懷抱大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動互聯(lián)等新技術(shù)，豎起開放、平等、分享等新思維大旗，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)大鱷紛紛闖入原本壁壘森嚴(yán)的金融界，就連蘇寧這樣零售業(yè)出身的企業(yè)，在涉足電商之后，又將觸角伸向了互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融領(lǐng)域。

金融，似乎不再是傳統(tǒng)銀行、保險的特權(quán)。面對“攪局者”和“逼宮者”，銀行大佬不得不放下身段，調(diào)適心態(tài)，加快了金融的互聯(lián)網(wǎng)化，甚至殺入對方的領(lǐng)地，進(jìn)軍電商。

但是，回過頭來想想，這已經(jīng)炒到熟透了的互聯(lián)網(wǎng)金融，跟我們普通人到底有什么關(guān)系？我們到底該怎么理解這個新生的“看起來很美”的東西？

一位白領(lǐng)的投資故事：

每天看余額寶曬收益

年前，馬云曾說，“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。5年后的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融開始發(fā)力。

不久前的6月13日，阿里巴巴推出余額寶，半個月后，東方財富網(wǎng)“活期寶”、數(shù)米基金網(wǎng)“現(xiàn)金寶”等陸續(xù)登場。蘇寧、騰訊也宣稱將推出類似產(chǎn)品，以互聯(lián)網(wǎng)充值的方式投資貨幣基金。

截至6月30日，余額寶存入資金累計(jì)66億，海通證券分析師戴志鋒預(yù)測，其中短期增長空間在2000億-3000億元。而隨著其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的不斷加入，“眾寶”吸納資金或?qū)⑵迫f億。

在濟(jì)南一家廣告公司做行政的劉爽，還信用卡、交水電煤氣費(fèi)，都已在網(wǎng)上解決了，用上余額寶后，她跟銀行“最親密的關(guān)系”——存款也被“切斷”了。

劉爽每月工資4000多元，之前一直默認(rèn)存工資卡?，F(xiàn)在工資一到賬，她就存進(jìn)余額寶?！奥犝f存余額寶年利將近4%，是活期存款年利率0.35%的10倍，存了一個月，每天有差不多5毛錢到賬?！?/p>

劉爽還有5萬定期存款，計(jì)劃到期后也轉(zhuǎn)到余額寶，因?yàn)殄X可以隨時提出來用，而收益是每天到賬，“比定期存款靈活多了?！?/p>

“我好多同事也存，我們常常在一起曬收益”。劉爽說。

不過，余額寶收益并不等同于銀行利息，只是投資貨幣基金的收益，依然存在虧損可能。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“余額寶最大的作用是降低了買基金的門檻”，不用開戶，連購買基金1000元的門檻費(fèi)都沒有。

“余額寶”們不只動了銀行活期存款的奶酪，銀行作為基金最大銷售渠道的地位也受到挑戰(zhàn)。7月底10多家基金公司齊聚杭州，就如何進(jìn)駐淘寶、如何營銷等接受培訓(xùn)。這意味著基金公司與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的合作將不局限于貨幣基金。

事實(shí)上，基金購買只是互聯(lián)網(wǎng)金融的冰山一角。

與余額寶同類型的產(chǎn)品，其實(shí)早就推出了，只不過由于背靠的平臺不一樣，一直處于不溫不火的狀態(tài)。余額寶一炮走紅之后，各大機(jī)構(gòu)不甘示弱，紛紛推出類似的產(chǎn)品，希望搭上余額寶效應(yīng)的末班車。財付通已宣布將與基金公司合作推出“類似余額寶的產(chǎn)品”、廣發(fā)銀行與易方達(dá)基金合作推出了“智能金”、交通銀行與易方達(dá)基金合作推出“快溢通”；第三方銷售公司則借勢發(fā)力，目前已有天天基金網(wǎng)、同花順、數(shù)米基金、長量基金推出活期通、長量錢包等產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品雖形態(tài)、名稱、細(xì)節(jié)各異，但其業(yè)務(wù)核心同余額寶相同，都是將活期存款轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿攀袌龌?，并且支持快速申購贖回，都是一種網(wǎng)上直銷的收益高于活期利率的現(xiàn)金管理工具。

此外，余額寶在本質(zhì)上只不過是一個金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)直銷渠道，我們現(xiàn)在所聊的余額寶“產(chǎn)品”，其實(shí)只是一只收益穩(wěn)妥的貨幣型基金而已。未來，余額寶肯定會引入更多的產(chǎn)品來賣：理財、保險、基金都可能，那時候，余額寶也將徹底退去互聯(lián)網(wǎng)金融“產(chǎn)品”的光芒，而呈現(xiàn)出“平臺”的力量。

也就是說，余額寶翻開了互聯(lián)網(wǎng)金融的新篇章，但這一頁也會很快就被翻過去。長江后浪推前浪，更多的后來者將出現(xiàn)在我們面前，成為人們未來工作、理財?shù)男逻x擇。

互聯(lián)網(wǎng)金融是咋回事？

對互聯(lián)網(wǎng)巨頭們來說，目前缺的是一張正式的銀行牌照。即便如此，除了存款，銀行的主要業(yè)務(wù)幾乎已遇到全面挑戰(zhàn)。

余額寶風(fēng)頭未過，微信5.0便將攜支付功能橫空出世。

憑借新技術(shù)、新思維，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛搶進(jìn)金融領(lǐng)域，雷聲陣陣，硝煙漸近，盡管尚不在一個重量級，圍觀者仍止不住一再起哄，“顫抖吧，銀行！”

“狼”已經(jīng)來了，而且來的可能還不止是“狼”。阿里小微金融集團(tuán)已初具框架，騰訊金融布局亦具無窮想象，京東把金融置于第二個十年的三大方向之一，百度也剛剛獲得一張支付牌照。

流傳“暴利”之說的金融界，隱然成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的又一個戰(zhàn)場。

未來孰難意料。央行副行長劉士余說：“互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)時代不可不重視的一個新的業(yè)態(tài)，也可以說是‘新金融’，它的一個特點(diǎn)就是明天不可知?！?/p>

金融畢竟是金融，不管誰將執(zhí)牛耳，在業(yè)內(nèi)人士看來，競爭的核心一定是誰能更好、更便捷地滿足客戶需求，同時又能提供一個安全的平臺和完善的風(fēng)控體系。

曾一再發(fā)表互聯(lián)網(wǎng)沖擊銀行論的招行前行長馬蔚華，在某論壇上敲起警鐘：金融正面臨著資本性脫媒和技術(shù)性脫媒，直接融資方式的興起將逐漸邊緣化銀行的間接融資方式。

而如今，除了網(wǎng)購、航空、游戲等傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)支付細(xì)分市場外，第三方支付企業(yè)又開始在基金、教育、跨境支付等新興的支付市場發(fā)力。

6月13日，支付寶推出余額寶服務(wù)，短短半個月，合作伙伴增利寶便一舉登上貨幣基金用戶數(shù)的首座。

借移動互聯(lián)網(wǎng)的盛行，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融沖擊波更呈圍攻之勢。支付寶錢包手機(jī)客戶端開通了余額寶功能，微信的“搖一搖”也與財付通結(jié)合起來。存、貸、匯三大傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅涉足“匯”，還在“貸”的領(lǐng)域攻城略地。

阿里旗下有兩家位于浙江和重慶的小額貸款公司，為中小企業(yè)提供信用貸款和訂單貸款，同時為淘寶和天貓商城購物的消費(fèi)者提供信用支付。憑借其電商平臺上積累的信用數(shù)據(jù)，其運(yùn)營成本大大低于銀行貸款。

截至2013年二季度末，阿里小貸已經(jīng)累計(jì)為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計(jì)投放貸款超過1000億元，不良率僅0.87%。

2012年，京東商城和蘇寧電器也先后宣布成立小額貸款公司，進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融。

馬化騰在2013年全國兩會期間對記者透露，騰訊也在考慮申請小額信貸牌照。

對互聯(lián)網(wǎng)巨頭們來說，目前缺的只是一張正式的銀行牌照。即便如此，除了存款，銀行的主要業(yè)務(wù)幾乎已遇到全面挑戰(zhàn)。

阿里會不會做銀行？這是近幾年來外界始終不斷的疑問。可以確定的是，阿里曾申請未果，后來則反復(fù)公開表示無意做銀行。

一位阿里巴巴集團(tuán)高管對記者解釋：央行給支付寶的定位是一個“錢包”，意味著不能有銀行賬戶，“我們想能不能給我們一個銀行賬戶的定位？說不能給，除非你有銀行牌照。但是又不給我們發(fā)銀行牌照，最后就是今天這樣了?！?/p>

不確定的未來：

千億規(guī)模后的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌，但到底包括哪些具體業(yè)態(tài)，目前并無統(tǒng)一定義。有央行人士告訴記者，目前正對此進(jìn)行研究，“金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融還是有差異的，有一條界定比較清楚，即網(wǎng)上銀行應(yīng)該不在狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融范疇里。”

“金融的范疇太廣泛了，就算在支付領(lǐng)域，我們也才做了一半不到的事?！鼻笆霭⒗锔吖鼙硎?，阿里金融集團(tuán)的整個戰(zhàn)略定位還沒有完全確定，還在摸索，這跟業(yè)務(wù)、政策層面都有關(guān)系。

電子商務(wù)觀察員魯振旺認(rèn)為，阿里基于自己電子商務(wù)的商戶去做一些大數(shù)據(jù)的挖掘工作，只用自由資金、還要抵御一定的風(fēng)險，不會對線下的金融市場產(chǎn)生比較大的影響，而且貸款利率非常高，削弱了競爭優(yōu)勢。

除阿里小貸外，余額寶也在風(fēng)光無限的同時受到質(zhì)疑。賈敬華說，目前幾十億不會存在大問題，但如果以后達(dá)到上千億規(guī)模的話，肯定會面臨銀行的競爭性風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。

央行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長焦瑾璞也曾提出，類似余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在監(jiān)管盲區(qū)。

6月21日，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人公開批評了余額寶的兩大違規(guī)問題，一是其未向監(jiān)管部門備案，二是未提交監(jiān)督協(xié)議。

前述央行人士告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個業(yè)態(tài)，對其整體的監(jiān)管框架還沒有建立。目前監(jiān)管層的態(tài)度是，不要過早下結(jié)論，包括“打擦邊球”這類，都可以先發(fā)展起來看看，一棒子打死和妖魔化都不對。

王維東認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開傳統(tǒng)金融的支撐，例如阿里，所有的業(yè)務(wù)都要依靠傳統(tǒng)金融的輔助，很多資金來自于銀行。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融在服務(wù)上也是一個很大的提升。

受訪觀察人士判斷，未來的傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融會有一個很明顯的差異化市場定位。傳統(tǒng)金融注重的是大企業(yè)、高端用戶，其需求不僅僅是支付和購買層面，還需要很多專業(yè)化的金融一體化服務(wù)。而“屌絲”級用戶，則是阿里們的主要服務(wù)對象。

招商銀行零售部總經(jīng)理胡滔說，即使所有的“屌絲”都去理財，這個社會還是會有“二八定律”的，八成的“屌絲”只占有二成的財富，對整個金融市場的影響不大。