摘要：南通作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大市，民間借貸近年發(fā)展迅速，迎合了市場(chǎng)需要的同時(shí)，也為當(dāng)事各方帶來(lái)一些不確定風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于整個(gè)金融系統(tǒng)的影響也不可忽視，合理引導(dǎo)，規(guī)范發(fā)展，適度控制是當(dāng)務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：民間借貸；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、南通民間借貸的興起

隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民間借貸率先在浙江省出現(xiàn)，在沿海省市等地興起。南通民間借貸的出現(xiàn)可追溯到90年代中期。起初規(guī)模較小從業(yè)者寥寥可數(shù)，且為順帶經(jīng)營(yíng)，多以房產(chǎn)中介為主。隨著南通民營(yíng)經(jīng)濟(jì)茁壯成長(zhǎng)，民間借貸發(fā)展壯大。民間借貸服務(wù)范圍基本涵蓋商品流通、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及房屋買賣。涉及南通地區(qū)五縣一市，并逐步輻射全省。

民間借貸發(fā)展之初受傳統(tǒng)銀行業(yè)打壓，隨著金融政策調(diào)整和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，兩者的關(guān)系出現(xiàn)一些轉(zhuǎn)變。城市化進(jìn)程使越來(lái)越多的人拆遷補(bǔ)償一夜暴富，或房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及“炒房客”賺得盆滿缽滿，造成流動(dòng)性過(guò)剩，南通民間借貸也隨之蓬勃發(fā)展。

二、南通民間借貸的發(fā)展

受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，近年南通市民間借貸規(guī)模達(dá)到頂點(diǎn)。浙江吳英非法集資案發(fā)，南通民間借貸受到一定沖擊，一些規(guī)模較大的民間借貸公司受到政府機(jī)構(gòu)和媒體的明察暗訪，在業(yè)內(nèi)是公開(kāi)的秘密。截止目前，該行業(yè)規(guī)模雖無(wú)明顯縮小，但轉(zhuǎn)為較隱蔽的方式，行事更為謹(jǐn)慎。

2.1借貸公司

民間借貸公司名稱有：某投資擔(dān)保公司；某典當(dāng)行；某小額貸款公司等，規(guī)模逐步遞減。某投資擔(dān)保公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照辦理的門檻最高：設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金不低于5000萬(wàn)元，其中實(shí)物不超20%；經(jīng)營(yíng)管理者具2年以上金融業(yè)從業(yè)經(jīng)歷；主要股東和高級(jí)管理人5年內(nèi)無(wú)經(jīng)濟(jì)犯罪記錄等。某典當(dāng)行要求較為繁瑣：足夠大的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地，完備的保安監(jiān)控、安全及消防措施等。作為兼營(yíng)的多以某房產(chǎn)中介為主。民間借貸公司作為中介其收益主要來(lái)自于向出借人收取的中介費(fèi)，按貸款百分比計(jì)算，結(jié)合具體項(xiàng)目借款利息適時(shí)調(diào)整，如崇川區(qū)某公司一般收取2%，業(yè)內(nèi)傭金水平差不多。

2.2 出借人

民間借貸公司自有資金有限，不足以應(yīng)付眾多借款者，用于放貸的資金來(lái)自于各類出借人，且以個(gè)人名義為主。出借金額百萬(wàn)元以下占多數(shù)，由于回報(bào)高，出借人大多愿與借貸公司長(zhǎng)期合作。出借資金時(shí)，出借人與貸款公司之間會(huì)簽訂協(xié)議或收據(jù)作為憑證。履行出借手續(xù)后，貸款公司對(duì)該筆資金的放貸進(jìn)行規(guī)劃。但具體的放貸項(xiàng)目，借貸公司需與出借人達(dá)成一致。

2.3 借款人

借款人可以自然人或法人。南通民間借貸公司借款對(duì)象涉及面較廣，包括個(gè)體工商戶、普通購(gòu)房者、中小企業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商借款規(guī)?？蛇_(dá)數(shù)千萬(wàn)。上述借款人，往往從傳統(tǒng)的銀行渠道貸不到款，如商品房的購(gòu)買，按現(xiàn)行規(guī)定不滿80平方無(wú)法申請(qǐng)商業(yè)貸款；某些法人機(jī)構(gòu)達(dá)不到銀行貸款條件；或當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行信貸超額無(wú)法放貸。因此，民間借貸在一定程度上成為銀行業(yè)的補(bǔ)充。

2.4 借款利息

法律規(guī)定借貸利息上限不超過(guò)銀行基準(zhǔn)利息4倍。民間借貸公司嚴(yán)格遵守這一法律規(guī)定是其合法性的主要體現(xiàn)。利息計(jì)算多以月為單位，據(jù)12年以來(lái)的銀行基準(zhǔn)利息，目前南通民間借貸的利息上限一般不過(guò)3%/月。周期越長(zhǎng)利息越低，一般以3～6月為主，多不過(guò)一年，利息控制在2～3%/月。利息率按用途不同也有區(qū)別，如企業(yè)周轉(zhuǎn)借款比買房借款利息可高達(dá)3%/月。近年來(lái)南通民間借貸競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，整體投資回報(bào)率下降，利息也有所下降。12年下半年以來(lái)，1.5%/月利率較常見(jiàn)。

2.5 抵押品

南通市民間借貸公司會(huì)選擇較保險(xiǎn)的抵押品，如房產(chǎn)、車輛、生產(chǎn)原料等。能提供合適抵押物，任何人或單位都可能成為民間借貸的客戶，比銀行靈活許多。計(jì)算抵押品價(jià)值時(shí)，業(yè)內(nèi)一般以市值7折為準(zhǔn)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。私人交情未作抵押的貸款項(xiàng)目很少，但這一類往往風(fēng)險(xiǎn)較高。借貸公司在獲得出借人的資金后會(huì)對(duì)借款人的資質(zhì)、抵押物、利率、借款期限等進(jìn)行明確規(guī)定后簽訂協(xié)議并進(jìn)行公證。

三、風(fēng)險(xiǎn)及防范

民間借貸既為出借人提供獲得高額回報(bào)的投資渠道，也為借款人提供便捷途徑。最終的借貸關(guān)系能否成立取決于出借人意愿、借貸公司規(guī)劃及借款人要求。三者之間存在某種不確定性，為當(dāng)事各方帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。

3.1風(fēng)險(xiǎn)

首先，出借人要選擇資金周轉(zhuǎn)率高信譽(yù)好的借貸公司。一可保證資金安全，二可保證通過(guò)頻繁放貸獲得高收益。借貸公司與出借人訂立出借手續(xù)獲得資金后，并不具備完全處置權(quán)，需出借人同意，與銀行存款有很大區(qū)別。出借人就相關(guān)借貸項(xiàng)目與借貸公司之間可能無(wú)法達(dá)成一致，原因包括：1、借款涉及多位出借人，他們不愿共同參與業(yè)務(wù)無(wú)法達(dá)成協(xié)議；2、出借人要的收益過(guò)高；3、借款周期不能一致。由于上述原因，出借人的借款在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都無(wú)法被借出，除了本金顆粒無(wú)收。其次，借貸公司往往希望吸存資金周期長(zhǎng)穩(wěn)定性高，便于統(tǒng)籌安排。根據(jù)目前的基本情況看，借貸公司并不缺資金，對(duì)于一筆借款，借貸公司到底選擇哪個(gè)或哪幾個(gè)出借人資金涉及以下因素：1、出借人的收益要求；2、出借人與借貸公司或業(yè)務(wù)員的關(guān)系；3、資金規(guī)模。既然借貸公司有以上多種選擇，用誰(shuí)的錢就他們說(shuō)了算，出借人在這個(gè)環(huán)節(jié)顯得很被動(dòng)。另外，借貸公司面臨著借款人能否到期還款的問(wèn)題。由于有足夠抵押品，即便借款人違約，可扣押抵押品。對(duì)于熟人無(wú)抵押貸款，礙于情面，風(fēng)險(xiǎn)則由貸款公司承擔(dān)，且實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)較大。此外，業(yè)務(wù)上與銀行業(yè)存在一定沖突，銀行或相關(guān)政府機(jī)構(gòu)對(duì)于民間借貸的態(tài)度往往影響本行業(yè)的發(fā)展。最后，借款人主要面臨兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：1、款項(xiàng)的來(lái)源，一般這個(gè)問(wèn)題由借貸公司負(fù)責(zé)；2、借款人可能因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)的原因未能如約還款，這不屬于本課題研究范疇。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)防范

出借人最擔(dān)心資金收益不確定。出借協(xié)議一般不涉及收益率，有時(shí)借貸公司甚至不接受出借款，私下賄賂成為一種潛規(guī)則，因此有必要加強(qiáng)借貸公司從業(yè)者職業(yè)素養(yǎng)培訓(xùn)，通過(guò)行業(yè)規(guī)范嚴(yán)防上述情況發(fā)生。規(guī)模較大的借貸公司主要通過(guò)公司內(nèi)部規(guī)章來(lái)解決，有的會(huì)通過(guò)私下調(diào)查摸清交易底細(xì)，對(duì)于違規(guī)人員進(jìn)行處罰，但沒(méi)有完整的行業(yè)規(guī)章體系，這些措施難成慣例，畢竟大多數(shù)民間借貸公司沒(méi)有嚴(yán)密的管理制度，且規(guī)模越小越缺乏規(guī)范。南通市民間借貸組織有幾十家，可選擇余地并不大。一方面，出借人資金流動(dòng)性不確定，給借貸公司帶來(lái)困擾。當(dāng)前，南通民間借貸公司偏愛(ài)這類出借款：規(guī)模較大可以長(zhǎng)期托放在公司的款項(xiàng)，出借人與貸款公司簽訂出借協(xié)議，明確收益率，比如15%/年，協(xié)議期內(nèi)出借人不得提前贖回本金。簽訂協(xié)議后，資金的使用由借貸公司全權(quán)處理，借貸公司業(yè)務(wù)處理便利許多，也給出借的收益一個(gè)保障，但這樣的客戶并不多。所以建議散戶或小規(guī)模出借人能夠集體與借貸公司簽訂出借協(xié)議，這樣雙方利益都能有保障。另一方面，在借款利息的確定上往往存在一定隨意性，為借款者設(shè)立不同門檻。因此，民間借貸行業(yè)的資金收益應(yīng)制定行業(yè)性的利息標(biāo)準(zhǔn)，省去討價(jià)還價(jià)環(huán)節(jié)，為出借人及借款人提供理解及操作上的便利，也能有效防止民間借貸行業(yè)已出現(xiàn)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，為行業(yè)健康有序的發(fā)展提供切實(shí)可行的途徑。

民間借貸出現(xiàn)至今，暴露出傳統(tǒng)銀行業(yè)的弊端，即業(yè)務(wù)范圍不夠廣泛，無(wú)法完全滿足民間資金需求。民間借貸的存在有其合理性，一些學(xué)者甚至是官方打壓遏制，并非解決之道。但合理規(guī)范行業(yè)發(fā)展，促其一方面真正成為百姓投資理財(cái)?shù)慕】捣绞?，另一方面滿足社會(huì)多種資金需求才是當(dāng)務(wù)之急。（作者單位：南通大學(xué)管理學(xué)院）

本文為2012年度南通市社科基金項(xiàng)目”南通市民間借貸發(fā)展趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)防范” 調(diào)研報(bào)告，項(xiàng)目編號(hào)：2012cnt0018