摘要：世界經(jīng)濟(jì)一體化，隨著美國金融危機(jī)的發(fā)生，已經(jīng)嚴(yán)重影響到全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也影響金融界的發(fā)展，為避免金融危機(jī)的發(fā)生，恢復(fù)正常經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文通過研究分析法了解金融危機(jī)的相關(guān)問題，從信用的角度看金融危機(jī)，并找出中國在面對金融危機(jī)時(shí)所需要制定的策略。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；個(gè)人信用；信貸消費(fèi)；房地產(chǎn)泡沫

美國是世界最發(fā)達(dá)的信貸消費(fèi)的國家，但是發(fā)達(dá)的個(gè)人信用也給美國帶來巨大的危害。美國各大銀行為了發(fā)展自身的經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)消費(fèi)者通過適當(dāng)?shù)膫€(gè)人信用來透支未來收入進(jìn)行當(dāng)期的消費(fèi)，這種消費(fèi)模式不僅刺激了消費(fèi)，同時(shí)也促進(jìn)了生產(chǎn)。但是個(gè)人信用的發(fā)展一定要有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，如果處理得不好，不僅導(dǎo)致社會(huì)資源的浪費(fèi)，同時(shí)還會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，美國次貸危機(jī)的出現(xiàn)是運(yùn)用低利率政策使美國居民過度消費(fèi)，甚至很多人利用個(gè)人信用去投資房地產(chǎn)，個(gè)人信用如果脫離了實(shí)際，那么就會(huì)形成房地產(chǎn)泡沫。

一、金融危機(jī)發(fā)生的背景介紹

美國經(jīng)濟(jì)最大的特點(diǎn)是虛擬經(jīng)濟(jì)，過分依賴虛擬經(jīng)濟(jì)去創(chuàng)造利潤。然而虛擬經(jīng)濟(jì)本身不會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，它需要依附于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如果脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，那么虛擬經(jīng)濟(jì)就不能夠創(chuàng)造真正的價(jià)值。當(dāng)前，美國金融危機(jī)，主要是由于經(jīng)濟(jì)脫離了實(shí)體生產(chǎn)，其主要根源是過度虛擬化和自由化。

二、引發(fā)金融危機(jī)的主要原因

2006年底房地產(chǎn)市場價(jià)格不斷地下滑，美國次級債的問題隨之暴發(fā)出來。美國次貸危機(jī)的發(fā)生，給我國的信用體系也敲響了警鐘，主要是因?yàn)榻鹑谖C(jī)中暴露出世界金融信用體系的弊端，它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也受到一些因素的制約。

信用作用的弊端是美國金融危機(jī)發(fā)生的重要原因，金融危機(jī)涉及的信用問題有兩個(gè)方面：銀行信用和消費(fèi)者的信用，信用把銀行和消費(fèi)者緊密的聯(lián)系在一起，金融產(chǎn)品也在市場上得到真正的發(fā)展，信用是維護(hù)市場關(guān)系發(fā)展最基本的準(zhǔn)則，只有發(fā)揮良好的信用作用，市場關(guān)系才會(huì)朝著一個(gè)健康的方向發(fā)展，如果進(jìn)行信用交易時(shí)一方不守信用，那么交換關(guān)系和市場秩序就會(huì)受到破壞，美國金融危機(jī)的出現(xiàn)，主要是銀行不顧次貸消費(fèi)者的信用等級隨意進(jìn)行放貸，才造成了巨大的金融風(fēng)暴。

（一）信用評級機(jī)構(gòu)過度濫用

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)一般是需要轉(zhuǎn)嫁給投資銀行的，投資銀行需要通過金融衍生品不斷地降低風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生品，實(shí)際上是市場規(guī)模過大但沒有監(jiān)管機(jī)制造成的，如果市場信用嚴(yán)重不對稱，那么就損害了投資者的利益。同時(shí)由于監(jiān)管并不是很完善，所以貸款業(yè)務(wù)如果過度追求業(yè)務(wù)量，就需要將貸款過量發(fā)放給次級信貸者，這樣就造成了還款可能性的降低，同時(shí)由于自由市場經(jīng)濟(jì)缺乏有力的監(jiān)管，導(dǎo)致造成了大規(guī)模的金融危機(jī)。

（二）信用可以創(chuàng)造虛擬資本

信用擴(kuò)張功能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候就會(huì)使損失不斷地?cái)U(kuò)大，商業(yè)銀行和全社會(huì)經(jīng)濟(jì)就組成了一個(gè)信用體系，而我國的商業(yè)銀行一般是信用融資的中心，信用體系中任何一個(gè)弊端的出現(xiàn)，都會(huì)無法避免的將風(fēng)險(xiǎn)傳遞到信息網(wǎng)絡(luò)的每一個(gè)角落，所以由于發(fā)放貸款和金融衍生品等行為，使商業(yè)銀行和投資銀行可以在很長一段時(shí)間不斷地創(chuàng)造信用，來掩蓋已經(jīng)失敗信用關(guān)系，假如這一假象沒有處理好，就會(huì)導(dǎo)致以突發(fā)的方式暴露，從而一發(fā)不可收拾。

三、對我國信貸體系的啟示及對策

近年來，我國的金融環(huán)境當(dāng)中信用缺失現(xiàn)象非常嚴(yán)重，所以金融信用缺乏導(dǎo)致金融市場嚴(yán)重破壞了金融市場的有效秩序，阻礙了公平競爭，同時(shí)也給金融發(fā)展環(huán)境帶來了非常多的不利影響，我國應(yīng)該加快建立金融信用體系，這樣可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)朝著一個(gè)健康的方向去發(fā)展。比如企業(yè)的信用管理部門應(yīng)該獨(dú)立于財(cái)務(wù)部門和營銷部門，而運(yùn)行信用管理部門的信用管理人員除了要具備營銷、信貸、財(cái)務(wù)、法律等知識外，還應(yīng)該具有良好的職業(yè)素質(zhì)和處事果斷的工作作風(fēng)，銀行的信用部門管理人員只有掌握了信用管理的分析技術(shù)和管理方法，才能勝任信用管理部門的工作。

（一）制定相對合理的金融信用制度

只有確立法律的權(quán)威，才能真正為金融市場發(fā)展的信用提供法律上的依據(jù)，建立企業(yè)的資信制度和個(gè)人信用制度。因?yàn)閭€(gè)人或企業(yè)的信息不對稱，就導(dǎo)致了我國的金融機(jī)構(gòu)在交易過程中對于交易者的信用情況并不是很了解，所以需要有相關(guān)的企業(yè)、個(gè)人的信用信息為決定是否進(jìn)行交易提供依據(jù)。因此，企業(yè)和個(gè)人的信用制度在一定程度上可以降低交易的成本，這樣可以促進(jìn)和銀行的合作，保證國家的信用體系能夠建立良好的基礎(chǔ)。金融信用價(jià)值鏈最關(guān)鍵的一環(huán)就是需要建立對失信企業(yè)和個(gè)人建立懲罰的機(jī)制，從根本上去激發(fā)企業(yè)和個(gè)人信用的行業(yè)。建立良好的全民信用意識，要以制度和法律作為重要的保障，法律建設(shè)是構(gòu)建完善和發(fā)達(dá)信用體系當(dāng)中最根本的保障。

（二）充分發(fā)揮政府的公信力

只有充分發(fā)揮政府的公信力，才能為信用保障提供一個(gè)中介的作用，建立信用管理體系，政府需要制定相應(yīng)的信用原則，比如《社會(huì)信用法》，從而規(guī)范企業(yè)和個(gè)人的一些行為，正確引導(dǎo)市場誠信方面的交易秩序。同時(shí)引導(dǎo)和推進(jìn)建立良好的信用、記錄和評價(jià)的制度，為社會(huì)提供一個(gè)信用信息的服務(wù)體系。政府可以扶植和監(jiān)督信用中介服務(wù)行業(yè)，真正推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部信用管理制度的建設(shè)，建立完善的個(gè)人信用評估體系，可以先發(fā)揮政府主導(dǎo)的作用，成熟后再進(jìn)行政府委托型，最終實(shí)現(xiàn)政府的脫離。

（三）建立完善的個(gè)人信用體系

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要建立與之匹配的個(gè)人信用，所以個(gè)人信用要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相協(xié)調(diào)，達(dá)到一個(gè)平衡發(fā)展的狀態(tài)，我們知道無論是滯后或者超前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的個(gè)人信用都將不利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，甚至還會(huì)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來巨大的負(fù)面影響。個(gè)人信用超前于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)候，會(huì)導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)的發(fā)生。個(gè)人信用嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)候，會(huì)導(dǎo)致信用危機(jī)的出現(xiàn)，所以只有兩者平衡，才能充分揮個(gè)人信用體系的作用，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。兩者的發(fā)展只有呈現(xiàn)出一個(gè)平衡的關(guān)系，或者個(gè)人信用水平稍高于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平，才能以一種相對穩(wěn)定的狀態(tài)進(jìn)行發(fā)展。

完善的個(gè)人信息需要包含個(gè)人最基本的信息，結(jié)算賬戶所需要開設(shè)的信用，銀行信貸信息和銀行系統(tǒng)以外的住房公積金的繳存信息。還需要進(jìn)一步去做好非銀行信貸信息的工作，從而促進(jìn)銀行與工商、稅務(wù)、工商和建設(shè)等相關(guān)部門的協(xié)調(diào)工作，只有加強(qiáng)部門的信息共存，提高企業(yè)和個(gè)人信用信息最基本的信用評價(jià)，才能充分發(fā)揮其監(jiān)測功能，密切關(guān)注客戶相關(guān)聯(lián)信息的變化，為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供一個(gè)良好的信息保證。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管信用體系的完善

必須要意識到信用政策對銀行的重要性，就像戰(zhàn)士的盾牌和盔甲一樣，可以抵擋和防御來自外界的攻擊，保障自身的安全。必須嚴(yán)格執(zhí)行已經(jīng)制定好的信用政策，把政策看做是每一項(xiàng)交易的準(zhǔn)繩。并且要對其員工進(jìn)行信用政策重要性的教育，讓員工們意識到增加銷售業(yè)績固然重要，但是出現(xiàn)了壞賬、呆賬就會(huì)讓這些業(yè)績失效，讓自己做了些無用功。增加有效的業(yè)績收入，減少壞賬呆賬的產(chǎn)生，這樣才可以讓銀行的利潤達(dá)到最大化，銀行的收益好了，員工的收益自然就會(huì)隨之提升。

銀行在創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品時(shí)，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行金融機(jī)構(gòu)的工作效率，降低銀行在發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)過大的時(shí)候，分散風(fēng)險(xiǎn)的鏈接可以變成傳遞風(fēng)險(xiǎn)的主要的渠道，美國的次貸危機(jī)就證明了這一點(diǎn)，美國的金融危機(jī)告訴我們，在開發(fā)金融衍生品的時(shí)候，必須進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，避免金融衍生品的開發(fā)過度，導(dǎo)致無法控制風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模。銀行在開發(fā)衍生品時(shí)，首先要明確開發(fā)的定位是什么，如何規(guī)避市場的風(fēng)險(xiǎn)。這樣才能真正做到萬無一失。

還需要加強(qiáng)對金融危機(jī)的監(jiān)管，完善相應(yīng)的法律體系，使信息能夠公開化，從而避免市場信用不對稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。信用評級是現(xiàn)代社會(huì)信用體系發(fā)展的基礎(chǔ)，信用社會(huì)化程度越高，信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大，債權(quán)人就更難識別債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以可以依賴專門從事信用風(fēng)險(xiǎn)的評測機(jī)構(gòu)，對債務(wù)人進(jìn)行信用評級，也就是說信用的發(fā)展需要用信用評級作為根本保障。

結(jié)論

從信用的角度來看，信用管理實(shí)際上是信用鏈的管理，當(dāng)銀行某個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)信用缺失的時(shí)候，那么銀行的信用鏈就會(huì)斷裂，價(jià)值鏈也就隨之土崩瓦解，所以銀行需要根據(jù)合作企業(yè)的情況，制定不同的貸款方案，打造價(jià)值鏈的同時(shí)首先幫助企業(yè)打造信用鏈。唯有建立以信用為本的價(jià)值鏈，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)誠信供應(yīng)、誠信生產(chǎn)、誠信營銷、誠信服務(wù)、才能為企業(yè)創(chuàng)造最大價(jià)值。企業(yè)的發(fā)展空間大了，銀行才能在一定程度上規(guī)避企業(yè)倒閉帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

金融危機(jī)的爆發(fā)和波及的范圍比較廣，讓我們不得不去探索產(chǎn)生危機(jī)的更多原因，美國擁有非常雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但是仍然在金融危機(jī)中損失巨大，其中最重要的原因還是金融體系建立不完善，所以針對我國金融信用體系中存在的問題，需要建立科學(xué)的應(yīng)對金融危機(jī)方案，保證將金融危機(jī)產(chǎn)生的損失減至最小。這就需要我們相關(guān)部門及企業(yè)擁有較強(qiáng)的信用意識，最大限度的避免這些易發(fā)問題的發(fā)生。（作者單位：綏化學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

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