利

率市場(chǎng)化將對(duì)銀行業(yè)帶來(lái)機(jī)遇與挑戰(zhàn)，但挑戰(zhàn)大于機(jī)遇。利率市場(chǎng)化將收窄銀行利差，使銀行盈利增速放緩，同時(shí)增大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行未來(lái)有必要采取一系列舉措有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

一是找準(zhǔn)定位，實(shí)施差異化發(fā)展策略。商業(yè)銀行應(yīng)緊密結(jié)合自身特點(diǎn)，從市場(chǎng)定位、商業(yè)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)等方面入手，落實(shí)適合自身特色的差異化發(fā)展策略，鞏固和強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，避免新一輪的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)。

大型銀行應(yīng)以“全面發(fā)展，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，綜合經(jīng)營(yíng)”作為發(fā)展方向。全面協(xié)調(diào)發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，持續(xù)不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)，努力打造經(jīng)營(yíng)特色，并向綜合化經(jīng)營(yíng)的多元化銀行邁進(jìn)。

中型銀行應(yīng)以“服務(wù)中小，專(zhuān)業(yè)拓展，打造特色”為方向。走與自身經(jīng)營(yíng)特色、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)相匹配的專(zhuān)業(yè)化發(fā)展道路，不求“做大、做全”，注重“做精、做細(xì)”，并應(yīng)審慎推進(jìn)綜合化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

小型銀行應(yīng)以“聚焦小微，立足社區(qū)，本地發(fā)展”為發(fā)展目標(biāo)。在找準(zhǔn)自身定位的基礎(chǔ)上，夯實(shí)客戶(hù)基礎(chǔ)、穩(wěn)定核心負(fù)債，提供快捷靈活、特色化的金融服務(wù)。

二是調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升主動(dòng)負(fù)債占比。即調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，降低批發(fā)信貸占比，開(kāi)展零貸業(yè)務(wù)，顯著提升消費(fèi)信貸、小微企業(yè)信貸的比重，以緩解貸款利率下行壓力。

在調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)該把握債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)發(fā)展壯大的機(jī)遇，通過(guò)大力發(fā)展資金交易業(yè)務(wù)顯著提升債券投資和同業(yè)資產(chǎn)在生息資產(chǎn)中的比重，降低信貸資產(chǎn)占比。同時(shí)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低一般性存款占比，積極促進(jìn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化，以應(yīng)對(duì)存款增長(zhǎng)放緩、存款利率上行的壓力。

三是調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升非利息收入占比。中間業(yè)務(wù)具有資本占用少、直接風(fēng)險(xiǎn)低、創(chuàng)新空間大等特性。目前中國(guó)銀行業(yè)的利息凈收入占總營(yíng)業(yè)收入的比重一般在70%以上，有的甚至高達(dá)90%。

在利率市場(chǎng)化條件下，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，商業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)以中間業(yè)務(wù)為主的非利差收入在總收入中的比重，不斷擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。

四是調(diào)整客戶(hù)結(jié)構(gòu)，拓展中小型企業(yè)客戶(hù)和個(gè)人客戶(hù)。目前中國(guó)銀行業(yè)大型企業(yè)貸款余額占比在50%左右，中小型和個(gè)人客戶(hù)占比明顯偏低。未來(lái)爭(zhēng)取將大型客戶(hù)貸款占比逐步降低到35%以下，中小型企業(yè)客戶(hù)貸款占比提高到40%左右，個(gè)人客戶(hù)貸款占比提高到25%左右。

五是提升定價(jià)管理能力。銀行業(yè)利率定價(jià)能力建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)工程，在存款利率的確定上，商業(yè)銀行應(yīng)深入分析資金的供需狀況和資金成本，包括貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性變化和債券收益率的變化，根據(jù)期限結(jié)構(gòu)確定合理的存款利率。

在貸款利率的確定上，銀行應(yīng)參考存款利率、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展以及客戶(hù)自身風(fēng)險(xiǎn)，按照收益覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用分?jǐn)?、利率?yōu)惠、提前還款以及違約概率等因素來(lái)確定貸款利率，減少利率與風(fēng)險(xiǎn)不匹配造成的損失。

另外，需要進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，以及完善資產(chǎn)負(fù)債管理。商業(yè)銀行應(yīng)建立并完善內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，準(zhǔn)確量化信貸風(fēng)險(xiǎn)。要建立和利用以核心數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信息系統(tǒng)，逐步積累風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量所需的客戶(hù)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)、評(píng)級(jí)歷史及級(jí)別遷徙、違約及違約清償記錄等一系列基本歷史數(shù)據(jù)，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性。

在利率市場(chǎng)化背景下，資產(chǎn)負(fù)債調(diào)控的廣度要求更高。資產(chǎn)負(fù)債調(diào)控管理將由傳統(tǒng)以存貸款為主進(jìn)一步延伸至涵蓋各類(lèi)非信貸資產(chǎn)和各類(lèi)資金來(lái)源的整體資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)控管理。商業(yè)銀行應(yīng)將結(jié)合本行自身資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)，以經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好為導(dǎo)向，合理匹配資金運(yùn)用和資金來(lái)源，保證流動(dòng)性安全、維護(hù)息差穩(wěn)定、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提高收益水平。

（作者為交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）