導(dǎo)語：推進(jìn)包容性金融，也要求國有銀行改變目前將信貸集中于國有企業(yè)的傾向，更多地關(guān)注中小微企業(yè)。民營資本參股國有銀行的大門也不妨開得大一些，讓國有資本與民營資本互相融通。鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的信貸投入，不只是尚在襁褓之中的民營銀行的任務(wù)，國有銀行同樣責(zé)無旁貸。

央行行長周小川在最新一期《求是》雜志發(fā)表署名文章，表示中國將加快推進(jìn)包容性金融發(fā)展，其中包括將適度放寬市場準(zhǔn)入，支持小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。

對(duì)于中國來說，“包容性金融”還是一個(gè)新的概念，它是由聯(lián)合國在2005年首次提出的，強(qiáng)調(diào)通過完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本將金融服務(wù)擴(kuò)展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會(huì)低收入人群，向他們提供價(jià)格合理、方便快捷的金融服務(wù)，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性。聯(lián)合國提出“包容性金融”概念的目的，是為了通過支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展來達(dá)到促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，周小川將這一概念借用過來，指的是讓金融業(yè)通過制度安排，向中小微企業(yè)提供更多的金融支持。

放寬金融業(yè)的市場準(zhǔn)入，已經(jīng)成為今年以來我國金融市場改革的主旋律，其中最為顯著的就是發(fā)展民營銀行。今年6月20日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出探索設(shè)立民營銀行。7月5日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)的“金融國十條”，提出了“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”的改革目標(biāo)。作為一種實(shí)踐，一些敢于領(lǐng)風(fēng)氣之先的民間資本已經(jīng)開始了建立民營銀行的行動(dòng)。日前，國家工商總局網(wǎng)站公示信息顯示，蘇寧銀行股份有限公司、華瑞銀行股份有限公司的企業(yè)名稱已經(jīng)獲得工商總局預(yù)核。盡管國家工商總局履行的只是名稱核準(zhǔn)，這兩家銀行僅僅獲得了“準(zhǔn)生證”，還沒有獲得關(guān)鍵的經(jīng)營許可證，但這個(gè)信息已經(jīng)表明，民間資本建立民營銀行，在我國已經(jīng)不僅僅是一種政策宣示，而是已有實(shí)質(zhì)性的啟動(dòng)。

中國需要推進(jìn)包容性金融，與聯(lián)合國倡導(dǎo)的“包容性金融”還是有很大的不同的。聯(lián)合國的“包容性金融”指的是用全世界的整體力量，特別是發(fā)達(dá)國家的力量來向欠發(fā)達(dá)國家和地區(qū)提供金融支持，在很大程度上，世界銀行和國際貨幣基金組織所履行的正是這種職能。但就中國國內(nèi)來說，目前大力支持民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，包括創(chuàng)建民營銀行，其目的是希望用這部分力量來支持處于基層的民營中小微企業(yè)的金融需求。而政策面上之所以需要作出這種引導(dǎo)，一個(gè)深層次原因是，我國目前已有的國有銀行在向中小微企業(yè)提供金融支持方面，做得還很不夠。

目前，我國有5家直屬中央的國有銀行、12家地方政府投資的國有銀行、3家政策性銀行、137家城商行和224家農(nóng)商行。這些銀行絕大部分屬于國有性質(zhì)。這種結(jié)構(gòu)決定了它們的信貸投放更多地集中于央企和直屬于地方政府的國有企業(yè)。相形之下，對(duì)民營性質(zhì)的中小微企業(yè)的金融支持則顯得很薄弱，即使是原本就處于基層的城商行和農(nóng)商行，也缺乏對(duì)中小微企業(yè)投放信貸的熱情。這種局面之所以會(huì)形成，主要在于中小微企業(yè)由于經(jīng)營的不穩(wěn)定，其信貸風(fēng)險(xiǎn)比較高，因此它們歷來不是國有銀行青睞的優(yōu)質(zhì)信貸目標(biāo)。如果這種局面得不到改變，那么，民營銀行建立起來以后，能夠?yàn)榻鉀Q中小微企業(yè)的金融困境提供多少幫助，也是充滿疑問的。

目前，金融市場改革正在不斷深化，貸款利率已經(jīng)完全放開，而即將掛牌的上海自貿(mào)區(qū)則將放開存貸款利率，全面實(shí)現(xiàn)利率市場化，相信這個(gè)目標(biāo)在全國范圍內(nèi)成為現(xiàn)實(shí)，已不需要很長時(shí)間。在這一目標(biāo)成為現(xiàn)實(shí)后，有可能出現(xiàn)的情況是，已經(jīng)完成戰(zhàn)略布局、“財(cái)大氣粗”的國有銀行將有條件降低存貸款利率，而民營銀行為了求得生存，只能以高于一般水平的存貸款利率展開經(jīng)營業(yè)務(wù)。當(dāng)中小微企業(yè)只能從民營銀行這一渠道獲得信貸支持時(shí)，它們的資金使用成本也會(huì)陡然提高，從而使其難以做大做強(qiáng)，甚至因?yàn)闊o法承受過高貸款利率而醞釀地區(qū)性金融風(fēng)波，民營銀行也將承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前中國需要推進(jìn)包容性金融，放寬市場準(zhǔn)入，允許民營資本建立民營銀行固然是一個(gè)正確的政策選項(xiàng)，但如果民營銀行只能面向中小微企業(yè)，國有銀行則有了更充足的遠(yuǎn)離中小微企業(yè)的理由，那就不是一種理想的狀態(tài)，而只會(huì)使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的局面進(jìn)一步板結(jié)化。

因此，推進(jìn)包容性金融，也要求國有銀行改變目前將信貸集中于國有企業(yè)的傾向，更多地關(guān)注中小微企業(yè)。在這同時(shí)，民營資本參股國有銀行的大門也不妨開得大一些，讓國有資本與民營資本互相融通。周小川所說的“鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的信貸投入”，不單單是尚在襁褓之中的民營銀行的任務(wù)，國有銀行同樣責(zé)無旁貸。