“我們想買高收益的產(chǎn)品，反正這筆錢也不等著用?！?/p>

毛陶所說的“這筆錢”是她和丈夫李鑫辦完婚禮后的結(jié)余，包括婚禮的禮金和此前兩人的積蓄，總共約有五六十萬元的銀行存款?，F(xiàn)在，他們正兒八經(jīng)地開始考慮投資理財(cái)。

毛陶和老公李鑫今年都28歲。毛陶是杭州一家醫(yī)院的醫(yī)生，李鑫是電信公司的工程師，兩人年薪稅后合計(jì)28萬元，加上外快，比如講課會(huì)診費(fèi)用、房租收入等，家庭年收入在35萬元左右。

別看他們年紀(jì)輕，他們?cè)诤贾菀呀?jīng)有了兩套房產(chǎn)，都是在2011年買入的。毛陶說，買房的資金主要來自于父母的援助。其中，位于西湖區(qū)的自住房買入價(jià)120萬元，他們是全款買入的。另一套房產(chǎn)是位于杭州市郊的毛坯房，他們借了76萬元的商業(yè)貸款，目前每月租金收入1000元。

毛陶和李鑫以前的理財(cái)都很保守，就是把每個(gè)月花剩下的錢存起來?，F(xiàn)在，毛陶手里還有幾萬元大學(xué)時(shí)存的五年定期存款?！斑@和我爺爺?shù)睦碡?cái)方式一樣，以前一直覺得只要好好工作就能萬事大吉?！?/p>

因?yàn)椴桓逸p易嘗試新的投資品種，所以毛陶在判斷要不要買某個(gè)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，總會(huì)冒出這樣的想法：我必須參考一些指標(biāo)來證明理財(cái)產(chǎn)品承諾的收益，但這些公開的指標(biāo)是不是在吹牛呢？結(jié)果是，她總是放棄購(gòu)買新產(chǎn)品。

結(jié)婚后，他倆收入穩(wěn)定，對(duì)于閑錢投資的看法也有所變化?！拔覀兡昙o(jì)輕，父母沒有負(fù)擔(dān)，所以應(yīng)該可以承受較高風(fēng)險(xiǎn)的投資?！蹦壳?，毛陶家庭的資產(chǎn)配置年化收益率較低，除了有10萬元的銀行保本理財(cái)產(chǎn)品之外，五六十萬元閑錢都是定期和活期存款。

毛陶和李鑫一直熱衷于看理財(cái)雜志?！百Y金配置、模擬時(shí)間、選股方法都講得很細(xì)致，對(duì)于沒什么投資經(jīng)驗(yàn)的新人而言，價(jià)值投資理念更能讓人看懂?！?/p>

“我能夠承受20%左右的本金損失?！泵宅F(xiàn)在很想嘗試投資股票，也想逐漸配置一些收益相對(duì)較高的產(chǎn)品。

毛陶是獨(dú)生女，再過5年父母都將退休，她打算為父母?jìng)湟惶尊B(yǎng)老房。而在未來兩三年內(nèi)，他們會(huì)考慮要一個(gè)孩子。他們?cè)谑袇^(qū)的自助老公房和郊區(qū)的投資房可能會(huì)在三五年后調(diào)整。

和毛陶家庭不同，32歲的王森還是單身一人，也不著急戀愛結(jié)婚。用王森的話說：安居才能立業(yè)，趁年輕要多打拼。

王森在澳洲讀完碩士后回上海，在外資保險(xiǎn)公司產(chǎn)品研發(fā)部工作。王森自認(rèn)“心氣很高”，雖然在保險(xiǎn)公司的工作收入不錯(cuò)，但他總覺得自己閑不住。

“讀書的時(shí)候我就覺得創(chuàng)業(yè)很刺激?！蓖跎f，辭職并非一時(shí)沖動(dòng)，開公司也是經(jīng)過慎重考慮，他相信自己的眼光和膽識(shí)。王森的父親是外科醫(yī)生，母親是大學(xué)老師，父母經(jīng)濟(jì)狀況良好。

2007年初，王森從公司辭職，開始和同伴合伙開公司。公司主要涉及IT高科技行業(yè)，目前王森的年收入約55萬元。他現(xiàn)在和父母一起住。2008年，他在上海買了一套120平方米的三居室，目前房貸已全部還完，房子每月可以獲得6000元租金。

在投資領(lǐng)域，王森比較偏愛高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資品種。2009年，他在股市投入25萬元，1年后大約虧損10萬元。此后，他又補(bǔ)倉(cāng)15萬元，企圖把虧掉的錢再賺回來。不過他買入的那些題材股并沒有帶來預(yù)期的投資收益，他還處于深度套牢中。

王森意識(shí)到，不懼怕風(fēng)險(xiǎn)不等于可以盲目投資。他不想再過多地涉足股市，希望能找到更穩(wěn)妥的高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資品種。

年過五十的張帆是國(guó)企技術(shù)管理人員，妻子是大學(xué)老師，夫妻二人年收入稅后40萬元左右。獨(dú)生女兒從北大本科畢業(yè)后，以全額獎(jiǎng)學(xué)金考上美國(guó)一所高校的碩士研究生。對(duì)于留學(xué)生家庭來說，省了學(xué)費(fèi)就等于省了最大頭。

張帆已經(jīng)購(gòu)買了足夠的養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)，除了留出一部分資金用于家庭應(yīng)急所用外，他打算把55萬元的存款用于投資組合。張帆認(rèn)為自己家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，希望投資收益高一些的投資品種。

馬貝貝 上海精馭財(cái)務(wù)策劃有限公司理財(cái)師

Q1：想取得高收益，一定要冒高風(fēng)險(xiǎn)嗎？

“這句話應(yīng)該反過來理解，很多時(shí)候高風(fēng)險(xiǎn)投資的背后不一定就是高收益。提高投資收益是相對(duì)的，如果在初期貿(mào)然投入高風(fēng)險(xiǎn)的工具中，很容易造成不必要的虧損。”

在馬貝貝看來，毛陶的金融資產(chǎn)配置較零散，年度總收益平均為5.46%，其中公司融資部分雖然收益較高，但是屬于短期投資，到期結(jié)束，不具有持續(xù)性。而定期存款周期太長(zhǎng)，收益性靈活性都不夠，活期存款收益率較低。

毛陶的家庭收入穩(wěn)定，在有房貸的情況下結(jié)余比例依然較高，具有很好的財(cái)富累積的能力，現(xiàn)在需要做的是在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下增加投資收入，使財(cái)富的雪球盡快滾動(dòng)起來。

馬貝貝認(rèn)為，雖然在以后的資產(chǎn)配置中毛陶傾向于高風(fēng)險(xiǎn)的投資，但很多時(shí)候高風(fēng)險(xiǎn)投資的背后不一定就是高收益。風(fēng)險(xiǎn)的高低相對(duì)的不是投資收益，而是投資人的專業(yè)水平及市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。同樣的投資工具，不同的人使用會(huì)有不同的效果。

而毛陶已有一定的原始積累，如果在初期貿(mào)然投入高風(fēng)險(xiǎn)的工具中，很容易造成不必要的虧損。投資過程中20%的虧損要25%的收益才能持平，而對(duì)于投資新人來說，虧損的概率又要比盈利大很多。

馬貝貝建議毛陶家庭將大部分資金統(tǒng)籌起來作為核心資產(chǎn)，該部分資金投放在相對(duì)穩(wěn)健并且安全性高的投資工具中，比如信托、債券、銀行理財(cái)?shù)?，以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入。另一部分小筆資金投入到操作空間較大，風(fēng)險(xiǎn)較高的品種中，如股票、基金等。這筆資金有機(jī)會(huì)獲得較高的收益率，提高資產(chǎn)的整體收益。同時(shí)在發(fā)生極端的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也并不影響家庭財(cái)務(wù)的整體安全。

如果毛陶傾向于高風(fēng)險(xiǎn)投資，馬貝貝建議可以將以后的資產(chǎn)配置調(diào)整為：

定期存款因?yàn)檫€有較長(zhǎng)時(shí)間才到期，所以暫時(shí)放在配置中。其他的約50萬元存款整合到小額信托中，該類型產(chǎn)品有一定的投資門檻，年度回報(bào)在6%至8%之間，期限1至2年，符合核心資產(chǎn)的配置要求。建議把銀行理財(cái)產(chǎn)品和公司融資等零散資金逐漸整合到一起，共計(jì)20萬元，作為”衛(wèi)星資產(chǎn)“配置到股票或者股票基金中，在市場(chǎng)波動(dòng)中尋求高回報(bào)的機(jī)會(huì)，同時(shí)可借此學(xué)習(xí)投資技能積累市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。

馬貝貝建議毛陶拿出5萬元購(gòu)買貨幣基金作為家庭備用金。貨幣基金具有活期存款的靈活性，資金贖回T+2到賬，有些貨幣基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了T+0到賬。貨幣基金具有定期存款的收益，目前7天年化收益在3.5%左右。這樣配置有助于滿足家庭資金的流動(dòng)性需求，并適當(dāng)提高收益，加強(qiáng)穩(wěn)定性。

Q2：小額月度結(jié)余怎么打理？

“月度結(jié)余基本都是小金額資金，可供選擇的投資工具有限，活期存款利息太低是最不合算的理財(cái)方式，建議選擇投資門檻低的指數(shù)基金和股票基金?！?/p>

馬貝貝建議毛陶將最近半年的月度結(jié)余投入到指數(shù)基金和股票基金中。

月度結(jié)余基本都是小金額資金，可供選擇的投資工具有限，而活期存款因?yàn)槔⑻?，是最不合算的理?cái)方式。基金投資門檻較低，操作便捷，可以直接通過網(wǎng)銀購(gòu)買，或者在一些第三方的基金銷售平臺(tái)上購(gòu)買（申購(gòu)費(fèi)用上通常有折扣）。這也是大眾理財(cái)最適用的工具。

毛陶沒有太多投資經(jīng)驗(yàn)，月度定投能讓她用一種簡(jiǎn)單易學(xué)的方式逐漸了解和掌握基金投資的技能，一方面滿足了她學(xué)習(xí)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資需求，另一方面用平均成本法控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了獲得較高投資收益的機(jī)會(huì)。

經(jīng)過半年的投資嘗試，毛陶會(huì)對(duì)市場(chǎng)有進(jìn)一步的熟悉。屆時(shí)，可以根據(jù)自己的投資能力適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)配置，將部分資金配置到高風(fēng)險(xiǎn)投資品種上。這樣能避免因?yàn)椴皇煜な袌?chǎng)使自己和資產(chǎn)處于盲目的風(fēng)險(xiǎn)境地。

Q3：花了不少錢買保險(xiǎn)，我的保障措施到位嗎？

“家庭收入的8%用來買保險(xiǎn)，可實(shí)際上這個(gè)金額的保費(fèi)支出能獲得的保障卻差強(qiáng)人意。買得多不一定買得對(duì)，保險(xiǎn)選擇應(yīng)有主次?！?/p>

毛陶對(duì)自己的家庭保障很有信心，年度支出2.2萬元，占到家庭收入的8%，可實(shí)際上這個(gè)金額的保費(fèi)支出能獲得的保障卻差強(qiáng)人意——現(xiàn)有的兩款保險(xiǎn)產(chǎn)品主險(xiǎn)都只是壽險(xiǎn)，從家庭保障的合理性來說保障不足。

不少人在配置保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候往往有很大的誤區(qū)。一種誤區(qū)是要求投資回報(bào)，會(huì)把分紅或者投資收益作為重要的考量，卻不知道這類產(chǎn)品購(gòu)買門檻高，費(fèi)用高，投資效率低，如果保障配置不好，很容易出現(xiàn)花了高保費(fèi)卻得不到高保障的窘境。

另一種誤區(qū)是不知道保費(fèi)支出的順序。對(duì)于年輕的中等收入家庭，尤其是有貸款的家庭來說，定期壽險(xiǎn)是必要的，保額以家庭的總負(fù)債為參考標(biāo)的。但這部分保費(fèi)預(yù)算不用太高，以30歲保障20年保額50萬元的個(gè)人來說，1年的保費(fèi)在500元至600元左右，兩個(gè)人每人投保50萬元，1年的保險(xiǎn)花費(fèi)在1000元左右。

毛陶需要了解保費(fèi)支出的重點(diǎn)。重疾支出往往是造成家庭財(cái)務(wù)產(chǎn)生重大危機(jī)的隱患。馬貝貝建議，對(duì)于毛陶這樣收入不算很高的年輕家庭來說，可以配置消費(fèi)型重疾險(xiǎn)，如果經(jīng)濟(jì)情況允許就一次性配置終身重疾險(xiǎn)，年輕時(shí)候購(gòu)買終身重疾險(xiǎn)有保費(fèi)便宜、保障期限長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)。意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)則可以附加在主險(xiǎn)后作為補(bǔ)充。