（一）建立完善的投融資渠道

民間借貸高利率的主要因素在于缺乏規(guī)范的投融資渠道，長(zhǎng)期以來(lái)，資金供給者和資金需求者雙方的信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的高利率與高風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。這種信息失衡的投融資渠道將使得企業(yè)的融資成本過(guò)高，加大公眾的通貨膨脹預(yù)期，不利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。民間借貸是一把雙刃劍，筆者認(rèn)為，政府應(yīng)采取措完善民間資金的投融資渠道，從而緩解我國(guó)民間借貸高利率的不利影響。具體措施如下：第一，降低金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻。政府應(yīng)積極引導(dǎo)那些符合法律規(guī)定的私人錢莊等民間借貸組織，使它們轉(zhuǎn)為正規(guī)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)。第二，降低民間借貸的行業(yè)壁壘，對(duì)資金的流動(dòng)進(jìn)行引導(dǎo)。2010年5月7日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了“關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見”，進(jìn)一步拓寬了民間借貸的范圍，這一意見被稱為2005年發(fā)布的“非公經(jīng)濟(jì)36條”的連續(xù)。但到目前為止，“新36條”具體到地區(qū)時(shí)出現(xiàn)了困難，在一些重要行業(yè)（如金融、鐵路、能源）的落實(shí)進(jìn)度也較為緩慢。政府應(yīng)積極推進(jìn)“新36條”，促進(jìn)民間借貸資金進(jìn)入壟斷行業(yè)，為民間資金創(chuàng)造一個(gè)良好的投資環(huán)境。

（二） 解決中小企業(yè)信用擔(dān)保信息不對(duì)稱的對(duì)策

以逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的理論研究成果為基礎(chǔ)，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)擔(dān)保業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，提出減少逆向選擇的建議如下：（1）制定靈活并且完善的反擔(dān)保制度。根據(jù)反擔(dān)保制度，當(dāng)債務(wù)人違約時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)有權(quán)利將債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利歸為己有，從而抑制了債務(wù)人的逆向選擇行為和逆向選擇帶來(lái)的不良影響。（2）完善信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，形成良好的風(fēng)險(xiǎn)麵別和分析評(píng)估系統(tǒng)，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠從眾多高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目中選擇出好的投資項(xiàng)目。（3）擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)擔(dān)保申請(qǐng)人的信用等級(jí)和投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定費(fèi)率，擔(dān)保申請(qǐng)人的信用等級(jí)越高，投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越低，費(fèi)率越低；反之，信用等級(jí)越低，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高，費(fèi)率越高，以此降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）引導(dǎo)民間借貸業(yè)務(wù)向正規(guī)金融業(yè)務(wù)發(fā)展

1. 進(jìn)一步完善小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的制度建設(shè)

近年來(lái)，國(guó)家逐步放開對(duì)民間借貸的限制，使其“陽(yáng)光化”，最典型的是小額貸款公司的試點(diǎn)工作。以臺(tái)州市為例，截至 2009 年 12 月底，浙江地區(qū)溫州市已有 15 家小額貸款公司開業(yè)，注冊(cè)資金17. 5 億元。其貸款對(duì)象基本上是自籌資金不足、在銀行難以獲得貸款或臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)或個(gè)人。溫州市的小額貸款公司2009年12 月末貸款余額占資本凈額與融入資金總額的96. 83% ，因此，進(jìn)一步規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，完善相關(guān)制度，將有助于增強(qiáng)其對(duì)中小企業(yè)與“三農(nóng)”發(fā)展的支持力度。

2.將自發(fā)設(shè)立且運(yùn)作良好的農(nóng)村合作金融組織納入正規(guī)金融范疇

民間借貸機(jī)構(gòu)只有向有關(guān)管理部門申請(qǐng)注冊(cè)登記，并且登記成功之后才能進(jìn)入信貸市場(chǎng)從事有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，而且其合法權(quán)益會(huì)受到法律保護(hù)；未通過(guò)注冊(cè)登記的民間借貸主體，一旦進(jìn)行信貸活動(dòng)則視為違法行為。民間借貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)登記需要滿足以下條件：財(cái)務(wù)信息透明，接受利率限制，誠(chéng)實(shí)交易，接受政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的約束和監(jiān)督，保證承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。為了維護(hù)借款人必須處理與私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)合法權(quán)益登記，規(guī)定由法律行為共同承擔(dān)與其貸款人的約束，以避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，促進(jìn)民間借貸活動(dòng)朝著更加規(guī)范的道路前進(jìn)。這些機(jī)構(gòu)為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行之有效起到了一定的作用。然而，他們?nèi)匀幻耖g借貸領(lǐng)域。這些組織管理非法吸收存款，在操作一定面積的限制的情況下，應(yīng)避免過(guò)度的行政干預(yù)，鼓勵(lì)其規(guī)范發(fā)展。在監(jiān)管方面，適合采用非審慎性監(jiān)管方式，對(duì)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和設(shè)備等在保證業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下不要給予過(guò)高要求，而把監(jiān)管重點(diǎn)放在保證其為當(dāng)?shù)鼐用窈娃r(nóng)村企業(yè)提供金融服務(wù)上。

3. 規(guī)范民間借貸機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)其分層次、有步驟地進(jìn)入正規(guī)金融服務(wù)體系

一是鼓勵(lì)規(guī)模較大、管理較規(guī)范的民間借貸機(jī)構(gòu)逐步改制成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，改制方向?yàn)榇彐?zhèn)銀行和社區(qū)銀行。二是對(duì)不愿改制成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的民間借貸機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)其向小額信貸組織和民間借貸中介機(jī)構(gòu)發(fā)展?？筛鶕?jù)《民間金融機(jī)構(gòu)組成法》進(jìn)行規(guī)范化管理，采取報(bào)備的辦法在監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，對(duì)開展業(yè)務(wù)情況要接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和管理，對(duì)從業(yè)資格認(rèn)定、注冊(cè)資本金限額、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)范圍和種類、法律責(zé)任、區(qū)域規(guī)模限制等方面進(jìn)行明確規(guī)定，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三是對(duì)實(shí)力較弱、管理水平較低的民間借貸機(jī)構(gòu)要求其重組或取締。四是取締“資金捐客”，禁止個(gè)人從事資金中介業(yè)務(wù)。

（四）銀監(jiān)部門對(duì)借貸大戶采取監(jiān)控措施，并加強(qiáng)輿情監(jiān)測(cè)

司法部門一方面嚴(yán)厲打擊高利放貸行為，管控個(gè)別放貸人試圖暴力收貸、討債、逼債的行為；另一方面對(duì)民間融資大戶即大額借款人實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控，并加大正面宣傳和引導(dǎo)，平抑民間借貸雙方的恐慌心理，防范脅迫催收和蓄意逃債行為。溫州市龍灣區(qū)等重點(diǎn)地區(qū)對(duì)掌握的民間融資大戶實(shí)行在當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)登記備案、“監(jiān)視居住”及限制出行、外出提前報(bào)告等制度和措施。維穩(wěn)辦等部門密切關(guān)注重點(diǎn)人群，對(duì)發(fā)生的過(guò)激行為及時(shí)采取制止措施。新聞宣傳等主管部門密切關(guān)注及謹(jǐn)慎對(duì)待新聞媒體報(bào)道和社會(huì)輿論，盡可能避免出現(xiàn)不實(shí)及夸大其詞的宣傳，防止出現(xiàn)可能引起民間借貸參與者負(fù)面反應(yīng)或激化參與者情緒的信息和言論，防止引發(fā)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）盡快出臺(tái)有關(guān)民間借貸的行政法規(guī)，完善有關(guān)規(guī)范集資行為的部門規(guī)章

在法規(guī)的規(guī)范約束和引導(dǎo)下，促使互信互利、自主自愿、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的民間借貸行為逐步走向陽(yáng)光化，防范欺詐，減小風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序可能造成的沖擊。并重新審定現(xiàn)有法規(guī)條文的適用性和合理性，包括民間借貸利率法定上限、放貸人權(quán)益保護(hù)、借款人責(zé)任追究等。隨著形勢(shì)的變化，要提高部門規(guī)章提升行為，封鎖的法律，法規(guī)存在漏洞，全面規(guī)范各種形式的集資行為，預(yù)防的名義一些不法分子通過(guò)各種非法集資的方式融合資本，也為有關(guān)集資的具體行為和違法司法鑒定明確的法律依據(jù)。建立區(qū)域跨部門的防御治理網(wǎng)絡(luò)，與全國(guó)性的聯(lián)合行動(dòng)部門要嚴(yán)格控制和嚴(yán)厲的懲罰手段不斷變化翻新的非法集資和高利放貸等行為，始終保持對(duì)趨勢(shì)的壓力。同時(shí)加大投融資知識(shí)宣傳、風(fēng)險(xiǎn)教育和普法力度，提高全社會(huì)投融資人規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及守法意識(shí)，防止給不法行為留下藏身滋生的空間。

（六）強(qiáng)化征信市場(chǎng)，完善信用體系，完善金融服務(wù)體系。

在抑制風(fēng)險(xiǎn)的條件下，銀行應(yīng)該盡量滿足有效益，有市場(chǎng)，守信用的中小企業(yè)的合理貸款要求，并且盡量使貸款手續(xù)簡(jiǎn)單化。勇敢嘗試建立更符合鄉(xiāng)，縣等基層經(jīng)濟(jì)區(qū)域需求的規(guī)模較小的民間信貸機(jī)構(gòu)，逐步完善我國(guó)金融市場(chǎng)。誠(chéng)信對(duì)于個(gè)人，企業(yè)，國(guó)家而言都是非常重要的。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿貸款給中小企業(yè)的一個(gè)主要原因是銀行不了解中小企業(yè)的誠(chéng)信度，無(wú)法保證中小企業(yè)能夠按時(shí)還款。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，從客觀上講，需要專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)其進(jìn)行評(píng)分，建立專門的誠(chéng)信檔案（誠(chéng)信檔案要即時(shí)更新），作為中小企業(yè)誠(chéng)信度的參考；從主觀上講，要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的誠(chéng)信教育，使其明白誠(chéng)信對(duì)于企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要性，將要我誠(chéng)信變?yōu)槲乙\(chéng)信，逐步把誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)作為企業(yè)文化的組成部分貫徹落實(shí)在日常工作中，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更加真實(shí)透明，為企業(yè)順利申請(qǐng)銀行貸款創(chuàng)造條件。（作者單位：浙江師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）