李佳蔚

積木盒子上線之前，我和團(tuán)隊考慮了一年多，項目出發(fā)點(diǎn)是基于中小微企業(yè)在中國的貸款困境。我感覺，他們沒有得到應(yīng)有的產(chǎn)品和應(yīng)有的服務(wù)。

我有一個做貿(mào)易的朋友，小企業(yè)，進(jìn)貨時需要大量資金，去銀行申請一個四五個月的流動資產(chǎn)貸款，很難的，他本身又不會有抵押。

一般來說，中小微企業(yè)基本上都處在發(fā)展過程中，沒有重資產(chǎn)，而銀行一般都需要抵押，擔(dān)保公司也需要抵押，這是一個“先有雞還是先有蛋”的問題。第二個則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都是為服務(wù)大型企業(yè)設(shè)立的，為中小微企業(yè)服務(wù)不是很有效。我得到的一個數(shù)據(jù)是，只有約2%的中小企業(yè)能夠從銀行拿到融資。

現(xiàn)在中國P2P的模式不少，有代表性的有兩種，一是依靠大量的線下人員做風(fēng)險調(diào)查與貸款審核，二是完全依靠線上數(shù)據(jù)模型判斷借款人的還款能力。我們一開始就認(rèn)定要做一個信息平臺，線下團(tuán)隊與線上數(shù)據(jù)結(jié)合的方式。

最近媒體報道死了不少P2P公司，我認(rèn)為，這是行業(yè)健康調(diào)整。不可否認(rèn)，這個行業(yè)存在“灰色地帶”，是不進(jìn)入銀行的征信體系的，也尚無政策監(jiān)管，門檻也較低。

一個死因是動機(jī)不純，純粹就是為了吸金跑路，另外一個是能力與經(jīng)驗不足，因為金融理財?shù)囊笫呛芨叩?，這個行業(yè)的核心實際上是風(fēng)險控制，對風(fēng)險的畏懼或者尊敬，應(yīng)該是第一位的，而保證項目質(zhì)量是風(fēng)險控制的核心。

可中國的實際情況是復(fù)雜的，比較有意思的是，你只看統(tǒng)計的話，財務(wù)報表很漂亮的中小企業(yè)，實際上違約率是更高的。積木盒子做的凈值調(diào)查，是要形成一個證據(jù)鏈：一個財務(wù)報表拿到手，我還要去尋找第三方提供的佐證，比如銀行流水、稅務(wù)稅票，這些數(shù)據(jù)要和財務(wù)報表相符，或者可以解釋。

這樣一個過程下來，我們充分理解了中國的復(fù)雜程度。當(dāng)然，如果不復(fù)雜，我們的創(chuàng)業(yè)機(jī)會也不會那么大。

在積木盒子上，一個中小企業(yè)主貸款周期是一個星期左右，凈值調(diào)查是兩到三個工作日。項目審批通過率我們控制在30%以內(nèi)。

實打?qū)嵉膬糁嫡{(diào)查是需要人力成本的，我們不需要“垃圾進(jìn)垃圾出”。我們把一個凈值調(diào)查分拆成模塊化的工作，比如，查工商登記的人，他每天只查工商登記。一個環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化，積累起來后臺的證據(jù)，這樣做能夠避免被行賄，這也很中國特色。

P2P真的解決了中小企業(yè)融資難成本高的問題嗎？難，是因為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不太了解它的風(fēng)險，我們理解中小企業(yè)在發(fā)展過程中的合理風(fēng)險，而不是抵押措施。

成本高的問題，如果企業(yè)沒有足額抵押，銀行會要求你去找一家擔(dān)保公司，這家擔(dān)保公司會花一定時間才認(rèn)可你，銀行利率本身就是9%到10%，再加一個擔(dān)保費(fèi)，2%到4%，這樣加起來，最高可以做到13%。而中小企業(yè)非抵押類，在銀行融到資，基本上是15%。這意味著一筆100萬的貸款，到年底，要給銀行115萬。但銀行一般是周期化的。這帶來一個問題：我的業(yè)務(wù)周期是7個月，可是銀行周期必須是一年，為此，企業(yè)要付出不必要的成本。

P2P這個事情沒有捷徑。阿里巴巴和京東可以做在線金融，因為他們有海量的數(shù)據(jù)，但是絕大部分中小企業(yè)不在線上做業(yè)務(wù)，而是在線下。endprint