【摘要】隨著我國金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)也變得越來越激烈。在外部激烈競(jìng)爭(zhēng)以及內(nèi)部經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的共同影響下，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)則是促進(jìn)其不斷壯大的必然選擇。本文作者對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行的重要意義進(jìn)行了詳細(xì)的分析與總結(jié)，并提出了相應(yīng)的策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 投資銀行 重要意義 業(yè)務(wù)創(chuàng)新 發(fā)展策略

一、商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的重要意義

近年來，我國商業(yè)銀行發(fā)展迅速，是我國金融系統(tǒng)的重要組成部分?？墒请S著銀行間競(jìng)爭(zhēng)的日益嚴(yán)重，商業(yè)銀行要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占有優(yōu)勢(shì)，就要積極的進(jìn)行改革與創(chuàng)新。而根據(jù)國外發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)來看，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)則是其未來發(fā)展的必然趨勢(shì)，其重要意義主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）有利于商業(yè)銀行適應(yīng)金融市場(chǎng)變化

隨著我國金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展與變換，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)渠道已經(jīng)無法適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展需求，如果在不進(jìn)行積極的改革與創(chuàng)新，必然會(huì)被資本主義市場(chǎng)所拋棄。多數(shù)企業(yè)為了能夠有效降低融資成本，已經(jīng)開始直接通過資本市場(chǎng)進(jìn)行資金的籌措，作為商業(yè)銀行主要利潤來源的融資中介業(yè)務(wù)正在逐步減弱。而商業(yè)銀行積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)則有利于適應(yīng)金融市場(chǎng)變化，不斷拓寬業(yè)務(wù)渠道，從而建立現(xiàn)代一流金融企業(yè)。

（二）有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力

現(xiàn)階段，隨著人們生活水平的不斷提高，對(duì)金融服務(wù)的需求日益增多。所以，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)則有利于增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，滿足不同客戶的金融服務(wù)需求，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。商業(yè)銀行要想在發(fā)展的過程中不斷壯大，就要積極完善產(chǎn)品種類，不斷增加業(yè)務(wù)功能，積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，向客戶提供多種金融服務(wù)，這樣才能夠逐漸形成符合自身實(shí)際情況的金融產(chǎn)品與服務(wù)。

（三）有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力

發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是城市商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，提高盈利能力的必然選擇。由于利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，近年來各家商業(yè)銀行為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶、增加市場(chǎng)占有率不同程度的降低貸款利率，存款負(fù)利率格局的長期存在，導(dǎo)致客戶為獲得更多的收益紛紛取出存款進(jìn)行投資，從而造成了銀行貸款收益率逐年減少，存款增速放緩。同時(shí)，資本監(jiān)管約束日趨嚴(yán)格，依靠傳統(tǒng)的擴(kuò)大存貸款規(guī)模，增加利差收入的經(jīng)營模式已經(jīng)不能適應(yīng)城市商業(yè)銀行發(fā)展的需要。與存貸款業(yè)務(wù)相比，大多數(shù)投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品都具有資本占用少、財(cái)務(wù)成本低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小、盈利能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。所以，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)城市商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，確保利潤持續(xù)穩(wěn)定增長至關(guān)重要。

（四）有利于提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平

商業(yè)銀行積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)可以有效提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國商業(yè)銀行的主要利潤來源就是利差，可是銀行索要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高，其中借用風(fēng)險(xiǎn)則是最高的。所以，無論是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)，還是主要貸款客戶遇到重要變故等原因都會(huì)嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行業(yè)績。所以，商業(yè)銀行積極發(fā)展投資銀行不僅可以將自身索要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，增強(qiáng)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。還可以通過投資銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，及時(shí)的調(diào)整貸款策略。

（五）有利于商業(yè)銀行樹立良好市場(chǎng)形象

發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是城市商業(yè)銀行打造一流金融品牌，樹立良好市場(chǎng)形象的必然選擇?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展實(shí)踐證明，投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平已經(jīng)成為衡量一家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，成為銀行管理水平及服務(wù)能力的綜合體現(xiàn)。現(xiàn)在不僅傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行和新興股份制銀行積極開展投資銀行業(yè)務(wù)，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及早開展投資銀行業(yè)務(wù)，加快綜合化經(jīng)營步伐，提高金融服務(wù)品牌的影響力，以“產(chǎn)品齊全、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、運(yùn)行高效、效益良好”的市場(chǎng)形象在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的舞臺(tái)上一展風(fēng)采。

二、商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略

近年來，我國商業(yè)銀行積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，雖然取得了非常良好的效果，但仍然存在眾多挑戰(zhàn)，這就需要商業(yè)銀行能夠制定科學(xué)、有效的發(fā)展策略，在發(fā)展的過程中不斷完善。

（一）積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，制定長期發(fā)展策略

隨著我國資本主義市場(chǎng)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，投資銀行的直接融資方式已經(jīng)逐漸成為商業(yè)銀行的主要利潤來源。所以，商業(yè)銀行要積極發(fā)展投資金行業(yè)務(wù)，盡快制定相應(yīng)部門，將其與商業(yè)銀行內(nèi)的其他主體業(yè)務(wù)放在同等重要的位置。不過，在促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，應(yīng)該在了解市場(chǎng)環(huán)境的基礎(chǔ)上與自身實(shí)際情況相結(jié)合，制定長期發(fā)展策略，這樣才能夠逐步形成符合商業(yè)銀行發(fā)展需求的投資銀行業(yè)務(wù)。

（二）采取先易后難，循序漸進(jìn)的業(yè)務(wù)發(fā)展策略

商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)初期，可能會(huì)因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足、業(yè)務(wù)流程不夠完善、產(chǎn)品種類不全等因素而無法快速取得良好效果，但任何事物的發(fā)展都是需要一定過程的，并不可能一蹴而就。所以，商業(yè)銀行要從易到難，循序漸進(jìn)的提高業(yè)務(wù)發(fā)展水平，具體內(nèi)容為：首先，就是開辦一些比較基礎(chǔ)額投資銀行業(yè)務(wù)，例如資信服務(wù)、財(cái)務(wù)顧問、投資顧問等，這類業(yè)務(wù)想比其他業(yè)務(wù)來說比較簡單、易于操作，而且市場(chǎng)的需求量也大，只要能夠?qū)⑦@些基礎(chǔ)業(yè)務(wù)詳細(xì)掌握，那么就可以保證銀行利潤收入；其次，就是在獲得必要資質(zhì)牌照和積累一定經(jīng)驗(yàn)后，可適時(shí)開辦重組購并、資產(chǎn)托管、企業(yè)債券承銷等發(fā)展類投資銀行業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)客戶需求快速增長、收益水平較高，具有很大的發(fā)展?jié)摿?。最后隨著服務(wù)和管理能力的不斷提升，可探索發(fā)展資產(chǎn)證券化、上市顧問、結(jié)構(gòu)化融資等高技術(shù)含量、高附加值的創(chuàng)新類投資銀行業(yè)務(wù)，增強(qiáng)為客戶提供高品質(zhì)、專業(yè)化金融服務(wù)的能力。

（三）激勵(lì)科學(xué)、有效的激勵(lì)機(jī)制，提高人才的整體素質(zhì)

投資銀行業(yè)務(wù)與我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比更加的專業(yè)化與智能化，要想充分掌握投資銀行業(yè)務(wù)，就需要眾多較高素質(zhì)的專業(yè)化人才。所以，商業(yè)銀行要想發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，就要積極開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，提高人才的整體素質(zhì)，打造一流的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，具體可以采取以下兩種方法：首先，就是根據(jù)銀行實(shí)際業(yè)務(wù)需求，引進(jìn)部分既具有專業(yè)知識(shí)，又具有豐富經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)人才；其次，就是積極開展培訓(xùn)工作，提高內(nèi)部員工的整體素質(zhì)。除此以為，要想充分發(fā)揮人才的重要作用，科學(xué)、有效的激勵(lì)機(jī)制也是必不可少的，具體包括以下幾方面內(nèi)容：第一、在結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上，積極學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，制定科學(xué)、有效的激勵(lì)機(jī)制；第二、以收入貢獻(xiàn)度、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、崗位責(zé)任為主要內(nèi)容，研究制定投資銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)和成員個(gè)人的激勵(lì)方案；第三、建立跨部門的利益分享機(jī)制，制定跨部門合作時(shí)投資銀行部和其他參與部門之間的分配辦法，從而調(diào)動(dòng)其他部門參與投資銀行業(yè)務(wù)的積極性，形成全行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的合力。

（四）樹立特色化經(jīng)營理念，實(shí)施品牌發(fā)展戰(zhàn)略

近年來，我國的銀行業(yè)發(fā)展迅速，銀行種類眾多，競(jìng)爭(zhēng)也變得越來越激烈。所以，商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，就要積極樹立特色化經(jīng)營理念，實(shí)現(xiàn)品牌發(fā)展策略。在發(fā)展的過程中不能盲目進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況以及市場(chǎng)需求，瞄準(zhǔn)適合的目標(biāo)客戶，不斷調(diào)整業(yè)務(wù)流程，并對(duì)重點(diǎn)推薦產(chǎn)品進(jìn)行包裝與完善，這樣才能夠促進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)的投資銀行業(yè)務(wù)走向更加標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)?；牡缆?，樹立良好的品牌形象，有效的增加其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)與貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)營銷，為客戶量身打造全方位、個(gè)性化的整體金融服務(wù)方案，進(jìn)而不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高城市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的品牌含金量和市場(chǎng)認(rèn)同度。

三、結(jié)束語

綜上所述，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是資本市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)促進(jìn)我國金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展具有非常重要的作用。在發(fā)展的過程中應(yīng)該積極采取相應(yīng)策略，明確發(fā)展定位，不斷拓寬業(yè)務(wù)渠道，積極開展培訓(xùn)工作，建立科學(xué)有效激勵(lì)機(jī)制，努力提高人才整體素質(zhì)，循序漸進(jìn)的實(shí)現(xiàn)品牌化發(fā)展策略。

參考文獻(xiàn)

[1] 董立杰. 我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)和模式 [J]. 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版）. 2008.01：37-39.

[2] 陳愛莉，李艷紅. 我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)之策略思考 [J]. 河南商業(yè)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào). 2009.04：22-24.

[3] 姜海軍，楊捷. 我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的路徑選擇 [J]. 西南金融. 2008.04：31-33.

[4] 黃建清，李文迎. 發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù) 推動(dòng)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 [J]. 山東廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào). 2011.03：40-42.

[5] 陸晴晴. 如何提高商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新的探討 [J]. 經(jīng)營管理者. 2013.02：19-21.

作者簡介：李艷成（1980-），男，河南省焦作市人，就職于中國農(nóng)業(yè)銀行研究方向：金融學(xué)。

（編輯：陳岑）