摘要：本文旨在對(duì)碳排放交易市場(chǎng)理論基礎(chǔ)、定價(jià)機(jī)制及在我國(guó)的研究進(jìn)展三方面的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了整理和評(píng)述，并在此基礎(chǔ)上簡(jiǎn)單分析了我國(guó)碳排放交易現(xiàn)狀及進(jìn)一步發(fā)展的方向。

關(guān)鍵詞：碳排放交易；定價(jià)機(jī)制；研究進(jìn)展；發(fā)展方向

一、引言

2013年11月9日至12日召開(kāi)的中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議提出，要健全自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度和用途管制制度，實(shí)行資源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度。對(duì)自然資源資產(chǎn)明確產(chǎn)權(quán)，這一產(chǎn)權(quán)包括碳排放權(quán)，關(guān)鍵是產(chǎn)權(quán)的定價(jià)問(wèn)題，而定價(jià)就是將生態(tài)文明引入市場(chǎng)機(jī)制，讓市場(chǎng)在自然資源配置的過(guò)程中發(fā)揮決定性作用。其中，碳排放權(quán)交易是在規(guī)定排放配額總量的前提下，通過(guò)價(jià)格手段促進(jìn)節(jié)能減碳的一種新機(jī)制，使稀缺的配額資源流向節(jié)能減排空間大、機(jī)會(huì)成本低的地區(qū)和企業(yè)；市場(chǎng)主體則可以通過(guò)申請(qǐng)、購(gòu)買或出售碳排放指標(biāo)，選擇合理節(jié)能減碳途徑，開(kāi)發(fā)節(jié)能減排新技術(shù)，最終降低社會(huì)總體節(jié)能減排成本。本文旨在對(duì)國(guó)內(nèi)外碳排放權(quán)市場(chǎng)交易相關(guān)理論進(jìn)行綜述，并淺析我國(guó)碳排放交易的發(fā)展方向。

二、 文獻(xiàn)綜述

1、碳排放交易市場(chǎng)理論基礎(chǔ)研究

Coase（1960）提出利用市場(chǎng)及界定產(chǎn)權(quán)的辦法可以解決外部性問(wèn)題，認(rèn)為只要環(huán)境的產(chǎn)權(quán)明晰，并且交易成本為零或很小，無(wú)論初始產(chǎn)權(quán)屬于誰(shuí)，市場(chǎng)均衡最終結(jié)果均為有效率的，從而實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)。Dales（1968）進(jìn)一步發(fā)展科斯定理，將產(chǎn)權(quán)概念引入污染控制領(lǐng)域，首次提出排污權(quán)交易概念。Montgomery（1972）證明在各種減排方式中，排放權(quán)交易的減排成本最低。Stavins（1994）研究了交易成本條件下的排污權(quán)交易，認(rèn)為交易成本增加會(huì)減少排污權(quán)市場(chǎng)的供給和需求。與其他行業(yè)及其產(chǎn)品不同，溫室氣體減排所帶來(lái)的外部效應(yīng)是跨國(guó)界的，因而用科斯產(chǎn)權(quán)理論試圖解決二氧化碳排放問(wèn)題遇到了困難。其難點(diǎn)在于，國(guó)家之間如何協(xié)調(diào)減排量，以使利益與成本達(dá)到均衡。在這種情況下，一種協(xié)調(diào)機(jī)制就是簽發(fā)碳排放權(quán)許可證。然而，這也會(huì)面臨一個(gè)難點(diǎn)，即如何確定碳排放許可證的數(shù)量。在排污權(quán)可交易的條件下，確定碳排放許可證的價(jià)值也是一大難題。

2、 碳排放交易定價(jià)機(jī)制研究

Jan Seifert 等（2008）發(fā)現(xiàn)碳排放價(jià)格的形成并不遵循任何周期性的模式，而是一個(gè)與時(shí)間和價(jià)格相關(guān)的波動(dòng)性的過(guò)程。George Daskalakis 等（2009）發(fā)現(xiàn)碳排放配額交易價(jià)格的形成過(guò)程接近于帶跳的幾何布朗運(yùn)動(dòng)，并且不具備穩(wěn)定性。William Blyth 等（2009）認(rèn)為碳市場(chǎng)價(jià)格的形成是政策目標(biāo)，動(dòng)態(tài)技術(shù)成本和市場(chǎng)規(guī)則相互作用的復(fù)雜過(guò)程。Christoph B·Hringer（2010）認(rèn)為與簡(jiǎn)單的統(tǒng)一定價(jià)相比，復(fù)雜的最優(yōu)差別價(jià)格形成方式實(shí)質(zhì)上沒(méi)有降低整個(gè)碳減排成本。常瑞英、唐海萍（2007）分析了在碳價(jià)格確定中存在的一些問(wèn)題，介紹了目前在碳交易中計(jì)算碳價(jià)格常用的 3 種土地機(jī)會(huì)成本的模型，并對(duì)這3種模型進(jìn)行了比較和評(píng)述，他們認(rèn)為這3個(gè)模型均不適用于我國(guó)，特別是北方草原區(qū)的碳價(jià)格計(jì)算，初步給出了一個(gè)在我國(guó)內(nèi)蒙古草原區(qū)確定碳價(jià)格的固碳成本估算方法。陳曉紅和王陟昀（2010）以歐洲碳排放權(quán)交易體系為對(duì)象，研究其價(jià)格形成機(jī)制，認(rèn)為EGARCH（1，1）-t模型適用于EUA價(jià)格機(jī)制研究，能夠較好地估計(jì)和預(yù)測(cè)減排前兩階段的價(jià)格。張躍軍、魏一鳴（2011）基于狀態(tài)空間模型和VAR模型等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，研究后發(fā)現(xiàn)，化石能源價(jià)格與碳價(jià)之間存在顯著的長(zhǎng)期均衡比例不斷變化的協(xié)整關(guān)系，而且，在三種化石能源價(jià)格中，油價(jià)沖擊是影響碳價(jià)波動(dòng)最顯著的因素，其次是天然氣和煤炭，但天然氣對(duì)碳價(jià)波動(dòng)的影響持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)。

3、 碳排放權(quán)交易在我國(guó)的提出及理論研究進(jìn)展

王憲明（2009）、白洋（2010）等提出，我國(guó)已經(jīng)具備構(gòu)建碳排放權(quán)交易制度的政策和市場(chǎng)基礎(chǔ)，可通過(guò)循序漸進(jìn)方式，從管理機(jī)構(gòu)設(shè)置、具體運(yùn)行機(jī)制等法律層面構(gòu)建我國(guó)碳排放交易制度。劉娜等（2010）從法律保障、技術(shù)支持和監(jiān)督管理方面分析了我國(guó)實(shí)施排污許可證交易制度的可行性。張曉濤和李雪（2010）指出，我國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目實(shí)施中存在項(xiàng)目分布不合理、技術(shù)轉(zhuǎn)讓效果欠佳、缺乏規(guī)范指導(dǎo)、信息不對(duì)稱、管理體制不完善等問(wèn)題，建議我國(guó)應(yīng)當(dāng)先建立碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)后再建立期貨交易市場(chǎng)，同時(shí)加強(qiáng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的制度建設(shè)。王毅剛（2010）認(rèn)為中國(guó)應(yīng)建立一個(gè)輻射全國(guó)的區(qū)域性碳排放交易體系，在此基礎(chǔ)上對(duì)中國(guó)的碳排放交易體系設(shè)計(jì)進(jìn)行了研究。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“應(yīng)對(duì)氣候變化”課題組（2011）提出了“十二五”節(jié)能減排指標(biāo)分解、考核的思路和方案。該課題組建議對(duì)全國(guó)設(shè)定碳排放強(qiáng)度下降指標(biāo)，但對(duì)各省設(shè)定排放總量指標(biāo)。郇志堅(jiān)和梁艷（2011）對(duì)中國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展及其定價(jià)策略進(jìn)行了研究。陳歡（2011）對(duì)中國(guó)碳交易市場(chǎng)的構(gòu)建提出了設(shè)想和政策建議。世界銀行和國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心（2013）提出，中國(guó)應(yīng)加快建立市場(chǎng)化的減排機(jī)制，其中排放權(quán)交易可主要覆蓋占全國(guó)排放量約1/3的1000家左右高排放企業(yè)。白重恩（2013）研究認(rèn)為，實(shí)行碳稅征收和碳排放權(quán)管理與交易，是運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制控制碳排放、推動(dòng)綠色發(fā)展的兩種有效手段。閆云鳳等（2013）研究表明，能源市場(chǎng)價(jià)格、國(guó)際貿(mào)易和投資、碳價(jià)格之間存在互動(dòng)關(guān)系，它們是減排政策選擇時(shí)需要考慮的重要因素，更重要的是碳市場(chǎng)的不確定性可能會(huì)使可再生能源投資產(chǎn)生遲滯。

三、我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景

碳排放交易市場(chǎng)作為一個(gè)新興市場(chǎng)，交易的時(shí)間較短，目前國(guó)內(nèi)的研究還處在起步和探索階段。2013年初，列入全國(guó)首批開(kāi)展碳排放交易試點(diǎn)城市中的北京、上海有望率先試水國(guó)內(nèi)地區(qū)性自愿減排交易。其中上海方面碳排放交易試點(diǎn)初步方案中首批參與試點(diǎn)交易的企業(yè)約200家，涉及16個(gè)行業(yè)，包括鋼鐵、石化、有色、電力等10個(gè)工業(yè)行業(yè)，以及航空、港口、機(jī)場(chǎng)、賓館等6個(gè)非工業(yè)行業(yè)，均為溫室氣體排放“大戶”，初步測(cè)算這200家企業(yè)年二氧化碳排放總量約1.1億噸。在交易試點(diǎn)期間將實(shí)行碳排放初始配額免費(fèi)發(fā)放，然后適時(shí)推行有償拍賣制度。試點(diǎn)期間試點(diǎn)企業(yè)碳排放配額不可預(yù)借，但可跨年度儲(chǔ)存使用。深圳排放權(quán)交易所發(fā)布的摘要版2013年深圳碳市場(chǎng)運(yùn)行報(bào)告。報(bào)告顯示，深圳碳市場(chǎng)運(yùn)行半年以來(lái)，總成交量近20萬(wàn)噸，總成交額達(dá)1300萬(wàn)元，是目前國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)中二級(jí)市場(chǎng)活躍度和流動(dòng)性最好的碳市場(chǎng)。作為國(guó)家7個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)省市之一，北京已完成碳交易市場(chǎng)的各項(xiàng)籌備工作，碳排放交易市場(chǎng)將于2013年11月28日在北京市環(huán)境交易所正式開(kāi)市，先期參與碳排放交易的企業(yè)達(dá)到490多家。據(jù)初步測(cè)算，通過(guò)二氧化碳配額交易，將有效降低社會(huì)綜合減排成本?？傮w而言，經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)得到長(zhǎng)足發(fā)展，并整體是充滿動(dòng)力的，正處于蒸蒸日上的發(fā)展階段，將是我國(guó)節(jié)能減排的重要途徑，其發(fā)展前景十分樂(lè)觀，但在具體細(xì)節(jié)上還有待進(jìn)一步細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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