烏拉爾鉀肥公司與盟友反目，引發(fā)全球鉀肥價(jià)格大幅波動

2013年7月，世界鉀肥市場發(fā)生了一場地震：全球鉀肥生產(chǎn)巨頭俄羅斯烏拉爾鉀肥公司宣布退出與白俄羅斯國家鉀肥廠的BPC聯(lián)盟。烏拉爾鉀肥公司的這一舉動，不僅使普通的商業(yè)紛爭上升到了政治層面，而且使全球鉀肥價(jià)格大幅波動。

時間已經(jīng)過去將近兩個月，當(dāng)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者踏上俄羅斯的鉀肥礦場時發(fā)現(xiàn)，兩個月前的這場鉀肥地震仍未平息，“次生災(zāi)害”還在蔓延。

從甜年蜜月到魚死網(wǎng)破

美國地質(zhì)學(xué)研究中心（USGS）數(shù)據(jù)顯示，全球大規(guī)模、高質(zhì)量鉀礦礦藏并不多，最大的鉀礦儲藏量主要集中在加拿大和俄羅斯地區(qū)，儲藏量位于前三的分別是：加拿大（46.3%）、俄羅斯（34.7%）、白俄羅斯（7.9%）。

烏拉爾鉀肥公司（下稱烏拉爾鉀肥）就是俄羅斯鉀肥行業(yè)中的一員。10多年前，烏拉爾鉀肥（URKA.L）尚沒有屬于自己的分銷渠道，每年出口量只有200萬噸左右，在全球鉀肥市場微不足道。

然而，雄心勃勃的烏拉爾鉀肥在擴(kuò)張之路上步子邁得很大。2005年底，烏拉爾鉀肥和白俄羅斯國家鉀肥廠聯(lián)合組建了白俄羅斯鉀肥公司（Belarus Potash Corporation，下稱BPC），BPC聯(lián)盟成為全球兩大鉀肥卡特爾組織之一。2011年夏天，烏拉爾鉀肥又完成了與俄羅斯另一家鉀肥生廠商謝爾維尼特（Silvinit）的合并，這一合并使公司的總產(chǎn)量增加了一倍。如果把與白俄羅斯國家鉀肥廠的聯(lián)合銷售額也算上，烏拉爾鉀肥每年的銷售記錄可達(dá)1600萬～1700萬噸，約為中國鉀肥需求量的2倍。

好景不長。2013年7月30日，烏拉爾鉀肥宣布退出BPC，8年聯(lián)盟就此解體。

對于白俄羅斯來說，這意味著一場災(zāi)難性的打擊。公開數(shù)據(jù)顯示，在6月份白俄羅斯公布的2012年白俄羅斯最盈利的30家開放式股份公司名單中，白俄羅斯鉀肥廠名列首位，去年利潤高達(dá)9.65億美元。鉀肥銷售占據(jù)白俄羅斯出口收入的十分之一左右，聯(lián)盟的解散不僅直接影響鉀肥銷量，隨之而來的鉀肥價(jià)格的波動，也將對白俄羅斯經(jīng)濟(jì)帶來極大沖擊。

烏拉爾鉀肥似乎惹怒了白俄羅斯。8月底，白俄羅斯調(diào)查委員會逮捕了烏拉爾鉀肥公司首席執(zhí)行官弗拉季斯拉夫·鮑姆加特納Vladislav Baumgertner），同時，該機(jī)構(gòu)宣布準(zhǔn)備沒收其在白俄羅斯的物業(yè)和資產(chǎn)。白俄羅斯調(diào)查委員會表示，目前還在調(diào)查烏拉爾公司的最大股東、俄羅斯富豪蘇萊曼·克里莫夫（Suleiman Kerimov），理由是他涉嫌參與非法活動。

針對上述消息，烏拉爾鉀肥在9月10日對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》的書面采訪回復(fù)中表示，不做任何評價(jià)，同時對其在白俄羅斯境內(nèi)的物業(yè)和資產(chǎn)現(xiàn)狀，也未透露具體信息。

不過，烏拉爾鉀肥對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示：“（這一事件所造成的損失）全部賠償由白俄羅斯當(dāng)局負(fù)責(zé)，本公司已經(jīng)向相應(yīng)的俄羅斯當(dāng)局請求協(xié)助，要求立即停止因政治動機(jī)而迫害烏拉爾鉀肥公司的員工。本公司將繼續(xù)跟進(jìn)已宣布的戰(zhàn)略計(jì)劃?！?/p>

“雙方分手的最重要原因，是因?yàn)殡p方的戰(zhàn)略思路存在嚴(yán)重的分歧?！睘趵瓲栤浄使臼袌鲣N售部總監(jiān)Oleg Petrov在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時表示。Oleg Petrov可以說是雙方合作的見證者。2005年到2011年，他擔(dān)任白俄羅斯鉀肥公司第一副總經(jīng)理，并于2011年后成為該公司的監(jiān)事會成員，同年，Petrov被任命為烏拉爾鉀肥的市場銷售部總監(jiān)。

戰(zhàn)略分歧導(dǎo)致聯(lián)盟破裂

合作長達(dá)8年的聯(lián)盟轟然倒塌，其破裂的導(dǎo)火索是市場份額的急劇下滑，然而，雙方交惡的種子早已埋下。

2005年后，BPC聯(lián)盟曾有過一段蜜月期，當(dāng)時全球鉀肥市場供不應(yīng)求，生產(chǎn)商紛紛加大對生產(chǎn)設(shè)施和礦區(qū)的投資。雙方設(shè)定的戰(zhàn)略目標(biāo)是：最大限度提高利潤空間。此后，這項(xiàng)“價(jià)格高于出口量”的戰(zhàn)略計(jì)劃被執(zhí)行多年。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，鉀肥需求大幅下降，價(jià)格持續(xù)大跌，但產(chǎn)能仍在增加。以色列化工集團(tuán)（ICL）、北美鉀肥銷售聯(lián)盟Canpotex和其他鉀肥公司都在積極提高產(chǎn)量。北美鉀肥銷售聯(lián)盟Canpotex開始重點(diǎn)進(jìn)軍亞洲市場，加拿大公司在亞洲市場也表現(xiàn)得非常激進(jìn)，這導(dǎo)致亞洲鉀肥市場的價(jià)格從每噸535美元一路下跌至每噸400美元；在巴西，烏拉爾鉀肥和白俄羅斯國家鉀肥廠失去了原有的市場份額，被加拿大生產(chǎn)商和德國公司K+S取代。

今年上半年以來，BPC聯(lián)盟與加拿大、德國鉀肥生產(chǎn)商之間的競爭加劇，其市場占有率大幅下降。作為戰(zhàn)略合作伙伴，烏拉爾和白俄羅斯國家鉀肥廠為了保持市場穩(wěn)定做了大量工作，但依然無法避免銷售量銳減的事實(shí)。

據(jù)國際肥料工業(yè)協(xié)會（IFA）最近發(fā)布的官方數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年鉀肥的出口量與生產(chǎn)量同去年相比，縮水最厲害的正是烏拉爾鉀肥與白俄羅斯鉀肥公司，前者失去了22%的市場份額，后者失去了19%的市場份額。

“面對這種情況，烏拉爾鉀肥如果還遵循‘價(jià)格高于出口量’的戰(zhàn)略，那么就看不到擺脫困境的希望。因此，在內(nèi)部無法達(dá)成一致的情況下，烏拉爾鉀肥公司宣布脫離聯(lián)合企業(yè)，并出臺了新政策?！監(jiān)leg Petrov對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》介紹。

但是烏拉爾鉀肥為挽回市場份額而做的努力，被認(rèn)為是導(dǎo)致全球鉀肥價(jià)格波動的原因。白俄羅斯調(diào)查委員會代表Pavel Traulko曾對媒體表示，烏拉爾鉀肥退出聯(lián)盟的決定，“是為了打擊被視為競爭對手的白俄羅斯生產(chǎn)商……他們策劃了全球鉀肥市場的暴跌?！?/p>

白俄羅斯鉀肥也努力維持現(xiàn)貨市場的價(jià)格，并在今年以400美元的價(jià)格與中國簽署了一份合同。但不幸的是，鉀肥價(jià)格下跌的勢頭并未止步。在此期間，烏拉爾鉀肥首席執(zhí)行官鮑姆加特納曾在一次講話時表示，“價(jià)格可能會下跌至300美元”。這句話被很多廠商和媒體認(rèn)為是烏拉爾鉀肥蓄意發(fā)動價(jià)格戰(zhàn)的信號和佐證。

“鮑姆加特納的上述言論，并不是烏拉爾鉀肥所設(shè)定的指示性價(jià)格水平?！監(jiān)leg Petrov對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》解釋說，“烏拉爾鉀肥公司與所有相關(guān)各方分析了當(dāng)前的形勢，認(rèn)為300美元的價(jià)格很可能是一個價(jià)格底線，必須堅(jiān)持。”

在退出BPC后，烏拉爾鉀肥開始了新的戰(zhàn)略：不再固守原來的高價(jià)格，充分利用生產(chǎn)能力提高產(chǎn)能，增加銷量，以確保市場份額不再丟失。

烏拉爾鉀肥的主要資產(chǎn)位于俄羅斯彼爾姆邊疆區(qū)的別列茲尼基和索利卡姆斯克，包括5個礦井和7個礦石處理廠。9月初，當(dāng)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者實(shí)地探訪位于別列茲尼基的4號和3號礦山，以及加工工廠等設(shè)施時，并沒有發(fā)現(xiàn)因?yàn)槭袌龇蓊~減少而停產(chǎn)怠工的情況。

事實(shí)上，烏拉爾鉀肥目前正在實(shí)施的產(chǎn)量最大化計(jì)劃中，將陸續(xù)投入58億美元，用于老礦的拓展和新礦的開拓，如果這些計(jì)劃得以順利實(shí)施，2021年，烏拉爾鉀肥會將產(chǎn)量提高到每年1900萬噸。

“烏拉爾鉀肥公司是具有低成本優(yōu)勢的鉀肥加工企業(yè)，由于這個原因，我們可以保持最大化生產(chǎn)，確保股東收入?！監(jiān)leg Petrov對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示。

“不可忽略的中國市場”

據(jù)烏拉爾鉀肥方面介紹，全球鉀肥市場每年的總需求量約為5400萬噸，其中，中國與美國的需求量都將近1000萬噸，排在第三位的巴西需求量約為750萬噸。

“毋庸置疑，中國是我們的第一大市場——這一點(diǎn)千真萬確，”O(jiān)leg Petrov說。早在15年前，烏拉爾鉀肥就在北京建立了辦公室，以此為基地拓展“不可忽略的中國市場”。

近年來，中國企業(yè)已經(jīng)能大規(guī)模組織生產(chǎn)鉀肥，每年國內(nèi)總產(chǎn)量約為500萬～550萬噸，其余部分則需進(jìn)口，每年有約250萬噸來自烏拉爾鉀肥，白俄羅斯國家鉀肥廠供應(yīng)50萬噸，這兩者的總供應(yīng)量約占中國進(jìn)口市場的50%。

與其他國外鉀肥生產(chǎn)企業(yè)相比，烏拉爾銷往中國的大部分鉀肥是通過鐵路運(yùn)輸?shù)?，并以現(xiàn)貨價(jià)格（即每月成交價(jià)格不同）成交。鐵路運(yùn)輸，是烏拉爾鉀肥對華貿(mào)易的一個突出優(yōu)勢；在海運(yùn)供貨方面，烏拉爾鉀肥也擁有Baltic Bulk Terminal Ltd（圣彼得堡）碼頭100%的股權(quán)。

烏拉爾鉀肥的目標(biāo)，是要占據(jù)中國市場總供應(yīng)量和總份額的50%或更高，這意味著烏拉爾鉀肥還要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高一倍的對華銷售量。至于如何達(dá)到這一目標(biāo)？“我們將有幾種方式，一是購買中國公司的股權(quán)，包括中國分銷商的已有股份；二是將加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施投資，以及機(jī)場終端服務(wù)設(shè)施建設(shè)。我們此次擴(kuò)張已經(jīng)獲得董事會的充分認(rèn)可。目前，我們正在積極實(shí)現(xiàn)這些項(xiàng)目?！監(jiān)leg Petrov說。

雖然他沒有具體透露與中國本地企業(yè)的合作項(xiàng)目及進(jìn)展情況，但據(jù)公開資料顯示，2012年11月，烏拉爾鉀肥股東向中國投資有限責(zé)任公司（CIC）子公司Chengdong Investment Corporation發(fā)行了2014年到期可換股債券，如果到期行使轉(zhuǎn)換權(quán)，這些債券可折合烏拉爾鉀肥公司4.257億股股票，占公司當(dāng)前股份的14.5%。此外，在今年7月底，烏拉爾鉀肥與中國簽訂了50萬噸的期權(quán)合約，并將于今年年底前完成交付。