常城 張淼

摘 要：生產勞動力的不斷發(fā)展，給社會經濟帶來了一次質的飛躍?，F在社會，是一個金錢制度的社會，是一個競爭力激烈的社會，社會經濟實力的不斷壯大給國家與世界企業(yè)之間的競爭帶來了機遇和挑戰(zhàn)，社會與經濟間的關系和需求，導致企業(yè)與企業(yè)之間的競爭日立激烈，因此證明了達爾文的一句經典名言：“適者生存”。在這競爭之下，因企業(yè)的需要，產生了持有至到期投資核算的一個概念，它的出現，給企業(yè)的投資方向和資產流動提供了一個可靠的依據。本人就對于持有至到期投資核算做出一個簡單的討論，希望對于企業(yè)有所幫助，亦能起到一個拋磚引玉的作用。

關鍵詞：持有至到期投資；用法；具體算法；特殊問題；理論與實際

因時代發(fā)展所需，有了持有至到期投資核算這個概念，它的出現使一個企業(yè)走向正確道路，使一個企業(yè)不再盲目的投資，使一個企業(yè)在資金規(guī)劃和投資方向上做出一個正確的選擇。持有至到期投資核算的到來，給企業(yè)與企業(yè)之間的一個競爭做出一個公正的決策，持有至到期投資核算是在會計上的一個重大突破，是社會經濟的一個重要表達的方式，是促進企業(yè)經濟發(fā)展的重要決定。持有至到期投資核算，給企業(yè)或投資者減小了一些不必要的風險，對該項目的投資方向也有了明確的計劃和金融流行方向，明確的表示了利潤與成本之間的關系。

一、持有至到期投資

所謂持有至到期投資，顧名思義是指具有固定的到期日期，且回收的金額是確定的，同時企業(yè)有明確的意圖和能力持有至到期的一種非衍生金融資產。從中可以看到它有自己的一些基本特征，它的到期日固定，所以購入的股權不能劃分為持有至到期投資，因為它的到期日不固定，并且回收金額也不能固定，購入的股權相對而言不具有長期性，有可能是單一的交易方式，也有可能是個人與企業(yè)之間的關系，購入股權的投資者不是一個企業(yè)的領導者，他只是單方面的從中獲取利潤，在購入股權的投資者與企業(yè)之間的關系不是密不可分，而且購入股權金融資產的期限沒有明確性和不確定性。

作為非衍生金融資產的持有至到期投資，在金融資產分類確定下來后，就不能夠隨意更改會變更，在持有至到期投資，貸款和應收款項，可供出售金融資產等這三類金融之間，也不得隨意的重新分類。這些都體現了持有至到期投資是屬于非衍生金融資產，它的這個屬性使企業(yè)投資或者在資產方面有著較強的理論性和科學性，持有至到期投資使投資有了明確的一個劃分，使金融資產的歸類更加明確和直白。因為它的科學性，可持續(xù)性，使持有至到期投資在現在社會企業(yè)中得到了廣泛的應用，給企業(yè)或者投資者在金融方面提供一個很好的投資方向和有效理論。

二、持有至到期投資的用法

根據持有至到期投資的定義，可以將其用法分為三大類：

1、根據本科目，按照持有至到期投資的科目種類，分別將“投資成本，應計利息和溢折價”進行明細準確的核算，并將計算結果進行明確的對比，之后再根據對比結果進行總結。

2、在進行持有至到期投資的價值核算時，企業(yè)委托銀行或者其他金融機構向其貸出的款項也應該一并接入本科目內。

3、持有至到期投資的賬務處理。根據持有至到期投資的特點，在對持有至到期投資進行核算的時候，應該獲知以下幾個科目，即：借記本科目（投資成本，溢折價）、該科目投資的公允價值與交易費用之和，該項目投資所需要向銀行貸款，該項目投資應交稅費等。公允價值與交易費用之和是指該項目投資在市場的價格是公認的，平等的，是認為可取的，該項目投資不能過高，也不能過低，過高將可能會導致該項目資本投入高，從而使在該項目中獲取的利潤偏低；該項目投資也不能過低，一個項目本身具有它明確的價值，如果投資低了導致該項目不能夠正常的運行，導致該項目在本身具有的經濟價值下不能明確體現，更有可能導致該項目的癱瘓，導致企業(yè)半途而廢，損失慘重。

所以，企業(yè)在運用持有至到期投資時，要有一個正確的用法，這樣才能體現出持有至到期投資的真正價值。

三、持有至到期的核算

對持有至到期投資進行核算的時候，應當按攤余成本計量（是指持有至到期投資的初始金額在經過一系列的調整投資后所獲結果），根據持有至到期的性質，可知其核算的內容主要包括以下幾個方面，即：持有至到期投資的資質取得、持有至到期投資對于該項目的處置方式、持有至到期投資的利息調整及利息收入比例等。為了讓大家能夠更好的對持有至到期的核算進行掌握和了解，筆者將用兩個例子對其記性詳細的說明。

例一：2014年5月8日，甲公司購買了一批乙公司債權計劃持有至到期，面值為1100萬元，票面利率為百分之3，實際付款961萬元（含交易稅10萬元），利息于每個年末支付，第五年末況付本金及最好一期利息。甲公司在購買時預計發(fā)行方不會提前贖回。

（1）編制甲公司2014年購買債券時的會計分錄。

（2）計算該項投資初始確認時的實際利率。

（3）編制甲公司2014年末確認實際利息收入的有關分計分率。

解答如下：

（1）借：持有期到期債券一成本 1100萬元，

銀行貸款： 961萬元，

持有至到期債券—利息調整為： 1100-961=139（萬）。

（2）實際利率為： 33*（P/A，r，5）+1100*（P/F，r，5）=961，得r==6% 。

（3）2014年應收利息=1100*3%=33，

2014年投資收益=961*6%=57.66，

2014年利息調整=57.66-33=24.66，

借：應收利息33，

持有至到期債券—利息調整24.66，

貸：投資收益57.66。

例二：甲公司2010年7月1日將其于2008年1月1日購入的債券給與轉讓，轉讓價款為2100萬元，該債券系2008年1月1日發(fā)行的，面值為2000萬元，票面年利率為3%，到期一次還本付息，期限為3年。甲公司將其劃分為持有至到期投資。轉讓時，利息調整明細科目的貸款余額為20萬元，2010年7月1日，該債券投資的減值準備金額為30萬元。甲公司轉讓該項持有至到期投資時應確認的投資收益為多少萬元？

解答如下：

處置持有至到期投資時，應將所取得價款與該投資賬面價值的差額計入投資收益：2100-（2000+2000*3%*2.5-20-25）=-13萬元，

借：銀行貸款 2100，

持有至到期投資減值準備 30，

持有期到期投資—利息調整 20，

投資收益 13（倒擠），

貸：持有到期投資—成本 2000，

—應計利息 150（2000*3%*2.5）。

四、持有至到期投資核算的特殊問題

因為在持有到期投資的具體定義中，會出現價值逆轉的劣勢，使得以后的現金流入逐漸減少，使得投資者的經濟效益得不到具體化，在金融資產方面沒有一個較大的經濟效益。如果采用持有至到期投資進行金融核算，雖然在理論上可以核算出投資者金融的一個準確的數字和準確的一個資金流動過程，但是，持有到期投資核算在實際上面還比較的欠缺。

其次持有至到期投資核算還有較大的轉化比重。企業(yè)或者投資者的投入和收入應當成正比，在持有至到期投資的核算過程之中，投入和收入的轉化比重相對較大。持有至到期投資核算中的數字相當準確，在金融方面，每個投資者對于數字相當敏感，持有至到期投資核算可以清楚的看到每年的收入是多少，而每年收入的資金與投資者所對該項目投資的資金相比較，數字的差別是非常大的，所以，持有到期投資核算的轉化比重相當大，是值得我們好好思考的。

五、持有至到期投資核算實際與理論的探討

在上述過程中，從持有至到期投資核算的多個方面探討了它的理論性和邏輯性。但是在與現實中，還是存在差異的，凡事無絕對，并不是為自己擬下一個理想的投資計劃，就可以一帆風順，誰也不能夠預計明天會發(fā)生什么，只能為明天可能出現的一些風險做出相應的對策，風險不是完全可以排除的。所以，持有至到期投資核算并不是給企業(yè)或者投資者一個絕對的理想計劃。

當作為一個投資者，是要擔當風險的，而這個風險是自然風險和認為風險，對于一個項目用持有至到期投資進行核算，理論上是非?？茖W的，也能夠較為客觀的為投資者提供一個準確的數據，能夠讓投資者清楚明了的看到成本與每年利潤之間的關系，但是在現實社會中，存在許多的風險因素，而這些因素是力所不能及的，持有至到期投資核算只是為他們提供一個科學的金融資金依據，但不是唯一不變的，所以，持有至到期投資核算中的實際和理論情況需要好好考慮和斟酌。持有至到期投資核算有它自己的一些局限性，考慮到理論和實際上的一些情況，投資者或者企業(yè)要根據實際情況來進行合理投資，再根據持有至到期投資核算來進行科學的計算，做出表格，擬算出每年的收入，成本和總利潤是多少。使投資者或者企業(yè)對投資有一個理想的規(guī)劃，能讓他們實實在在的看到資金的流動性。

六、總結

綜上所述，科技是第一勞動生產力，而它又與金錢方面息息相關，人們生活水平得到了提高，社會的經濟實力得到改善。當要去投資一個項目時，需要我們好好的斟酌，不要盲目樂觀，持有至到期投資能在這方面給你幫助，但是也不是絕對就能給你帶來經濟利益，它只是為你的金融資產核算出一個科學又準確的依據。所以，對于持有至到期投資我們要好好的利用和思考。用持有至到期投資來解決實際問題，用它來為自己帶來經濟價值，控制那些不必要的風險。持有至到期投資的科學核算體現了現在人們對科學的認識有了一個新的階段，對事物也有了新的認識，也體現了人們對于金融的有了更深刻的理解。（作者單位：大連財經學院風險管理與內部控制研究中心）

參考文獻：

[1] 董曉雙；王燕論；關于持有到期投資核算在教學中常見問題的探討；商；2012年22期.

[2] 何彥論；持有至到期投資雙方核算之比較分析；財會月刊；2013年19期.

[3] 初國青論；持有至到期投資減值問題探討；財會通訊：綜合版；2012年6期.

[4] 葉怡雄論；非整數計息情況下持有至到期投資的會計核算；財會月刊；2011年34期.