作者簡介：藍(lán)秋香，中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院碩士。

王紅帥，工作單位：中央財經(jīng)大學(xué)。

摘要：盡管我國銀行體系已有一定規(guī)模，但仍無法滿足各類人群的需求。通過對280人的問卷調(diào)查及對相關(guān)文獻(xiàn)的搜集和整理發(fā)現(xiàn)，人們對小額短期無抵押貸款存在強烈需求，但我國銀行體系并不能滿足這些需求。結(jié)合我國現(xiàn)狀及國外經(jīng)驗，本文提出了相應(yīng)的解決建議思路。

關(guān)鍵詞：小額；短期；無抵押；貸款需求；調(diào)查

一、調(diào)查背景

我國目前缺少小額短期無抵押貸款服務(wù)，而美國已有多年成熟經(jīng)驗。

主流的銀行、信用機構(gòu)等金融單位基本都只為擁有一定資本積累的企業(yè)或個人提供貸款服務(wù)，而且所貸金額普遍較大、期限總體較長；另外，貸款手續(xù)也比較復(fù)雜，一般要求有抵押或擔(dān)保。這也是我國金融機構(gòu)的普遍情況。那么，現(xiàn)實中其他國家是否已經(jīng)存在額度小、期限短、無需抵押的貸款產(chǎn)品呢？

事實上，作為全球頭號經(jīng)濟(jì)大國和金融行業(yè)領(lǐng)頭羊的美國，在二十世紀(jì)90年代中后期便出現(xiàn)了發(fā)薪日貸款（payday loan），并且已在大部分地區(qū)相當(dāng)盛行。[1]該貸款額度小、期限短，且貸款手續(xù)簡單、無需抵押。此貸款主要可以滿足工薪階層的短期小額借貸需求。這部分人的收入基本固定，但有時候會因為突發(fā)性的消費或支出而導(dǎo)致提前用完上個月領(lǐng)到的工資，甚至將手頭的信用卡都刷爆，從而出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，以致手頭的現(xiàn)金和信用無法堅持到下個發(fā)薪日。

一般來說，發(fā)薪日貸款的額度每筆在100～500美元，期限在2～4周。最便捷的是，貸款無需抵押，提供銀行對賬單、工資單和身份證明即可申請。申請通過后，只要留下一張約定期限可以兌現(xiàn)的支票即可。該支票的金額覆蓋了貸款金額和費用。費用標(biāo)準(zhǔn)一般是，兩周的期限，一筆100美元的貸款需支付15美元作為費用。[2]

根據(jù)Victor Stango的資料了解到，發(fā)薪日貸款的服務(wù)除了一部分由信用機構(gòu)提供之外，主要由專門的發(fā)薪日貸款服務(wù)機構(gòu)提供。并且，在過去的20年里，發(fā)薪日貸款的需求和供給都得到了大規(guī)模擴張。2009年，美國7749家信用機構(gòu)中，大約有6%的信用機構(gòu)在提供發(fā)薪日貸款，這些信用機構(gòu)占領(lǐng)的發(fā)薪日貸款市場份額還不到2%。相較大約16，000家的銀行和信用機構(gòu)（合計約90，000個分支機構(gòu)），目前美國已有超過24，000家的實體發(fā)薪日貸款服務(wù)機構(gòu)。其中，有很多機構(gòu)還提供在線貸款服務(wù)。據(jù)相關(guān)報道了解到，大約5～10%的美國成年人至少用過一次發(fā)薪日貸款。

由美國發(fā)薪日貸款的發(fā)展情況，不難聯(lián)想到我國市場對這樣的服務(wù)應(yīng)該也有一定的需求。但是需求量的大小，還需通過調(diào)查進(jìn)行確定。

隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，城市里人口將越來越多，包含大量進(jìn)城務(wù)工人員、大中專畢業(yè)的工薪階層人員等等。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的年度報告《改革開放鑄輝煌 經(jīng)濟(jì)發(fā)展譜新篇——1978年以來我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的巨大變化》了解到，我國城鎮(zhèn)化水平已由1978年的17.9%上升到2012年的52.6%。[4]城鎮(zhèn)總?cè)丝谀昃黾?586萬人，鄉(xiāng)村總?cè)丝谀昃鶞p少435萬人。截至2012年，我國城鎮(zhèn)人口達(dá)到7.12億。

針對我國城市里收入比較固定，而支出可能會因突發(fā)情況而增加的人，他們是否也希望有類似發(fā)薪日貸款的服務(wù)呢？帶著此疑問，我們開展了小額短期貸款需求的調(diào)查。

二、調(diào)查發(fā)現(xiàn)

我們通過問卷填寫的方式，分別開展了現(xiàn)場調(diào)查（以下簡稱樣本1）和微信在線調(diào)查（以下簡稱樣本2）。

樣本1情況：成功樣本154人，主要在北京地區(qū)從事餐飲、零售和服務(wù)業(yè)。

樣本2情況：成功樣本126人，主要是全國范圍的公司職員。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)1：絕大部分的人都對小額短期無抵押貸款產(chǎn)品有需求，需求比率高達(dá)75.00%。

通過合并本次調(diào)查的樣本1和樣本2，得出總體統(tǒng)計結(jié)果，發(fā)現(xiàn)75.00%的人會考慮這種形式的貸款。這點可以看出，目前我國民眾對此種模式的貸款需求意愿比較強烈。并且，由樣本1比率75.32%和樣本2比率74.60%可以看出：不同職業(yè)屬性的人群對此需求差異很小。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)2：人們主要會因為銀行貸款手續(xù)繁瑣、小額短期無抵押貸款方式便捷而選擇小額短期無抵押貸款。

合并樣本1和2的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，人們選擇這類貸款的原因主要是“周轉(zhuǎn)時間短，不想走繁雜的程序向銀行貸款”（占比4190%），其次是“這種貸款方式非常方便快捷，可以作為貸款首選” （占比3095%），再次是“不想欠親戚朋友人情”（占比2714%）及“向銀行貸款條件不符”（占比2524%）。具體分布如下表所示：

A.不想欠親戚朋友人情

B.親戚朋友那邊借不到錢

C.向銀行貸款條件不符

D.周轉(zhuǎn)時間短，不想走繁雜的程序向銀行貸款

E.不愿意讓周邊的人知道，想秘密解決短期周轉(zhuǎn)問題

F.這種貸款方式非常方便快捷，可以作為貸款首選

調(diào)查發(fā)現(xiàn)3：需要這種貸款的人，貸款需求額度普遍較小。3667%的人，貸款需求額度在1萬及以下；7667%的人，貸款需求額度在5萬及以下。

通過合并本次調(diào)查樣本1和樣本2的數(shù)據(jù)，得到整體貸款需求額度為：5000及以下的比率2095%、1萬及以下的比率3667%、5萬及以下的比率7667%。由此可知，我國民眾對小額短期無抵押貸款存在可觀需求。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)4：需要這種貸款的人，貸款需求期限普遍較短。5286%的人，貸款需求期限在2個月以內(nèi)；7952%的人，貸款需求期限在半年以內(nèi)。

通過合并樣本1和樣本2 ，得出樣本總體情況為：5286%的人貸款需求期限在2個月內(nèi)，7952%的人貸款需求期限在半年以內(nèi)。通過表4還可以看出，打工人員較多的樣本1貸款需求期限比較長；公司職員為主的樣本2貸款需求期限比較短。但這兩個樣本的人員，貸款需求期限在半個月內(nèi)的占比相近，約為10%?？梢?，人們對超短期貸款的需求意愿相當(dāng)強烈。

三、總結(jié)和建議

由以上調(diào)查發(fā)現(xiàn)，可以確定我國人民對短期小額無抵押貸款的需求比較強烈。而且，他們的需求額度普遍在5萬元以下，是真正意義上的“小額”；需求期限也主要在半年以內(nèi)，是真正意義上的“短期”。面對這樣需求量可觀、預(yù)期收益不錯、尚未得到滿足的市場，預(yù)計今后將會有大批量的公司進(jìn)駐這一領(lǐng)域。結(jié)合國內(nèi)外的情況，我們提出以下幾點建議。

建議1：非銀行機構(gòu)可積極填補銀行系統(tǒng)的服務(wù)空缺，擴大小額短期無抵押貸款的供給。

目前，我國主流金融機構(gòu)提供的貸款基本都要求有抵押或擔(dān)保，很少會有小額短期無抵押的信用放款。那些少有的信用放款，其辦理手續(xù)往往過于復(fù)雜，普遍對稅后收入要求過高。即便通過重重考核貸到了款，其額度也往往過大或者期限往往過長。比如，渣打銀行的“現(xiàn)貸派”、花旗銀行的“幸福時貸”，都要求稅前工資達(dá)5000元以上。

另外，人們雖然可以利用信用卡進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，但目前我國的信用卡普及率并不高。截至2012年底，我國信用卡累計發(fā)卡量達(dá)33億張；累計激活卡量將近19億張；活卡率為561%。即便按照1卡1人計算，也僅有19億人持有激活的信用卡，還不到全國人口的15%。[5]因此，現(xiàn)實中還有相當(dāng)大比率的人沒有信用卡。另外，即便持有信用卡，其取現(xiàn)額度亦有限制，而且取現(xiàn)手續(xù)費也比較高昂。

因此，雖然本次調(diào)查了解到人們對小額短期無抵押貸款產(chǎn)品有需求，但我國市場的銀行系統(tǒng)目前尚無法完全滿足這部分需求。所以，在此呼吁廣大非銀行系統(tǒng)的民間金融機構(gòu)，擴大小額短期無抵押貸款的供給，以填補銀行業(yè)無法覆蓋的業(yè)務(wù)，讓市場的需求得到滿足。

建議2：機構(gòu)在提供小額短期無抵押貸款時，應(yīng)同時抓好“簡化流程”和“風(fēng)險控制”。

一方面，由于我國民眾尚未養(yǎng)成良好的信用習(xí)慣，現(xiàn)有的信用卡拖欠率、銀行貸款拖欠率都比較高。根據(jù)Rebecca Borne等人的調(diào)查研究了解到，美國的發(fā)薪日貸款違約率比銀行貸款高2倍。[3]由此兩點，可以預(yù)計我國機構(gòu)在提供小額短期無抵押貸款時，也必定會面臨比較高的違約率。另一方面，本次調(diào)查了解到民眾對“貸款流程的簡化”及“貸款資格的放松”需求都比較高。這就需要機構(gòu)能提供比銀行貸款流程更簡便、貸款資格更放松的貸款服務(wù)；而這兩點必定會對風(fēng)險控制產(chǎn)生不良影響。因此，機構(gòu)在提供小額短期無抵押貸款時，應(yīng)注意權(quán)衡“簡化流程”和“風(fēng)險控制”。

建議3：規(guī)范相應(yīng)的法規(guī)、條文，創(chuàng)建良好的宏觀市場環(huán)境。

今后，隨著金融創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展，小額短期無抵押貸款的市場供需必定會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。近年來興起的P2P借貸模式就是很好的典范。

P2P（Peer to Peer）是互聯(lián)網(wǎng)的概念，表示互聯(lián)網(wǎng)端對端的信息交互方式和關(guān)系發(fā)生特征。[6]P2P借貸模式指，通過中介機構(gòu)的牽線搭橋，有資金且想理財?shù)娜丝梢杂眯庞觅J款的方式將資金出借給其他有借款需求的人。此過程中，中介機構(gòu)負(fù)責(zé)對借款人的信用、收入等情況進(jìn)行評估，從而決定借款人是否符合借款條件，并收取賬戶管理費和服務(wù)費等收入。此類操作模式目前沒有專門的法律可依，主要依據(jù)《合同法》。因而，本質(zhì)上算是一種民間借貸模式，貸款利率只要不超過銀行同期貸款利率的4倍，即合法。目前，中介機構(gòu)除了實體門店之外，也基本會有在線網(wǎng)絡(luò)平臺。

基于P2P的借貸理念，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的力量，P2P借貸平臺已由2012年末的200多家增長為目前的2000多家，其中活躍的平臺有300多家，今后該數(shù)量還會如雨后春筍般增加。[7]P2P借貸模式的出現(xiàn)對中小企業(yè)和個人的融資提供了新的解決出路。但對如此新式的借貸模式，我國還沒有明確的法律條文和規(guī)范。因此，有關(guān)部門應(yīng)該緊隨時代步伐，盡快制定和規(guī)范相應(yīng)的法規(guī)、條文，確保新式的金融產(chǎn)品能健康、有序地發(fā)展。（作者單位：中央財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]Brian T. Melzer and Donald P. Morgan， Competition in a Consumer Loan Market： Payday Loans and Overdraft Credit， Kellogg School of Management， July 5， 2012.

[2]V. Stango， “Are payday lending markets competitive？”，Banking Finance， Fall 2012， 26-33

[3]R. Borne and P. Smith， Tripe-Digit Danger： Bank Payday Lending Persists， Center for Responsible Lending， 2013.

[4]國家統(tǒng)計局. 人民日報刊發(fā)國家統(tǒng)計局報告：改革開放鑄輝煌 經(jīng)濟(jì)發(fā)展譜新篇——1978年以來我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的巨大變化[N]. 國家統(tǒng)計局， 2013-11-06.

[5]彭惠新. 《2012年中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》發(fā)布[J]. 中國信用卡， 2013-06-07： 25-26

[6]第一財經(jīng)新金融研究中心. 中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書[M]. 北京： 中國經(jīng)濟(jì)出版社， 2013： 3-4

[7]豐華財經(jīng). “什么是P2P信貸？國內(nèi)P2P信貸平臺有哪些？”[N]. 豐華財經(jīng)， 2013-07-10.