【摘 要】本文較為詳細介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的三種模式，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景和意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生觀念和理念的撞擊，也不可避免的形成利益的沖突。本文試圖詮釋互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在電子商務背景下的撞擊、互存和競爭關(guān)系。a

【關(guān)鍵詞】電子商務 第三方支付平臺 互聯(lián)網(wǎng)金融 小額信貸 互聯(lián)網(wǎng)基金

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和模式

互聯(lián)網(wǎng)金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)和通信等一系列現(xiàn)代信息科學技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式。金融產(chǎn)品的主要形式就是金融服務，互聯(lián)網(wǎng)金融從服務的形式而言可以分為三種模式：一是傳統(tǒng)金融服務在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸；二是金融的互聯(lián)網(wǎng)間服務；三是互聯(lián)網(wǎng)金融服務。

（一）傳統(tǒng)金融服務在互聯(lián)網(wǎng)的延伸。傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸，是一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。它借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實現(xiàn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務延伸。包括電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等。電子商務已經(jīng)滲透到人們生活的各個角落，移動終端也在快速普及，電子商務活動無處不在，無時不有。在電子商務的“逼迫”下銀行創(chuàng)造了一個全新的電子渠道，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把金融產(chǎn)品線上化。這種金融產(chǎn)品的線上化，是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行把互聯(lián)網(wǎng)作為一個全新的渠道，來為客戶提供快捷、便利和高效的服務。這是借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實現(xiàn)傳統(tǒng)金融服務在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。

（二）金融的互聯(lián)網(wǎng)間服務。1.這里不得不談談第三方支付平臺。起初，第三方支付平臺做的事是銀行不愿意做的繁瑣的小額支付業(yè)務。由于電子商務剛剛興起的時候，規(guī)模比較小，雖然支付頻繁，但是金額仍然是個小數(shù)字。第三方支付與銀行合作，在銀行與消費者之間建立一座便捷的支付橋梁。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)網(wǎng)銀的支付成功率約為60%，而快捷支付通過加強銀行和支付寶后臺的合作，簡化網(wǎng)購者支付流程，支付成功率達到90%以上。意味著在不增加其他任何投入的情況，僅靠支付成功的提高，就能在原基礎(chǔ)上增加30%至50%的實際交易額?？梢姷谌街Ц镀脚_在金融互聯(lián)網(wǎng)之間的服務的重要性。2.我們再看一看P2P信貸。P2P是近年逐漸興起的一種個人對個人直接信貸模式，個人通過第三方平臺向其他個人提供小額借貸或付出一定利息獲得貸款的金融模式，第三方平臺可收取一定利息或服務費。由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)大幅降低了信息不對稱和交易成本，使得個體之間的直接金融交易得以實現(xiàn)，而這種模式是人類最早的借貸模式。從而彌補了正規(guī)金融的不足。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務包括網(wǎng)絡小額信貸公司、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險銷售平臺等。

1.網(wǎng)絡小額信貸公司。以阿里小貸為例，阿里小額貸款公司成立于2010年，是中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。它提供兩種貸款產(chǎn)品：信用貸款與淘寶貸款。信用貸款面向微小、小型企業(yè)，貸款無需抵押、無需任何擔保；淘寶貸款則有“抵押”訂單的貸款和“抵押”信用的信用貸款兩種類型。阿里小貸最大的優(yōu)勢在于信息優(yōu)勢。阿里小貸與阿里巴巴、淘寶、支付寶底層數(shù)據(jù)完全聯(lián)通。小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴糾紛情況等百余項指標信息都在評估系統(tǒng)中通過計算分析，最終作為貸款的評價依據(jù)。因此，阿里小貸整合了電子商務公開、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點，解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)針對個人及小企業(yè)貸款存在的信息不對稱、流程復雜等問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)基金。2013年，“余額寶”的出現(xiàn)，改變了基金行業(yè)的競爭格局。接著有了騰訊的“理財通”，東方財富的“活期寶”等。中國基金市場以前嚴重依賴于商業(yè)銀行的銷售渠道，通過銀行渠道銷售占比超過了80%。但是，隨著市場的發(fā)展，銀行在某些方面逐漸影響到基金行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在這種背景之下，隨著科技的發(fā)展和市場的逐步成熟，第三方銷售渠道出現(xiàn)了。就目前的情況來看，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只觸碰到了基金的銷售，且還只是銷售的一小部分。日后互聯(lián)網(wǎng)基金如何發(fā)展，我們拭目以待。

二、從電子商務看互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。（一）電子商務是以商品交易為核心的經(jīng)濟活動，這就勢必要進行物權(quán)的轉(zhuǎn)移。支付手段的改進和突破，使得電子商務蓬勃發(fā)展。各大傳統(tǒng)的金融機構(gòu)都將自己的業(yè)務努力向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域延伸，從而拓展了巨大的發(fā)展空間。同時使互聯(lián)網(wǎng)金融進入了一個全新的發(fā)展時期。在線支付領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)競爭，支付寶和騰訊相繼推出了二維碼支付，這極大地方便了消費者，豐富了消費者的支付手段。支付寶、微信所推出的二維碼支付實質(zhì)就是O2O業(yè)務，它打通了線上、線下間的藩籬。這兩家電商還與中信銀行合作發(fā)行虛擬信用卡，使網(wǎng)上快捷支付可以用上電商自己的信用卡。無論是虛擬信用卡支付，還是二維碼支付，都將損害傳統(tǒng)銀行和銀聯(lián)的既得利益。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融遠不只是在線支付和“余額寶”式的理財產(chǎn)品。2014年3月11日，首批民營銀行試點獲批，未來阿里和騰訊獲得首批民營銀行牌照的概率較大。一旦騰訊和阿里拿到民營銀行牌照之后，只要做一件事情：即把微信支付和支付寶賬戶直接變成騰訊和阿里旗下銀行的個人賬戶，就可以解決目前市場擔心的互聯(lián)網(wǎng)支付限額的所有問題。這也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)局將進入全新階段。當阿里和騰訊拿到銀行牌照之后，電商企業(yè)搖身一變將成為銀行體系中的一員，互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)局將變成內(nèi)戰(zhàn)了，屆時傳統(tǒng)銀行的競爭壓力將是空前的。

綜上所述，電子商務的蓬勃發(fā)展，極大地推動了傳統(tǒng)金融服務向互聯(lián)網(wǎng)的延伸，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景和基礎(chǔ)。然而互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟是開放型和創(chuàng)新型的經(jīng)濟，它具有整合資源和合理配置資源的巨大能力。支付寶和騰訊推出的二維碼支付，這極大地方便了消費者，豐富了消費者的支付手段。這兩家電商還與中信銀行合作發(fā)行虛擬信用卡，使網(wǎng)上快捷支付可以用上電商自己的信用卡。這就損害了銀聯(lián)和銀行的利益。特別是“余額寶”們的出現(xiàn)，造成了銀行的存款大遷移，使銀行低成本的使用儲戶資金成為過往……。所有這些，看上去是電子商務企業(yè)對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，其實是新經(jīng)濟對傳統(tǒng)經(jīng)濟的沖擊。

參考文獻：

[1]謝平《互聯(lián)網(wǎng)金融獨立于銀行及資本市場模式》。

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[3]證券時報《互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)局步入全新階段NFC產(chǎn)業(yè)鏈或受益》。