西裝革履的馬明哲、套著嫩黃色毛衣的馬云和穿著黑色帽衫的馬化騰走上主席臺，復旦大學光華樓大禮堂里的氣氛驟然變得興奮起來。

這三位著裝風格迥異的“馬總”，一位是中國平安保險集團董事長兼CEO，一位是阿里巴巴董事局主席兼CEO，還有一位是騰訊董事會主席兼CEO。11月6日，這三位分別來自金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的重量級人物，首次一起公開亮相，討論時下最熱的“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

三人并非憑空論道，而是攜其合作成果而來。被冠以“全球首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司”的眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“眾安保險”）于同日正式揭幕，阿里巴巴是第一大股東，平安和騰訊并列第二大股東。 “三馬賣保險”的舉動，被馬云視為三人的理想，“相信也是這一代很多互聯(lián)網(wǎng)和金融公司的理想”。

保險“觸網(wǎng)”非一時之興，早在數(shù)年前，網(wǎng)銷便成為保險公司的新興渠道之一。近年來，隨著電子商務的興起，一些保險公司對內設立互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部或電子商務部，對外打造O2O平臺或與第三方合作成立電子商務平臺。過去三年，來自網(wǎng)絡渠道的保費保持了100%以上的增速，不過在總保費中的占比仍不到1%。不過，人保財險電子商務事業(yè)部總經(jīng)理蔣新偉預計，10年后來自電子商務的個人財險業(yè)務份額將占50%。

前景令人興奮。但從目前的業(yè)態(tài)來看，保險業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的參與路徑還主要停留在渠道上。諸保險業(yè)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)保險的運營模式尚未完全理順，還沒有找到較成熟的運作模式，與既有渠道亦存在相互競爭的關系，在產(chǎn)品設計、客服和理賠等方面，還沒有真正地順應互聯(lián)網(wǎng)消費群體的特性。

對謹慎而保守的金融業(yè)來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域開疆破土，需要對人性和數(shù)據(jù)有超群的洞察力和想象力。在互聯(lián)網(wǎng)人士看來，如果能從一種社會現(xiàn)象挖掘出其背后的數(shù)據(jù)結構，運用想象力和邏輯思維，將數(shù)據(jù)結構整合成一個新的商業(yè)模式，便可以創(chuàng)造出新的商業(yè)機會。

金融企業(yè)嚴密樊籬正被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一點點撬開。在眾安保險這塊互聯(lián)網(wǎng)保險的“試驗田”上，50后的馬明哲、60后的馬云和70后的馬化騰，是否能夠實現(xiàn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結合的創(chuàng)新之舉？

謀劃眾安

馬明哲、馬云和馬化騰在電子顯示屏上分別寫下三個“人”字，這三個字便幻化成三座山峰，宣告“三馬”聯(lián)手的成果——眾安保險正式成立。

“三馬”走到一起，馬明哲評價為“一拍即合”。來自傳統(tǒng)金融業(yè)的馬明哲，以科技達人著稱，他對電子商務的興趣和嘗試，可以追溯到2000年投資“PA18” 電子商務網(wǎng)站項目。彼時，馬云尚未創(chuàng)辦淘寶網(wǎng)，商務手機更是天方夜譚，馬明哲的這個過于前衛(wèi)的項目最終不了了之。

夢想并未被放棄。兩三年前，經(jīng)常在一個圈子玩的“三馬”，萌生成立一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司的念頭。當時，互聯(lián)網(wǎng)金融還未形成潮涌之勢。“三馬”自己覺得都不太可能，對監(jiān)管部門是否批準牌照沒有把握。但是，馬云的態(tài)度是，“你只要想干，肯定有辦法”。

“三馬”根據(jù)當時的形勢分析認為，與互聯(lián)網(wǎng)銀行相比，成立互聯(lián)網(wǎng)保險公司似乎更靠譜一些。去年3月的平安集團內部A類干部大會上，馬明哲首度提及，他與馬云和馬化騰擬聯(lián)名申請成立一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。時隔五個月，馬明哲在2012年中期業(yè)績發(fā)布會上首次對外證實，平安正與阿里巴巴、騰訊共同申請成立一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融企業(yè)“地空結合”。

去年下半年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念勃興，傳統(tǒng)金融業(yè)的游戲規(guī)則和經(jīng)營模式面臨挑戰(zhàn)。保監(jiān)會主席項俊波在接受媒體采訪時談到，出于對創(chuàng)新的鼓勵和對新技術的支持，經(jīng)過審慎考慮，保監(jiān)會于今年2月批準了眾安保險的籌建。對于能夠順利批籌，馬化騰認為，可能正好“踏在了這個（互聯(lián)網(wǎng)金融）軌跡上”。

籌建工作很快展開，華泰財險原營銷總監(jiān)尹海加盟眾安保險，參與籌備工作。今年9月26日，眾安保險拿到開業(yè)批文，10月9日完成工商注冊，11月6日正式開業(yè)，不可謂不神速。

作為首家有互聯(lián)網(wǎng)金融血液的保險公司，眾安保險的股東名單上幾乎集結了互聯(lián)網(wǎng)領域的主要巨頭：阿里巴巴持股19.9%，是單一最大股東，平安和騰訊各持股15%，并列第二大股東，攜程、優(yōu)孚控股、日訊網(wǎng)絡科技、日訊互聯(lián)網(wǎng)、加德信投資、遠強投資等六家股東，則合計持有其他50%股權。

阿里有交易平臺，騰訊有社交平臺，平安則有保險專業(yè)技術和團隊，這種股東優(yōu)勢，使得眾安保險猶如“站在了巨人的肩膀上”。但是，這些強大的股東資源似乎無意加注在眾安保險身上。眾安保險總經(jīng)理尹海表示，股東們不會給予眾安保險在資本以外的其他資源的支持，眾安保險也不打算依傍股東資源打開局面。

三位“高富帥”共同創(chuàng)業(yè)，很多互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)內人并不看好，認為三人的個人色彩過于鮮明，在各自的領域已形成強大的優(yōu)勢又互有競爭，在眾安保險這個平臺上，可能會出現(xiàn)各自戰(zhàn)略不同而難以協(xié)調的局面。

三人在很多問題上其實觀點相左，在論壇上已有充分表現(xiàn)。馬明哲認為，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)是截然不同的兩個概念，體現(xiàn)了邏輯的兩個方向。對這兩個概念的不同理解，決定了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)改革路徑和實效的不同。

一向語出驚人的馬云再次放出豪言，宣稱金融業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)的了解，遠不如互聯(lián)網(wǎng)對金融的了解。傳統(tǒng)金融業(yè)干的活，他們都能干，“只是什么時候干好而已”。

除了不時反駁馬明哲關于保險的看法，馬云更不忘“挑釁”馬化騰。他對著臺下的復旦學子說，我們生活在好的時代，絕對不意味著“聞訊而逃”，“訊”是騰訊的訊。馬化騰馬上反擊：“逃”是淘寶的“淘”嗎？

尹海坦承，股東們開放和分享的價值觀，其實消減了眾安保險的某些優(yōu)勢。

對于平安來說，旗下已有財險公司，正在打造和整合自己的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，與淘寶等第三方平臺亦有比較成熟的合作，淘寶保險頻道目前的成交單量中，有三分之二的保單來自平安。單就保險主體來說，似無成立眾安保險的必要。

此前馬明哲曾對外表達過這樣的觀點，互聯(lián)網(wǎng)上的保險產(chǎn)品交易金額其實很小，但“網(wǎng)絡上的虛擬價值是存在的”。

騰訊在金融領域的發(fā)展方向是移動支付和小額信貸，保險并非盤中重棋。

阿里成立眾安保險，則被業(yè)內認為旨在服務于阿里集團整個的電商產(chǎn)業(yè)鏈。馬云則一再強調，阿里不是想做金融，而是要做信用體系。在他看來，中國不缺金融機構和金融手段，缺的是一套針對消費者特別是年輕人和小企業(yè)的信用體系，“把這個信用體系建好了，金融自然就好了。我們的布局不在于掙多少錢，不在于拿到這個牌照，還是在于信用體系?！?/p>

淘金大數(shù)據(jù)

“三馬”雖然明暗交鋒，但至少在一點上是一致的：把眾安保險打造成為數(shù)據(jù)公司。

與傳統(tǒng)保險業(yè)不同，眾安保險的“另類”之處在于，不作為網(wǎng)絡渠道銷售傳統(tǒng)的財險產(chǎn)品特別是能迅速形成規(guī)模的車險，而是成為一家“互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)公司”。

以眾安保險作為平臺，將流量、社交和交易數(shù)據(jù)轉化成金融數(shù)據(jù)，或許正是“三馬”走到一起的共同訴求。無論是占領渠道，還是占領終端，金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的終極目標都是為了獲得數(shù)據(jù)，這是其核心資產(chǎn)，亦是相互爭奪的命脈。

由分析流量和數(shù)據(jù)入手，提供服務，進而切入金融業(yè)務，是馬云們的互聯(lián)網(wǎng)金融思路。對于金融企業(yè)來說，由于其掌握的客戶數(shù)據(jù)不包含交易行為和消費習慣，互聯(lián)網(wǎng)便主要作為銷售工具或渠道，用于提升效率或降低成本。

“三馬”成立眾安保險，似乎志在進行一場顛覆。尹海稱，眾安保險要用互聯(lián)網(wǎng)技術和數(shù)據(jù)，運用互聯(lián)網(wǎng)思維，解決傳統(tǒng)金融難以解決的問題和難以涉及的領域，服務傳統(tǒng)金融難以服務的客戶。

在大數(shù)據(jù)時代，保險公司通過對流量和數(shù)據(jù)的分析，不僅可以對用戶精準定位，還可以對保險標的和風險因子進行細分，采取單獨定價、單獨核保甚至單獨理賠等個性化定制，從而突破傳統(tǒng)渠道難以實現(xiàn)或因難以形成規(guī)模效應不愿做的領域。

“輕資產(chǎn)”的年輕消費群體是互聯(lián)網(wǎng)運用和消費主體，但在現(xiàn)有的金融服務體系中，其需求存在盲區(qū)。以信用保險為例，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者是典型的“輕資產(chǎn)”群體，沒有可做抵押物的資產(chǎn)，難以獲得傳統(tǒng)的金融支持。但他們擁有一筆無形資產(chǎn)——信用，其在社交網(wǎng)絡上形成的人際關系和社交關系以及相關的信用評價，打破了以往集中制的信用審核機制，這正是馬云所提出的“社交電商”的運行基礎。

馬云認為，金融本質上是做信用。但現(xiàn)行金融機構重在拿牌照，整個信用體系并沒有建立起來。通過對每個數(shù)據(jù)行為的分析，進而掌控每個人的信用情況，是阿里做大數(shù)據(jù)的個中要義，也是眾安保險探索的路徑和模式。

“在社交網(wǎng)絡，人的品格比財產(chǎn)更重要，這個更加符合信用的本質，眾安會積極參與和探索這種基于社交關系的信用評估，據(jù)此設計和提供風險服務方案?！币１硎尽?/p>

基于互聯(lián)網(wǎng)領域的各種信用險和保證險產(chǎn)品，將是眾安保險的主打方向之一。但是，相關的數(shù)據(jù)支持，不會來自“三馬”對各自積累的海量數(shù)據(jù)的開放和共享。

可行的路徑是，由眾安保險建立產(chǎn)品精算和風控模型，放到客戶比如淘寶網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫中運行，由其將運行結果反饋回來，再由眾安保險據(jù)此進行調整和修改，如此往復。真正屬于眾安保險的數(shù)據(jù)，是在產(chǎn)品正式上線后，實現(xiàn)交易后產(chǎn)生的。

根據(jù)信用評估提供服務，實則把傳統(tǒng)金融的風控環(huán)節(jié)由事后提至事前。但是一個難點在于，如何把海量的交易數(shù)據(jù)和社交數(shù)據(jù)，轉化為精算數(shù)據(jù)，以便對風險進行定價。

來自業(yè)內的一個疑問在于，目前來自網(wǎng)銷的保險業(yè)務量占比微乎其微，遠未成為主流，定位于“小而?！钡谋姲脖ｋU，如何保持發(fā)展后勁，是否會淪為農(nóng)險、健康險等專業(yè)保險公司一樣的尷尬境地？

尹海表示，眾安保險不急于把盈利和保費規(guī)模作為首要目標，“用一兩年時間確立互聯(lián)網(wǎng)保險的運營模式”。對于眾安保險來說，提高客戶的接受度以及提高對風險的管控，或許是當務之急。

線上線下對接

互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢之一是互動性，而這種互動性來自線下線上的無縫對接。新華保險新渠道業(yè)務負責人楊澍認為，互聯(lián)網(wǎng)保險的核心競爭力除了市場營銷能力和客戶體驗，還來自安全性和線下的配合。

“與傳統(tǒng)行業(yè)連接，超級復雜，互聯(lián)網(wǎng)只是提供一個橋梁和工具的作用。真正實現(xiàn)金融的功能，需要與包括平安在內的金融公司合作?！瘪R化騰表示。

線上與線下的對接，需要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)共同針對存在的產(chǎn)品設計及服務問題進行靈活調整。

對此，互聯(lián)網(wǎng)無疑是追蹤客戶需求與發(fā)現(xiàn)問題的有效工具。在11月10日騰訊公司舉辦的“WE大會”上，馬化騰表示，互聯(lián)網(wǎng)讓企業(yè)第一次有機會直接從消費者獲取信息，原來需要預測和調研市場，現(xiàn)在則由消費者動態(tài)、實時地反饋信息，變成“消費者驅動型”。

日本規(guī)模最大的網(wǎng)絡戰(zhàn)略咨詢公司beBit大中華區(qū)總經(jīng)理陳鼎文在一個論壇上指出，未來的金融趨勢并非一味地進行模式或功能創(chuàng)新，而是能夠跟上客戶的節(jié)奏，真正實現(xiàn)“客戶需求”才是長久的決勝之道。

易寶支付就針對保單派單環(huán)節(jié)繁瑣的問題，進行了相應改造：由其先為投保人墊付保費，投保人收到保單后再劃款給易寶，二次派單從而簡化為一次，既節(jié)省保險公司的物流成本，又提升了客戶的消費體驗。

在線上線下對接上，渣打銀行的一些經(jīng)驗，也許可以帶給保險公司一些借鑒。據(jù)了解，渣打銀行很重視提升客戶在線上線下互動的參與度，為此在銀行的各渠道都實現(xiàn)了客戶“端到端”的服務，有83%的客戶使用超過三個渠道和渣打進行溝通。在渣打銀行看來，無論線上或線下，必須連結整個服務網(wǎng)絡，才能提升客戶黏度。

對于互聯(lián)網(wǎng)消費群體來說，復雜的金融產(chǎn)品不適合其口味，因為選擇標準無法視覺化。馬明哲認為，與壽險產(chǎn)品相比，財險產(chǎn)品更適合網(wǎng)絡銷售，這也是眾安保險以財險切入的原因。如果進而細分，財險業(yè)務中，有70%來自個人客戶，其中的50%有機會網(wǎng)上銷售，這是眾安保險未來發(fā)展的機會。

對于保險公司來說，線上和線下實現(xiàn)良好對接的一個考量指標是客戶轉化率。從目前來看，通過第三方支付進行的保險網(wǎng)銷客戶轉化率約為1%-2%，傳統(tǒng)電話直銷的客戶轉化率則僅有0.4‰至0.5‰。

眾安保險本身不設分支機構，其線下的支持便尤為重要。尹海透露，眾安保險與平安將在線下理賠等業(yè)務上開展一些合作。

有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱的瑪麗·米克在《2013年互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告》中稱，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)化快速發(fā)展，許多“空白領域”將被重新想象。有人暢想，未來的線上線下互動可能會出現(xiàn)C2B模式，由消費者創(chuàng)意一個保險產(chǎn)品理念，其他消費者預訂，由保險公司競價出單。

靈活監(jiān)管

對沒有分支機構的眾安保險來說，線上和線下的對接，還涉及如何監(jiān)管的問題?，F(xiàn)行監(jiān)管原則是屬地監(jiān)管，即眾安保險歸屬上海保監(jiān)局監(jiān)管。由此帶來一個難題：如果一對一地解決發(fā)生在異地的理賠糾紛，由誰對其進行監(jiān)管？

互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界特性決定了監(jiān)管需要一套新的理念和方式，其監(jiān)管體系需要涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融服務標準、個人信息保護、數(shù)據(jù)安全以及機構身份認證標準等內容。

目前保監(jiān)會尚未出臺專門針對互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管制度，保監(jiān)會2011年發(fā)布的《保險代理、經(jīng)紀公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》，其監(jiān)管主體不包括保險公司，涉及互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管的文件還有去年發(fā)布的《關于提示互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務風險的公告》以及今年9月發(fā)布的《關于專業(yè)網(wǎng)絡保險公司開業(yè)驗收有關問題的通知》等。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物，保監(jiān)會表現(xiàn)出了開放的姿態(tài)。保監(jiān)會主席項俊波曾在內部會議上指出，信息技術的快速發(fā)展和大數(shù)據(jù)時代的來臨，對保險監(jiān)管的方式方法提出了新要求，保險監(jiān)管要因時而變，加快推進保險行業(yè)和保險監(jiān)管的信息化建設。

一位保監(jiān)會相關人士對《財經(jīng)》記者表示，保監(jiān)會正在研究制定“互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務管理辦法”，待眾安保險運行成熟，總結積累的監(jiān)管經(jīng)驗后，再正式發(fā)布?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展成什么樣，沒有人能夠預測。國內對于互聯(lián)網(wǎng)金融領域的監(jiān)管制度都還沒有成文，我們對互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管，也是摸著石頭過河?！?/p>

不過，該保監(jiān)會人士指出，從國際經(jīng)驗來看，線上和線下的監(jiān)管原則應是一致的，不能因為渠道的改變，就對監(jiān)管原則做出重大改變。在相關的監(jiān)管文件出臺之前，對眾安保險的監(jiān)管將比照現(xiàn)行制度。其申請的互聯(lián)網(wǎng)保險專屬產(chǎn)品，將在評估相應的風險后，按試點個案的方式處理?！翱傮w上，保監(jiān)會鼓勵和支持眾安保險進行創(chuàng)新?！?/p>

不論做互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，同時發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融公司的這場改革成效如何，有互聯(lián)網(wǎng)人士評價，“只有買單的消費者說了才算”。