在北京南鑼鼓巷中段路東，有一個保存完好的老當鋪門臉——萬慶當鋪，于1913年成立，當時它的主要客戶是南鑼鼓巷東西兩側胡同里住著的17位清末的達官顯貴。而100年后的今天，典當行業(yè)已從昔日服務個人家庭的“當鋪”發(fā)展成了為私營企業(yè)等提供融資服務的專業(yè)融資平臺，集寄存、鑒定、短期貸款于一身。

開著上百萬的豪車去典當行抵押上千萬的房，2013年春節(jié)前后，很多面臨資金周轉壓力的中小企業(yè)主奔走在尋錢的路上。他們把汽車和房產拿到典當行進行抵押。在小微企業(yè)融資難的背景下，新型專業(yè)融資服務已經成了典當行主要的服務項目。

融資快捷 當天可取款

“節(jié)前節(jié)后要給員工發(fā)福利，但銀行貸款要還，月末工資要發(fā)，接供貨單也需要定金。”做電腦配件生意的安先生對《經濟》記者說。他的公司每年都有急需資金周轉的情況，但很難通過銀行快速獲得貸款。除了跟親戚朋友借款外，他也曾進典當行抵押汽車救急，一來二去就熟悉了典當行的流程。“在證件齊全的前提下，抵押貴重的生活物品不到一個小時就能獲得資金，抵押汽車當天也能拿到錢。但是相比之下，房產抵押即便手續(xù)齊全，也要三天以上才能放款。”

和安先生一樣，不少小企業(yè)主都選擇了典當行這種融資平臺。但也不是所有典當行都能滿足這種融資需求，北京德惠典當行的工作人員告訴記者：“小的典當行基本沒有房產和汽車抵押的業(yè)務，一般都是大型的典當行才有這項業(yè)務。”

和傳統的貸款渠道——銀行相比，典當行的優(yōu)勢比較明顯。典當行放貸不以信用為條件，不審核當戶的信用程度，只注重當戶所持典當標的的合法性及價值如何。相比之下，銀行放貸則有一定的信用標準，且只接受權利質押，無法滿足個人以物換錢的融資需求。

典當行發(fā)放貸款后并不像銀行一樣限制用途，而且放貸程序更為簡單快捷。

記者查詢數家典當行的典當流程，發(fā)現抵押房產通常需要4個流程：上門評估房產價值；簽署典當合同及當票；辦理相關登記；放款。借款額度最高可達房產評估價值的75%。對急需資金周轉的小微業(yè)主來說，這正是典當行最大的優(yōu)勢?！叭ツ昴甑?，有企業(yè)需要用房產典當融資，在兩天內就獲得500萬元的貸款?！比A夏典當行副總經理楊靜琨對《經濟》記者說。

作為當前國家融資服務體系的重要補充，典當行業(yè)獲得了快速發(fā)展。據商務部相關數據顯示，2012年上半年，全國典當總額約為1481億元，實現利潤總額18.3億元，同比分別增長32.8%和21.3%。我國典當企業(yè)約90%的錢都輸送給了居民個人、中小企業(yè)和個體工商戶。

息費較高 短期融資為宜

然而除了具備簡單便捷等優(yōu)勢之外，典當行融資的息費并不便宜。和商業(yè)銀行一年期貸款基準利率6%相比，典當行的息費是銀行的數倍。

按照商務部、公安部共同發(fā)布的《典當管理辦法》規(guī)定，動產質押典當的月綜合費率不得超過當金的42‰，房地產抵押典當的月綜合費率不得超過當金的27‰，財產權利質押典當的月綜合費率不得超過當金的24‰。

而具體的息費征收標準，又根據典當行、典當品種、當品品質等各有不同。以房地產質押為例，據記者了解，金寶典當行的收費標準為每月按典當金的2.7%收取綜合費用，按典當金的0.5%收取月利息；華夏典當行的該項業(yè)務收費標準為最低每月2.5%的月利息，房產典當15天、汽車典當7天等短期融資息費標準均為1.5%。

那么按照平均每月息費3%計算，典當行的年利率相當于36%，遠遠超過了銀行一年期貸款利率。以300萬元的典當金計算，一年需要支付的利息就高達100萬之多。因此，在去典當行進行融資時，當戶也要考慮自己的還款能力。

為此，楊靜琨建議，在典當行進行融資的期限最好以短期為宜，否則為此付出的利息未免很高，“很少有客戶會選一年那么久，通常3個月以內為多”。

同時，當戶需留意典當期限。《典當管理辦法》規(guī)定：“當期不足5日的，按5日收取有關費用?！钡洚斊谙拮铋L不得超過6個月。當戶要及時贖當，如不能贖當就要辦好續(xù)當或斷當手續(xù)，否則將面臨每日加收的日服務費及一定數目的滯納金。通常典當期滿10日后，當戶未辦理續(xù)當和贖當手續(xù)，即為絕當，典當行將有權按照《典當管理辦法》自行處理。

即便是去典當行，當戶也要貨比三家，不僅要考慮息費的高低，還要保證典當行的資質。有些典當行存在產權不明晰、涉嫌違規(guī)經營等問題，不僅會危及當戶的利益，也會給行業(yè)的發(fā)展造成不良影響。

光鮮背后 小貸公司施壓

盡管典當行在中小企業(yè)融資方面具有無可比擬的優(yōu)勢，成為小企業(yè)主快速獲得資金的首選，但是典當行的發(fā)展現狀遠沒有表面上那么光鮮。受到經濟環(huán)境影響，今年以來前往典當行融資的客戶和往年相比并沒有大幅增加。

即便是大型連鎖典當行，也沒能擺脫這種影響。據楊靜琨介紹，同2012年同期相比，2013年一季度房產汽車典當業(yè)務量有所上漲，但是與這類業(yè)務高速發(fā)展的2009年、2010年相比，增速確實有所放緩。“這是多方面因素造成的，”據他分析，“受到整體經濟環(huán)境的影響，近兩年企業(yè)融資需求并沒有2009年和2010年活躍，同時，小額貸款公司等類似機構快速發(fā)展，讓客戶有了更多的選擇?！?/p>

所以，很多典當行近幾年都在逐步下調息費，典當行的回報率也并沒有想象中那么高。據公開數據顯示，2011年上海典當企業(yè)平均息費率為2.46%，在典當規(guī)?？傤~前10名的企業(yè)中，息費率高于全市平均息費率的企業(yè)只有4家，甚至有個別企業(yè)息費率低于2%。

“從息費水平來看，典當行的整體盈利空間在下降是不爭的事實?！睏铎o琨稱，“從行業(yè)來看，北京典當行有三分之一是盈利的，三分之一能達到盈虧平衡，再有三分之一是可能虧損的?！?/p>

甚至有個別規(guī)模不大、成立時間不長、業(yè)務范圍過窄的典當行出現息費率低于2%的情況。其在專業(yè)程度和品牌上難以與大型典當行競爭，只能通過大幅降低息費水平來贏得客戶。在楊靜琨看來，這種近乎“割肉止損”的現象是行業(yè)競爭的必然結果。

而國內典當行業(yè)整體也存在著一些風險，房產抵押業(yè)務占到了半壁江山，過分依賴導致風險易集中爆發(fā)。據商務部流通業(yè)發(fā)展司相關統計顯示，2013年1月份全國典當行業(yè)實現典當總額593.9億元，這其中，房地產典當業(yè)務占54.6%，動產典當業(yè)務占25.7%，財產權利典當業(yè)務占19.7%。

與此同時，典當行業(yè)面臨著后續(xù)資金難的問題。按照《典當管理辦法》第二十八條規(guī)定，典當行不得從商業(yè)銀行以外的單位和個人借款；不得與其他典當行拆借或者變相拆借資金；不得超過規(guī)定限額從商業(yè)銀行貸款；不得對外投資。

“盡管國家有文件明確規(guī)定典當行可以從商業(yè)銀行貸款，但是很難有哪個典當行能順利從銀行拿到貸款?！焙颖毙吓_福盛典當行董事長苑福江向記者透露，這其中的原因之一就是典當行的身份尷尬，社會認同度較低。

甚至有企業(yè)在向典當行尋求融資幫助時也擔心這會影響到以后去銀行貸款?！般y行很容易認為在典當行融資過的企業(yè)財務狀況不佳?！卑蚕壬硎?。

而相比之下，小貸公司的法律地位似乎更高一籌，這也給典當行業(yè)的發(fā)展造成壓力。

對此，苑福江認為兩者各有優(yōu)勢，“小貸公司和典當行的特點不一樣，吃包子的可以繼續(xù)吃包子，吃餃子的則可以繼續(xù)吃餃子”。

面對銀行、小貸公司、民間借貸的無形競爭，楊靜琨也表示，典當行一定要做好金融服務的定位，“典當行與銀行相比，行業(yè)發(fā)放貸款額度僅冰山一角，是銀行貸款途徑的補充，針對的是小額、快速、短期融資需求的群體”。

香港首只“當鋪股”靄華押業(yè)上市后備受青睞，受到了機構和個人投資者的瘋狂追捧，成為香港今年的新股“超購王”。相比之下，大陸典當行的發(fā)展仍有很多瓶頸需要突破。