【摘要】隨著時(shí)代的進(jìn)步和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的進(jìn)程也在不斷加快，與此同時(shí)，一些債權(quán)人和潛在投資者對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求也在不斷加強(qiáng)，那么面對(duì)這種現(xiàn)狀，就要求企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面能夠充分的掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，并能夠科學(xué)地根據(jù)企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況來(lái)做出統(tǒng)計(jì)，只有這樣科學(xué)的評(píng)價(jià)才能夠?qū)ζ髽I(yè)集團(tuán)的發(fā)展起到推動(dòng)作用。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)報(bào)表 分析方法

對(duì)于會(huì)計(jì)核算來(lái)說(shuō)，最終的設(shè)計(jì)產(chǎn)品就是財(cái)務(wù)報(bào)表，它能夠及時(shí)地將企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果反映出來(lái)，同時(shí)它也能為與利益相關(guān)的人員評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大小，并能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)值提供相應(yīng)的解決策略。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行科學(xué)合理的分析，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析后的作用得以更加充分的體現(xiàn)。本文就針對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法進(jìn)行了詳細(xì)論證和探討。

一、對(duì)企業(yè)集團(tuán)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析

對(duì)集團(tuán)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析，通常采用傳統(tǒng)方法，一種是比率分析法，另一種是趨勢(shì)分析法。比率分析法，就是要在財(cái)務(wù)報(bào)表上，用比率來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上所有的相關(guān)數(shù)據(jù)的關(guān)系進(jìn)行表示。主要方式是要通過(guò)業(yè)績(jī)考核或者評(píng)價(jià)的方法來(lái)進(jìn)行反映。對(duì)償債指標(biāo)進(jìn)行表述，可分為長(zhǎng)期和短期兩種指標(biāo)，短期的償債指標(biāo)包括流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，但是長(zhǎng)期的償債能力卻有一定的負(fù)債率。

對(duì)營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行表示的指標(biāo)周轉(zhuǎn)率有幾種，比如賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；還有，對(duì)利潤(rùn)數(shù)額進(jìn)行反映的指標(biāo)有毛利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等；對(duì)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展能力進(jìn)行反映的指標(biāo)，包括銷售收入增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。這些都是相對(duì)指標(biāo)，我們?cè)趯?shí)踐中對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，還要根據(jù)各自的指標(biāo)對(duì)問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步的分析，并及時(shí)想出解決問(wèn)題的方法。

有一種報(bào)表分析方法被稱為趨勢(shì)分析法，就是用若干的連續(xù)期間的財(cái)務(wù)報(bào)告的資料對(duì)相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行比較分析，并用最終結(jié)果來(lái)表示企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中發(fā)展的方向。另一種方式是通過(guò)文字和圖表的方法，來(lái)將其做比較，這樣結(jié)果更直接。

二、對(duì)營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析

要對(duì)企業(yè)集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展前景的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行預(yù)測(cè)，不但能夠表明企業(yè)集團(tuán)管理人員的經(jīng)營(yíng)管理能力，還直接反映了企業(yè)的資金能力。營(yíng)運(yùn)能力通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)通常通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)的速度來(lái)將其指標(biāo)反映出來(lái)。編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，對(duì)內(nèi)部投資進(jìn)行抵消。內(nèi)部投資被抵消，內(nèi)部投資進(jìn)行抵消、內(nèi)部交易與內(nèi)部往來(lái)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)項(xiàng)目與銷售收入抵消對(duì)應(yīng)不失樣，也不能構(gòu)成比例，所以要根據(jù)合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行計(jì)算，會(huì)更加快捷。平均資產(chǎn)的占用個(gè)不包括內(nèi)部交易所形成的資產(chǎn)，所以他它能夠?qū)ζ髽I(yè)集團(tuán)整體資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)的實(shí)際情況進(jìn)行反映。營(yíng)運(yùn)能力分析公式：

營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收賬款周期天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；

三、對(duì)各大會(huì)計(jì)的主表的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們的工作核心有三個(gè)會(huì)計(jì)的主表，它們分別是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和先進(jìn)流量表。會(huì)計(jì)主表可以根據(jù)三個(gè)方面來(lái)對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析：（1）比重法，對(duì)于同一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表中的相同類別的項(xiàng)目之間，要通過(guò)對(duì)這些相同的項(xiàng)目在整體中的比例進(jìn)行比較和劃分，以此來(lái)顯示出它們之間的關(guān)聯(lián)，并將報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目的縱向關(guān)系表示出來(lái)。比如，在資產(chǎn)的負(fù)債表中，要對(duì)資產(chǎn)占據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的比例進(jìn)行分析，看是否合理有效。（2）比率法，這種方法是要通過(guò)對(duì)兩種同類的但是有一定的依存關(guān)系的項(xiàng)目的比例進(jìn)行詳細(xì)計(jì)算，這種方法能夠?qū)?huì)計(jì)報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目中的橫向關(guān)系很好地表現(xiàn)出來(lái)。（3）因素替代的方法，就是要對(duì)報(bào)表中相互關(guān)聯(lián)的因素對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)的進(jìn)度進(jìn)行及時(shí)的匯總和計(jì)算，并通過(guò)這個(gè)計(jì)算的過(guò)程，從中明確因這些因素而產(chǎn)生影響的程度大小。

四、對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行綜合分析

在對(duì)企業(yè)集團(tuán)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該結(jié)合杜邦分析體系中的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。什么是杜邦分析體系？這種體系的核心是凈資產(chǎn)的利潤(rùn)率，這是一種綜合性的財(cái)務(wù)率，它所反映的是通過(guò)投以資本而獲得的利潤(rùn)程度，同時(shí)也反映了企業(yè)投資和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的整體效率，并且運(yùn)行活動(dòng)效率的高低就反映出了企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)獲得的利潤(rùn)大小和總投入資產(chǎn)的程度。這種杜邦分析方法實(shí)質(zhì)上對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行的分析是從兩個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)的，一種是內(nèi)部因素的管理分析，另一種是資本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)的分析。通過(guò)運(yùn)用這種體系進(jìn)行分析，可以通過(guò)兩個(gè)途徑來(lái)進(jìn)行，要對(duì)資產(chǎn)的收益率的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，在逐步的分層分析。計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益指數(shù)。這里的權(quán)益指數(shù)是是成本負(fù)債率所產(chǎn)生的影響。其中的規(guī)律是負(fù)債的比率越大，權(quán)益指數(shù)就越高，同時(shí)也就表明了成本負(fù)債率所產(chǎn)生影響的程度。負(fù)債的比例越大，權(quán)益指數(shù)就會(huì)越高，也就是表明了企業(yè)集團(tuán)的負(fù)債程度很高，這樣的結(jié)果對(duì)企業(yè)產(chǎn)生極其不好的影響和后果，也會(huì)給企業(yè)的安全帶來(lái)很多不穩(wěn)定影響，給企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)很多風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是要通過(guò)對(duì)因素進(jìn)行分析的方法，就是要將杜邦分析系統(tǒng)中本年的指標(biāo)和去年的指標(biāo)進(jìn)行比較，計(jì)算出兩年的差值，再對(duì)差值進(jìn)行比較，從中能夠看出這些指標(biāo)對(duì)凈資產(chǎn)收益率所產(chǎn)生影響的程度。

五、對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)值（EVA）進(jìn)行分析

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值，就是企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的凈利潤(rùn)除去企業(yè)集團(tuán)所投入的所有資本，這里的資本還包括債務(wù)融資的成本和權(quán)益資本之間的差值。從另一個(gè)程度上來(lái)考慮，它也是能夠衡量企業(yè)股東所創(chuàng)造的價(jià)值指標(biāo)的高低。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐證明，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值的體系對(duì)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或是價(jià)值的大小是很有效果的。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值和其他的會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)有所不同，它所反映出來(lái)的是企業(yè)集團(tuán)在某個(gè)階段的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)財(cái)富的增減情況進(jìn)行反映。如果公司所獲得的收益比投入的成本高，也就是，EVA>0，那么這就證明公司股東創(chuàng)造了新的價(jià)值；如果EVA<0，那么就證明了企業(yè)所創(chuàng)造的收益低于了初期的投資金額，股東的收入就要重新考量，也就是股東的成本被建立在無(wú)償使用的基礎(chǔ)之上。從中我們不難看出，無(wú)論是企業(yè)集團(tuán)也好，還是上市公司，他們經(jīng)營(yíng)的共同目的都是獲得更多的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，都是將EVA作為評(píng)定的指標(biāo)。

對(duì)EVA的計(jì)算有兩種方法：（1）EVA=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本投入值，也可以理解為是，稅后營(yíng)業(yè)值-加權(quán)后的平均成本×總成本。（2）EVA=資本的效率乘以成本總值，也可以理解，資本回報(bào)率=資本總率×資本的總值。

六、結(jié)語(yǔ)

對(duì)企業(yè)集團(tuán)的報(bào)表進(jìn)行分析是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程，也是一個(gè)很大的體系，企業(yè)要根據(jù)自身的情況來(lái)采取不同的方法，并不同的方法進(jìn)行分析。企業(yè)集團(tuán)的會(huì)計(jì)報(bào)表主要是對(duì)資產(chǎn)的利潤(rùn)表和流動(dòng)資金數(shù)值進(jìn)行跟蹤計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，這樣不但能夠使企業(yè)集團(tuán)的管理者對(duì)本企業(yè)的資產(chǎn)情況有所了解，而且還能夠使企業(yè)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：趙炳（1981-），男，河北省寧晉縣人，會(huì)計(jì)師，本科，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

（編輯：陳岑）