duì)。提前組織研究實(shí)施方案、合理編排工期、科學(xué)安排生產(chǎn),各專業(yè)提前交涉配合,形成了一系列常態(tài)化機(jī)制和制度,確保工程質(zhì)量優(yōu)良。
項(xiàng)目的總體設(shè)計(jì)單位——北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)作為國內(nèi)第一家現(xiàn)代有軌電車的設(shè)計(jì)單位,由BT項(xiàng)目發(fā)起人和承辦人進(jìn)行聯(lián)合委托。在設(shè)計(jì)過程中,組織優(yōu)勢力量,借鑒國內(nèi)外有軌電車、地鐵、高鐵設(shè)計(jì)和建設(shè)經(jīng)驗(yàn),很好地完成研究和設(shè)計(jì)任務(wù)。
投資控制是采用BT模式進(jìn)行工程建設(shè)永遠(yuǎn)不變的主題,無論是政府還是BT方,對投資的控制都非常嚴(yán)格。沈陽渾南新區(qū)現(xiàn)代有軌電車一期工程的成本目標(biāo)主要有2點(diǎn):一是以相對較低、合理的成本采購到質(zhì)量合格的工程,二是將項(xiàng)目投資控制在項(xiàng)目概算以內(nèi)。
BT項(xiàng)目發(fā)起人作為項(xiàng)目最終業(yè)主,通過BT合同鎖定工程造價和工期,把項(xiàng)目投資控制的風(fēng)險和壓力更多地轉(zhuǎn)向了BT項(xiàng)目承辦人。根據(jù)初步設(shè)計(jì)概算,該工程平均每公里造價約為8 000萬元,投資變化的余地非常小。在項(xiàng)目實(shí)施過程中,從業(yè)主方、投資方到設(shè)計(jì)方和施工單位,嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)變更,對投資的變化進(jìn)行把控,各負(fù)其責(zé),形成普遍約束機(jī)制。北車建工同時聘請了項(xiàng)目咨詢單位,在保證各施工單位工程款合理支付的情況下,有效地進(jìn)行了投資控制。
渾南現(xiàn)代有軌電車項(xiàng)目采用的70%和100%低地板車輛(見圖2),在國內(nèi)是首次大批量生產(chǎn),按照一般的進(jìn)度是很難在1年左右的時間內(nèi)完成的。由于采用了許多先進(jìn)的設(shè)計(jì)理念及國外的先進(jìn)工藝,首批現(xiàn)代有軌電車低地板車輛的制造難度,要比地鐵車輛還大。
圖2 渾南現(xiàn)代有軌電車100%和70%低地板有軌電車
BT項(xiàng)目承辦人充分依托中國北車軌道高端裝備制造產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢,在項(xiàng)目啟動后迅速組織城市軌道交通領(lǐng)域高端技術(shù)、管理人才開展工作。借助長客股份、上海軌發(fā)、北車軌道裝備等眾多集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)的力量,迅速解決了有軌電車車輛及機(jī)電、牽引系統(tǒng)、相關(guān)設(shè)備采購與集成的生產(chǎn)與供應(yīng)等許多影響工程進(jìn)展的重大問題,在極短的時間內(nèi)完成了車輛的外觀設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成以及生產(chǎn)制造任務(wù),保證了車輛的順利下線。
BT項(xiàng)目不同于一般建設(shè)工程項(xiàng)目,由于主體的多元性和客體的特殊性,健全機(jī)構(gòu)、明確職責(zé)、理順關(guān)系是確保項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步、順利進(jìn)行的關(guān)鍵。不同城市的軌道交通工程由于建設(shè)背景、政府的偏好以及項(xiàng)目建設(shè)管理者的管理深度不同,所采用的BT模式管理類型也不同。北京地鐵奧運(yùn)支線和亦莊線采取的是“投融資+施工總承包”型BT模式,深圳地鐵5號線采取的是“投融資+設(shè)計(jì)施工總承包”型BT模式。北京模式更強(qiáng)調(diào)BT項(xiàng)目承辦人的建設(shè)管理職能,項(xiàng)目發(fā)起人的控制深度較淺;深圳模式由項(xiàng)目發(fā)起人以項(xiàng)目法人和建設(shè)管理單位的身份對BT工程進(jìn)行深度管理和控制,是一種項(xiàng)目發(fā)起人較強(qiáng)控制的BT模式,BT項(xiàng)目承辦人主要作為設(shè)計(jì)施工總包商的角色參與項(xiàng)目。
渾南現(xiàn)代有軌電車工程在項(xiàng)目管理組織框架上,吸收和發(fā)展了北京和深圳的單一模式,形成了獨(dú)具特色的“BT項(xiàng)目發(fā)起人+BT項(xiàng)目承辦人”雙業(yè)主均衡管理模式。沈陽有軌電車指揮部及渾南現(xiàn)代交通有限公司負(fù)責(zé)工程籌建全過程的協(xié)調(diào)和監(jiān)管,以指揮部的形式加強(qiáng)了政府的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度;北車建工作為BT項(xiàng)目承辦人,以項(xiàng)目法人責(zé)任制的形式負(fù)責(zé)具體的生產(chǎn)組織與項(xiàng)目管控,提高了項(xiàng)目的市場化運(yùn)作水平。
在雙業(yè)主管理模式下,項(xiàng)目控制風(fēng)險和控制成本壓力在BT項(xiàng)目發(fā)起人和項(xiàng)目承辦人之間得到比較均衡的分配,既有利于BT項(xiàng)目發(fā)起人的全過程實(shí)時控制,也能充分調(diào)動BT項(xiàng)目承辦人作為投資者的積極性,充分發(fā)揮其自身建設(shè)管理的能力。
傳統(tǒng)BT模式在招標(biāo)時,更多強(qiáng)調(diào)BT項(xiàng)目承辦人的施工能力,而忽視了BT模式的投融資和建設(shè)管理這兩個核心內(nèi)涵,這是項(xiàng)目發(fā)起人選擇BT模式的最根本考慮。本項(xiàng)目BT項(xiàng)目發(fā)起人通過招商,確定具有投融資能力和現(xiàn)代有軌電車綜合集成能力的北車建工作為項(xiàng)目社會投資人;由北車建工通過公開招標(biāo)程序,確定項(xiàng)目的主要施工承包商、車輛供應(yīng)商、監(jiān)理單位和材料供應(yīng)商。這種操作形式可以徹底將BT模式與墊資承包商施工的概念區(qū)分開來,充分體現(xiàn)“BT模式是投資模式而不是建筑施工模式”的概念。
現(xiàn)代有軌電車項(xiàng)目比一般市政工程復(fù)雜,施工招標(biāo)階段的工作是在已經(jīng)過評審的初步設(shè)計(jì)文件基礎(chǔ)上以增加施工招標(biāo)圖設(shè)計(jì)的方式來進(jìn)行。施工招標(biāo)工作由政府和BT項(xiàng)目承辦方共同把控,設(shè)計(jì)單位負(fù)責(zé)提供工程方案、工程數(shù)量、設(shè)備種類和數(shù)量、技術(shù)要求等技術(shù)性文件。在此過程中,為控制工程造價并滿足使用需求,盡量避免在后期工程實(shí)施過程中出現(xiàn)的變更,三方共同根據(jù)設(shè)計(jì)方案,對工程項(xiàng)目的所有內(nèi)容和工程數(shù)量進(jìn)行了一次詳細(xì)的清理,并對在本階段可控的數(shù)量和單價逐一明確。而對于部分暫時不能確定的工程單價或數(shù)量,預(yù)先設(shè)定相應(yīng)調(diào)整的管理程序和管理辦法,以便在后期實(shí)施過程中三方能夠共同對此進(jìn)行有效控制。
北車建工合理劃分標(biāo)段、分配任務(wù),高效地完成了施工二次招標(biāo)。通過招標(biāo)確定的絕大多數(shù)施工單位均為中國北車戰(zhàn)略合作伙伴——中國中鐵的下屬企業(yè)。通過選擇這樣一批具有較多施工經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)技術(shù)水平的施工單位,為后期的統(tǒng)一管理、協(xié)同配合奠定了較好的基礎(chǔ)。
渾南現(xiàn)代有軌電車項(xiàng)目竣工移交后,北車建工根據(jù)與項(xiàng)目發(fā)起人所簽訂的建設(shè)-移交BT項(xiàng)目合同、設(shè)備采購合同、施工合同等一系列合同,將從沈陽渾南現(xiàn)代交通有限公司處應(yīng)獲得的債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)證券化,對外發(fā)行,一次性收回回購款。
企業(yè)資產(chǎn)證券化作為近年來我國的一項(xiàng)重要金融創(chuàng)新產(chǎn)品,是解決當(dāng)前中國社會高融資成本難題以及盤活存量的一個重要金融工具。目前,國內(nèi)運(yùn)作成功的BT項(xiàng)目回購款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目非常少,渾南項(xiàng)目在城市軌道交通行業(yè)開創(chuàng)了一條新的滾動開發(fā)的經(jīng)營模式。通過資產(chǎn)證券化,將一部分BT項(xiàng)目未來現(xiàn)金流出售,從而縮短獲利周期,可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的提前變現(xiàn),降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,從根本上改變了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)長期以來單純依靠“企業(yè)投資建設(shè)、政府分期回購”的傳統(tǒng)經(jīng)營模式。渾南項(xiàng)目的成功資產(chǎn)證券化,為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)運(yùn)用金融創(chuàng)新工具對接資本市場、創(chuàng)新盈利模式提供了一個經(jīng)典案例。
渾南現(xiàn)代有軌電車項(xiàng)目是在工期緊、任務(wù)重、經(jīng)驗(yàn)缺乏、國內(nèi)缺乏成熟配套產(chǎn)品市場的情況下完成的,之所以取得如此的成績,不僅是政府及各設(shè)計(jì)施工參建單位共同努力的結(jié)果,也是與該項(xiàng)目采用BT投融資模式、充分發(fā)揮利用社會資源和技術(shù)優(yōu)勢密切相關(guān)的。BT模式的實(shí)施減輕了政府的財政壓力,也化解了業(yè)主的管理壓力,在項(xiàng)目實(shí)施過程中積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn),并為后續(xù)其他城市開展現(xiàn)代有軌電車建設(shè)進(jìn)行了有益的探索。
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