李旻（化名）在海外購物網(wǎng)站上為女兒選購幼兒牙膏、小食品，盡管有數(shù)年“海淘”經(jīng)驗，但她對核算貨幣兌換費和物流轉(zhuǎn)運費總是感到苦惱，因為支付很不方便，首先必須有雙幣信用卡卡，如果海外購物網(wǎng)站僅支持海外的信用卡，還要多付一筆貨幣兌換費。

現(xiàn)在這種狀況正在發(fā)生改變，國內(nèi)第三方支付公司獲得了政策支持，開始試點跨境支付業(yè)務(wù)。只要擁有國內(nèi)的第三方支付賬號，在國外網(wǎng)站購物將和在國內(nèi)一樣方便。另外，對于做小額出口業(yè)務(wù)的電商來說，收款的環(huán)節(jié)也將大大簡化。

“用戶對第三方支付的黏度越來越高。現(xiàn)在可以通過支付寶去理財，交水、電、煤氣費了，對傳統(tǒng)銀行的依賴程度在降低，第三方支付的功能在擴大，從僅僅服務(wù)于網(wǎng)購到增加服務(wù)性功能，再到跨境服務(wù)等?！敝袊娮由虅?wù)研究中心主任曹磊對《新財經(jīng)》記者說。

跨境支付新業(yè)務(wù)

2013年10月11日，國家外匯管理局正式下發(fā)《國家外匯管理局綜合司關(guān)于開展跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點的批復(fù)》的通知，批準(zhǔn)17家第三方支付企業(yè)合規(guī)開展跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點，其中，貝付科技與支付寶一起成為浙江省的兩家試點企業(yè)。

10月17日，貝付科技完成了浙江省第一筆第三方跨境支付業(yè)務(wù)。其相關(guān)業(yè)務(wù)部門總監(jiān)張磊在接受本刊記者專訪時介紹了此筆業(yè)務(wù)的具體情況。“第一筆業(yè)務(wù)是我們跟浙江省中行一起合作，實際上是一筆購匯業(yè)務(wù)。中國一名消費者在海外市場購買商品，通過我們代理申報了一個購匯操作，換成等值的1010元港幣，我們再發(fā)出指令由中行做了國際匯款，把這筆錢匯到了境外這家商戶的銀行賬戶里面去?！?/p>

通過第三方支付進行海外購物付款給消費者帶來了便利和優(yōu)惠。張磊介紹此次試點中幾個重要的突破。首先，突破了個人結(jié)售匯每年5萬美金的額度限制。在原來的制度下，不論進口還是出口，每人每年有5萬美金的限額，而通過第三方支付則不再受此限制。其次，允許支付機構(gòu)代理結(jié)售匯。以前的外匯辦法要求消費者必須本人帶著身份證件去銀行柜臺辦理個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)，現(xiàn)在通過支付機構(gòu)代為申報，可以在線上批量處理，不用再填紙質(zhì)單據(jù)。最后，支付機構(gòu)可以后補錄外管局的相關(guān)系統(tǒng)。試點之前交易需要先錄入外管系統(tǒng)，進行比對查詢，符合規(guī)定才能做業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在可以完成業(yè)務(wù)后在T+1日或T+2日把相關(guān)數(shù)據(jù)補錄到外管局系統(tǒng)中，這是一個放權(quán)的行為，把審批和交易驗證的權(quán)利下放到支付機構(gòu)。

通過第三方跨境支付，方便了國內(nèi)消費者在國外消費購物，這是進口的利好；同時，也方便了小商戶通過電商向國外消費者賣出商品服務(wù)，這是出口的利好?！昂Ｌ允莻€人買進來，主要對個人方便；出口更多是對企業(yè)、經(jīng)營者方便，原先做小額外貿(mào)都是用個人信用卡或通過地下渠道周轉(zhuǎn)，不僅額度有限制，周轉(zhuǎn)時間長，費用成本也高?！辈芾诮榻B。

此次試點的17家第三方支付業(yè)務(wù)范圍各有側(cè)重，貝付科技拿到的是貨物貿(mào)易和留學(xué)兩塊業(yè)務(wù)。張磊表示，今后會在機票、酒店方面爭取增項的許可。貝付科技目前留學(xué)方面的主要跨境業(yè)務(wù)還是國內(nèi)家長要為孩子海外留學(xué)匯出學(xué)費。但他們也看到了當(dāng)前世界各地留學(xué)生來中國學(xué)習(xí)中產(chǎn)生的巨大商機。進口和出口都是未來跨境支付的服務(wù)方向。

艾瑞咨詢報告顯示，中國網(wǎng)民目前主要通過第三方支付平臺、商業(yè)銀行以及專業(yè)匯款公司進行跨境支付。其中，第三方支付最受青睞，占比為50.9%；商業(yè)銀行費率過高；專業(yè)匯款公司網(wǎng)點不足。而第三方支付同時滿足了用戶便捷性和低費率的需求。

在進口環(huán)節(jié)，第三方支付公司優(yōu)勢明顯；但是在出口環(huán)節(jié)，要讓國外消費者能夠愿意使用國內(nèi)第三方支付工具，需要比拼的內(nèi)功還很多，牌照只是一個開始。 “單從這次試點來說，對于支付機構(gòu)最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是對用戶身份、交易真實性進行的校驗上。” 因為只有保證了交易的真實性，才能有效防止資金的非法進出，保證試點的成功。

市場競爭新變量

在曹磊看來，此次試點不僅進一步拓展了原有的業(yè)務(wù)范圍，從以境內(nèi)為主，開始大力發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，并且降低了清算的成本，提高了資金周轉(zhuǎn)效率。并且，每一筆支付的背后都有一筆國際貿(mào)易的存在，推動了現(xiàn)實的交易交流。

我國當(dāng)前電子商務(wù)領(lǐng)域跨境交易增長迅速。艾瑞咨詢市場數(shù)據(jù)顯示，2012年，中國跨境電商進出口交易額為2.3萬億元，同比增長32.0%，預(yù)測2016年將達6.5萬億元，在進出口貿(mào)易總額中的占比增至19%。與跨境電子商務(wù)相伴而生的跨境電子支付市場，也隨之迅速發(fā)展。試點之前，就有國內(nèi)第三方支付企業(yè)通過與銀行及國外支付公司合作，曲線進入跨境支付領(lǐng)域。國外支付巨頭PayPal雖然一直未取得國內(nèi)支付業(yè)務(wù)牌照，但通過與中國銀聯(lián)的合作在我國開展國際支付業(yè)務(wù)，使中國銀聯(lián)國內(nèi)持卡人可以把自己的銀行卡與PayPal賬戶關(guān)聯(lián)，進而連接到全世界近800萬家網(wǎng)上商戶。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年P(guān)ayPal的跨境支付業(yè)務(wù)在大中華區(qū)的總支付金額超過44億美元，占其亞洲地區(qū)收入的40%，并以每年70%的速度增長。

張磊介紹，試點前，跨境電子商務(wù)主要還是國外巨頭在做。面對全世界各國的消費者，對于出口的小微商戶來說，選擇支付工具最關(guān)鍵的是國外的消費者能夠認同和接受，能夠受理國外消費者支付的需求。像PayPal已經(jīng)先于國內(nèi)支付企業(yè)發(fā)展了很多年，在全世界完成了自己的布局，成為全世界最大的支付企業(yè)，加上依托eBay平臺，中國出口的小微企業(yè)只要在eBay上做生意就沒別的選擇。

國內(nèi)商家也可以選擇其他的平臺做生意，如國內(nèi)的電商平臺或者國外的其他平臺，但PayPal是世界上最大的支付企業(yè)，eBay是啟蒙國內(nèi)出口電商的鼻祖，即使不在eBay上做生意，也傾向于使用PayPal。

如今，正式試點標(biāo)志著跨境電子支付市場規(guī)范化的開始，也成為第三方支付企業(yè)新的競爭變量。在國內(nèi)業(yè)務(wù)競爭趨于白熱化，準(zhǔn)入門檻低、業(yè)務(wù)模式重復(fù)、價格戰(zhàn)激烈的情況下，首先獲得跨境業(yè)務(wù)試點的支付企業(yè)是否將獲得先發(fā)優(yōu)勢，在規(guī)模迅速增長的跨境電商貿(mào)易中獲得市場先機，改變當(dāng)前的行業(yè)格局呢？

曹磊認為，“任何政策出臺或者牌照發(fā)放，對單個企業(yè)的影響和整個行業(yè)的推動都是漸進的，包括之前的支付牌照，很多企業(yè)沒有拿到牌照也一樣在做，拿到了也不是說市場份額就立即大大增加。何況跨境支付的比例更小，中短期內(nèi)對第三方支付格局影響還很小?！?/p>

跨境支付資格只是企業(yè)的一塊“敲門磚”，能否發(fā)展起來還要看服務(wù)質(zhì)量和對不同消費者需求的精確把握，但新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開展為企業(yè)差異化競爭帶來了更多可能，也給未來格局帶來更多變量。

？？。2013年8月26日，中國建設(shè)銀行行長張建國在香港的一個分析師會議上表示，面對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，銀行絕不會坐視不管。建行分析師會議4天之后，工商銀行董事長姜建清表示：“通過在平臺上收集交易數(shù)據(jù)，一些電子商務(wù)公司意圖將其作為擴展業(yè)務(wù)至支付與金融服務(wù)等金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)?，F(xiàn)在的情況就像18年前一樣，銀行將會覺醒?！?/p>

事實上，銀行已經(jīng)在行動。

招商銀行已經(jīng)改變了爭奪傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的傳統(tǒng)思路，而是轉(zhuǎn)戰(zhàn)網(wǎng)上銀行。目前招行在全國的物理網(wǎng)點僅有900家，甚至不及國有大行的零頭，但網(wǎng)上的替代率達到了90%。行動起來的不僅僅是招商銀行，其實建設(shè)銀行和交通銀行也開始應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)金融的沖擊。2012年8月，建行“善融商務(wù)”電子商務(wù)網(wǎng)站應(yīng)運而生，而交行打造的電子商務(wù)平臺——“交博會”近期也陸續(xù)向客戶開放。

2013年6月初，中信銀行與銀聯(lián)商務(wù)有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推出全新POS（銷售終端）網(wǎng)絡(luò)商戶貸款業(yè)務(wù)。近年來，銀行自建電子平臺的案例比比皆是，如建行“善融商務(wù)”、交行“交博匯”及中行“云購物”等。招商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行等都開始推出“微信銀行”，這都是銀行充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與第三方支付公司抗衡的結(jié)果。

面對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對企業(yè)客戶資源的“分食”，銀行也開始嘗試線上信貸業(yè)務(wù)，尤其是股份制商業(yè)銀行最先啟動了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局。2011年9月，平安保險集團耗資4.2億元打造網(wǎng)絡(luò)投融資平臺，即上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場（簡稱“陸金所”），運行至今，該平臺的業(yè)務(wù)模式正式在P2P線上借貸，與其他P2P公司的業(yè)務(wù)操作方式基本無異。

2013年9月，招行也推出了類似P2P貸款的投融資撮合服務(wù)，在業(yè)內(nèi)引發(fā)熱議。招行“e+穩(wěn)健融資項目”P2P網(wǎng)貸項目自9月17日開始上線，與普通的P2P平臺不一樣，招行的P2P融資項目都是針對企業(yè)客戶放貸，規(guī)模也相對較大。

在大型銀行創(chuàng)建自己電商平臺的同時，一些中小銀行開始了直銷銀行的嘗試，其中以民生銀行最為典型。所謂直銷銀行，指業(yè)務(wù)拓展不以柜臺為基礎(chǔ)，打破時間、地域、網(wǎng)點等限制，主要通過電子渠道提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的銀行經(jīng)營模式和客戶開發(fā)模式。

2013年9月中旬，民生銀行和阿里巴巴公布了戰(zhàn)略合作的方案，其中直銷銀行是雙方合作的重要方面。根據(jù)已經(jīng)公開的信息，在直銷銀行業(yè)務(wù)方面，民生銀行主要依托的平臺將是淘寶網(wǎng)站，直銷銀行的電子賬戶系統(tǒng)還將與支付寶賬戶系統(tǒng)實現(xiàn)互通，提供實用并符合阿里巴巴或其關(guān)聯(lián)公司客戶需求特點的金融產(chǎn)品，而阿里巴巴或其關(guān)聯(lián)公司將負責(zé)利用自身渠道與資源，大力促進民生銀行直銷銀行的發(fā)展。

而險企、基金行業(yè)、券商亦在網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域施展拳腳。

中國平安除聯(lián)手阿里巴巴、騰訊共建“眾安在線”從而進軍網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)外，還熱衷于鼓勵多點開花式的互聯(lián)網(wǎng)金融布局。券商則直接進軍電商。國泰君安、華泰證券、華創(chuàng)證券、方正證券等券商從2013年開始分別建立各自的網(wǎng)上商城，做出金融“互聯(lián)網(wǎng)化”的大膽嘗試。

銀行利用這些接通移動互聯(lián)網(wǎng)的金融新產(chǎn)品的競爭，來穩(wěn)住和擴大個人客戶資源。

互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)及未來格局

互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)是什么？未來的競爭格局如何？

盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，但互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域產(chǎn)生的價值更多是網(wǎng)絡(luò)渠道本身的優(yōu)勢，而在金融實質(zhì)和產(chǎn)品研發(fā)方面并無創(chuàng)新。

事實上，目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種商業(yè)形態(tài)，一是傳統(tǒng)金融機構(gòu)將其金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，也就是所謂金融互聯(lián)網(wǎng)，如網(wǎng)上銀行、券商網(wǎng)絡(luò)銷售基金等；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借自身技術(shù)、數(shù)據(jù)、渠道等優(yōu)勢來開展金融業(yè)務(wù)，如余額寶、阿里金融、京東供應(yīng)鏈金融等；三是以互聯(lián)網(wǎng)概念為基礎(chǔ)開展金融業(yè)務(wù)，如P2P借貸、眾籌等。

看得出，第一種商業(yè)形態(tài)的主體是傳統(tǒng)金融機構(gòu)，金融機構(gòu)參與到互聯(lián)網(wǎng)金融里來，其實僅僅是其金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，并未改變傳統(tǒng)資金融通的方式。也可以說，這種商業(yè)形態(tài)并無互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和改變，只是借助一種新技術(shù)來降低金融業(yè)務(wù)交易成本。

第二和第三種商業(yè)形態(tài)才是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向。第二種形態(tài)的主體是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，由于擁有較強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)背景，有平臺和數(shù)據(jù)，并以此為基礎(chǔ)開展金融業(yè)務(wù)。該商業(yè)形態(tài)若不能進行有效的風(fēng)險控制并實現(xiàn)金融脫媒，終究也只是金融機構(gòu)的一種渠道或另一個金融中介。

第三種商業(yè)形態(tài)其實才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融。典型的如P2P借貸，通過資金供需雙方的直接融資從而實現(xiàn)金融脫媒。但國內(nèi)的P2P借貸在相關(guān)政策監(jiān)管不完善和行業(yè)激烈競爭的情況下，演變成了銀行或擔(dān)保公司，也就是不受國家對金融機構(gòu)的監(jiān)管卻做著金融機構(gòu)才可以開展的業(yè)務(wù)，在滿足一部分中小企業(yè)及個人融資需求的同時，也蘊含巨大的風(fēng)險。而眾籌模式目前大部分帶有公益性質(zhì)。

目前來看，互聯(lián)網(wǎng)和金融機構(gòu)正在展開激烈競爭；但長遠來看，雙方應(yīng)該是共生和競合的關(guān)系。不論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融，還是金融企業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，謀求的都是協(xié)同效應(yīng)，而非簡單多元化。

國泰君安董事長萬建華表示，“傳統(tǒng)金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型和新金融、泛金融機構(gòu)的興起并不是兩個獨立的發(fā)展趨勢，相反，二者呈現(xiàn)的是競爭與合作的競合格局”，具體表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融機構(gòu)與第三方支付、電子商務(wù)企業(yè)的融合發(fā)展。比如目前各家銀行的POS貸合作，工行與支付寶的信用合作，京東與中行的供應(yīng)鏈金融合作，支付寶與天弘基金公司的余額寶合作等，就都是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與新金融、泛金融機構(gòu)融合發(fā)展的例子。

萬建華預(yù)計，未來金融機構(gòu)為客戶提供金融服務(wù)的模式會有兩個路徑。

一方面是以電子化手段為基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化、規(guī)?；?wù)。在這條路徑上，商業(yè)銀行、證券公司、資產(chǎn)管理公司等金融機構(gòu)會將大眾化業(yè)務(wù)需求設(shè)計、整合為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，通過電子銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、移動支付、移動證券等基于移動互聯(lián)技術(shù)的金融應(yīng)用和柜臺終端進行營銷，取得規(guī)?；Ч?。它們“攜帶”輕便，易于操作，完全可以在碎片化的時間和空間內(nèi)取代傳統(tǒng)的金融網(wǎng)點服務(wù)和人工服務(wù)。而傳統(tǒng)金融服務(wù)方式將被徹底解構(gòu)，并逐步完成從物理網(wǎng)點向方寸屏幕的遷移。在這期間，傳統(tǒng)金融機構(gòu)將出現(xiàn)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品化，金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品銷售平臺化、規(guī)?；?，金融機構(gòu)電商化以及金融體系去網(wǎng)點化的趨勢，進行低成本競爭，產(chǎn)生規(guī)模化效應(yīng)。

另一方面，金融作為一門技術(shù)專業(yè)，信息化和電子化不是其全部，也非其本源。隨著財富的增長，高凈值客戶群體會不斷擴展。高凈值客戶層需要個性化、定制化、管家式的財富管理、財富服務(wù)發(fā)展之路，需要高素質(zhì)的客戶經(jīng)理和高尊貴感的網(wǎng)點場所。在信息更加透明的未來，對于包括商業(yè)銀行、投資銀行、信托公司在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機構(gòu)仍將借助專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢，打造強大的投資顧問隊伍，用一大批管家式的客戶經(jīng)理在未來的個性化、定制化金融領(lǐng)域大展身手，這也正是傳統(tǒng)金融機構(gòu)一片廣闊的藍海。

“未來的趨勢是，在信息化基礎(chǔ)上實現(xiàn)大眾標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的規(guī)?；鲩L以及在高凈值客戶平臺上的個性化、定制化增長。標(biāo)準(zhǔn)化的模塊式服務(wù)和專家式的高價值服務(wù)將相得益彰?！闭劦轿磥韨鹘y(tǒng)金融機構(gòu)的發(fā)展模式時，萬建華如此判斷。