摘要：目前，我國企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模越來越大，但與此同時(shí)，管理鏈條也越來越長。這給集團(tuán)的資金管理帶來一定難度。而且，隨著信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，企業(yè)集團(tuán)的資金管理方式也面臨著巨大考驗(yàn)。筆者以此為背景，以企業(yè)集團(tuán)為研究視角，對其資金管理展開分析和探討，希望有助于我國企業(yè)集團(tuán)在新時(shí)期下的未來發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金管理；模式；措施；細(xì)節(jié)

一、 我國企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理的原因分析

通常，企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模較大，管理層級眾多。而且，隨著其規(guī)模的不斷擴(kuò)展，管理鏈條不斷增長。傳統(tǒng)的資金管理方法已無法全面掌握集團(tuán)整體的資金動(dòng)態(tài)，使集團(tuán)面臨一定的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)集團(tuán)通常擁有較多的下屬單位，而各個(gè)下屬單位在銀行中普遍開立擁有自己的賬戶。但是從集團(tuán)整體角度來看，集團(tuán)資金被分散至個(gè)各下屬單位之中，在有些單位擁有大量閑置資金的同時(shí)，還有些單位可能資金嚴(yán)重匱乏。從而導(dǎo)致集團(tuán)需要以自身名義從銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行短期貸款，而且還要承擔(dān)高額的貸款利息。由此就形成了企業(yè)集團(tuán)存款高、貸款也高的怪現(xiàn)象。而通過良好的資金管理手段，則能有效避免這一現(xiàn)象，大大減少集團(tuán)的資金使用成本，提高資金使用效率。

二、 企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理的必要性分析

（一） 資金籌措更便捷，更有利于集團(tuán)發(fā)揮“規(guī)模效應(yīng)”

無論何種單位類型，都不可能完全依靠自有資金而生存，企業(yè)集團(tuán)也不例外。銀行貸款是其普遍運(yùn)用的一種資金籌措方式。而且利用貸款，企業(yè)集團(tuán)不僅能緩解資金緊張，還能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。但是，企業(yè)集團(tuán)的資金籌措能力需要取決于其償債能力。雖然企業(yè)集團(tuán)擁有許多下屬單位，但是各下屬單位的償債能力通常要小于集團(tuán)本身的償債能力。而通過有效的資金管理，企業(yè)集團(tuán)能夠以集團(tuán)信用統(tǒng)一進(jìn)行外部資金籌措，不僅能夠借此發(fā)揮“規(guī)模效應(yīng)”，還可能相對容易的獲取優(yōu)惠貸款政策和享受優(yōu)惠利率。從而使集團(tuán)的資金籌措更為便捷。

（二） 大量閑散資金被盤活，集團(tuán)資源配置得以優(yōu)化

企業(yè)集團(tuán)的各個(gè)下屬單位在成立時(shí)往往都會(huì)在銀行設(shè)立自己的賬戶用于資金結(jié)算。從單個(gè)賬戶來看，資金存量并不高。但是倘若從集團(tuán)整體的角度來看，這些存量資金總額較大。而且，隨著企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模不斷擴(kuò)張，下屬單位的數(shù)目不斷增多，資金分布較為分散。從而可能出現(xiàn)有些下屬單位資金存量較多，造成大量閑散資金沉淀；而有些下屬單位卻可能出現(xiàn)資金緊缺、甚至危及單位正常發(fā)展和運(yùn)營的現(xiàn)象，集團(tuán)整體的資金利用率較低。而加強(qiáng)資金管理，則能有效避免這一現(xiàn)象，各下屬單位的結(jié)余資金得以歸集，通過集團(tuán)進(jìn)行資金的整體統(tǒng)一管理。實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)部的資金整合和調(diào)劑，大量閑散資金被盤活，集團(tuán)的資源配置也得以優(yōu)化。從而有助于企業(yè)集團(tuán)更好地把握發(fā)展機(jī)遇。此外，通過集團(tuán)下屬單位的資金內(nèi)部融通，也為集團(tuán)省去了外部融資的繁瑣手段和高額成本。

（三） 資金使用更加規(guī)范，有助于防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

資金管理的一個(gè)重要方面是控制好資金流量和流向問題。通過對集團(tuán)的資金實(shí)施管控，能夠確保集團(tuán)資金的流量和流向都準(zhǔn)確和正確。同時(shí)，還能使資金的使用行為更加合理和規(guī)范，使每筆資金的運(yùn)用更能符合集團(tuán)的發(fā)展需求，體現(xiàn)集團(tuán)的戰(zhàn)略方向，使每筆資金都用到實(shí)處。在此之下，也更有助于企業(yè)集團(tuán)防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)在對資金實(shí)施管控的過程中，首先需要加強(qiáng)對下屬單位的資金收付審核，規(guī)范其使用，對資金實(shí)施“動(dòng)態(tài)管理”，保證集團(tuán)資金的安全。其次企業(yè)集團(tuán)應(yīng)對各下屬單位的資金流入與流出情況進(jìn)行集中管理，對資金流量進(jìn)行隨時(shí)分析，從而掌握各下屬單位的生產(chǎn)與經(jīng)營情況。

（四） 資金周轉(zhuǎn)速度和使用效率得以提高

企業(yè)集團(tuán)各個(gè)下屬單位彼此之間，存在著較多的內(nèi)部交易。而隨這些內(nèi)部交易的產(chǎn)生，伴隨著大量內(nèi)部結(jié)算。而通過良好的資金管理模式，對集團(tuán)資金加以集中管理，可以由集團(tuán)的網(wǎng)上結(jié)算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對各下屬單位的資金進(jìn)行統(tǒng)一內(nèi)部劃轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)了“實(shí)時(shí)到賬”，加速了資金周轉(zhuǎn)速度和使用效率。與此同時(shí)，與傳統(tǒng)的資金管理方式相比，還省去了外部融資費(fèi)用，節(jié)省了資金使用成本。

三、企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理的重點(diǎn)

（一）企業(yè)集團(tuán)應(yīng)加強(qiáng)“現(xiàn)金流”管理

企業(yè)集團(tuán)若要加強(qiáng)資金管理，首先一點(diǎn)便是要明確“現(xiàn)金流”在企業(yè)集團(tuán)整個(gè)資金管理工作中的核心地位，以及對集團(tuán)生產(chǎn)與運(yùn)營的作用和影響。加強(qiáng)“現(xiàn)金流”管理，是企業(yè)集團(tuán)資金管理的重點(diǎn)與核心。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)在日常財(cái)務(wù)監(jiān)督中加強(qiáng)對“現(xiàn)金流”的監(jiān)控，通過對集團(tuán)現(xiàn)金流的分析，掌握集團(tuán)整個(gè)投資、經(jīng)營、籌資活動(dòng)的具體情況，對現(xiàn)金流入與流出進(jìn)行嚴(yán)格控制。此外，通過分析集團(tuán)的“現(xiàn)金流”，還可以在追求效益與降低集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。

（二）從預(yù)算角度，通過全面預(yù)算管理加強(qiáng)集團(tuán)的資金管理

為了確保企業(yè)集團(tuán)擁有足夠的營運(yùn)資金和較高的資金周轉(zhuǎn)速度，集團(tuán)在制定投融資政策和安排投融資計(jì)劃時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格參照資金的需求規(guī)模。預(yù)算范圍主要包括資本性支出預(yù)算、現(xiàn)金流量預(yù)算、成本費(fèi)用預(yù)算、損益預(yù)算等。集團(tuán)的預(yù)算制定部門可以參照國際通用方法對集團(tuán)的各個(gè)下屬單位設(shè)置分層預(yù)算單位，從上到下進(jìn)行逐級管理。各下屬單位的預(yù)算計(jì)劃可由預(yù)算部門統(tǒng)一匯總審核，調(diào)整批復(fù)之后提交至集團(tuán)董事會(huì)進(jìn)行二次審批。通過對企業(yè)集團(tuán)實(shí)行全面預(yù)算管理，加強(qiáng)對企業(yè)集團(tuán)的資金管理。

（三）健全結(jié)算中心管理機(jī)制

集團(tuán)資金的結(jié)算方式應(yīng)采用結(jié)算中心的模式，建立嚴(yán)格的資金管理制度，禁止賬外資金的流通。企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心，集團(tuán)下屬企業(yè)只需設(shè)立資金結(jié)算賬戶，中心對各項(xiàng)目資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，對各結(jié)算賬戶實(shí)施全程管理和監(jiān)控，保證資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。結(jié)算中心模式的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：第一，集團(tuán)不僅有效減低了資金成本，掌握了資金的絕對控制權(quán)，還可以最大限度的提升了資金的使用效率，準(zhǔn)確計(jì)算項(xiàng)目資金報(bào)酬；第二，結(jié)算中心提升了企業(yè)的投融資能力，有利于集團(tuán)的長期發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

四、企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理的細(xì)節(jié)分析

（一）詳細(xì)核定資金需求量

企業(yè)集團(tuán)要采用較為先進(jìn)的核定方法計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)資金的合理需求量，計(jì)算時(shí)既要考慮實(shí)際的需求也要以節(jié)約為前提。編制資金需求計(jì)劃可以將現(xiàn)金預(yù)算作為參考，以部門預(yù)算計(jì)劃為主線，充分挖掘集團(tuán)自身的資金潛力，嚴(yán)把資金流入和收入的關(guān)鍵關(guān)口，力求整體上的物資供給平衡。在此基礎(chǔ)上，要強(qiáng)化集團(tuán)對于預(yù)算的管控力度，強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行力，對資金動(dòng)態(tài)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測和分析，使預(yù)測分析結(jié)果更貼近事實(shí)。

（二）強(qiáng)化集團(tuán)的籌資管理

序號加強(qiáng)方面具體措施

1內(nèi)部籌資方面企業(yè)在銷售產(chǎn)品時(shí)，要強(qiáng)化資金的回籠速度，盡量采取現(xiàn)金銷售，銷貨方式盡量降低賒銷比例，強(qiáng)化應(yīng)收貨款的回收速度，對賒賬資金及時(shí)催討；減少囤貨現(xiàn)象的發(fā)生，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)有效利用率，及時(shí)處理閑置資產(chǎn)；加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的合理分析，充分利用資金使用與內(nèi)部供應(yīng)的時(shí)間差，提升資金的流轉(zhuǎn)速度和利用率。

2外部籌資方面對生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目資金進(jìn)行合理分析，合理制定資金籌資方案，降低籌資費(fèi)用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；合理相應(yīng)國家政策，適當(dāng)采取引用外資和上市融資等安全快捷的籌資方式增加集團(tuán)資金的可使用率。

（三）規(guī)范資金的實(shí)際使用

規(guī)范資金的使用主要做好以下幾個(gè)方面的工作：第一，加強(qiáng)資金的計(jì)劃和決策水平，強(qiáng)化資金使用效率的最大化；第二，強(qiáng)調(diào)資金回籠，適當(dāng)減少采購在途資金的使用量；第三，對資產(chǎn)進(jìn)行整合，提升資產(chǎn)使用效率；第四，減少企業(yè)存貨量，對庫存物資采用定額管理；第五，強(qiáng)調(diào)新投融資項(xiàng)目的分析研究，提升項(xiàng)目投資成功率。

（四）強(qiáng)調(diào)資金分配管理的合理性

企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格考核內(nèi)部職工的實(shí)際工作強(qiáng)度、條件、責(zé)任等，在根據(jù)職工的實(shí)際貢獻(xiàn)合理制定員工薪酬管理體系和獎(jiǎng)金分配體系，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，挖掘職工的創(chuàng)造性和潛力，這有利于企業(yè)生產(chǎn)水平的提升和內(nèi)部工作的團(tuán)結(jié)氛圍。集團(tuán)應(yīng)合理處理好積累與分配的關(guān)系，在保證員工積極性的同時(shí)，確保企業(yè)的長期發(fā)展的穩(wěn)定性。

五、小結(jié)

不同企業(yè)類型，資金管理的側(cè)重點(diǎn)各不相同。對此，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)和不同的經(jīng)營環(huán)境，選擇最適宜自己的資金管理方式。同時(shí)，除了把握資金管理的重點(diǎn)之外，企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)著重分析資金管理的細(xì)節(jié)，根據(jù)自身企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)合理選擇適合自身的資金管理方式，充分提升資金的使用效率，確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。（作者單位：青島西海岸發(fā)展（集團(tuán)）有限公司）

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