【摘要】增強(qiáng)會(huì)計(jì)透明度對(duì)投資者以及資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行都有著十分重要的作用。公司治理從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、管理層和監(jiān)事會(huì)等多個(gè)角度對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度產(chǎn)生影響。當(dāng)前我國(guó)公司治理方面，存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部人控制嚴(yán)重，小股東監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)，激勵(lì)機(jī)制不健全和審計(jì)監(jiān)督欠缺等眾多問題，影響了企業(yè)會(huì)計(jì)透明度。要改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度，必須建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立董事制度，改善企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，完善民間審計(jì)機(jī)構(gòu)的聘任制度。

【關(guān)鍵詞】公司治理 會(huì)計(jì)透明度 股權(quán)結(jié)構(gòu) 董事會(huì)

會(huì)計(jì)透明度是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量綜合全面的反映。會(huì)計(jì)透明度主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范性，企業(yè)所披露的會(huì)計(jì)信息必須建立在完善和合理計(jì)量基礎(chǔ)之上，并及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地對(duì)外公布。二是會(huì)計(jì)信息本身的真實(shí)性，企業(yè)及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息并一定能夠?qū)е聲?huì)計(jì)透明，相關(guān)信息還必須真實(shí)，虛假的信息可能對(duì)投資者造成誤導(dǎo)，進(jìn)而擾亂市場(chǎng)秩序。提高會(huì)計(jì)透明度具有十分重要的意義，它可以使投資者更真實(shí)地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，消除投資者與管理者之間的信息不對(duì)稱，使投資者做出更為合理的投資決策。此外，提高企業(yè)的會(huì)計(jì)透明度，還有利于資本市場(chǎng)的有效運(yùn)作，發(fā)揮資本市場(chǎng)的資金配置、分散風(fēng)險(xiǎn)等方面的作用。

我國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚，還很不完善，從近十幾年的情況來(lái)看，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的整體質(zhì)量還不高，錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、披露不及時(shí)等不良現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，總體會(huì)計(jì)透明度不高。導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度不高的原因是多方面的，本文以公司治理視角切入進(jìn)行分析，先分析公司治理與會(huì)計(jì)透明度之間的關(guān)系，然后分析我國(guó)企業(yè)公司治理缺陷對(duì)會(huì)計(jì)透明度的不利影響，最后提出相應(yīng)地解決對(duì)策。

一、公司治理對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度影響的機(jī)理分析

影響企業(yè)會(huì)計(jì)透明度的因素是多方面的，公司治理作為其中的一個(gè)重要因素，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供一個(gè)激勵(lì)和約束機(jī)制，對(duì)企業(yè)信息披露形成一種制約，進(jìn)而保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，提高其會(huì)計(jì)透明度。從企業(yè)會(huì)計(jì)透明度的實(shí)現(xiàn)過程來(lái)看，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低直接影響著企業(yè)會(huì)計(jì)透明度。如果企業(yè)對(duì)外公布的信息是不全面、不準(zhǔn)確、不及時(shí)的，那么會(huì)計(jì)透明度就難以保證。而會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量又與公司治理有著較大關(guān)聯(lián)。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，它決定了公司的組織結(jié)構(gòu)和權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，最終對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露產(chǎn)生影響。一般說來(lái)，股權(quán)多樣化有利于提高公司治理的效率并提高會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性，因?yàn)榇聿煌娴墓蓶|可以相互制衡，不同的股東為了自身利益可能會(huì)更有動(dòng)力去監(jiān)督管理層的信息披露行為。如果某一企業(yè)股權(quán)較為集中，就有可能對(duì)公司治理的方式和效率產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，不利于增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度。

（二）董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，董事會(huì)是股東的代理人，同時(shí)又將公司財(cái)產(chǎn)委托給管理層經(jīng)營(yíng)。董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是董事會(huì)規(guī)模對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響，二是董事的獨(dú)立性對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響。董事會(huì)的規(guī)模會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)透明度產(chǎn)生影響，一方面，隨著董事會(huì)規(guī)模的增大，董事人數(shù)的增加，董事會(huì)成員的專業(yè)知識(shí)就會(huì)更全面，經(jīng)驗(yàn)就會(huì)更豐富，工作負(fù)荷也會(huì)相對(duì)較小，因此董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督就會(huì)加強(qiáng)，會(huì)計(jì)透明度就會(huì)提高；另一方面，董事會(huì)規(guī)模增大也會(huì)導(dǎo)致董事之間的監(jiān)督存在搭便車現(xiàn)象，有些董事容易被管理層控制，導(dǎo)致董事之間的交流與溝通不暢，影響董事會(huì)的工作效率，使會(huì)計(jì)透明度降低。此外，董事會(huì)的獨(dú)立性也會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度產(chǎn)生影響，公司管理層的利益可能與企業(yè)的價(jià)值最大化產(chǎn)生矛盾，這就需要對(duì)公司的管理層進(jìn)行監(jiān)督。董事的獨(dú)立性增強(qiáng)，就會(huì)加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)督，公司治理的效率就會(huì)提高，相應(yīng)的企業(yè)會(huì)計(jì)透明度也會(huì)增強(qiáng)，相應(yīng)地，若董事的獨(dú)立性缺失，則很難對(duì)管理層進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)而有損企業(yè)的會(huì)計(jì)透明度。

（三）管理層對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響

在現(xiàn)代公司治理情形下，管理者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的掌握是最全面的，管理者往往是會(huì)計(jì)信息的提供者，對(duì)會(huì)計(jì)透明度負(fù)直接責(zé)任。管理者提供會(huì)計(jì)信息的時(shí)候，往往具有私有性，他們往往會(huì)側(cè)重向外界傳遞有利于企業(yè)的信息，而對(duì)不利于企業(yè)的信息則不多加披露，甚至利用會(huì)計(jì)技術(shù)操縱利潤(rùn)。因此，對(duì)管理層的權(quán)力進(jìn)行約束，使其恰當(dāng)?shù)匦惺孤殭?quán)，是增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度的關(guān)鍵。

（四）監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響

監(jiān)事會(huì)是企業(yè)內(nèi)部設(shè)置的對(duì)董事會(huì)和管理層進(jìn)行監(jiān)督的部門，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，加強(qiáng)對(duì)公司管理層和董事會(huì)的監(jiān)督是非常必要的，但如果大股東與管理層當(dāng)局合謀，而監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能難以發(fā)揮，則公司治理就會(huì)出現(xiàn)問題，會(huì)計(jì)透明度就難以保證。

二、當(dāng)前我國(guó)上市公司治理缺陷對(duì)會(huì)計(jì)透明度的不利影響

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，不利于會(huì)計(jì)透明度的提高

我國(guó)很多上市公司都是從原來(lái)的國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)的，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，大部分股份由國(guó)家控制，從而導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，缺乏有效的股權(quán)監(jiān)督與制衡機(jī)制，對(duì)會(huì)計(jì)信息的透明度產(chǎn)生極大的不利影響。國(guó)有股份一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)上市公司造成的不利影響主要表現(xiàn)在，首先，企業(yè)以行政方式而不是采用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)任免股東代表，政府在行政上具有超強(qiáng)控制，以行政方式間接地控制了董事會(huì)大多數(shù)董事。其次，國(guó)有股東不珍惜自己的投票權(quán)利，而將其視為廉價(jià)投票權(quán)，對(duì)自己的決策缺乏責(zé)任。在這種監(jiān)督機(jī)制不完善的情況下，公司高層管理人員容易形成對(duì)企業(yè)事實(shí)上的控制，道德風(fēng)險(xiǎn)就可能發(fā)生，管理層舞弊以致操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象就會(huì)增加，這些都會(huì)大大降低企業(yè)的會(huì)計(jì)透明度。

（二）內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重

雖然我國(guó)很多上市公司已經(jīng)建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，但是由于國(guó)有企業(yè)的屬于國(guó)家所有，國(guó)家由全體國(guó)民組成，國(guó)民不可能共同行使所有權(quán)，只能選取政府機(jī)關(guān)作為代表行使所有權(quán)。企業(yè)的股東也多是政府派遣和任命的，而不是通過選舉產(chǎn)生的。這種內(nèi)部人控制現(xiàn)象導(dǎo)致董事會(huì)甚至管理層產(chǎn)生尋租心理，不重視履行責(zé)任，甚至惡意造假，從而影響了企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并進(jìn)一步導(dǎo)致會(huì)計(jì)透明度不高。

（三）小股東監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)，影響會(huì)計(jì)透明度

我國(guó)上市公司一個(gè)較為顯著的特征就是股權(quán)過于集中，使得公司的控制權(quán)牢牢地掌握在少數(shù)幾家大股東手中，而眾多的小股東沒有控制權(quán)，也難以實(shí)現(xiàn)對(duì)大股東的有效監(jiān)督。大股東為了實(shí)現(xiàn)自身利益，也往往會(huì)通過關(guān)聯(lián)交易、盈余管理和市場(chǎng)操縱等不良手段侵犯中小股東的利益。由于控股股東與中小股東的收益是不對(duì)稱的，從而導(dǎo)致監(jiān)督的成本不對(duì)稱，控股股東對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督時(shí)所花費(fèi)的成本平攤到每股股份后，其數(shù)額較小，并且這一成本又經(jīng)常轉(zhuǎn)移給了上市公司，而中小股東則不然，中小股東由于本身利益較小，若其對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督，就必然帶來(lái)成本收益的不對(duì)稱，在這種情況下，中小股東往往不愿意行使監(jiān)督權(quán)，由于缺少了中小股東的監(jiān)督，大股東更加肆意妄為，這就會(huì)間接地影響企業(yè)的會(huì)計(jì)透明度。

（四）激勵(lì)機(jī)制不健全

根據(jù)相關(guān)理論，當(dāng)公司管理者與股東之間存在信息不對(duì)稱的時(shí)候，公司管理層出現(xiàn)逆向選擇以及道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)加大。在這種情況下，股東與經(jīng)理之間就必須簽訂基于績(jī)效的報(bào)酬合同，以減少代理成本，并且降低管理層的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。然而我國(guó)目前，上市公司的激勵(lì)機(jī)制存在著較為嚴(yán)重的問題，一方面我國(guó)很多上市公司受到了國(guó)有企業(yè)管理的影響，對(duì)高級(jí)管理人員的激勵(lì)上采取與企業(yè)利潤(rùn)相掛鉤的方式，以短期財(cái)務(wù)指標(biāo)作為其考核的主要依據(jù)，這就會(huì)導(dǎo)致高級(jí)管理人員行為的短期性，不重視企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，更為嚴(yán)重的是，一些高級(jí)管理人員出于自身利益的考慮，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)制度的漏洞，更改財(cái)務(wù)報(bào)告，徇私舞弊，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，會(huì)計(jì)透明度降低。另一方面，由于種種原因，在我國(guó)，管理層以及職工持股等激勵(lì)方式尚未有效推行，職工特別是管理層未能與整個(gè)企業(yè)形成利益共同體，這樣作假或舞弊的行為就難以避免，會(huì)計(jì)透明度也較難提高。

（五）審計(jì)監(jiān)督欠缺，影響企業(yè)會(huì)計(jì)透明度

審計(jì)是保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度的重要手段。在我國(guó)，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的審計(jì)監(jiān)督主要有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)和會(huì)計(jì)事務(wù)所等外部機(jī)構(gòu)的審計(jì)。由于我國(guó)上市公司股權(quán)過于集中，內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立性大打折扣，其審計(jì)工作難以有效開展，審計(jì)質(zhì)量非常讓人懷疑，其審計(jì)監(jiān)督的作用也就無(wú)法發(fā)揮出來(lái)。而對(duì)于外部審計(jì)，聘請(qǐng)外部審計(jì)人員的權(quán)力又往往落入管理層之手，審計(jì)人員作為委托人，難免與管理層產(chǎn)生利益關(guān)聯(lián)，其審計(jì)的獨(dú)立性也難以保證，審計(jì)的客觀性和公正性同樣值得懷疑。

三、改善公司治理，增強(qiáng)會(huì)計(jì)透明度的對(duì)策分析

以上分析了公司治理對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度的影響，以及目前我國(guó)企業(yè)公司治理方面所存在的缺陷對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度所造成的不良影響，那么，要增強(qiáng)企業(yè)的會(huì)計(jì)透明度，從公司治理角度，就必須采取以下一些措施：

（一）建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)

建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是完善公司治理的關(guān)鍵，是改善公司治理結(jié)構(gòu)的前提，也是提高會(huì)計(jì)透明度的重要途徑。我國(guó)目前很多上市公司股權(quán)過于集中，國(guó)有股一股獨(dú)大現(xiàn)象太嚴(yán)重了。對(duì)這些企業(yè)而言，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，首先要做的就是減少國(guó)有股，增加其他股東的股份。同時(shí)需要注意的是，股權(quán)過于集中是不利的，股權(quán)過于分散也同樣不好，上市公司在減少國(guó)有股的同時(shí)，也應(yīng)該吸收私人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和外國(guó)投資者等相對(duì)集中的投資主體參與持股，這種股權(quán)模式才是最有效的，既避免了股東的過于集中，又避免了股權(quán)的過于分散。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)可以避免董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理、監(jiān)督者與被監(jiān)督者不分立的局面，從而有效地均衡信息分布，減少信息不對(duì)稱，提高會(huì)計(jì)信息的透明度；同時(shí)，也可避免總經(jīng)理只維護(hù)大股東的利益，也有利于在經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)無(wú)效的情況下能迅速更換經(jīng)營(yíng)管理者。

（二）建立獨(dú)立董事制度

當(dāng)前，由于我國(guó)上市公司股權(quán)過于集中，董事的獨(dú)立性大大受損。董事的獨(dú)立性難以保證，從而對(duì)公司治理產(chǎn)生不良影響，并進(jìn)一步影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。要加強(qiáng)董事的獨(dú)立性，較為有效的做法是改善獨(dú)立董事的選舉和產(chǎn)生環(huán)節(jié)。企業(yè)可以剝奪大股東對(duì)獨(dú)立董事選舉的投票權(quán)，讓廣大中小股東參與獨(dú)立董事的選舉，這樣選舉出來(lái)的獨(dú)立董事，既可以代表廣大中小股東的利益，也可以不受制于大股東以及管理層當(dāng)局，并對(duì)他們形成有效的制約和監(jiān)督，約束管理層和大股東的行為，對(duì)遏制會(huì)計(jì)造假，保護(hù)中小股東權(quán)益有著重要意義。

（三）改善企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制

我國(guó)上市公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不健全，要改善其激勵(lì)機(jī)制，最有效的做法是經(jīng)理的個(gè)人利益同整個(gè)企業(yè)的利益捆綁在一起，在對(duì)代理權(quán)的授予上，給予合理的、適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)，以解決公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分立所引起的代理問題以及內(nèi)部人控制問題。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該提高經(jīng)理的待遇，給予他們基本工資、獎(jiǎng)金、股票期權(quán)等多種形式相結(jié)合地激勵(lì)方式，以調(diào)動(dòng)他們的積極性，并減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。使用股票期權(quán)制度，可以使經(jīng)理人員更加重視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，從而防止管理當(dāng)局的短視行為。

（四）完善民間審計(jì)機(jī)構(gòu)的聘任制度

審計(jì)稽查是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度的有效途徑。但是目前，企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)由于很難保持獨(dú)立性，因此審計(jì)效果有限，企業(yè)很有必要聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)。而要增強(qiáng)民間會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，提高服務(wù)質(zhì)量，保證上市公司會(huì)計(jì)信息真實(shí)性，必須完善民間審計(jì)機(jī)構(gòu)的聘任制度。當(dāng)前我國(guó)上市公司都是由管理層或大股東聘請(qǐng)的，這就會(huì)因?yàn)槔骊P(guān)系對(duì)獨(dú)立性產(chǎn)生影響。企業(yè)可以由獨(dú)立董事組成審計(jì)委員會(huì)直接聘請(qǐng)和解雇民間審計(jì)人員，這樣可以增強(qiáng)審計(jì)效果，從而增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度。

四、總結(jié)

公司治理從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、管理層和監(jiān)事會(huì)等多個(gè)角度對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度產(chǎn)生影響。當(dāng)前我國(guó)公司治理方面，存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部人控制嚴(yán)重，小股東監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)，激勵(lì)機(jī)制不健全和審計(jì)監(jiān)督欠缺等眾多問題，影響了企業(yè)會(huì)計(jì)透明度。要改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)透明度，必須建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立董事制度，改善企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，完善民間審計(jì)機(jī)構(gòu)的聘任制度。

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（編輯：陳岑）