【摘要】目前，我國(guó)企業(yè)的集團(tuán)化趨勢(shì)日趨明顯，在這種情況下，加強(qiáng)并有效提升企業(yè)集團(tuán)資金管理的水平，提高集團(tuán)公司對(duì)資金的使用效益以及調(diào)控能力，就顯得特別必要。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)公司 資金管理 集中管理

通過(guò)揭示集團(tuán)公司在資金管理方面切實(shí)存在的一系列問(wèn)題，探討集團(tuán)公司加強(qiáng)資金管理的緊迫性與重要性，說(shuō)明集團(tuán)公司內(nèi)對(duì)于資金的統(tǒng)一管理與集中控制能夠最大化地發(fā)揮集團(tuán)資金的整合優(yōu)勢(shì)，保障集團(tuán)資金的安全，切實(shí)提高集團(tuán)的盈利能力。同時(shí)在發(fā)展過(guò)程中，集團(tuán)公司必須從自身實(shí)際情況出發(fā)，建立起科學(xué)與合理的資金管理模式。

一、集團(tuán)公司在資金管理中存在的主要問(wèn)題

（一）資金分散，效率低下

目前，集團(tuán)公司資金管理中最為突出的問(wèn)題是集團(tuán)公司對(duì)于資金管理的需要與集團(tuán)子公司分散的占用資金的矛盾。一方面，使得集團(tuán)公司總部無(wú)法統(tǒng)一地籌劃與管理現(xiàn)金，導(dǎo)致下屬子公司內(nèi)普遍存在頭開(kāi)戶的情況，造成大量閑置；另一方面，導(dǎo)致集團(tuán)公司內(nèi)部資金在配置方面出現(xiàn)嚴(yán)重的不平衡，形成存、貸兩個(gè)方面過(guò)高的情況，這些問(wèn)題反映在集團(tuán)公司合并報(bào)表當(dāng)中，就是資產(chǎn)方有著幾億甚至是幾十億的人民幣存量資金堆積在資金項(xiàng)目上，而負(fù)債方卻背負(fù)著巨額的銀行貸款。

（二）對(duì)于資金的監(jiān)控不力，導(dǎo)致大量資產(chǎn)流失

在資金管理中，由于缺少?lài)?yán)格的財(cái)務(wù)制約機(jī)制，尤其是資金監(jiān)控手段的不完善，導(dǎo)致集團(tuán)公司很難形成對(duì)其所屬企業(yè)在資金質(zhì)量及其運(yùn)行情況方面的有效監(jiān)督，因此，很容易產(chǎn)生資金管理的失控以及資金帳外的循環(huán)等情況，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：違規(guī)拆借資金，從而造成巨額的資金損失；企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保，從而造成不應(yīng)該出現(xiàn)的具有連帶性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)與法律責(zé)任等。

二、集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金集中管理的必要性

（一）發(fā)揮財(cái)務(wù)資源聚合優(yōu)勢(shì)

集團(tuán)企業(yè)在資金管理方面的加強(qiáng)，是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的保障，同時(shí)有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司整體利益的最大化。具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

1.在融資渠道手段和廣泛與通暢。集團(tuán)公司通過(guò)融合各個(gè)所屬企業(yè)的融資渠道，通過(guò)集中管理的方式進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)度和靈活的分配，在所屬企業(yè)需要資金的時(shí)候，能夠以較低的成本和更高的質(zhì)量，及時(shí)注入資金。

2.在投資渠道和手段的廣泛與通暢。集團(tuán)公司可以在出現(xiàn)有利的投資機(jī)會(huì)時(shí)，有效發(fā)揮整體資金的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，高效率地利用各種投資渠道，去積極爭(zhēng)取理想的收益與回報(bào)。

3.有效地提高資金的使用效率，從而降低整體資金的成本。對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行合理且適度的集中管理與統(tǒng)一調(diào)配，能夠有效地降低集團(tuán)公司現(xiàn)金資產(chǎn)的存量，并減少在銀行的貸款總量，從而能夠有效地提高集團(tuán)公司在內(nèi)部對(duì)于資金的使用效率，降低整體資金成本。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)的監(jiān)控力度，確保資金的安全

加強(qiáng)集團(tuán)公司資金的集中管理，有利于強(qiáng)化集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)控制方面的力度。集團(tuán)公司對(duì)資金的流入與流出實(shí)行總控制，一方面可以擁有下屬企業(yè)在重大財(cái)務(wù)事物方面的知情權(quán)，另一方面，集團(tuán)公司可以對(duì)下屬企業(yè)進(jìn)行收支方面的有效監(jiān)督，從而在投資等方面形成較為有效的約束機(jī)制，形成對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，保證集團(tuán)資金使用上的安全。

三、加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)資金的集中管理，建立資金集中管理的模式

集團(tuán)企業(yè)實(shí)行資金進(jìn)行集中管理的模式，實(shí)質(zhì)上是采取分權(quán)還是集權(quán)的管理策略的一種體現(xiàn)，由集團(tuán)公司的行業(yè)特點(diǎn)以及在資金運(yùn)行方面的規(guī)律共同決定的。

根據(jù)資金管理在集權(quán)與分權(quán)上程度的不同，及各個(gè)行業(yè)在資金運(yùn)行規(guī)律方面的不同，資金管理大體上可劃分為以下兩種模式。

1.現(xiàn)金集合庫(kù)模式?，F(xiàn)金集合庫(kù)主要有三部分組成，即由一組形成了上級(jí)與下級(jí)聯(lián)動(dòng)關(guān)系的銀行內(nèi)賬戶與內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)的賬戶以及定義在此賬戶基礎(chǔ)上的資金收付轉(zhuǎn)和相對(duì)應(yīng)的記賬規(guī)則構(gòu)成。

實(shí)際上，在企業(yè)集團(tuán)與其成員企業(yè)都是獨(dú)立法人的情況下，雙方都在商業(yè)性銀行內(nèi)開(kāi)設(shè)了實(shí)際賬戶，集團(tuán)賬戶是作為結(jié)算業(yè)務(wù)當(dāng)中的主賬戶，也可以稱(chēng)之為上級(jí)結(jié)算賬戶，而成員企業(yè)所開(kāi)通的賬戶只能作為下級(jí)結(jié)算賬戶，資金在開(kāi)通的兩個(gè)級(jí)別的結(jié)算賬戶間由所合作的商業(yè)性銀行或者集團(tuán)的結(jié)算中心依據(jù)實(shí)際需要來(lái)進(jìn)行上劃以及下?lián)?。集團(tuán)公司的成員企業(yè)從系統(tǒng)之外收取款項(xiàng)時(shí)，資金從下級(jí)結(jié)算賬戶向上級(jí)結(jié)算賬戶轉(zhuǎn)移，集團(tuán)公司結(jié)算中心增加該下級(jí)賬戶內(nèi)部結(jié)算時(shí)的余額；集團(tuán)公司成員企業(yè)在向系統(tǒng)外付款項(xiàng)時(shí)，資金從上級(jí)結(jié)算賬戶內(nèi)轉(zhuǎn)移到下級(jí)結(jié)算賬戶內(nèi)，集團(tuán)公司結(jié)算中心則減少該下級(jí)賬戶內(nèi)部結(jié)算時(shí)的余額；兩個(gè)集團(tuán)公司企業(yè)成員進(jìn)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)賬時(shí)，集團(tuán)公司結(jié)算中心則增減這兩個(gè)下級(jí)賬戶內(nèi)部結(jié)算時(shí)的余額，而資金自始至終在上級(jí)結(jié)算賬戶當(dāng)中沒(méi)有進(jìn)行任何的移動(dòng)。

2.集中監(jiān)控模式。集中監(jiān)控模式也就是集團(tuán)公司的成員企業(yè)定期的上報(bào)企業(yè)的資金調(diào)度表，或者是采用一系列的技術(shù)手段構(gòu)建一個(gè)跨銀行性質(zhì)的資金集中監(jiān)控的平臺(tái)。集團(tuán)企業(yè)不去干涉成員企業(yè)在資金上的管理，在資金的使用以及用途方面給予成員企業(yè)比較大的自主權(quán)，使成員企業(yè)能夠能自主地安排其流動(dòng)資金，分配不同的流動(dòng)資金的比例占有，自主去決定購(gòu)買(mǎi)有助于公司發(fā)展的資產(chǎn)。但是，集團(tuán)公司在成員企業(yè)的負(fù)債比率以及資金借貸的數(shù)量上都實(shí)行較為嚴(yán)格的把控，最主要的原因就是為了降低其成員企業(yè)的金融與負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

隨著大型集團(tuán)企業(yè)的不斷出現(xiàn)，面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，集團(tuán)內(nèi)部資金管理的重要性越來(lái)越重要，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該從自身的實(shí)際出發(fā)，加強(qiáng)內(nèi)部資金管理，大幅提高對(duì)于資金的使用效率，降低成本，建立起高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y金集中管理體制。

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作者簡(jiǎn)介：許紅進(jìn)（1976-），女，漢族，山東能源有限公司龍礦集團(tuán)北皂煤礦財(cái)務(wù)科，研究方向：財(cái)務(wù)資金管理。

（編輯：龍大為）