中國合資銀行的隊伍再次減員。

4月20日，廈門國際銀行股份有限公司舉行成立大會，在從有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的同時，也完成了從中外合資銀行改制為中資商業(yè)銀行的進(jìn)程。

中國第一家中外合資銀行，終于在合資銀行優(yōu)勢漸失的背景下急流勇退，歷時三年完成股改，加入城市商業(yè)銀行的隊伍中。

作為第一家合資銀行，1985年成立的廈門國際銀行的發(fā)展之路可謂是國內(nèi)合資銀行遭遇的縮影。在成立之初，合資銀行大都背負(fù)著金融改革試驗田的使命，也曾為國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)引進(jìn)了一些先進(jìn)經(jīng)驗。但隨著中國加入WTO之后，對外資銀行經(jīng)營范圍和引進(jìn)海外戰(zhàn)略合作者的逐步放開，合資銀行一方面失去了原本獨(dú)有的“外援”優(yōu)勢，另一方面又因監(jiān)管受限無法像中資銀行一樣開疆拓土大展拳腳。改制成為謀求新生的必經(jīng)之路。

至于廈門國際銀行，則是一個更為尷尬的存在?！氨持腺Y銀行的名頭，實際上卻更像是一家徹頭徹尾的中資銀行，但兩邊的優(yōu)勢都享受不到?！币晃磺皬B門國際銀行人士稱。

尷尬的合資

在改制之前，廈門國際銀行的第一大股東為香港閩信集團(tuán)，持股36.75%，日本新生銀行、亞洲開發(fā)銀行分別持股10%，美國賽諾金融集團(tuán)持股5%；中方股東方面，工商銀行持股18.75%，福建投資開發(fā)集團(tuán)持股12%，廈門建發(fā)集團(tuán)持股7.5%。

但是第一大股東香港閩信集團(tuán)，卻是由福建投資開發(fā)集團(tuán)實際控制的。閩信集團(tuán)前身為香港泛印集團(tuán)。1987年福建投資開發(fā)集團(tuán)受福建省政府之命對泛印集團(tuán)進(jìn)行收購，并更名為閩信集團(tuán)，成為香港紅籌上市公司。目前福建投資開發(fā)集團(tuán)持有閩信集團(tuán)47%的股權(quán)，是第一大股東。因此，福建投資開發(fā)集團(tuán)是廈門國行的實際控制人。

“這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)就導(dǎo)致所謂合資銀行，更多的是一個噱頭，廈門國際銀行骨子里就是福建省控制的銀行。但是沒辦法，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看還是要受到外資銀行管理條例的限制?！币晃粡B門國際銀行人士稱。

在上述人士看來，合資之名最終讓廈門國際銀行經(jīng)過近三十年發(fā)展，形成了現(xiàn)在的業(yè)務(wù)特色以及發(fā)展疲態(tài)。

“合資銀行在成立之初是享受到一些政策紅利的?！鄙鲜銮皬B門國際銀行人士說。這種紅利，一方面是彼時招商引資時外資銀行的稅收優(yōu)惠、存貸比準(zhǔn)備金等方面的監(jiān)管較為寬松，另一方面是外資方的先進(jìn)經(jīng)驗和創(chuàng)新業(yè)務(wù)得以落地。

“但是由于實際控制人還是福建投資開發(fā)集團(tuán)，所以廈門國際銀行不能像上海巴黎國際銀行、青島國際銀行等合資銀行那樣，從外資股東方獲得較多的管理經(jīng)驗。而且廈門國際銀行的企業(yè)文化是非常本土化的，外資股東參與很少?！痹撊耸空f。

雖然業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間較大，廈門國際銀行還是有無法跨越的窘境。“缺存款，缺網(wǎng)點。”前述廈門國際銀行人士總結(jié)稱。

“很難想象，現(xiàn)在這家銀行還沒有網(wǎng)上銀行?！痹撊耸扛袊@。盡管廈門國際銀行在一年前已經(jīng)開始設(shè)立專門負(fù)責(zé)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)開發(fā)的PMO部門，但是目前進(jìn)展了了。一位知情人士透露：“廈門國行堅持要全新開發(fā)擁有自主專利的網(wǎng)銀系統(tǒng)，但是并無太大進(jìn)展。以目前的進(jìn)度來看，最快也要在2015年才能發(fā)布?！?/p>

廈門國際銀行此前對發(fā)展網(wǎng)上銀行缺乏熱忱，也與缺存款和缺網(wǎng)點的天然缺陷有關(guān)。合資銀行無法開展對個人的人民幣零售業(yè)務(wù)，經(jīng)營網(wǎng)點的設(shè)立也受到國務(wù)院嚴(yán)格限制，截至目前，廈門國際銀行僅在北京、上海、珠海、福州、泉州設(shè)有分支行或代表處?！案闹浦?，沒有人民幣零售業(yè)務(wù)的牌照，個人零售業(yè)務(wù)并非我們主要盈利點，對網(wǎng)上銀行的需求也不大?！鼻笆鰪B門國際銀行人士稱。

業(yè)務(wù)擦邊球

合資銀行普遍面臨著個人零售業(yè)務(wù)牌照缺失、網(wǎng)點擴(kuò)容緩慢的困局，但是廈門國際銀行需要謀求發(fā)展。于是這個偏居一隅的合資銀行亦開辟出不少“靈活”的業(yè)務(wù)模式。

“就是利用監(jiān)管的盲區(qū)打擦邊球，或者做一些其他銀行做不了或者無法滿足客戶需求的業(yè)務(wù)，主要表現(xiàn)在對公業(yè)務(wù)上?！鄙鲜銮皬B門國際銀行人士稱，“廈門國際銀行總能通過巧妙的融資方案設(shè)計，滿足客戶的需求，但是又因為其設(shè)計的方案具有唯一性，定價奇高，讓客戶又愛又恨。”

獲得存款是銀行運(yùn)作的基石，但是受限于沒有人民幣零售牌照，廈門國際銀行的存款方一般只有企業(yè)存款或者保險。記者獲得的一份《廈門國際銀行二季度市場營銷工作例會會議紀(jì)要》（下稱“紀(jì)要”）中顯示，多家支行在二季度重點工作部署中都提及要“梳理3000萬元以上授信客戶配套情況”、“當(dāng)前分行3000萬元以上授信客戶配存情況較差，接下來將設(shè)置獎懲方案并專項督進(jìn)”。而所謂“授信客戶配套”，即授信配套存款，這是銀監(jiān)會在2012年發(fā)布的《中國銀監(jiān)會關(guān)于政治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范運(yùn)營的通知》（俗稱“七不準(zhǔn)、四公開”）中明令禁止的。

“授信配套存款，是廈門國際銀行存款業(yè)務(wù)的重要來源之一。最常見的方法是存款質(zhì)押貸款和全額保證金開立銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)?！鄙显V前廈門國際銀行人士稱，“存款質(zhì)押貸款分為兩種，一種是存人民幣貸外幣（或反之），一定程度上可以規(guī)避匯率風(fēng)險；而另一種存人民幣貸人民幣業(yè)務(wù)則純粹是為了增加存貸款規(guī)模，對企業(yè)而言除了討好銀行外無任何好處?！迸c此對應(yīng)的，在另一份廈門國行內(nèi)部下發(fā)的《夏日艷陽業(yè)務(wù)拓展活動—2013年第二季度市場營銷工作要求》（下稱“工作要求”）中，亦提到要“繼續(xù)堅持‘負(fù)債為本’的作業(yè)理念，原則上確?？蛻敉鶃泶婵钇骄囝~不低于授信平均余額的15%，力爭達(dá)到30%”。

在貸款方面，高收益貸款項目則成為廈門國行主要利潤來源。據(jù)上述廈門國際銀行人士介紹說，“廈門國行的口號是‘拾遺補(bǔ)缺’，主要就是找被各大銀行遺漏的客戶，做細(xì)分市場。雖然廈門國行稱要‘深耕本地’，但是事實上廈門市場體量小，拓展空間有限，優(yōu)質(zhì)的客戶資源已被大多數(shù)資質(zhì)更好、配套服務(wù)更為完善的金融機(jī)構(gòu)壟斷。于是，廈門國行只能尋找一些外地客戶授信，或者一些在其他銀行眼里資質(zhì)相對較差的企業(yè)?！?/p>

“在這方面，廈門國際銀行有著藝高人膽大的老辣?！鄙鲜銮皬B門國際銀行人士稱，“審批部門大多都是有著多年經(jīng)驗的老手?！?/p>

上述廈門國際銀行人士也表示：“審批部門對許多優(yōu)質(zhì)項目視而不見，因為他們要求所有的貸款項目都是‘高收益’?！睂徟椖康脑瓌t是看企業(yè)是否有足夠的抵押物保證兌付，而非企業(yè)的運(yùn)營資質(zhì)、營收能力等。

“除此之外，還有股權(quán)質(zhì)押項目也頗為激進(jìn)。其中不少公司都是殼公司，盈利能力很差，但是擔(dān)保物不錯，通常都為國內(nèi)非上市銀行股權(quán)，廈門國際銀行傾向于放貸款給此類客戶。甚至連不少貿(mào)易公司都能融資1億元以上?！痹撊耸糠Q。

而在紀(jì)要中也有這樣一段，“深度開發(fā)股票質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、內(nèi)保外貸、貿(mào)易融資等傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)。對于與本行往來年限較長、資質(zhì)較好、信譽(yù)優(yōu)良、合作潛力較大的基礎(chǔ)客戶，應(yīng)結(jié)合本行的資金成本，進(jìn)一步明確具體的客戶優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)，給予更大的風(fēng)險容忍度，滿足客戶做大做強(qiáng)的融資需求，實現(xiàn)銀企合作雙贏，力爭擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)占比?！?/p>

改制之路

無論是個人零售業(yè)務(wù)和網(wǎng)點拓展的乏力，還是在夾縫中求生存的激進(jìn)攫取，完成股改的廈門國際銀行，可以發(fā)揮的空間更大了。

“廈門國際銀行完成股改具有里程碑式的意義，標(biāo)志著以引進(jìn)境外資本和先進(jìn)經(jīng)營管理技術(shù)為己任的中外合資銀行已經(jīng)完成了其歷史使命?！睆B門國際銀行給記者提供的資料中如此評論。

從2009年正式進(jìn)行股改戰(zhàn)略部署，廈門國際銀行的股改耗時近三年。從結(jié)果上看，廈門國際銀行通過老股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股兩大工作成功將外資持股比例降至25%的標(biāo)準(zhǔn)以下。

2011年2月，外資股東日本新生銀行選擇將其所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給廈門國際銀行另外兩家中資老股東，開啟了改制的實質(zhì)性步驟。其所持有的10%股權(quán)轉(zhuǎn)移給福建投資開發(fā)集團(tuán)和廈門建發(fā)集團(tuán)，受讓比例分別為6.15%和3.85%，日本新生銀行正式退出廈門國際銀行股東行列。

隨后，另一外資股東香港閩信集團(tuán)在其所持有的36.75%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓5%給新投資者福建省交通運(yùn)輸集團(tuán)有限公司。與此同時，廈門國際銀行引進(jìn)了56家新投資者，增發(fā)9.3534億股，使得外資股權(quán)比例合計下降到24.93%。其中，閩信集團(tuán)、亞洲開發(fā)銀行以及賽諾金融集團(tuán)持股比例分別為16.93%、5.33%、 2.67%。

股東權(quán)益亦從2011年末的38.81億元增加到目前的105億元左右。

在這次增資擴(kuò)股中，福建省國資企業(yè)出力不少。福建國資委旗下的福建華閩實業(yè)（集團(tuán)）有限公司、福建漳州國資委下屬九龍江建設(shè)有限公司和漳龍實業(yè)有限公司等均參與了認(rèn)購。

“耗時三年，其中的故事自然很多，不然時間不會拖得這么久?！鄙鲜鲋槿耸糠Q。然而個中糾結(jié)，參與者卻不愿道出?！白畛醴桨赣泻芏喾N，比如由福建投資開發(fā)集團(tuán)完全接手閩信集團(tuán)股份等等。最終的方案，是多方博弈和商議的結(jié)果?！?/p>