鐘駿華　李縉東

[提要] 本文首先從公允價值的概念、特征等內(nèi)涵和公允價值會計計量應(yīng)用的可行性進行簡述，然后討論新會計準則下公允價值會計計量的應(yīng)用及影響，對公允價值在實際應(yīng)用中所體現(xiàn)出來的問題具體加以討論，最后提出公允價值計量應(yīng)用中相關(guān)問題的完善措施。

關(guān)鍵詞：公允價值；計量；應(yīng)用

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年12月20日

2006年2月15日財政部頒布了《企業(yè)會計準則2006》（以下簡稱“新會計準則”），實現(xiàn)了我國會計準則與國際財務(wù)報告準則的實質(zhì)性趨同。在新會計準則中，公允價值計量的應(yīng)用成為一大亮點。

一、公允價值計量概述

（一）公允價值的內(nèi)涵

1、公允價值的概念。國際會計準則委員會（IASB）在1995年發(fā)布的第32號國際會計準則《金融工具：披露和列報》中將公允價值定義為：“熟悉情況和自愿的各方在一項公平交易中能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進行交換或?qū)⒁豁椮搨M行結(jié)算的金額”。

我國《企業(yè)會計準則——基本準則》指出：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量”。

2、公允價值的基本特征。從各國對公允價值所下的定義可以概括出其基本特征是：

（1）公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產(chǎn)或負債的價值的認定。

（2）交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價值的三大要件。

（3）公允價值立足于當前交易，是連接過去、現(xiàn)在、未來的一種動態(tài)觀。三大要件是核心，動態(tài)是表現(xiàn)。

（二）公允價值計量應(yīng)用的可行性

1、有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)對生產(chǎn)過程中消耗的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。如采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。然而，采用公允價值計量時，不管何時耗費的生成能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)價計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生成能力，企業(yè)實物資本得到維護。

2、更加符合配比原則的要求。現(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按照歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行利潤分配制度對兩者不加區(qū)分，從而形成收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。采用公允價值計量，這種現(xiàn)象就能很好地解決。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。

3、提高信息決策的有用性。按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息的決策有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得和損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有利的支持。

二、新會計準則下公允價值計量的應(yīng)用及影響

在新會計準則體系中，在17項具體準則中不同程度地運用了公允價值，具體準則為：《企業(yè)會計準則第1號—存貨》、《企業(yè)會計準則第2號—長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計準則第3號—投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第4號—固定資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第5號—生物資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第6號—無形資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第7號—非貨幣性交換》、《企業(yè)會計準則第10號—企業(yè)年金基金》、《企業(yè)會計準則第11號—股份支付》、《企業(yè)會計準則第12號—債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準則第14號—收入》、《企業(yè)會計準則第16號—政府補助》、《企業(yè)會計準則第20號—企業(yè)合并》、《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準則第24號—套期保值》、《企業(yè)會計準則第37號—金融工具列報》。公允價值在我國于1998年出現(xiàn)在“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體準則中，后因在實際操作中出現(xiàn)許多公司濫用公允價值操縱利潤的情況，在2001年修訂后的準則中被限用。此次，新準則再次提出了公允價值，對其使用范圍進行了限制，主要是集中在金融工具確認和計量、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，這些方面都是市場較為活躍，公允價值較易獲得的領(lǐng)域。下面就以上5個主要方面進行詳細研究：

（一）金融工具的確認和計量。企業(yè)在會計準則明確規(guī)定金融工具應(yīng)當按照公允價值進行初始計量和后續(xù)計量，但規(guī)定了例外的情況。同時，還規(guī)定金融工具重新分類后的后續(xù)計量標準仍為公允價值，并對金融工具的原賬面價值與公允價值之間的差額規(guī)定了會計處理方法：企業(yè)因持有意圖或者能力發(fā)生改變，使某項投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進行后續(xù)計量。重分類日，該投資的賬面價值與公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生建制或者終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。另外，存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、生物資產(chǎn)、股份支付、收入、政府補助等具體會計準則，也在某種程度上直接或者間接地引入了公允價值計量屬性。

（二）非貨幣性資產(chǎn)交換。企業(yè)會計準則引用公允價值計量換入資產(chǎn)，并以交易是否具有商業(yè)實質(zhì)作為是否采用公允價值會計計量的重要判斷標準，而是否確認損益與采用的計量方式直接相關(guān)。新會計準則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足兩個條件時，以公允價值計量：該項交換具有商業(yè)實質(zhì)；換入或者換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。

（三）投資性房地產(chǎn)。在投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量中，新會計準則規(guī)定了成本模式和公允價值模式。采用公允價值模式計量，應(yīng)滿足的條件為：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)公允價值做出合理的估計。公允價值模式下，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或者攤銷，以資產(chǎn)負債表日的公允價值作為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價值，公允價值與賬面價值的差額計入當期損益。

（四）債務(wù)重組。企業(yè)會計準則規(guī)定對于債務(wù)重組時轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)以及修改債務(wù)條件后的債務(wù)均采用公允價值計量，且與賬面金額之間的差額計入當期損益。這樣的規(guī)定操作性更強。

（五）企業(yè)合并。對于企業(yè)合并的計量，企業(yè)會計準則分為兩種情況：同一控制下的企業(yè)合并，采用以賬面價值計量的權(quán)益法；非同一控制下的企業(yè)合并采用以公允價值計量的購買法，因為在非同一控制下的企業(yè)合并雙方可以討價還價，自愿達成交易結(jié)果，有雙方認可的公允價值，應(yīng)當按照公允價值進行核算，這就使企業(yè)在并購中能夠得到更加公允的對價。

三、公允價值計量在應(yīng)用中存在的問題

20世紀末和21世紀初，公允價值計量在發(fā)達國家得到廣泛應(yīng)用，但是理論研究尚不完全，在現(xiàn)實應(yīng)用中仍然存在很多困難和不足。自2007年8月份爆發(fā)的美國次級住房抵押貸款危機（簡稱次貸危機）不僅重創(chuàng)美國經(jīng)濟，而且引發(fā)了全球金融市場的劇烈震蕩?？梢姶舜谓鹑谖C波及范圍之廣，影響之深。由美國次貸危機引發(fā)的全球金融風暴，使得國際社會對公允價值計量準則產(chǎn)生了質(zhì)疑，對公允價值的批評不斷高漲。公允價值充當了使得市場波動增大的“放大器”，最終引發(fā)了學(xué)術(shù)界的思考。在此次金融危機中所體現(xiàn)出的公允價值計量的應(yīng)用上的問題也顯得極其重要。只有正確認識其問題所在，才能避免公允價值的計量產(chǎn)生的問題和金融危機再次發(fā)生，也能更好地將公允價值會計計量運用到實際的操作中去，充分發(fā)揮其優(yōu)越性。

（一）難以保證會計信息質(zhì)量的可靠性。相關(guān)性和可靠性是財務(wù)會計信息的兩個最重要的質(zhì)量特征，公允價值息相關(guān)性已經(jīng)得到了普遍認可。因此，在公允價值信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關(guān)性。

可靠性是指財務(wù)報告所反映的會計信息應(yīng)使決策者足以信賴。它要求企業(yè)應(yīng)當以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)進行會計確認、計量、報告，如實反映符合會計確認和計量要求的會計信息和其他相關(guān)信息，保證會計信息真實、可核、中立。

相對于歷史成本計量屬性，公允價值計量屬性雖然在財務(wù)報表能力為各個利益相關(guān)者提供各種預(yù)測信息，但因為我國的市場環(huán)境尚不完善，會計監(jiān)督體系尚不健全，誠信體系尚未建立，使得真正的市場價格難以形成和獲取，存在很大的人為因素，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。由于目前市場活躍程度有限，公允價值的確認在一定程度上運用到了估價技術(shù)，公允價值的可靠性也因此受到影響。

對于公允價值，雖然目前受市場完善程度、估價技術(shù)的運用、職業(yè)道德水平等客觀因素的影響，公允價值還難以真正實現(xiàn)“公允”，但我們不能完全否定公允價值。因為影響公允價值可靠性的因素是可以通過人們的主觀努力不斷改善的。公允價值計量方式的最大優(yōu)勢之一，體現(xiàn)在它的后續(xù)計量方面，它能根據(jù)市場的變化對已確認的資產(chǎn)與負債的價值進行調(diào)整，能做到“賬實相符”，能夠始終動態(tài)地反映出資產(chǎn)或負債的實際情況。從這種意義上講，公允價值是具有可靠性的。隨著公允價值計量環(huán)境的不斷完善、會計人員專業(yè)勝任能力的不斷提高、職業(yè)道德的不斷改進，公允價值的可靠性是能夠得到保證的。

（二）公允價值計量在實際操作中難以實現(xiàn)。按照公允價值計量資產(chǎn)、負債時，有時在市場上很難找到同類或類似資產(chǎn)負債的參考價格，即使找到，由于時間、空間等因素的限制，也具有很大的不確定性，如果按照資產(chǎn)未來收益的折現(xiàn)值來入賬，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，使其折現(xiàn)率難以達到公允的要求，這些因素導(dǎo)致公允價值計量在實際操作中具有很大的難度。

（三）公允價值計量可能為企業(yè)提供利潤操縱空間。公允價值計量模式具有較強的主觀性，在一定程度上要依靠人們的主觀判斷。這就為企業(yè)利用公允價值計量進行應(yīng)用管理提供了機會和空間，企業(yè)管理者可據(jù)此進行利潤操縱，提供虛假會計信息，誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。同時，新準則使企業(yè)盈余管理的彈性增強。非貨幣性資產(chǎn)交易準則規(guī)定在滿足公允價值計量條件下，換出資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額計入損益；債務(wù)重組準則規(guī)定以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額計入當期損益；轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額計入當期損益。由于公允價值計量具有彈性大、不確定性的特點，管理當局很可能根據(jù)需要通過非貨幣性交易或債務(wù)重組操縱盈余。因此，如何確保公允價值計量的可靠性，防止管理當局利用公允價值操縱盈余成為一項現(xiàn)實而嚴峻的問題。

四、完善公允價值計量的應(yīng)用

公允價值過去的基本原則是為提高公允價值的可靠性而對其獲取方法的先后次序所做的原則性規(guī)定。嚴格地說，公允價值獲取方法的選擇受多種因素的影響，各種方法只有適合不適合的問題，而并無先后之分或好壞之分，但在現(xiàn)實生活中，由于受計量環(huán)境、計量成本因素的影響，有的方法的可靠性較高，而有的方法的可靠性則難以保證，這就形成了優(yōu)劣之分。ISAC發(fā)布的IAS39《金融工具：確認和計量》規(guī)定：在活躍市場上的公開標價通常是公允價值的最好證據(jù)，如果金融市場不夠活躍，則需對公開標價做出調(diào)整，以獲得可以可靠計量的公允價值。美國財務(wù)會計準則委員（FASB）發(fā)布SFAS140《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及解除負債的會計處理》也做了類似規(guī)定：如果在活躍市場的公開標價，則他是公允價值的最好證據(jù)，應(yīng)當作為計量的基礎(chǔ)。

隨著我國資本市場不斷成熟，新的金融工具不斷涌現(xiàn)，以及目前金融危機的影響，理論界應(yīng)著手建立適合我國國情的公允價值計量環(huán)境，以更好地推動理論研究發(fā)展。

（一）完善公允價值應(yīng)用的外部環(huán)境以及相關(guān)配套制度。由于公允價值應(yīng)用的前提是公平的外部環(huán)境，主要包括公平的資本競爭市場環(huán)境、良好的市場價格信息體系以及法律環(huán)境。因為目前我國經(jīng)濟發(fā)展還沒有完全市場化，公允價值的客觀取得以及公允價值機制的形成還在不斷發(fā)展之中，因此一方面必須努力積極促進資本市場公平競爭，完善市場經(jīng)濟體制，提高市場的有效性，為公允價值的可靠取得提供成熟市場條件；另一方面逐步建立完善市場信息數(shù)據(jù)平臺，快速傳遞公允價值計量所需的公共信息，大力推進信息資源公開化，形成良好的市場價格信息體系，使公允價值使用的市場數(shù)據(jù)具有可驗證性。此外，為保證各種交易的有序進行，一方面政府應(yīng)不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，如公司法、會計法、刑法等與允價值有關(guān)的法律，對濫用公允價值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進行嚴格監(jiān)督，對違法者給予處罰，以震懾他們利用公允價值操縱利潤的行為，保護各個利益相關(guān)者的合法權(quán)益；另一方面制定配套監(jiān)管法規(guī)，如公允價值內(nèi)部控制指引、公允價值審計準則等，借助中介機構(gòu)和社會監(jiān)督的力量使公允價值計量屬性穩(wěn)步實施。

（二）指定更具操作性的公允價值準則體系。從技術(shù)層面上，應(yīng)制定適合我國國情的專門的公允價值計量準則，集中對各具體準則共同涉及的公允價值計量的基本問題提供統(tǒng)一的規(guī)范和指導(dǎo)；制定公允價值操作指南，給公允價值的取得提供規(guī)范的理論支持；要求公允價值變動損益與其他正常損益分開披露，消除企業(yè)利潤操縱的主觀動機；根據(jù)不同行業(yè)市場的情況對運用公允價值的企業(yè)做具體規(guī)定，盡量減少企業(yè)的主觀判斷。諸如現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的確定、估值模型和相關(guān)參數(shù)等。特別是當市場價格嚴重高估或低估被衡量對象內(nèi)在合理的價值時，如何排除那些非理性因素而更公允地反映企業(yè)資產(chǎn)價值，如通過考慮價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性等因素，借助估值模型和假設(shè)條件來確定資產(chǎn)的公允價值。

（三）提高會計人員職業(yè)水準。采用公允價值計量屬性，增加了會計人員的職業(yè)難度，因此應(yīng)該不斷提高會計人員的職業(yè)水準，主要包括會計人員的職業(yè)判斷、會計人員的質(zhì)量控制標準以及會計人員的執(zhí)業(yè)素質(zhì)水平。目前我國市場化程度尚不高，有的資產(chǎn)和負債項目并不存在活躍的交易市場，這時就需要估計其現(xiàn)金流量以確定其賬面價值，即利用現(xiàn)值法來估計資產(chǎn)或負債的公允價值。無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。因此，應(yīng)加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，以提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。同時，針對目前企業(yè)會計人員對公允價值操作的專業(yè)勝任能力有限且取得相關(guān)資料的成本較高的現(xiàn)狀，對一些重要的公允價值的確認，可以充分利用評估機構(gòu)的評估能力以及信息資源優(yōu)勢，合理確定公允價值，從而克服在公允價值形成過程中的主觀盲目性，提高公允價值的可靠性。

（四）加強會計內(nèi)部和外部監(jiān)管職能。金融危機形勢下，不確定性因素越來越多，使得公允價值計量屬性越來越難，為保證公允價值計量的正確實施，我們應(yīng)該進一步加強會計的內(nèi)部和外部監(jiān)管職能。從內(nèi)部監(jiān)管來看，強化企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，建立健全公允價值計量的控制制度和披露程序。例如，制定與公允價值變動有關(guān)的跟蹤、記錄制度；建立對公允價值變動專人負責、定時按照既定途徑收集數(shù)據(jù)的制度；同時，還應(yīng)該加強監(jiān)事會和獨立董事的監(jiān)督職能，以保證公司提供的會計報表和會計信息的合法性和公允性。就外部監(jiān)管而言，主要是發(fā)揮注冊會計師的社會監(jiān)督作用。加強對會計與審計人員的培訓(xùn)力度，提高他們的專業(yè)勝任能力。不斷完善三位一體的監(jiān)督體系，加強外部獨立審計人員對企業(yè)的檢查和監(jiān)督。同時，完善相關(guān)法律法規(guī)，加大違反財經(jīng)紀律行為的處罰力度，從而促進公允價值劑量的有效、合理應(yīng)用。

五、結(jié)論

本文從對公允價值的概念內(nèi)涵，在新會計準則下公允價值會計計量的應(yīng)用及影響，并對實際應(yīng)用中公允價值計量體現(xiàn)出的問題加以分析，同時就其完善措施進行分析研究等幾方面進行簡單分析探討，不難發(fā)現(xiàn)對于公允價值計量的引用，既有優(yōu)勢又有弊端，它的優(yōu)勢在于能夠適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展市場進步的需要，有利于資本的保全，符合會計配比原則等。它的弊端是，關(guān)于信息的可靠性有待提高，公允價值是關(guān)系到參與交易雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計事項是可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格，而又的卻行不通；另一方面是實際操作問題，不僅難度大而且浮動變化大。與此同時，我們應(yīng)該考慮到公允價值是有用的計量屬性。對于金融工具來說，它是最相關(guān)的計量屬性；而對于衍生金融工具來說，它是唯一相關(guān)的計量屬性，因此公允價值不應(yīng)否定，也不應(yīng)終止。我們應(yīng)該做到不斷完善公允價值計量模式，才能提供更真實、公允、相關(guān)、可靠的會計信息。對在實際應(yīng)用中出現(xiàn)的問題，提高警惕性，才能將公允價值計量的優(yōu)勢達到最大化。

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