一度沉寂的民營銀行申辦事宜近來有如號角齊鳴。目前僅據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，就有包括蘇南銀行、蘇寧銀行、華瑞銀行等企業(yè)名稱已經(jīng)獲得工商核準(zhǔn)，此外另有不下20家民營企業(yè)正在或者有意發(fā)起設(shè)立民營銀行。

適度放寬市場準(zhǔn)入，加快發(fā)展民營銀行，有利于推進(jìn)金融體系支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級。因此，目前真正擺放在銀行監(jiān)督管理部門面前的課題，早已并非要不要發(fā)展民營銀行等方向性選擇，而是究竟應(yīng)該如何發(fā)展民營銀行等步驟性安排。

首先待明確的是準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，至于其基本思路，則無外乎偏向于嚴(yán)格或是寬松（譬如注冊資本金的要求，目前就有100億元或10億元兩種說法），其中尤其是后一種偏向，因?yàn)樵O(shè)立民營銀行的重要目的之一，即在于矯正以往過于嚴(yán)格的金融管制，再加之金融自由化終究是難以阻擋的大勢所趨，因此，其支持者呼吁“膽子大一些”、“步子大一些”當(dāng)不難理解。

不過基于金融行業(yè)與中國國情之雙重特殊性，我們認(rèn)為在此問題上還是應(yīng)堅(jiān)持審慎原則，民營銀行的設(shè)立門檻至少在可預(yù)見時(shí)期內(nèi)不宜過低，依據(jù)在于：

首先，金融行業(yè)與其他行業(yè)最基本的區(qū)別是，金融行業(yè)巨大的外部性使其面臨極為獨(dú)特的競爭悖論，即不競爭不足以提高效率，但完全競爭則會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，而銀行破產(chǎn)具有巨大的外部不經(jīng)濟(jì)性，因此，金融市場不適合實(shí)行完全競爭。

其次，中國的小微企業(yè)貸款難固然有銀行規(guī)模歧視、所有制歧視等因素作祟，但其根本原因是銀行與小微企業(yè)間本身固有的信息不對稱。解決這個(gè)問題的核心變量并非規(guī)模，與之相反的事實(shí)是，銀行風(fēng)險(xiǎn)與銀行規(guī)模呈反相關(guān)關(guān)系，銀行規(guī)模越大，越具有創(chuàng)新能力，在成熟市場中，已經(jīng)表現(xiàn)出銀行規(guī)模與企業(yè)規(guī)模逐漸背離的趨勢。

第三，中國的民營銀行之所以被寄予厚望，除了其本身可能較高的效率，更在于其可能對國有銀行形成一定的“鲇魚效應(yīng)”，但問題是，這種效應(yīng)必須依托于梯度傳遞的有序競爭。中國的銀行市場，具有極為典型的寡頭壟斷特征，少數(shù)幾家國有銀行占據(jù)壓倒性的市場份額，在這種情況下，規(guī)模過小的民營銀行根本不可能對國有銀行形成實(shí)質(zhì)性的競爭。

第四，即使不考慮民營銀行在金融生態(tài)中負(fù)有的責(zé)任與使命，單單就其自身發(fā)展需求看看，銀行業(yè)高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)等特征使其經(jīng)營格外依賴于聲譽(yù)機(jī)制。這種聲譽(yù)機(jī)制在中國金融監(jiān)管水平并不算高、存款保險(xiǎn)制度則至今空缺的情況下，假如說國有銀行終究還有國家信用隱性擔(dān)保的話，那么對于民營銀行來說，其可信度顯然只有靠較高的準(zhǔn)入門檻，才能為足夠維持其生存發(fā)展的存款人所認(rèn)同。