摘 要 隱名股東的資格確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以維護(hù)公司的交易安全和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定為前提。在公司外部涉及第三人的情形下，不應(yīng)認(rèn)可隱名股東的股東資格，這是基于對第三人信賴?yán)娴谋Ｗo(hù)。為了規(guī)避法律的強(qiáng)制性約定采取利用他人名義進(jìn)行投資的，隱名股東要求確認(rèn)股東資格的訴訟請求不應(yīng)該得到法院的支持。

關(guān)鍵詞 隱名股東 利益平衡 外觀主義

隱名股東，又稱為匿名股東，是指“實(shí)際出資人或者認(rèn)購股份的人以他人名義履行出資義務(wù)或者認(rèn)購股份。股東身份的確認(rèn)是股東行使自身權(quán)利的前提，也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的必要條件，因此至關(guān)重要。另外，公司、股東、第三人之間的利益平衡和沖突也要求對于股東資格予以認(rèn)定。要想成為股東，出資是實(shí)質(zhì)要件，但還須具備形式要件，即簽署公司章程，在公司章程上被記載為股東；在工商行政機(jī)關(guān)登記為公司股東；持有公司簽發(fā)的出資證明書；在公司股東名冊上有記載等等。一般來說，證明股東資格的實(shí)質(zhì)要件和形式要件應(yīng)該是一致的；但實(shí)踐中往往會(huì)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)要件與形式要件的分離的情況，從而使得對股東資格的認(rèn)定往往出現(xiàn)相互矛盾的判斷結(jié)論。

筆者認(rèn)為，不能因?yàn)殡[名股東形式特征的不規(guī)范就輕易否定隱名股東的股東資格?，F(xiàn)階段公司隱名股東資格的認(rèn)定因?yàn)闋可娴焦蓶|、公司和債權(quán)人等多方主體的利益，普遍遵循以下幾種原則。

一、維持公司穩(wěn)定性原則

公司是世界范圍內(nèi)最為重要的企業(yè)形式，其最大優(yōu)點(diǎn)是具有獨(dú)立的法律人格。股東均以出資和所持股份對公司承擔(dān)有限責(zé)任。公司這種形式符合市場主體追求利益最大化的要求，將投資的風(fēng)險(xiǎn)程度大大地降低了。因此，只要公司經(jīng)營順利，股東就可以長期從公司獲取投資回報(bào)。公司作為一個(gè)社團(tuán)，其牽涉的利益主體眾多，法律關(guān)系復(fù)雜。只有公司內(nèi)部的法律關(guān)系穩(wěn)定才能保障公司外部的法律關(guān)系穩(wěn)定，才能避免糾紛的出現(xiàn)，才能使公司更好的存續(xù)下去。

隱名股東資格的確認(rèn)也要本著這個(gè)原則，不可輕易否認(rèn)已實(shí)際享有股東權(quán)的隱名股東資格。隱名股東如果已經(jīng)實(shí)際參與到公司的經(jīng)營中，并對公司的經(jīng)營起到了重要的作用，這時(shí)如果輕易否認(rèn)隱名股東股東資格，有可能導(dǎo)致公司的經(jīng)營發(fā)生混亂。同樣的，如果顯名股東實(shí)際享有股東權(quán)利，輕率地依隱名投資協(xié)議和

隱名股東的主張確認(rèn)隱名股東的股東資格同樣是不可取的。隱名股東的顯名必須經(jīng)有限責(zé)任公司一半以上的股東予以同意，或者有證據(jù)證明其他股東對隱名股東行使股東權(quán)利的事實(shí)已經(jīng)知曉。隱名股東的資格確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以維護(hù)公司的交易安全和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定為前提。

二、保護(hù)和鼓勵(lì)投資原則

營利性是公司的根本法律特征，公司不過是“股東為降低投資風(fēng)險(xiǎn)、謀求最大經(jīng)濟(jì)利益而借以實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的工具?！彪[名股東將屬于自己的財(cái)富投入公司形成公司資本，并期待帶來投資收益。雖然，這種資本投入的動(dòng)機(jī)是利己的，但是資本的增值過程同樣也是利他的。市場經(jīng)濟(jì)鼓勵(lì)市場主體采取多元化的投資方式?！豆痉ā访鞔_指出該法的制定是為了保護(hù)公司、股東、債權(quán)人的合法利益。這種合法利益當(dāng)然也包括股東因投資而產(chǎn)生的各項(xiàng)利益。確認(rèn)隱名股東資格應(yīng)該本著這個(gè)原則，在隱名股東沒有惡意規(guī)避法律的情況下，保障隱名股東的應(yīng)得利益，維護(hù)投資者的投資積極性。

三、利益平衡原則

公司的內(nèi)外關(guān)系牽涉到股東、公司、債權(quán)人等多方主體的利益。在隱名股東的問題中，公司的內(nèi)部關(guān)系包括隱名股東與顯名股東、其他股東以及與公司之間的關(guān)系，這些都屬于公司制度的調(diào)整范疇。而公司與公司外第三人之間的關(guān)系則屬于交易制度的范疇。認(rèn)定隱名股東資格，要同時(shí)從這兩個(gè)范疇進(jìn)行考慮，維護(hù)交易制度和公司制度的關(guān)系，使兩者達(dá)到最佳平衡，沒有偏廢。只有這樣，才能充分發(fā)揮著兩種制度的功能，維持隱名股東、顯名股東和公司等各方主體的利益平衡。

四、外觀主義原則

商法上的外觀主義原則要求以交易當(dāng)事人雙方行為的外觀為準(zhǔn)來認(rèn)定商事交易行為的效果。外觀主義的宗旨是為了維護(hù)商事主體間的交易安全。根據(jù)外觀主義原則，商事交易在行為完成后，原則上不得撤銷，即使出現(xiàn)行為人公示事項(xiàng)與事實(shí)不符的情況，交易相對人仍可以依外觀公示主張權(quán)利。即當(dāng)行為主體的意思表示成立后即發(fā)生法律效力。這是因?yàn)?，如果在?dāng)事人以外觀表示與真實(shí)意思不符為由隨意撤銷交易行為，將對交易安全造成極大的損害，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。隱名股東與顯名股東的法律關(guān)系中涉及第三人的，應(yīng)以公司工商登記材料中的記載為準(zhǔn)。第三人有權(quán)依工商登記材料認(rèn)定顯名股東為實(shí)際股東，隱名股東不得以自己與顯名股東的隱名投資協(xié)議予以抗辯。因此，在公司外部涉及第三人的情形下，不應(yīng)認(rèn)可隱名股東的股東資格，這是基于對第三人信賴?yán)娴谋Ｗo(hù)。

五、禁止規(guī)避法律原則

國家出于對經(jīng)濟(jì)安全的保護(hù)，設(shè)定了一系列的法律。公司的設(shè)立和運(yùn)行都需要按照法律規(guī)定進(jìn)行，因此《公司法》具有比較明顯的強(qiáng)制性特征。公司在設(shè)立和進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，除了要以《公司法》為依據(jù)，還要遵守其他相關(guān)法律規(guī)定。

禁止規(guī)避法律原則認(rèn)為，隱名股東為實(shí)現(xiàn)規(guī)避法律的目的而采取的投資行為應(yīng)產(chǎn)生不利于當(dāng)事人的法律后果。民商事主體進(jìn)行民商事活動(dòng)必須遵守法律的規(guī)范，違法行為不應(yīng)當(dāng)?shù)玫街С只蛘呖v容。為了規(guī)避法律的強(qiáng)制性約定采取利用他人名義進(jìn)行投資的，隱名股東要求確認(rèn)股東資格的訴訟請求不應(yīng)該得到法院的支持。有權(quán)機(jī)關(guān)應(yīng)該強(qiáng)制這類股東退股或轉(zhuǎn)讓股權(quán)。股東的認(rèn)定結(jié)果應(yīng)將當(dāng)事人之間的相關(guān)法律關(guān)系調(diào)整到合法狀態(tài)，使隱名股東的不法意圖無法實(shí)現(xiàn)。

（作者單位：北京市金臺(tái)律師事務(wù)所）