摘要：本文根據(jù)銀行性質(zhì)及其資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平等因素選取了兩家城市商業(yè)銀 行，南京銀行與寧波銀行作對(duì)比分析。通過(guò)對(duì)兩家銀行2011—2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和對(duì)比分析，得出寧波銀行的盈利能力高于南京銀行，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面南京銀行則優(yōu)于寧波銀行。

關(guān)鍵詞：南京銀行；寧波銀行；經(jīng)營(yíng)狀況；比較分析

一、經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)比分析

1.財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比分析

從南京銀行與寧波銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，總體而言兩家銀行在2012年都實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)?？傎Y產(chǎn)、營(yíng)業(yè)總收入、凈利潤(rùn)等方面都實(shí)現(xiàn)了20%以上的增長(zhǎng)，其中寧波銀行的 業(yè)績(jī)更為靚麗，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率超過(guò)40%，營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率達(dá)到34.52%。在總資產(chǎn)方面，雖然兩家銀行資產(chǎn)總量相當(dāng)，寧波銀行稍高于南京銀行。在營(yíng)業(yè)收入方面，2011年兩家銀行的營(yíng)業(yè)總收入不相上下，2012年寧波銀行明顯高于南京銀行，高出將近14 億，美中不足的是在2012 年寧波銀行在其他業(yè)務(wù)收入方面是負(fù)增長(zhǎng)。在現(xiàn)金流方面，相比于2011年，南京銀行的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額大幅減少，同期減少-165.34%，凈額接近負(fù)47億，而寧波銀行則相反，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物額度同期大幅度增長(zhǎng)，在2011年為負(fù)375億的情況下，2012年實(shí)現(xiàn)了正的20億，可見在2012年，寧波銀行在現(xiàn)金流管理方面優(yōu)于南京銀行。

二.盈利狀況對(duì)比分析

從上表可以看出，在滬深兩市2012 年平均凈資產(chǎn)收益率同比下滑的情況下， 兩家銀行的凈資產(chǎn)收益率都同比增加，實(shí)現(xiàn)了超過(guò)15%的收益率，優(yōu)于滬深兩市平均水平（滬市1353%，深市843%）。其中寧波銀行以1839%的收益率高于南京銀行，這主要是因?qū)幉ㄣy行杠桿系數(shù)較高，達(dá)到了1689，而南京銀行才1386。

每股收益（EPS）方面，寧波銀行2012年每股收益達(dá)到141元，高于南京銀行的135。因?qū)幉ㄣy行在2012年現(xiàn)金流管理方面較為出色，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物額度同期大幅度增長(zhǎng)，致使其每股現(xiàn)金流（每股FCF）從2011年的負(fù)85446 元扭轉(zhuǎn)為正的162871 元；而南京銀行則從2011年的每股40892 元下滑到35741 元。受宏觀經(jīng)濟(jì)及銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況影響，兩家銀行在2012年的凈利增長(zhǎng)率較2011 年都大幅下滑，從2011 年的40%左右下滑至25%，這也與整個(gè)銀行業(yè)的表現(xiàn)一致。

總體而言，無(wú)論是在凈資產(chǎn)收益率，還是在每股收益，每股現(xiàn)金流方面，寧波銀行在2012年的表現(xiàn)都要優(yōu)于南京銀行，經(jīng)營(yíng)更為出色，為股東創(chuàng)造的價(jià)值高于南京銀行。

三、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)用流動(dòng)比率來(lái)衡量，指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，流動(dòng)比率越高 代表流動(dòng)性越好。2011—2012年南京銀行流動(dòng)比率分別為3921%、3606%，寧波銀行流動(dòng)比率分別為5219%、4199%。由數(shù)據(jù)可以看出，兩家銀行的流動(dòng)性管理都較好，遠(yuǎn)超出監(jiān)管規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)25%的比例。其中寧波銀行的流動(dòng)性比率在兩 年中均高于南京銀行，說(shuō)明寧波銀行流動(dòng)性管理較南京銀行出色。但應(yīng)看到，總體而言，兩家銀行的流動(dòng)性比率較2011年都有所下滑，特別是寧波銀行下滑幅度較大，值得警惕。

貸存比等于貸款總額/存款總額，該比率越大，安全程度就越低，但是該比率過(guò)小，銀行可能虧損。中國(guó)人民銀行制定的商業(yè)銀行存貸比標(biāo)準(zhǔn)是不大75%。 不難看出，總體上兩家銀行該比率都符合監(jiān)管要求，而南京銀行2012年的存貸 比相對(duì)寧波銀行要低將近10%，從中可以解釋為什么南京銀行的盈利能力不如寧 波銀行。南京銀行是在犧牲盈利能力的情況下提高安全性，而寧波銀行則正好相 反，不過(guò)南京銀行的存貸比離監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還有很大空間，因此有必要提高其貸款總額，增強(qiáng)盈利能力。

信用風(fēng)險(xiǎn)用不良貸款率表示，指不良貸款與總資產(chǎn)的比率，此比率越高代表

信用風(fēng)險(xiǎn)越大。2011—2012年南京銀行的不良貸款率分別為078%、083%，寧波銀行為068%、076%，數(shù)據(jù)反映出寧波銀行的不良貸款率比南京銀行低，說(shuō)明其信用風(fēng)險(xiǎn)比南京銀行小。在撥備覆蓋率上，南京銀行兩年的數(shù)據(jù)為32398%、 31674%，均高于寧波銀行，因此其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控較好。

綜上，從兩家銀行2011—2012年的數(shù)據(jù)分析表明，南京銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上表現(xiàn)較好，安全性更高。

四、結(jié)論

通過(guò)分析南京銀行和寧波銀行2011、2012兩年的年報(bào)得出，總體上，兩家銀行在總資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)總收入、凈利潤(rùn)等方面都比較接近。在對(duì)其盈利、風(fēng)險(xiǎn) 等指標(biāo)計(jì)算分析后，得出兩家銀行仍然還是存在差異，風(fēng)格各有不同。具體而言，寧波銀行的盈利性性比南京銀行好，但是其風(fēng)險(xiǎn)比南京銀行要高，說(shuō)明寧波銀行應(yīng)在保持盈利性的時(shí)候加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理；南京銀行雖在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有一定的優(yōu)勢(shì)，但應(yīng)在繼續(xù)強(qiáng)化完善風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)適當(dāng)提高經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1]南京銀行股份有限公司2011、2012年年度報(bào)告

[2]寧波銀行股份有限公司2011、2012年年度報(bào)告

[3]《公司理財(cái)》第九版，斯蒂芬·羅斯等著，機(jī)械工業(yè)出版社

[4]《現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》2002 年修訂本，張橋云著，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社