摘 要：本文基于筆者多年從事財(cái)務(wù)管理的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)為研究對(duì)象，探討了基于企業(yè)價(jià)值視角的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)思路，在財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)中，筆者從人力資源會(huì)計(jì)信息的披露和非財(cái)務(wù)信息的披露兩方面進(jìn)行了探討，全文是筆者長期工作實(shí)踐基礎(chǔ)上的理論升華，相信對(duì)從事相關(guān)工作的同行有著重要的參考價(jià)值和借鑒意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 價(jià)值 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)信息

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2013）02（a）-0194-02

現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系是建立在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的，分析的主要資料來源于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表提供的財(cái)務(wù)信息；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要是關(guān)于償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和成長性的；分析方法主要是比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和綜合分析法四類。

傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)條件下，資本、土地和勞動(dòng)等自然稀缺資源是企業(yè)生產(chǎn)的首要要素，企業(yè)發(fā)展追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)、低成本和更高的勞動(dòng)生產(chǎn)率，企業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，將累計(jì)資本不斷投入到新廠房、新設(shè)備和土地等固定資產(chǎn)上。

現(xiàn)在的是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，跟工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相比，企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造所依賴的內(nèi)部資源和外部環(huán)境發(fā)生了改變：知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的生產(chǎn)、分配、使用和消費(fèi)基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是以智力資源的占有、配置，以科學(xué)技術(shù)為主的知識(shí)的生產(chǎn)、分配和消費(fèi)為主要因素的經(jīng)濟(jì)。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)和要素質(zhì)量提高是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的兩個(gè)方面，其中人力資本在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于物質(zhì)資本。如美國1900年到1975年間，物質(zhì)資產(chǎn)收入份額已由約45%下降到20%，而勞動(dòng)力收入份額已由約55%上升到80%左右，人力資源是最重要的資源。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了改變，非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估、人力資源評(píng)估等已經(jīng)成為企業(yè)價(jià)值評(píng)估的必然趨勢，企業(yè)價(jià)值評(píng)估的框架也發(fā)生了改變。

顯然，基于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)條件的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系已經(jīng)不能滿足全球化的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)價(jià)值評(píng)估的需要，必須加以改進(jìn)。

1 傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表始終是企業(yè)價(jià)值評(píng)估的重要信息來源，財(cái)務(wù)報(bào)表為企業(yè)價(jià)值評(píng)估提供各種資產(chǎn)的價(jià)值數(shù)據(jù)、企業(yè)整體資產(chǎn)的收益能力資料、企業(yè)權(quán)益資本的未來現(xiàn)金流量能力等重要資料。可以說，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)越準(zhǔn)確，企業(yè)價(jià)值評(píng)估的結(jié)果越準(zhǔn)確。

經(jīng)過近百年的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表體系日臻完善，形成以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表為主體，會(huì)計(jì)報(bào)表附注為補(bǔ)充，反映企業(yè)財(cái)務(wù)資源和財(cái)務(wù)狀況的企業(yè)財(cái)務(wù)三大報(bào)表體系。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表是在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中形成的，以財(cái)物為中心，是建立在財(cái)務(wù)保值增值的基礎(chǔ)上的，適應(yīng)了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)的需要。現(xiàn)在隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，企業(yè)發(fā)展的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部資源發(fā)生了深刻的變化，所以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表在滿足評(píng)估企業(yè)價(jià)值的需要方面，就存在一定的局限性了。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不確定性與日俱增，以貨幣為載體所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)信息已越來越難以滿足決策者的要求，作為決策者不僅要求看到企業(yè)現(xiàn)實(shí)的盈利、營運(yùn)方面的資料，更希望能得到反映企業(yè)發(fā)展動(dòng)力、創(chuàng)新能力及綜合競爭力方面的信息，使用者對(duì)信息相關(guān)性的偏好各不相同，因此，披露企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、發(fā)展?jié)摿皩?duì)未來預(yù)測的非貨幣性信息，就顯得越來越重要，而現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的貨幣計(jì)量卻忽略了非財(cái)務(wù)信息對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

2 財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源、無形資產(chǎn)等是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的核心要素，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系在人力資源的披露方面存在不足，需要從計(jì)量屬性、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)、以及信息披露方面做出相應(yīng)的改進(jìn)。

2.1 人力資源會(huì)計(jì)信息的披露

在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上增加入力資源會(huì)計(jì)信息，能夠使投資者和債權(quán)人更準(zhǔn)確地分析“人、財(cái)、物”三大資源的投資比例和投資效果，能夠更真實(shí)地反映企業(yè)總資產(chǎn)中人力資源與財(cái)務(wù)資產(chǎn)的比例，更準(zhǔn)確的把握企業(yè)的價(jià)值。

會(huì)計(jì)意義上的人力資源的內(nèi)涵是指具有高層次的管理才能和特殊技能對(duì)企業(yè)發(fā)展具有重大影響的人的知識(shí)和能力，以及以這些人為主，在合理的組織結(jié)構(gòu)中的人的集合所具有的組合的知識(shí)和能力（圖1）。

（1）人力資源的確認(rèn)。

會(huì)計(jì)的確認(rèn)，實(shí)際上是指會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)，是將有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)歸為何種生產(chǎn)要素的問題。人力資源的確認(rèn)是其會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)。

目前理論界在有關(guān)人力資源應(yīng)確認(rèn)為什么樣的資產(chǎn)的問題存在有兩種不同的觀點(diǎn)，一是將人力資源確認(rèn)為“長期投資”，另一種觀點(diǎn)是將人力資源確認(rèn)為“無形資產(chǎn)”。

（2）人力資源的計(jì)量。

1）人力資源的貨幣計(jì)量。

人力資源的貨幣計(jì)量方法有多種：

①未來工資報(bào)酬折現(xiàn)法。

用職工未來工資報(bào)酬的現(xiàn)值作為人力資源的補(bǔ)償價(jià)值。這種方法計(jì)算簡便，數(shù)據(jù)可靠性性強(qiáng)，可用于群體價(jià)值的計(jì)量。

②商譽(yù)評(píng)價(jià)法。

商譽(yù)評(píng)價(jià)法是將企業(yè)商譽(yù)評(píng)價(jià)的方法應(yīng)用于人力資源價(jià)值的評(píng)估，屬于產(chǎn)出法中根據(jù)勞動(dòng)者以前所創(chuàng)造的部分價(jià)值來計(jì)量人力資源價(jià)值的方法。

③經(jīng)濟(jì)增加值法。

經(jīng)濟(jì)價(jià)值法是“將企業(yè)或企業(yè)中的某一群體在未來特定時(shí)期內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的收益的預(yù)測值中按人力資源投資率計(jì)算出的屬于人力資源投資部分的現(xiàn)值作為該企業(yè)或企業(yè)中的某一群體的人力資源的剩余價(jià)值”。這里所說的人力資源投資包括在未來特定時(shí)期內(nèi)企業(yè)為了獲得人力資源以及提高企業(yè)人力資源素質(zhì)所發(fā)生的投資（取得成本和開發(fā)成本），也包括企業(yè)在運(yùn)用人力資源使用權(quán)時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用支出（使用成本等）。

除了以上提到的人力資源價(jià)值貨幣計(jì)量方法，還有很多其他的計(jì)量方法，各種方法各有優(yōu)缺點(diǎn)。人力資源價(jià)值會(huì)計(jì)的目的就是要通過對(duì)企業(yè)員工在未來特定時(shí)期的人力資源補(bǔ)償價(jià)值和人力資源剩余價(jià)值的計(jì)量來相對(duì)完整、準(zhǔn)確地反映人力資源價(jià)值的信息，計(jì)量方法的選擇應(yīng)該為這個(gè)目的服務(wù)。

2）人力資源的非貨幣計(jì)量。

人力資源價(jià)值的非貨幣性計(jì)量方法一般是利用人力資源技能信息庫存資料信息進(jìn)行人力資源價(jià)值技術(shù)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析和評(píng)價(jià)，再對(duì)人力資源價(jià)值的主觀自我評(píng)價(jià)進(jìn)行分析同時(shí)結(jié)合人力資源價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)資料進(jìn)行比較分析，最后利用這些綜合信息得出人力資源的某一個(gè)體的價(jià)值或某一群體的價(jià)值的非貨幣性數(shù)據(jù)的綜合結(jié)論。根據(jù)上述對(duì)人力資源價(jià)值進(jìn)行非貨幣性計(jì)量的程序，可以將人力資源價(jià)值的非貨幣性計(jì)量方法分為人力資源價(jià)值技能信息庫法、人力資源價(jià)值技術(shù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)分析法、人力資源價(jià)值主觀期望效用評(píng)議法和人力資源價(jià)值客觀實(shí)際效用評(píng)議法等。

（3）人力資源會(huì)計(jì)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

1）對(duì)傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。

由于人力資源會(huì)計(jì)的產(chǎn)生使傳統(tǒng)報(bào)表的資產(chǎn)類科目中增加了“人力資產(chǎn)”、“人力投資”和“人力資源成本”三個(gè)科目，這三個(gè)科目在資產(chǎn)負(fù)債表中可合并反映于“人力資產(chǎn)”項(xiàng)目中。由于“人力資產(chǎn)”是不同于固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的新型資產(chǎn)，故在“資產(chǎn)負(fù)債表”中應(yīng)單獨(dú)列示于這兩種資產(chǎn)中間，則會(huì)計(jì)主體的資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)+人力資產(chǎn)+長期投資+固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。“人力資本”科目應(yīng)歸屬于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表“所有者權(quán)益”項(xiàng)目，單獨(dú)反映為“人力資本”，則所有者權(quán)益總額=實(shí)收資本（股本）+資本公積+盈余公積+人力資本+未分配利潤。

2）對(duì)資產(chǎn)減值明細(xì)表的影響。

為了反映各項(xiàng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的計(jì)提及其增減變動(dòng)情況，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求企業(yè)編制“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表”。我們?cè)趯?duì)人力資源進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的時(shí)候，對(duì)人力資源也計(jì)提了減值準(zhǔn)備，所以應(yīng)在本報(bào)表中列示。

3）對(duì)傳統(tǒng)利潤表的影響。

利潤表是反映會(huì)計(jì)主體一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出會(huì)計(jì)主體一定時(shí)期的凈利潤（或凈虧損）。人力資源會(huì)計(jì)的費(fèi)用類科目“人力費(fèi)用”，在傳統(tǒng)的損益表中人力費(fèi)用包含在管理費(fèi)用中，不單獨(dú)列示。為了加強(qiáng)對(duì)人力資源的管理，使會(huì)計(jì)主體的管理者更加明確的了解，本會(huì)計(jì)年度中主體對(duì)人力資源的投入，應(yīng)在包含有人力資源會(huì)計(jì)的利潤表中，在管理費(fèi)用下增加人力費(fèi)用作為對(duì)業(yè)務(wù)利潤的減項(xiàng)。

2.2 其他非財(cái)務(wù)信息的披露

（1）非財(cái)務(wù)信息的種類。

非財(cái)務(wù)信息涉及面廣，內(nèi)容繁雜，除了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本解釋性內(nèi)容外，大體可以將其分為以下幾類。

1）背景信息。主要包括三類：一是企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)以及主要競爭對(duì)手、有關(guān)股東、主要管理者的信息；二是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的影響。企業(yè)通過對(duì)其發(fā)展目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的經(jīng)營戰(zhàn)略做出說明，以便于信息用戶對(duì)這些戰(zhàn)略是否與企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)做出恰當(dāng)判斷和評(píng)價(jià)。

2）經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)。包括以下內(nèi)容。

①經(jīng)營活動(dòng)指標(biāo)，如銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格、市場占有率、客戶滿意度、退貨與積壓情況；②成本指標(biāo)，如員工數(shù)量、平均工資、原材料消耗數(shù)量與價(jià)格；③關(guān)鍵經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)，如開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)；④關(guān)鍵資源數(shù)量與質(zhì)量指標(biāo)，如關(guān)鍵資產(chǎn)的平均使用期、人力資源的素質(zhì)與結(jié)構(gòu)；⑤其它指標(biāo)，如投入產(chǎn)出率、生產(chǎn)工藝改進(jìn)與技術(shù)革新指標(biāo)、與供貨商的關(guān)系指標(biāo)。

（2）非財(cái)務(wù)信息披露的難點(diǎn)。

非財(cái)務(wù)信息雖然有很重要的作用，但是在披露方面也存在一些問題。非財(cái)務(wù)信息涉及面廣，收集數(shù)據(jù)有一定的困難，如市場占有率、顧客滿意度等指標(biāo)很難準(zhǔn)確及時(shí)取得，有些信息即使取得，也違背成本效益原則，企業(yè)也不愿意提供這些信息。另外，非財(cái)務(wù)信息披露也可能泄露企業(yè)秘密。披露的越少，越有利于企業(yè)保密，但對(duì)投資者而言卻起不到應(yīng)有的投資參考作用；披露的越多，對(duì)投資者而言，越有利于其進(jìn)行投資決策，而對(duì)企業(yè)而言，則可能會(huì)泄露其經(jīng)營信息、投資項(xiàng)目等有關(guān)企業(yè)秘密。

（3）規(guī)范非財(cái)務(wù)信息的披露。

所以需要積極鼓勵(lì)并規(guī)范非財(cái)務(wù)信息的披露。證券監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露非財(cái)務(wù)信息，并制定有關(guān)非財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范，明確非財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)某些信息應(yīng)運(yùn)用什么樣的方式，通過哪些指標(biāo)來評(píng)價(jià)說明提供相應(yīng)的指南，使企業(yè)在提供非財(cái)務(wù)信息時(shí)具有可操作性和可比性。同時(shí)非財(cái)務(wù)信息也應(yīng)進(jìn)行審查驗(yàn)證，而且，審查驗(yàn)證任務(wù)的承擔(dān)者也要具有足夠的獨(dú)立性，以便使提供的非財(cái)務(wù)信息具有鑒證作用，確保其客觀性和公允性，降低用戶的信息風(fēng)險(xiǎn)。此外，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管力度，監(jiān)管部門應(yīng)規(guī)定相應(yīng)的反欺詐條款及必要的法律責(zé)任，對(duì)惡意利用非財(cái)務(wù)信息誤導(dǎo)投資者的企業(yè)應(yīng)當(dāng)加以處罰，給投資者造成損失的，還應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

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