【摘要】本文以山西省XX市為個(gè)例，通過(guò)深入了解財(cái)政和金融對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要性，發(fā)現(xiàn)資金是中小企業(yè)發(fā)展目前最突出的問(wèn)題，從而探索中小企業(yè)融資新體系。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財(cái)政 金融

一、XX市中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截止2012年底，XX市中小企業(yè)約為8.2萬(wàn)戶(hù)，占全市企業(yè)的98%以上。XX市具有勞動(dòng)力相對(duì)豐富、資本相對(duì)稀缺的特色，而以勞動(dòng)密集型為特征的中小企業(yè)推動(dòng)了全市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。2012年全市中小企業(yè)完成經(jīng)濟(jì)增加值超過(guò)400億元，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占全市的60%，提供的稅收超過(guò)40%，外貿(mào)出口占68%，經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)速度一直居于領(lǐng)先地位。由于中小企業(yè)對(duì)地方GDP和財(cái)政收入的貢獻(xiàn)在地方經(jīng)濟(jì)構(gòu)成中占有較大份額，特別是在大型企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和減稅政策影響出現(xiàn)下降之際，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅穩(wěn)步增長(zhǎng)有效遏止了全市財(cái)政收入的急速滑坡，減緩了財(cái)政收支平衡的壓力。

二、財(cái)政和金融支持中小企業(yè)發(fā)展

（一）信貸資金是中小企業(yè)融資主力軍

2008-2012年，XX市中小企業(yè)貸款余額和貸款增速連續(xù)五年增長(zhǎng)。調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)融資占其全部融資的比例超過(guò)90%，企業(yè)借款數(shù)目超過(guò)上千萬(wàn)元仍主要從金融機(jī)構(gòu)獲取，所以從中小企業(yè)的融資渠道和規(guī)模上來(lái)看，信貸資金仍是中小企業(yè)的主力軍。然而從中小企業(yè)貸款規(guī)模占金融機(jī)構(gòu)貸款總額比例來(lái)看，近五年XX市中小企業(yè)所占GDP比例由85%左右增至90%左右，但中小企業(yè)信貸比例卻基本維持在5%左右，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)資金支持乏力。

（二）財(cái)政支出逐步加大刺激中小企業(yè)發(fā)展

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008-2012年中央、省、市各級(jí)財(cái)政通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金、財(cái)政技改貼息、爭(zhēng)取國(guó)債專(zhuān)項(xiàng)資金、設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)基金等方式，加大對(duì)科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)資金投入以及對(duì)中小企業(yè)技術(shù)改造和升級(jí)給予資金支持。

（三）財(cái)稅政策陸續(xù)出臺(tái)瞄準(zhǔn)中小企業(yè)

近年來(lái)，XX市政府根據(jù)實(shí)際情況，以促發(fā)展為目標(biāo)，制定面向中小企業(yè)的優(yōu)惠政策。特別是在金融危機(jī)對(duì)全市中小企業(yè)的巨大沖擊下，XX市政府更是直接出臺(tái)了20余條用于扶持中小企業(yè)的相關(guān)財(cái)稅政策。據(jù)統(tǒng)計(jì)，XX市地方財(cái)政每年為中小企業(yè)減免稅費(fèi)都超過(guò)3000萬(wàn)元。

（四）財(cái)政信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系不斷完善

目前，XX市已經(jīng)初步建立起了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政府支持下，在促進(jìn)中小企業(yè)信貸融資方面起到了重大作用。數(shù)據(jù)顯示近年來(lái)XX市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展實(shí)力和服務(wù)規(guī)模不斷提高。

三、XX市中小企業(yè)陷入融資困境

（一）信貸資金杯水車(chē)薪

中小企業(yè)信貸難是一個(gè)全球性問(wèn)題，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)中小企業(yè)信貸難問(wèn)題更為嚴(yán)重。目前，XX市中小企業(yè)多數(shù)屬于資源型、粗放型和勞動(dòng)密集型企業(yè)，企業(yè)面對(duì)外來(lái)不利因素時(shí)承受能力較弱，金融機(jī)構(gòu)處于成本和風(fēng)險(xiǎn)等因素的考慮，特別是在流動(dòng)性緊縮效應(yīng)的大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)更喜歡把信貸資金投向風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、收益高的大型企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)資金支持力度匱乏。

（二）財(cái)政扶持作用不明顯

財(cái)政補(bǔ)償資金的使用上缺乏針對(duì)性和靈活性，大部分中小企業(yè)由于資質(zhì)不夠、申請(qǐng)手續(xù)過(guò)于繁瑣等原因，獲取補(bǔ)償資金支持的機(jī)會(huì)少之又少；同時(shí)，由于財(cái)稅政策宣傳不到位、財(cái)稅部門(mén)執(zhí)行不及時(shí)等原因，導(dǎo)致相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)步履維艱時(shí)，無(wú)法享受到政府的優(yōu)惠政策。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年XX市享受財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的中小企業(yè)占比不到5%，享受財(cái)稅優(yōu)惠政策的中小企業(yè)占比也僅僅只有30%。

（三）外部政策的累積效應(yīng)

一方面，宏觀調(diào)控政策的疊加效應(yīng)遏制了中小企業(yè)的快速發(fā)展。政府將“控制通貨膨脹、穩(wěn)定物價(jià)”作為宏觀調(diào)控首要目標(biāo)的同時(shí)，通過(guò)出臺(tái)節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能等促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策，加之高頻密集的緊縮性貨幣政策調(diào)控直接影響到了中小企業(yè)融資環(huán)境。

（四）中小企業(yè)自身信用缺失

由于XX市中小企業(yè)大多處于起步階段，整體信用體系還不完善，企業(yè)的信用意識(shí)還比較淡薄，許多中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的完整性和準(zhǔn)確性缺失，透明度和必要的監(jiān)督更是缺乏，有人甚至根據(jù)不同需要做不同的賬，其準(zhǔn)確度和參考性低，造成銀行對(duì)中小企業(yè)缺乏信心，影響了銀行信貸資金投放。

四、政策建議

（一）完善中小企業(yè)信用體系建設(shè)，構(gòu)建“生態(tài)融資環(huán)境”

地方政府要建立以政府政策引導(dǎo)為中心，人民銀行征信管理為輔助，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、中小企業(yè)聯(lián)盟相互溝通、相互協(xié)作的“五位一體”的“生態(tài)融資環(huán)境”。具體結(jié)構(gòu)如下：

（二）合理利用財(cái)稅杠桿，拉動(dòng)中小企業(yè)快速發(fā)展

首先在資金支持方面，地方政府應(yīng)結(jié)合本地實(shí)際情況，在本級(jí)財(cái)政預(yù)算中列支中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)資金并逐年適當(dāng)增加；同時(shí)在稅收方面，可以考慮對(duì)為符合條件中小企業(yè)放貸的金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)稅、所得稅方面進(jìn)行一定程度的減免。

（三）拓寬中小企業(yè)融資渠道，建立多元化融資體系

地方政府應(yīng)在建立銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，同時(shí)通過(guò)打造綜合公共服務(wù)平臺(tái)，重點(diǎn)向中小企業(yè)提供有效服務(wù)，從而構(gòu)建多元化融資體系。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)直接融資和間接融資相配合、相促進(jìn)的具體手段來(lái)拓寬中小企業(yè)融資渠道。直接融資可以選擇通過(guò)股權(quán)融資、集合債融資等方式扶持來(lái)實(shí)現(xiàn)；間接融資可以根據(jù)不同銀行不同的資金投向和金融產(chǎn)品，通過(guò)地方政府、人民銀行等部門(mén)機(jī)構(gòu)，把有貸款需求的企業(yè)推向商業(yè)銀行。

參考文獻(xiàn)

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（編輯：陳岑）