移動(dòng)支付

——與大眾關(guān)系最密切的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)物

模式概述：

移動(dòng)支付是允許用戶使用移動(dòng)終端（通常是手機(jī)），對(duì)所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行賬務(wù)支付的服務(wù)方式。單位或個(gè)人通過(guò)移動(dòng)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)或者近距離傳感直接或間接向銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)送支付指令產(chǎn)生貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移行為，從而實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付功能。移動(dòng)支付將終端設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用提供商以及金融機(jī)構(gòu)相融合，為用戶提供貨幣支付、繳費(fèi)等金融業(yè)務(wù)。

移動(dòng)支付主要分為近場(chǎng)支付和遠(yuǎn)程支付兩種，所謂近場(chǎng)支付，就是用手機(jī)刷卡的方式坐車、買東西等，很便利。遠(yuǎn)程支付是指：通過(guò)發(fā)送支付指令（如網(wǎng)銀、電話銀行、手機(jī)支付等）或借助支付工具（如通過(guò)郵寄、匯款）進(jìn)行的支付方式，掌中充值，掌中視頻等屬于遠(yuǎn)程支付。

主要機(jī)遇：

移動(dòng)支付的門檻較低，相關(guān)廠商獲得支付牌照后，進(jìn)入這一領(lǐng)域并不困難。廠商不僅可以從支付業(yè)務(wù)中賺取支付手續(xù)費(fèi)，還能獲得交易雙方的信息數(shù)據(jù)。后者將成為廠商進(jìn)一步開展金融業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)。因此，某種程度上可將移動(dòng)支付看作互聯(lián)網(wǎng)金融這一龐大系統(tǒng)的觸角末梢。因此，不同企業(yè)處于各自目的，紛紛殺入移動(dòng)支付領(lǐng)域，也讓這一領(lǐng)域成為今年互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中最火爆的部分之一。近期，擁有全金融牌照的平安推出了旗下“電子錢包”，讓人們對(duì)明年這一領(lǐng)域的發(fā)展抱有更高的期待。

面臨挑戰(zhàn)：

移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈上各廠商又都是各自領(lǐng)域內(nèi)的巨頭，因此，協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的難度可想而知。目前來(lái)看，電信運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司都企圖在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)主導(dǎo)。而電信運(yùn)營(yíng)商和互聯(lián)網(wǎng)公司由于占有支付終端和場(chǎng)景，成功的可能性較大。激烈的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)展開，支付清算領(lǐng)域的風(fēng)波就是一個(gè)典型的例子。

點(diǎn)評(píng)：

移動(dòng)支付的低門檻吸引了眾多企業(yè)的加入，但產(chǎn)業(yè)鏈打通的難度較高，決定了這一領(lǐng)域最終會(huì)形成巨頭主導(dǎo)的局面。而這些巨頭，在布局產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，也早已將目光投向了更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)——支付的平臺(tái)化。

代表企業(yè)：支付寶、銀聯(lián)商務(wù)、中國(guó)移動(dòng)

小微貸——中小企業(yè)的福音

模式概述：

在當(dāng)前迅速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融中，小微貸正在成為最大的熱點(diǎn)。小微貸既是銀行業(yè)的焦點(diǎn)，也是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的焦點(diǎn)，典型地體現(xiàn)了網(wǎng)上網(wǎng)下融合的產(chǎn)業(yè)新趨勢(shì)。

從阿里小貸到蘇寧、京東等企業(yè)提供的供應(yīng)鏈金融，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)把手伸到了針對(duì)中小企業(yè)的小微貸領(lǐng)域。

以蘇寧電器為例，通過(guò)管理上游合作伙伴的完整供應(yīng)鏈流程，可掌握其資金流、物流和商流等多維度信息（供應(yīng)商的存貨將保存在蘇寧倉(cāng)庫(kù)/蘇寧易購(gòu)代替供應(yīng)商收取銷售款），在采購(gòu)、物流、倉(cāng)儲(chǔ)體系間閉環(huán)運(yùn)作，能夠把不可控的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上的可控風(fēng)險(xiǎn)，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

在這個(gè)過(guò)程中蘇寧充當(dāng)?shù)慕巧⒎欠刨J者，而是一個(gè)擔(dān)保人。通過(guò)與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款，從而縮短賬期。

與蘇寧和京東的運(yùn)作方式不同，阿里巴巴則成立了自有的小額信貸公司，為其旗下的B2C平臺(tái)即淘寶和天貓的客戶提供訂單貸款和信用貸款，同時(shí)也為B2B平臺(tái)客戶提供阿里信用貸款。阿里巴巴也已經(jīng)獲得國(guó)內(nèi)首張電子商務(wù)領(lǐng)域的小額貸款公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

主要機(jī)遇：

網(wǎng)絡(luò)小微貸平臺(tái)核心優(yōu)勢(shì)是因?yàn)樗鼡碛须娮由虅?wù)平臺(tái)積累的龐大的客戶資源、客戶交易行為數(shù)據(jù)，并基本實(shí)現(xiàn)了通過(guò)云計(jì)算平臺(tái)對(duì)客戶信息的充分分析、挖掘，而且還可以對(duì)客戶信用水平和還款能力進(jìn)行準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)地觀測(cè)和把控。

以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入小微貸款領(lǐng)域，為行業(yè)提供了新鮮血液，所帶來(lái)的新的征信手段，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了思路。

面臨挑戰(zhàn)：

對(duì)小微貸來(lái)說(shuō)，決定發(fā)展的關(guān)鍵，不完全在戰(zhàn)術(shù)和業(yè)務(wù)層面，而在決定產(chǎn)業(yè)和生態(tài)格局的體系構(gòu)建上。做小微貸的核心是要解決信用可獲得性問(wèn)題。這決定了小微貸體系的重心在征信體系上。

點(diǎn)評(píng)：

在表面的熱鬧之下，小微信貸業(yè)務(wù)中老生常談的難點(diǎn)仍然存在，亟待解決。如果無(wú)法在技術(shù)手段、業(yè)務(wù)模式方面進(jìn)行根本性的創(chuàng)新，小微貸只是一塊外表誘人卻讓人無(wú)從下口的蛋糕。

代表企業(yè)：阿里小貸、蘇寧小貸、京東供應(yīng)鏈金融

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品——網(wǎng)絡(luò)理財(cái)各種“寶”

模式概述：

余額寶，是面向阿里巴巴電商平臺(tái)上各種用戶（包括買家與賣家）的第三方基金銷售平臺(tái)。用戶將自己支付寶中的資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶，后者中的資金平時(shí)用于投資金融產(chǎn)品，而當(dāng)用戶需要用錢時(shí)，可直接從余額寶賬戶提取。

百度百發(fā)，則是百度攜手基金巨頭華夏基金推出的首款理財(cái)計(jì)劃。該產(chǎn)品由百度金融中心與華夏基金聯(lián)合推出，目標(biāo)年化收益率高達(dá)8%，采取限量發(fā)售的方式，由中國(guó)投資擔(dān)保有限公司全程擔(dān)保?！鞍侔l(fā)”最低投資門檻僅為1元，售后支持快速贖回，即時(shí)提現(xiàn)，方便用戶資金流入流出。

主要機(jī)遇：

余額寶類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于渠道，拼的不是客戶的“質(zhì)量”，而是數(shù)量。正是這種思路，造就了天弘基金的奇跡。這也是百度、新浪紛紛推出類似產(chǎn)品的初衷。

面臨挑戰(zhàn)：

余額寶的教育與示范作用有目共睹，但在此基礎(chǔ)上讓類似產(chǎn)品真正變成企業(yè)賺錢的利器，還要有一個(gè)相當(dāng)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

點(diǎn)評(píng)：

盡管在一些銀行業(yè)人士看來(lái)，余額寶的貢獻(xiàn)僅局限在“讓老百姓認(rèn)識(shí)貨幣基金”的層面。但從更廣泛的意義上講，正是余額寶，讓廣大公眾接觸到了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新生概念?！敖z理財(cái)”的觀念也因此深入人心。也許傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并不屑于去和余額寶爭(zhēng)搶“絲用戶”，但余額寶傳遞出來(lái)的以人為本的服務(wù)理念，絕對(duì)是值得相關(guān)人士重視與深思的。

代表產(chǎn)品：余額寶、百度百發(fā)、騰訊現(xiàn)金寶

P2P網(wǎng)貸——“普惠金融”的最佳體現(xiàn)

模式概述：

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（Peer-to-Peer Lending），主要是針對(duì)那些信用良好但缺少資金的個(gè)人或小微企業(yè)主，他們通常沒(méi)有擔(dān)?；蛘叩盅航痤~，借款金額通常為幾千到幾萬(wàn)元。

在尋找合適投資渠道的投資者，通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，使用信用貸款的方式將資金貸給這些有借款需求的人。P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的信用水平、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行考察，并制定一系列的交易規(guī)則來(lái)保障雙方的利益。P2P平臺(tái)的盈利主要來(lái)自服務(wù)費(fèi)和利差。

目前國(guó)內(nèi)的P2P借貸有擔(dān)保和不擔(dān)保的區(qū)別?！安粨?dān)?！奔雌脚_(tái)不承諾保障出資人的本金，不承擔(dān)借款人違約帶來(lái)的損失。這種模式直接復(fù)制了P2P網(wǎng)貸的歐美模式，該模式下的網(wǎng)貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱，投資風(fēng)險(xiǎn)比較大，投資收益較高。在我國(guó)信用體系還未健全的階段，難獲得投資人的青睞。

“有擔(dān)保”是指P2P企業(yè)自備風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，或者與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，承諾保障投資人的本金甚至利息，這個(gè)是目前P2P的主流模式。對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，這種模式投資風(fēng)險(xiǎn)較低，但對(duì)應(yīng)的收益率也較低。

目前國(guó)內(nèi)的P2P借貸主流模式有下面兩種：

線上模式：貸款項(xiàng)目獲取、項(xiàng)目審核、交易、放款的全部流程都在互聯(lián)網(wǎng)上完成。

線下線下結(jié)合模式：網(wǎng)絡(luò)發(fā)布借貸信息及完成放貸，線下按照傳統(tǒng)審核完成借款來(lái)源、借款審查和貸后管理。絕大多數(shù)P2P公司采取的是線上與線下結(jié)合的模式。

主要機(jī)遇：

對(duì)于大批急需跑贏存款利率和CPI漲幅的民間資本來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸提供了一個(gè)靈活自主、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的投資平臺(tái)；對(duì)于無(wú)法提供擔(dān)保和抵押的群體來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸成本更低、周期更短，大大降低了中小企業(yè)的融資成本。

更重要的是，參與P2P網(wǎng)貸的人更為大眾化，所引出的巨大效益更加普惠于普通民眾。財(cái)富分配和資金籌措不再是由少數(shù)專業(yè)精英控制，普通民眾都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易都會(huì)大大簡(jiǎn)化、易于操作，金融活動(dòng)的大門，最終向所有需要的人敞開。

面臨挑戰(zhàn)：

除了投資者可能面臨的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)自身還有三個(gè)繞不過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)：由于無(wú)權(quán)威機(jī)構(gòu)托管資金、行業(yè)門檻低、法律監(jiān)管缺失，部分惡意創(chuàng)辦的網(wǎng)貸平臺(tái)利用管理不嚴(yán)的資金托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行欺詐，一旦投資者碰上以欺詐為目的的P2P平臺(tái)，就會(huì)血本無(wú)歸。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：部分P2P平臺(tái)采用“拆標(biāo)”的方式，即把長(zhǎng)期借款標(biāo)的拆成短期，把大額資金拆成小額，從而造成了期限和資金的錯(cuò)配，一旦遇到大規(guī)模擠兌，極易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

政策風(fēng)險(xiǎn)：一旦業(yè)務(wù)流程中實(shí)際形成資金池，就踩到了非法集資的紅線，政府部門目前對(duì)這一塊的監(jiān)管正日益重視。

點(diǎn)評(píng)：

互聯(lián)網(wǎng)正深刻的改變著我們的生活，它力圖削減一切中間環(huán)節(jié)，讓交易更加簡(jiǎn)單、直接，使得微金融呈現(xiàn)出新的發(fā)展可能。隨著P2P借貸平臺(tái)的不斷完善和發(fā)展，在有效的監(jiān)管下，由于網(wǎng)絡(luò)信貸便捷自助的操作模式、低廉的費(fèi)率、雙贏的利率和差異化的定價(jià)機(jī)制等優(yōu)勢(shì)，P2P借貸將會(huì)實(shí)現(xiàn)普惠大眾的金融理想。

但市場(chǎng)也必將經(jīng)過(guò)洗牌和行業(yè)重組整合，一些中小型網(wǎng)貸公司和違規(guī)的企業(yè)或被淘汰，“剩者”憑借品牌和渠道大規(guī)模聚集資金，鏈接網(wǎng)貸行業(yè)的上下游，形成一個(gè)巨大的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集群。

代表企業(yè)：拍拍貸、人人貸、有利網(wǎng)、宜信

眾籌——造夢(mèng)先行者

模式概述：眾籌的興起源于美國(guó)網(wǎng)站kickstarter。具體指的是，如果你有很好的創(chuàng)意想去實(shí)現(xiàn)一個(gè)項(xiàng)目，那么就可以通過(guò)眾籌的網(wǎng)站平臺(tái)去獲得大眾的資金支持；達(dá)成目標(biāo)籌款額順利完成項(xiàng)目之后，你可以給每位投資人有型的產(chǎn)品或者無(wú)形的回報(bào)。

主要機(jī)遇：

眾籌為一些無(wú)法獲得貸款的項(xiàng)目和創(chuàng)意提供了一個(gè)開始的可能性，相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，只要是公眾喜歡的項(xiàng)目，都可以通過(guò)眾籌方式獲得啟動(dòng)的第一桶金，充分貫徹了互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”精神。

面臨挑戰(zhàn)：

眾人籌資這種方式目前在國(guó)內(nèi)還不能被廣為接受，另外由于國(guó)內(nèi)整體信用環(huán)境較差，直接導(dǎo)致違約成本極低，投資者還要承擔(dān)違約的風(fēng)險(xiǎn)。

而且，由于國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)比較薄弱，好的項(xiàng)目還要面臨被山寨的風(fēng)險(xiǎn)。瀏覽一下比較知名的國(guó)內(nèi)眾籌網(wǎng)站，真正具有創(chuàng)意的項(xiàng)目并不多見(jiàn)，更多的是類似于在賣產(chǎn)品，達(dá)到團(tuán)購(gòu)數(shù)目就發(fā)貨，并且有的團(tuán)購(gòu)的還是期貨。

由于眾籌是面向公眾的一種集資模式，如果涉及到股權(quán)、紅利等回報(bào)，按照國(guó)內(nèi)的相關(guān)法律，非常容易被扣上非法集資的帽子。

點(diǎn)評(píng)：

目前更多人是把眾籌網(wǎng)站當(dāng)成一個(gè)營(yíng)銷平臺(tái)，可以從這個(gè)渠道提高知名度并銷售產(chǎn)品，很多籌資人并非缺乏資金。作為一種新興的投資形式，在國(guó)內(nèi)尚不完善的金融環(huán)境中，眾籌還是有一定的空間。同時(shí)，眾籌網(wǎng)站由于缺乏法律監(jiān)管、盈利模式單一，也面對(duì)諸多發(fā)展瓶頸。

代表企業(yè)：眾籌網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)

金融垂直搜索——金融界的“天貓”

模式概述：

一個(gè)中立的平臺(tái)，類似于金融界的天貓，解決供需雙方信息不對(duì)稱的問(wèn)題，客戶能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查詢、了解和選擇適合自己的融資貸款方式，最終直接申請(qǐng)到最優(yōu)貸款。

主要機(jī)遇：金融垂直搜索將個(gè)人貸款與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)連接起來(lái)，與原來(lái)的線下購(gòu)買相比，網(wǎng)上搜索融資貸款這種方式更加直觀、豐富，門檻也相對(duì)降低，并能及時(shí)根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，提供不同的產(chǎn)品組合。

面臨挑戰(zhàn)：

需要進(jìn)行小微融資的優(yōu)質(zhì)借款人的比價(jià)習(xí)慣還未養(yǎng)成，市場(chǎng)遠(yuǎn)沒(méi)有成熟。此外，搜索平臺(tái)的產(chǎn)品源受限，金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品本身對(duì)于搜索平臺(tái)并非不可或缺的，但金融搜索平臺(tái)引擎將產(chǎn)品、盈利來(lái)源全部捆綁在金融機(jī)構(gòu)上。

點(diǎn)評(píng)：

隨著金融產(chǎn)品在線化的蓬勃發(fā)展，未來(lái)將有越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，匹配用戶的需求，市場(chǎng)潛力可期。金融“超市”的模式或許可以顛覆傳統(tǒng)的借貸方式，取得成功。

代表企業(yè)：融360、好貸網(wǎng)

虛擬貨幣——進(jìn)化中的生態(tài)系統(tǒng)

模式概述：所謂虛擬貨幣，是指非真實(shí)的貨幣。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，各種類型的虛擬貨幣層出不窮：知名的虛擬貨幣如騰訊公司的Q幣，盛大公司的點(diǎn)券，F(xiàn)acebook幣、亞馬遜幣等，還有今年最火熱的比特幣。

主要機(jī)遇：貨幣的產(chǎn)生節(jié)省了商品買賣的交易成本，擺脫以物易物的繁瑣，而虛擬貨幣在一定范圍內(nèi)比真實(shí)的貨幣更能降低交易費(fèi)用，能夠促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)生活的便利。

面臨挑戰(zhàn)：維持貨幣體系的基本穩(wěn)定，早已成為各國(guó)政府的共識(shí)，而虛擬貨幣因?yàn)橹苯咏槿氲浆F(xiàn)有金融系統(tǒng)的根基——貨幣與支付體系，其變革“沖動(dòng)”最強(qiáng)、力量最大，對(duì)傳統(tǒng)金融系統(tǒng)產(chǎn)生了最深層次的撼動(dòng)，而與之對(duì)應(yīng)的質(zhì)疑和反對(duì)也就越多。同時(shí)，虛擬貨幣會(huì)面臨到網(wǎng)絡(luò)安全性的問(wèn)題。

點(diǎn)評(píng)：虛擬貨幣是一種非主流、小范圍使用的貨幣，它更多代表的是未來(lái)一種貨幣發(fā)展趨勢(shì)。但類似于比特幣能夠行使現(xiàn)實(shí)中貨幣職能的虛擬貨幣如果不加管制，很可能會(huì)對(duì)真實(shí)的貨幣體系產(chǎn)生沖擊。

代表：比特幣

互聯(lián)網(wǎng)金融的理想狀態(tài)

謝平教授對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義或許描繪出了其最理想的一種狀態(tài)：在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，支付便捷，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅度降低交易成本。

在這個(gè)定義里，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是“脫媒”。

在支付方面——移動(dòng)支付和其他電子支付手段進(jìn)步整合，證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；支付清算電子化，替代現(xiàn)鈔流通。

技術(shù)進(jìn)步降低交易成本。——互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、大數(shù)據(jù)技術(shù)出現(xiàn)以后，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度減弱，個(gè)人和企業(yè)的日常行為可以被充分的記錄、查找和分析，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，信息處理成本和交易成本大幅度降低。

資源配置有效性提升，中介職能弱化——利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)信息的有效組織、排序、檢索，并能有針對(duì)性地滿足信息需求，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介。在這種資源配置方式會(huì)大幅提升資源的有效性，這是一個(gè)最公平的市場(chǎng)，供需方均有透明、公平的機(jī)會(huì)。

互聯(lián)網(wǎng)以一種草根的，去中心化的方式，力圖擺脫中介對(duì)效率的影響，“自金融”時(shí)代開啟。

誰(shuí)會(huì)贏得互聯(lián)網(wǎng)金融的明天

但是上文所描繪的這種理想狀態(tài)在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)都不太可能實(shí)現(xiàn)。新舊力量將在理財(cái)業(yè)務(wù)、在線信用貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)等領(lǐng)域展開競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)金融面臨各種沖擊是必然的，但和互聯(lián)網(wǎng)金融之間更多是一種補(bǔ)充和合作關(guān)系。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融由于缺乏國(guó)家信用、管制保護(hù)，在征信體系不完善情況下，難以涉足傳統(tǒng)銀行的批發(fā)業(yè)務(wù)，主要在零售業(yè)務(wù)中與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)模有限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會(huì)分流傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)部分高風(fēng)險(xiǎn)偏好、重視資金回報(bào)的存款和理財(cái)資金，這類資金往往來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)接受程度高的年輕客戶群體。這也是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沖擊最猛烈的領(lǐng)域。

當(dāng)然，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)仍然具有自己的優(yōu)勢(shì)，如龐大的資源集聚能力與強(qiáng)有力的定價(jià)能力，線下交易成熟模式的不可替代性等。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶，商業(yè)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品仍有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)不同程度的沖擊，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能做的是：要么自己創(chuàng)新，要么與新興企業(yè)攜手創(chuàng)新，這將帶來(lái)銀行相應(yīng)領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將會(huì)改變標(biāo)準(zhǔn)化的銀行服務(wù)，但同時(shí)未來(lái)的金融深化也會(huì)產(chǎn)生眾多的非標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，業(yè)務(wù)的細(xì)分將更明顯。

互聯(lián)網(wǎng)終究只是一種工具和載體，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)元素融入到金融的血液，所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“傳統(tǒng)金融”的區(qū)別將不復(fù)存在。 未來(lái)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在多層次的金融體系構(gòu)架下相互合作、發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)才是共贏之道。