隨著經濟的發(fā)展，巨大的農村金融市場逐漸步入大眾視線，地方金融呈現蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，但也存在著很多問題。農村金融如何突破現有僵化格局，使更多富裕資金流入農村，尤其是偏遠西部地區(qū)的農村，助力廣大農村經濟的發(fā)展，成為當前中國經濟持續(xù)增長亟待解決的重大問題。

2013年11月16日，第十三屆中國經濟學年會在成都開幕。多位經濟學者及金融業(yè)界人士在論壇上對中國農村金融市場的發(fā)展困境紛紛表達看法，并對新一輪改革下如何激活農村金融市場提出建議。有專家分析，新一輪改革提出的多個措施將有望激活農村金融市場，從而促進農村經濟發(fā)展，增加農民財富。

西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁教授、副主任譚繼軍及副主任尹志超在會上發(fā)布了《有關農村金融發(fā)展和高凈值家庭的財富管理報告》，以詳盡的數據分析了農村金融市場的現狀，為農村金融市場的未來發(fā)展提供了可靠的參考依據。報告顯示，中國農村金融市場需求頗高但滿足有限，而民間借貸活躍，金融市場參與率低。

農村家庭金融知識水平缺乏

《報告》指出，2013年農村家庭僅有41.1%的家庭有活期存款賬戶，與2011年相比，并沒有太大變化，有定期存款的家庭占比更低，僅為12%，且比2011年下降了1個百分點。值得注意的是，農村家庭有活期存款和定期存款的占比均低于全國平均水平，城鄉(xiāng)收入差距明顯。

存款少，農村家庭沒有多余的資金參與金融市場。就參與率最高的股票市場而言，2013年，農村家庭僅有0.4%的家庭參與了股票市場。甘犁教授還指出，由于這兩年股市不景氣，這一比例比2011年還低了0.8個百分點。與低金融市場參與率相對應的是農村家庭低金融資產配置，2013年農村家庭金融資產占總資產比重僅為5%，比城鎮(zhèn)家庭低了約4個百分點，而金融資產中又以風險低的定期存款為主，占到金融資產總數的54%。

農村金融市場的不發(fā)達直接導致了農村家庭更多只能選擇民間借貸進行融資。2013年，有近50%的農村家庭參與民間借貸，這一比例與2011年相當，均比全國平均水平高出約7個百分點。

家庭信貸需求體現了家庭的融資需要，就農村地區(qū)家庭而言，農業(yè)生產信貸及工商業(yè)信貸需求高于全國平均水平，但購房信貸需求低于全國平均水平。從區(qū)域分布來看，中西部的農業(yè)生產信貸需求指數為59，工商業(yè)生產信貸需求指數為80，而東部地區(qū)農業(yè)及工商業(yè)生產信貸需求相對較低，分別為55、72，這也體現出中西部家庭從事農業(yè)與創(chuàng)業(yè)活動時更迫切需要資金。甘犁教授指出，農村地區(qū)購房信貸需求低可能是由于農村地區(qū)家庭購房支出相對較低，但需求強度仍然由東向西遞增。因此，未來農村金融市場的發(fā)展首先應滿足農民從事農業(yè)與創(chuàng)業(yè)活動的信貸需求，其次，欠發(fā)達地區(qū)的高信貸需求為農村金融的發(fā)展指明了方向。

甘犁教授解釋說：“信貸可得性指最終得到貸款的家庭占有信貸需求家庭總數的比重?！蔽覈彝バ刨J可得性水平不高，有信貸需求的家庭僅有60%的家庭被滿足，農村家庭信貸可得性水平尤為低下，僅為23.6%，比城市家庭低了53個百分點，信貸可得性的城鄉(xiāng)差異明顯。同時，信貸可得性的結構性差異也很明顯，農村家庭信貸可得性最高的是工商業(yè)生產和汽車信貸需求，分別為71.3%和65.9%，城市地區(qū)除了上述兩種信貸可得性高外，住房信貸需求的可得性也較高，達到90%。

值得注意的是，農村家庭農業(yè)生產信貸可得性僅為9.5%，亟待改善?！芭c信貸可得性不同，我們還計算了信貸滿足度，即家庭信貸需求規(guī)模被滿足的程度?！备世缃淌谥赋?，在得到信貸的家庭中，其信貸需求規(guī)模被滿足的程度較高，約有86%的需求規(guī)模被滿足，農村地區(qū)家庭稍低，滿足度也達到80%。這就說明，家庭信貸一旦被批準，其需求規(guī)模大部分可以得到滿足。

從整體來看，我國家庭的金融知識水平與發(fā)達國家有很大差距，金融知識指數為42，而美國及荷蘭這一指數接近80。從區(qū)域差異來看，我國東中西呈遞減的趨勢。農村家庭金融知識水平異常缺乏，僅為30，低于城市家庭的51，金融知識匱乏或許是農村家庭金融市場參與率低的原因之一。教育水平是決定家庭金融知識水平的重要原因，尤其是經濟金融課程的學習對提高家庭金融知識水平幫助非常大。即使是農村家庭，如果上過經濟金融課程，則其家庭金融知識水平甚至會高于城市家庭，高達60。因此，對農村家庭進行教育培訓，特別是經濟金融知識的培訓是未來農村金融市場發(fā)展的基礎。

民間資本市場活躍

正規(guī)金融市場不發(fā)達是民間金融滋生的土壤。從各省的情況來看，上海市有民間借入的家庭占比最低，僅為4%；天津市與北京市次低，只有10%的家庭有民間借入款；參與民間借入的家庭占比最高的是青海省，高達51%。從城鄉(xiāng)結構來看，農村地區(qū)家庭有民間借款的比例顯著高于城市地區(qū)家庭。從區(qū)域分布來看，中西部地區(qū)家庭有民間借款的比例約為30%，而東部地區(qū)這一比例僅為14%。與2011年相比，城市地區(qū)家庭參與民間借入的比例下降了2個百分點，而農村變化不大。雖然民間金融市場有一定發(fā)展，但與正規(guī)金融市場相比，還有一定差距。從家庭負債余額來看，銀行貸款在各種項目負債中均高于民間借款，其中以購房借款的差距最為明顯，全國家庭購房負債中銀行貸款余額為38468元，而與此對應的民間借款余額僅為10738元。民間金融滿足家庭融資需要的能力有限。

“家庭從民間借入資金的用途是什么呢？”甘犁教授指出，目前我國家庭民間借款主要用于購房，其次是工商業(yè)經營。因此，目前民間金融的發(fā)展策略應主要針對家庭的這兩大需求，誰能優(yōu)先滿足家庭的這兩大需求，誰就能取得民間資本市場的至高地。民間借款的利率要比正規(guī)金融借款的利率高很多。從民間借款的利率來看，2013年的民間借款利率高達17%，比2011年上升了8個百分點。從借款的用途看，無論是什么類型的借款，民間借款利率均高于10%。高利率意味著高風險，我國民間金融市場面臨巨大的挑戰(zhàn)。

中國家庭金融調查與研究中心副主任尹志超教授在會上發(fā)布了《關于高凈值家庭財富管理的研究報告》。他指出，全國總體家庭凈資產的平均值為87.2萬元，中位數為25.2萬元，這意味著絕大多數家庭的凈資產在20萬元左右。其中普通家庭凈資產平均值為35.3萬元，中位數為21.1萬元；而高凈值家庭凈資產平均值到達628.9萬元，中位數為315.1萬元。普通家庭與高凈值家庭相比，凈資產相差懸殊。

高凈值家庭平均受教育程度也明顯高于普通家庭，大學本科及以上文化程度的高凈值家庭占到23.1%，而普通家庭僅為5.9%。數據同時顯示，高凈值家庭年輕化趨勢明顯，44周歲及以下的高凈值家庭達到42.7%。報告稱，高凈值家庭的非金融資產在家庭總資產中占據94.2%，金融資產的比重只有5.8%，相比之下，普通家庭的金融資產在家庭總資產中的比重就略高，為11.5%。普通家庭的非金融資產以房產為主，房產在非金融資產的比例達到76.6%，而高凈值家庭的房產在非金融資產中的比例為44.6%。

高凈值家庭的金融資產中，風險資產的比重為41.5%，而普通家庭這一比重僅為18.2%，這說明高凈值家庭更偏好風險。高凈值家庭中有1.1%的家庭會把錢借給民間金融組織且數額巨大，平均借出款達到67萬元；而普通家庭更樂于把錢借給親戚、朋友，平均借出款數額均在10萬元以下。