目前，在全國諸多地方，農信社正加速改制成農商行。

最新公開數(shù)據(jù)顯示，目前全國農信社機構（包括農村商業(yè)銀行、農村合作銀行）共約2300家，其中農信社1858家、農商行247家、農合行173家。相較2011年，兩年內農商行增長92家。

但按照銀監(jiān)會2011年提出的目標——1424家達標農信社在5年內轉變成農商行的要求來看，在2016年前，還有1332家農信社需快速股改。

加快農信社改革能使農村金融機構發(fā)展更規(guī)范，并為民間資本投資金融業(yè)打開一個窗口，但也不無風險。

一名地方農商行行長對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，此番農信社股改及其未來發(fā)展，需要跨越多重障礙，如存貸比限制、業(yè)務局限性、整體規(guī)模和系統(tǒng)風險抵御能力不強等。

各地農信社的加速股改吸納了大量民間資本。豐潤金融控股集團有限公司（下稱“豐潤集團”）副總經(jīng)理嚴學文告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，2007年，廈門農信社正處于股改過程中，豐潤集團將此視為發(fā)展新商機予以投資。隨后嚴學文主導了多次農商行投資，涉及福建泉州、南平、貴陽、福清等多地。

據(jù)嚴學文介紹，這些投資收益及分紅都較高，有些農商行的投資成本最快可在兩年左右收回，然后不斷盈利。

以泉州農商行的投資為例，豐潤集團起初投資10億，持有12.5%左右股份，成第一大股東。由于農信社在本地為老百姓所熟悉，股改后依然易贏得認可，該行在泉州惠安的一個網(wǎng)點存款即逾90億，比同地區(qū)四大行高出許多。

除了豐潤集團所在的福建省，《財經(jīng)國家周刊》記者獲悉，目前山西、山東、廣東等地的農信社同樣正加快改革步伐。

廣東省農信聯(lián)社理事長羅繼東表示，力爭在2015年之前，組建40家左右農村商業(yè)銀行。該省公開數(shù)據(jù)顯示，截至2013年1月已成立農商行約15家。

山西省近期也有幾家農信社申請股改。正在參與該省此過程的券商負責人告訴記者，農信社改制前，首先需進行不良資產(chǎn)處置，一般不良貸款率達到設立標準即低于5%才能保證投資者利益。

在農信社紛紛改組農商行的潮流中，風險與掣肘不可忽視。如存貸比方面，據(jù)8月份公開數(shù)據(jù)，各省市級農信社平均存貸比約在60%-70%之間，多數(shù)農信社不到50%。

有銀行業(yè)人士告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，現(xiàn)在不少農商行渴求更多信用額度，儼然已成放款最大膽的銀行，很多國有四大行不敢做的業(yè)務，農商行敢做；很多股份制銀行不涉足的業(yè)務，農商行也在做。

新農村和城鎮(zhèn)化建設大潮中，農村信貸資金需求旺盛，農商行也在嘗試各種金融業(yè)務創(chuàng)新實驗。

福建莆田推出“鄉(xiāng)居貸”信貸模式。首先為農民土地確權，先由村支書為農民建房融資提供擔保，或當?shù)剞r戶三戶聯(lián)保向莆田農商行申請貸款，待土地確權后再將信貸擔保轉為與城市居民購房貸款一樣的抵押貸款。

莆田農商行行長施云飛表示，該模式的貸款規(guī)模需從銀行的總貸款規(guī)模中分出，如果不能新增貸款規(guī)模，就只能從原貸款規(guī)模中擠出此額度，因此希望央行能給城鄉(xiāng)一體化單列信貸規(guī)模。

該行數(shù)據(jù)顯示，截至2013年5月末，該行涉農貸款占貸款總額的75%，這樣其并無更多貸款額度進行其他業(yè)務擴張。

類似農村金融創(chuàng)新模式，尚未受到銀監(jiān)會的重點管控。銀監(jiān)會相關官員告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，農村金融服務依然存在錯位、缺位問題，總思路是先讓各地自行將農村金融機構發(fā)展起來，在此過程中再逐步完善管控。

目前，銀監(jiān)會主要關注農商行的票據(jù)內控、風險管理和公司治理的基礎性問題，沒有提出明確的農村金融業(yè)務管控。這種情況下，農信社及農商行發(fā)展存在一定的監(jiān)管盲區(qū)。

中國社科院金融研究所金融市場研究室主任曹紅輝認為，亟需建立起統(tǒng)一的農村土地、住房確權、評估、產(chǎn)權信息登記和查詢系統(tǒng)，降低各種信用風險。另外，包括農信社、農商行等各類農村金融機構急需提高管理能力，建立起完善的風險評估和救助機制。