隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中地位的提升，越來越多的目光聚集在中小企業(yè)貸款難的問題上，也提出了很多解決方案。在溫州跑路潮之后，國家更加關(guān)注與重視中小企業(yè)貸款，積極鼓勵各種金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的貸款，也出臺了很多新政策。在這場萬眾矚目的盛宴下，眾多的金融機構(gòu)一擁而上，積極響應(yīng)黨國的號召。然而在這看似光鮮的華麗下，也并不定是人人都能占據(jù)一席之地的。正可謂“術(shù)業(yè)有專攻”，眾多的金融機構(gòu)蜂擁而上必然會存在危機，而國有商業(yè)銀行本來就不具有這方面的優(yōu)勢，其大力發(fā)展的小貸中心的持續(xù)發(fā)展性也自然應(yīng)該受到質(zhì)疑。

一、論證分析

國有商業(yè)銀行小貸中心的可持續(xù)發(fā)展必然需要兩個方面的支持：（1）內(nèi)部因素：自身發(fā)展的需要，有發(fā)展小貸中心的源動力；（2）外部因素：相關(guān)政策、環(huán)境、技術(shù)等的支持。本文分別從這兩方面給予論證。

（一）外部因素

在眾多的外部因素中，大部分環(huán)境、技術(shù)也都支持國有商業(yè)銀行發(fā)展小貸中心。相關(guān)部門也出臺了一些政策法規(guī)積極鼓勵國有商業(yè)銀行參與小貸，但仍有一些關(guān)鍵的外部因素使國有商業(yè)銀行缺乏源動力，其中，貸款資源的稀缺性是關(guān)鍵因素。

雖然金融脫媒是大勢所趨，但目前中國才剛剛步入脫媒的進(jìn)程，而這個過程還需時日。因此現(xiàn)在的信貸市場中，貸款仍然是一種稀缺資源，對資金的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給。面對這樣一種供不應(yīng)求的資金關(guān)系，國有商業(yè)銀行自然不需要憂愁善感地?fù)?dān)心貸款問題，水到渠成地把貸款給資質(zhì)好的大企業(yè)。而如果在這種情況下，國有商業(yè)銀行花費很多的資源去開發(fā)小貸，將增加信息生產(chǎn)的成本。

大企業(yè)作為一種優(yōu)質(zhì)貸款目標(biāo)人，不管在資金是否緊張都能比較輕松得獲得貸款，并且給他們提供貸款的自然也是國有商業(yè)銀行為主。而中小企業(yè)在資金是稀缺資源的情況下，獲得銀行的貸款則不是一件容易的事。顯然，國有商業(yè)銀行目前不用擔(dān)心貸不出去款，也就沒有根本的動力推動其大力發(fā)展小貸中心。

在最近預(yù)期經(jīng)濟下滑的背景下，央行不斷下調(diào)存準(zhǔn)，銀行可貸資金增多，但我們并沒有看到貸款成為廉價資源，它依然是一種稀缺資源。根據(jù)第一財經(jīng)的最新報道：“金融機構(gòu)人民幣貸款余額57.93萬億元，同比增長15.4%，分別比上月末和上年同期低0.3和2.1個百分點。4月當(dāng)月，人民幣貸款增加6818億，同比少增612億，也比一季度月均的8200億元少1382億元?！盵1]可以看出雖然四月份資金寬松，可貸資金增加，但貸款量卻減少了。究其原因是“信貸需求、供給兩個方面”，從下面這幅貸款需求供給的圖中可以很好地看出這種變化：經(jīng)濟預(yù)期回落導(dǎo)致貸款需求由原來的Q1減少到Q1’，同時銀行也基于風(fēng)險的考量更加惜貸了，導(dǎo)致了供給需求由S1下降到S1’，均衡點由P1到了P1’，因此貸款的量減少了但其價格卻沒有怎么變化。這也就保持了貸款資源的穩(wěn)定價值，保證了其稀缺性。

并且，五大國有商業(yè)銀行控制著大部分的金融資源，他們對貸款市場的利率決定有更強的指導(dǎo)作用。因此，目前的格局下他們依然控制著貸款這種稀缺資源。

（二）內(nèi)部因素

國有商業(yè)銀行有其自身的獨特性，有別于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，他的這種體制決定了其不適合發(fā)展小貸中心，也就從根本上決定了其發(fā)展的內(nèi)部源動力。

1、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性

“國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的差異性，制約了國有商業(yè)銀行向中小企業(yè)的貸款需求。”[2]而國有商業(yè)銀行與國有大型企業(yè)（一般為其主要貸款目標(biāo)）同屬一個產(chǎn)權(quán)主體，這就決定了國有商業(yè)銀行必然會優(yōu)先選擇國有大企業(yè)作為貸款目標(biāo)。這種產(chǎn)權(quán)關(guān)系從根本上決定了國有商業(yè)銀行與小企業(yè)必然不是門當(dāng)戶對的，國有商業(yè)銀行沒有源動力去發(fā)展小貸中心。

國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了一些列低效的市場和尋租的空間，不利于資源的有效配置。當(dāng)前的共識是國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革是我們必然的選擇，同樣的，只有在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革后銀行對小貸中心的運作才可能有實質(zhì)性的進(jìn)展。而目前國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革進(jìn)程緩慢，離我們理想中的結(jié)構(gòu)還相差甚遠(yuǎn)。主要面臨以下約束條件：（1）政治上的約束：“銀行國有制畢竟可以頻繁地為政府財政赤字提供便利地融資，又可以充分利用儲蓄實現(xiàn)政府既定的社會目標(biāo)。許多國家，銀行產(chǎn)權(quán)的改革是令人失望的，大型國有銀行占據(jù)銀行業(yè)的壟斷地位，在經(jīng)歷了數(shù)十年的行政管理和軟約束后，很難進(jìn)行重組和產(chǎn)權(quán)改革”[4]；（2）經(jīng)濟制度環(huán)境的約束；（3）自身業(yè)績的約束。

而這些強勁的約束都制約的國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革，因此在較長的一段時間內(nèi)國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)不會改變，因此也就決定了其會繼續(xù)服務(wù)政府，服務(wù)國企的動力，而不是去真正地服務(wù)廣大的中小企業(yè)。

2、約束與激勵機制的不對稱性

國有商業(yè)銀行更多的關(guān)注于貸款的風(fēng)險，提出了“對貸款實行終身責(zé)任追究制”，甚至提出“消滅不良資產(chǎn)，實現(xiàn)零風(fēng)險目標(biāo)的約束制度”[2]。而這種經(jīng)營理念本身就是與普通商業(yè)銀行是有差別的。從這些可以看出國有商業(yè)銀行對貸款風(fēng)險是極其厭惡的，對貸款質(zhì)量有嚴(yán)格的要求。

而在此嚴(yán)格的約束機制下，又沒有很好的激勵制度。國有商業(yè)銀行的基層的決策者在權(quán)衡風(fēng)險跟收益后，很自然的不愿意向風(fēng)險較大的中小企業(yè)提供貸款。針對目前國有商業(yè)銀行的這種弊端，有人提出“建立健全激勵機制”[3]，但這種建議其本身的可行性都值得懷疑，國有商業(yè)銀行的特殊產(chǎn)權(quán)及目前貸款資源的稀缺都不能以使國有商業(yè)銀行產(chǎn)生強大的變革動力。因此，國有商業(yè)銀行自身的定位于經(jīng)營理念與發(fā)展小貸中心有悖。

二、結(jié)論分析

根據(jù)以上理論分析，就目前信貸市場格局，國有商業(yè)銀行的小貸中心是不能可持續(xù)發(fā)展的。國有商業(yè)銀行發(fā)展小貸中心最重要的是受到兩個因素的制約：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性和貸款資源的稀缺性。而國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)在較長一段時間內(nèi)是很難改變的，也就從根源上決定了其發(fā)展小貸中心的不可持續(xù)性，而貸款資源的稀缺又更加削弱了國有商業(yè)銀行參與小貸市場的積極性。

從目前實際情況來，五大國有商業(yè)銀行都沒有成立相應(yīng)的專業(yè)的小貸中心進(jìn)行發(fā)展，都僅僅是開發(fā)了一些正對中小企業(yè)貸款的新業(yè)務(wù)。相比，作為股份商業(yè)銀行制的招商銀行則積極得多，早在2008年就成立了專門的小貸中心，對小貸進(jìn)行專業(yè)化的管理與經(jīng)營。雖然目前各個國有商業(yè)銀行都在提出大力發(fā)展小微企業(yè)貸款，推進(jìn)中小企業(yè)貸款零售化，但這些政策的執(zhí)行是作為國有商業(yè)銀行積極響應(yīng)其產(chǎn)權(quán)主體號召的結(jié)果。國有商業(yè)銀行目前仍是把主要的貸款資源放在國企等優(yōu)質(zhì)企業(yè)，對小貸的投入比例不高，與其在我國經(jīng)濟中的地位不相稱。這充分的說明了國有商業(yè)銀行對小貸中心的熱情度不高。

因此，即使現(xiàn)在各個國有商業(yè)銀行在積極開展小貸中心的業(yè)務(wù)，但他們?nèi)远急４鎸徤鞯脑瓌t，依然是雷聲大雨點小，依然有一些障礙使中小企業(yè)難以從國有商業(yè)銀行獲得貸款。只要國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革不深入，只要貸款資源依然是稀缺資源，那么國有商業(yè)銀行小貸中心是不能持續(xù)發(fā)展的。（作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]韓光道，中小企業(yè)貸款難和國有商業(yè)銀行難放貸的癥結(jié)分析與對策，金融論壇，2005年第5期

[2]唐杰，從國有商業(yè)銀行信貸機制看中小企業(yè)貸款難問題，觀察與思考，2006年第4期

[3]單豪杰，國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革：理論與啟示，金融證券，2004年第5期

[4]胡紅業(yè)，我國金融脫媒現(xiàn)狀與動因分析，理論探討，2010年第3期