摘要：中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展過程中不可缺少的一部分，在經(jīng)濟社會發(fā)展中起到了非常重要的作用。但是當(dāng)前，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著融資困難，阻礙其健康持續(xù)快速的發(fā)展壯大。鑒于此，全面分析中小企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀、困境原因，并提出應(yīng)對對策，以期推動中小企業(yè)走上發(fā)展壯大之路。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對策

中圖分類號：F276.3 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）01-0100-02

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及原因分析

改革開放30多年來，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展的浪潮中，中小企業(yè)發(fā)展迅速，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，中小企業(yè)包括個人獨資等形式的企業(yè)大概有1100萬家，另外以個體戶登記的企業(yè)有3600萬家，合在一起有將近5000萬家，占中國企業(yè)數(shù)量的98%以上，為中國新增就業(yè)崗位貢獻是85%，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，GDP的60%，稅收的50%，對我國經(jīng)濟發(fā)展起到十分重要的推動作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻。

但是，中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難問題正日益成為阻礙中小企業(yè)生存與發(fā)展的“瓶頸”和主要障礙，更直接影響著中小企業(yè)進一步做大做強。

一般來講，企業(yè)融資通常通過兩種渠道：一是直接融資。通過發(fā)行股票和企業(yè)債券等形式進行融資；二是間接融資，主要通過銀行貸款和各種金融工具進行融資。

當(dāng)前，能在主板市場爭取到直接上市的，除國有企業(yè)外，僅有少數(shù)產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的中小企業(yè)。在券商眼里，中小企業(yè)也不是他們的首選。因此，融資難問題著著實實地擺在中小企業(yè)面前。中小企業(yè)只好把目光投入到間接融資上，希望通過銀行貸款融資滿足企業(yè)發(fā)展需要?？墒怯捎谄髽I(yè)自身存在的諸多問題和金融體制存在的問題，間接融資之路對其來說目前仍布滿荊棘。

中小企業(yè)融資主要面臨以下問題：

1.內(nèi)在原因

（1）缺乏先進的企業(yè)管理制度，缺乏核心競爭力

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在我國，多數(shù)中小企業(yè)缺乏完善的企業(yè)管理制度，組織結(jié)構(gòu)無序。管理混亂問題嚴(yán)重。不少中小企業(yè)仍停留在家庭作坊式的管理模式上，管理方式落后，營銷水平底下，抵御市場風(fēng)險的能力更加薄弱。中小企業(yè)權(quán)力通常集中在企業(yè)主手中，缺乏有效的監(jiān)督、反饋和約束機制，決策缺乏科學(xué)民主。多數(shù)中小型企業(yè)起步晚、起點低、核心競爭力較弱，規(guī)模較小、產(chǎn)業(yè)水平低，與同類的大企業(yè)有較大的差距。核心競爭力不強，在市場劇烈變化中，很容易被淘汰。

（2）缺乏規(guī)范的財務(wù)管理制度

中小企業(yè)缺乏規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理制度，一方面，法律法規(guī)對中小企業(yè)財務(wù)信息沒有嚴(yán)格的要求，導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)透明度低。另一方面，管理人員素質(zhì)和經(jīng)驗良莠不齊，財務(wù)核算方法落后，缺乏有效監(jiān)督，企業(yè)財務(wù)報表作假現(xiàn)象嚴(yán)重，增加了銀行對企業(yè)甄別信息的成本和金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險，造成銀行對企業(yè)缺乏信任。

（3）抵押難，手續(xù)多

目前中小企業(yè)普遍存在的問題就是缺少有效的抵押物，一是由于目前社會獨立的資產(chǎn)評估機構(gòu)數(shù)量較少，準(zhǔn)確而快速地評估出企業(yè)資產(chǎn)價值尚未保障，使得金融機構(gòu)不能以資產(chǎn)抵押的方式向廣大的中小企業(yè)hPc4ZWch6R891JMNBte+SbE8gizw30Gdw0wq/03QIZg=提供抵押擔(dān)保，同時銀行難以準(zhǔn)確地評價企業(yè)資信，使銀行對企業(yè)發(fā)放貸款難上加難。二是企業(yè)要辦理相關(guān)抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關(guān)資料，辦理手續(xù)復(fù)雜繁瑣，為后續(xù)工作形成很大的制約。

2.外在原因

（1）政策性金融支持缺位

我國現(xiàn)有的三大政策性銀行體系，包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，在解決中小企業(yè)融資的問題上作用不大。國家開發(fā)銀行主要是支持國家基礎(chǔ)建設(shè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和國家重大項目的建設(shè)，主要面對是大型企業(yè)；中國進出口銀行主要負(fù)責(zé)出口賣方信貸、出口買方信貸、國外政府貸款轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)和對外擔(dān)保業(yè)務(wù)等；中國農(nóng)業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是辦理國家專項儲備貸款，糧棉油加工企業(yè)、產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)收購資金貸款?？梢哉f，三大政策性銀行都不主要面對中小型企業(yè)，對中小企業(yè)支持力度非常有限，遠遠無法滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要。

（2）商業(yè)銀行支持缺位

目前我國的商業(yè)銀行體系由四大國有商業(yè)銀行和股份制銀行以及城市商業(yè)銀行和信用社組成，他們都有不同的融資主體。貸款主要面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。由于中小企業(yè)融資的獨特性，結(jié)合本身以盈利為目的，不愿意為中小企業(yè)融資。

中小企業(yè)貸款有“小、頻、急”的特點，銀行給中小企業(yè)放貸的成本較高。他們到銀行貸款手續(xù)復(fù)雜、周期較長，少則一周，多則數(shù)月。目前商業(yè)銀行把資產(chǎn)安全作為信貸的重要標(biāo)準(zhǔn)，信貸管理比較嚴(yán)格。為防范金融風(fēng)險，大規(guī)模撤消基層網(wǎng)點，金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應(yīng)。特別是銀行自身在金融產(chǎn)品設(shè)計、機構(gòu)設(shè)置、信用評級、貸款管理等方面不能適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的需求。

（3）金融機構(gòu)設(shè)置缺失

從金融機構(gòu)的設(shè)置來看，針對中小企業(yè)融資服務(wù)的中小商業(yè)銀行數(shù)量有限。目前雖然逐步在農(nóng)村建立了村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，但是由于受種種條件、規(guī)模、數(shù)量的限制，很難滿足中小企業(yè)發(fā)展和融資的需要。

（4）政府扶持力度不夠，相關(guān)法規(guī)政策缺位

實踐中不能做到有法可依。什么樣的中小企業(yè)可以融資等等這些問題在法律上都沒有明確的規(guī)定。法制的不健全使一些地方政府和企業(yè)的經(jīng)濟行為缺乏剛性約束，讓一些失信者有空可鉆，導(dǎo)致中小企業(yè)信用機制日益弱化。

近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府已經(jīng)出臺了一系列政策和措施，但是這些措施未能從根本上解決中小企業(yè)融資不足問題，缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策和支持流程。盡管《中小企業(yè)促進法》已經(jīng)施行，但該法僅僅構(gòu)建了支持中小企業(yè)的基本框架，沒有切實、具體的政策，更多的只是對金融機構(gòu)的鼓勵措施，缺乏配套的法律，操作起來如同紙上談兵。

二、中小企業(yè)融資的對策

1.提升中小企業(yè)自身競爭力，建立健全完善的企業(yè)管理制度，在內(nèi)在突破上做文章

“打鐵還需自身硬”。中小企業(yè)在融資過程中尋求突破和發(fā)展的關(guān)鍵還是靠自身的能力提升和管理規(guī)范，在內(nèi)功建設(shè)上下工夫。

一是中小企業(yè)要建立符合市場經(jīng)濟發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，形成適應(yīng)市場變化的管理方法，調(diào)整經(jīng)營策略，增強自身適應(yīng)市場變化的能力。

二是要進一步規(guī)范內(nèi)部管理，建立健全財務(wù)、會計制度，規(guī)范財務(wù)管理方面的工作，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的制度，定期公布經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的會計報表，增加企業(yè)財務(wù)透明度。避免假賬壞賬，不做虛假報表，提高市場競爭力和信用水平，創(chuàng)造滿足融資需求的良好條件。另外，可考慮設(shè)置企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制，對企業(yè)決策進行監(jiān)督，避免決策偏差對企業(yè)造成的嚴(yán)重后果。

2.金融機構(gòu)提供適應(yīng)中小企業(yè)需要的融資服務(wù)，建立銀行信貸支持體系，在服務(wù)支持上做文章

一是轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，充分認(rèn)識為中小企業(yè)融資服務(wù)的重要性。雖然目前大行業(yè)、大企業(yè)在國民經(jīng)濟中占很大的比重，但是數(shù)量有限，其結(jié)算和信貸業(yè)務(wù)基本上已被各家銀行所壟斷，商業(yè)銀行市分行以下分支機構(gòu)要想拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加利潤來源渠道，就必須把目光投向中小企業(yè)，就必須對中小企業(yè)敞開服務(wù)的大門，為他們提供服務(wù)支持。

二是金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自己的條件和特點及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略、重新進行市場定位。對于有市場、技術(shù)含量高、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒕C合效益好的中小企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)給予支持。對已有信貸關(guān)系、信譽良好、金融意識強、經(jīng)營前景較為樂觀，但是效益暫時欠佳的企業(yè)，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿(mào)易融資、封閉貸款、短期授信業(yè)務(wù)等方式幫助企業(yè)盡快扭虧為盈。

三是完善多元化的金融支持體系。鑒于國有大商業(yè)銀行縮減基層分支機構(gòu)，應(yīng)大力發(fā)展中小商業(yè)銀行和民間金融機構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供便利。

3.政府部門加大扶持力度，在法律規(guī)范和政策幫扶上做文章

進一步建立健全扶持中小企業(yè)融資發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，避免不切實際、不好操作的空洞規(guī)定，使扶持中小企業(yè)有法可依。特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉(zhuǎn)稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，為中小企業(yè)融資保駕護航。另外，應(yīng)構(gòu)建一個多層次、多功能的資本市場，促使中小企業(yè)更加容易地進入資本市場直接融資。

還可考慮成立促進中小企業(yè)發(fā)展中心，聯(lián)合各相關(guān)服務(wù)機構(gòu)，在資金、信息、技術(shù)市場等方面為中小企業(yè)提供專業(yè)化、一站式金融、培訓(xùn)和信息咨詢等服務(wù)，幫助中小企業(yè)更加便捷地與商業(yè)銀行建立合作關(guān)系。

三、國外先進經(jīng)驗

縱觀國外，有很多國家在扶持中小企業(yè)方面值得我們借鑒。例如，美國大力發(fā)展中小企業(yè)，為中小企業(yè)融資開辟綠色通道。一是政策支持到位。1953年的《國家中小企業(yè)法》，1958年的《小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)法案》，以及后來陸續(xù)出臺了《中小企業(yè)政策法》、《擴大中小企業(yè)輸出法》、《中小企業(yè)投資獎勵法》、《中小企業(yè)資本形成法》等等。二是金融機構(gòu)支持到位。制定相關(guān)政策保證中小企業(yè)能獲得發(fā)展所需資金，特許各級財政為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，劃撥一定經(jīng)費用于新產(chǎn)品研發(fā)，助力企業(yè)發(fā)展壯大。三是前期服務(wù)到位，建立研發(fā)中心。由聯(lián)邦政府、州、地方自治體、教育機構(gòu)和民間共同建立起以指導(dǎo)中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展為主要目的的“研發(fā)中心”。這些措施都為中小企業(yè)發(fā)展提供了有力支持，同時中小企業(yè)的發(fā)展壯大也為美國的經(jīng)濟發(fā)展貢獻了十分重要的力量。

可以說，中小企業(yè)融資難問題不是短時期內(nèi)能夠解決的，需要從內(nèi)在、外在兩方面人手加以分析，推出相關(guān)對策予以解決。筆者認(rèn)為，自身改進是關(guān)鍵，外部幫扶是助力，只有內(nèi)外結(jié)合，才能真正解決好融資難問題，中小企業(yè)才能走上發(fā)展壯大之路，贏得未來。

（責(zé)任編輯：袁凌云）