嵇 欣

一、我國(guó)碳排放交易體系的現(xiàn)狀

中國(guó)在全球碳減排格局中扮演著重要的角色。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，2006年我國(guó)人均二氧化碳排放量為4.67噸，已高于同期世界平均水平。而且，我國(guó)二氧化碳排放量增長(zhǎng)迅速:在1991—2000年間，中國(guó)人均二氧化碳的年增長(zhǎng)率僅為1.95%;但2001—2009年間增長(zhǎng)率迅速上升為7.98%，并且二氧化碳排放總量于2006年超越美國(guó)成為世界第一①2006年中國(guó)二氧化碳排放量為64.14億噸:美國(guó)為57.38億噸。。

我國(guó)作為碳排放大國(guó)和《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》(UNFCCC)的發(fā)展中國(guó)家簽約國(guó)，在碳減排方面做出了相應(yīng)的承諾:2009年11月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，到2020年單位GDP的二氧化碳排放比2005年下降40—45%;2011年12月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，明確指出到2015年全國(guó)單位GDP的二氧化碳排放比2010年下降17%的目標(biāo)。由此可見(jiàn)，為了進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)工業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和低碳發(fā)展，建立碳排放交易市場(chǎng)有著十分重要的意義。

在國(guó)際碳排放交易中，我國(guó)主要參與的是清潔發(fā)展機(jī)制 (CDM)，但由于CDM項(xiàng)目審核周期長(zhǎng)、簽發(fā)率低且市場(chǎng)不確定性高的特點(diǎn)決定其難以成為推動(dòng)我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的核心主軸。目前，我國(guó)的碳市場(chǎng)以自愿減排為主。

2008年起，北京、天津和上海建立了三個(gè)環(huán)境交易所。這些交易所除了為CDM項(xiàng)目提供信息與相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)，還為自愿減排提供平臺(tái)，如北京提出的全國(guó)第一個(gè)自愿減排標(biāo)準(zhǔn)《熊貓標(biāo)準(zhǔn)》、上海的綠色世博自愿減排平臺(tái)和天津的企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動(dòng)。而我國(guó)強(qiáng)制性的碳排放交易體系還未正式實(shí)施，仍處于試點(diǎn)階段。2011年10月底，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展碳排放交易試點(diǎn)工作的通知》，批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳等7個(gè)省市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作。其中，深圳于2013年6月18日啟動(dòng)碳排放交易，成為中國(guó)首個(gè)正式啟動(dòng)碳排放交易試點(diǎn)的城市;其他6個(gè)試點(diǎn)省市的碳排放交易試點(diǎn)也在積極籌備和陸續(xù)推進(jìn)中。2012—2013年，各試點(diǎn)省市先后制定了各自的碳排放交易試點(diǎn)工作的實(shí)施方案或?qū)嵤┮庖?jiàn) (具體見(jiàn)表1)。

從表1中可以看出，大部分省市都已明確了強(qiáng)制減排的范圍、配額的分配方式 (即免費(fèi)發(fā)放)、分配基準(zhǔn) (基于歷史排放水平)以及配額的抵消范圍 (即中國(guó)核證自愿減排量，CCER)，但關(guān)于政府是否可以預(yù)留一定比例配額、配額是否允許儲(chǔ)存或預(yù)借、是否需要設(shè)置價(jià)格限制等規(guī)定內(nèi)容相對(duì)很少。其中，只有北京提出可預(yù)留一定比例配額，但未明確具體比例;北京、上海、廣州規(guī)定碳排放配額可以?xún)?chǔ)存，但不允許預(yù)借;而沒(méi)有一個(gè)試點(diǎn)省市明確指出是否需要設(shè)置價(jià)格限制。雖然各試點(diǎn)省市都明確指出可以用CCER進(jìn)行碳信用抵消，但對(duì)于配額抵消的具體項(xiàng)目范圍及限制比例并沒(méi)有明確規(guī)定，除了天津規(guī)定采用CCER進(jìn)行抵消的比例不得超過(guò)年度排放量的10%。

本文認(rèn)為，政府預(yù)留一定比例的配額、設(shè)置配額價(jià)格限制、配額的跨期使用、配額的抵消都在一定程度上可以減少價(jià)格波動(dòng)過(guò)大所帶來(lái)的負(fù)面影響。因此，本文將對(duì)國(guó)外碳排放交易體系有關(guān)價(jià)格控制的政策設(shè)計(jì)進(jìn)行較為系統(tǒng)地分析和比較，這對(duì)我國(guó)在7個(gè)省市進(jìn)行碳排放交易試點(diǎn)以及今后建立全國(guó)性的碳排放交易體系有較大的借鑒意義。

表1 2013—2015年試點(diǎn)期我國(guó)7個(gè)省市碳排放交易體系制度設(shè)計(jì)

續(xù)表

二、國(guó)外碳排放交易體系的價(jià)格控制

總量限制與交易 (cap－and－trade)的相關(guān)研究可以追溯到20世紀(jì)60年代。Crocker①Crocker T.D.The Structuring of Atmospheric Pollution Control Systems.In:Wolozin H.(Ed.)，The Economics of Air Pollution.1966.New York:W.W.Norton and Company，Inc.和Dales(1968)②Dales J.Pollution，Property and Prices.1968.Toronto:University Press.各自提出了可轉(zhuǎn)讓的排污許可證，指出政策制定者只需要制定排放總量并據(jù)此來(lái)分配排污權(quán)，而且允許污染排放者交易許可證。根據(jù)科斯定理，在不存在交易成本的情況下，排污許可證是成本有效的，并且不會(huì)受到最初排污權(quán)分配的影響。Montgomery③Montgomery D.W.Markets in Licenses and Efficient Pollution Control Programs.Journal of Economic Theory，Vol.5，No.3，pp395－418.1972.證明了可轉(zhuǎn)讓的排污許可證在理論上是可以達(dá)到成本有效性，而且這與最初分配方式無(wú)關(guān)。排放權(quán)交易最早實(shí)施的國(guó)家是美國(guó)，早在1988年美國(guó)為了遵守《蒙特利爾議定書(shū)》而實(shí)施了總量限制與交易體系，通過(guò)控制CFCs排放來(lái)緩解臭氧層的破壞;1990年，美國(guó)通過(guò)了《清潔空氣法案修正案》，建立了SO2的排放交易體系;1999年，美國(guó)東北部12個(gè)州和哥倫比亞地區(qū)實(shí)施了區(qū)域性的NOx總量控制與交易體系④Hahn R.W.，Stavins R.N.Effect of Allowance Allocations on Cap－and－Trade System Performance.Journal of Law and Economics，Vol.54，No.4，pp.S267－S294.2011.。這些排放權(quán)交易的實(shí)行為碳排放交易體系的建立奠定了基礎(chǔ)。

英國(guó)是歐洲較早關(guān)注氣候變化并制定相關(guān)政策的國(guó)家，它于2000年發(fā)布了“氣候變化計(jì)劃(CCP)”并提出了排污權(quán)交易機(jī)制。2002年3月，英國(guó)建立了排放交易機(jī)制，這是世界上第一個(gè)溫室氣體排放權(quán)交易機(jī)制，它的實(shí)施為歐盟碳排放交易體系 (EU ETS)提供了經(jīng)驗(yàn)。歐盟碳排放交易體系 (EU ETS)于2005年1月正式實(shí)施，涵蓋了歐盟的27個(gè)成員國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)3個(gè)國(guó)家 (挪威、冰島和列支敦士登)。英國(guó)為了協(xié)調(diào)其碳排放交易系統(tǒng)與EU ETS之間的關(guān)系，于2006年底結(jié)束英國(guó)排放交易體系。

EU ETS是目前最大的碳排放交易體系，因此它成為了許多學(xué)者的研究重點(diǎn)，其中也有不少學(xué)者對(duì)歐盟碳排放交易體系的政策設(shè)計(jì)進(jìn)行歸納、總結(jié)和評(píng)價(jià)，如熊靈和齊紹洲⑤熊靈、齊紹洲:《歐盟碳排放交易體系的結(jié)構(gòu)缺陷、制度變革及其影響》，《歐洲研究》2012年第1期。、彭峰和邵詩(shī)洋①彭峰、邵詩(shī)洋.:《歐盟碳排放交易制度:最新動(dòng)向?qū)χ袊?guó)之鏡鑒》，《中國(guó)地質(zhì)大學(xué)學(xué)報(bào) (社會(huì)科學(xué)版)》2012年第5期。、Grubb and Neuhoff②Grubb M.and Neuhoff K.Allocation and Competitiveness in the EU Emissions Trading Scheme:Policy Overview.Climate Policy，Vol.6，No.1，2006，PP.7－30.、?hman et al.③?hman M.，Burtraw D.，Kruger J.，Zetterberg L.A Ten－year Rule to Guide the Allocation of EU Emission Allowances.Energy Policy，Vol.35，No.3，2007，PP.1718－1730.、Clò④Clò S，The Effectiveness of the EU Emissions Trading Scheme.Climate Policy.Vol.9，No.3，2009，PP.227－241.等。但對(duì)于在歐盟碳排放交易體系之外的國(guó)家的研究較少。另外，EU ETS涵蓋了30個(gè)國(guó)家，政策設(shè)計(jì)不僅要權(quán)衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展與減少溫室氣體排放之間的關(guān)系，還涉及各國(guó)的政治利益，鑒于此特殊性，本文認(rèn)為國(guó)家性或區(qū)域性的碳排放交易體系對(duì)我國(guó)更有借鑒意義。近年來(lái)，多個(gè)國(guó)家性、區(qū)域性和城市的碳排放交易體系已經(jīng)建立或?qū)⒁獙?shí)施，如新西蘭于2008年建立的碳排放交易體系、2009年正式實(shí)施的區(qū)域溫室氣體倡議(RGGI)、日本東京都2010年建立的總量限制與交易體系、2012年澳大利亞實(shí)施的碳價(jià)格機(jī)制(CPM)、2013年正式啟動(dòng)的西部氣候倡議 (WCI)、2015年韓國(guó)將要實(shí)施的碳排放交易體系等。這些碳排放交易體系在一定程度上借鑒了EU ETS的經(jīng)驗(yàn)，并考慮到國(guó)家、地區(qū)或城市自身的特點(diǎn)，制定了相關(guān)的價(jià)格控制制度。

表2 國(guó)外碳排放交易體系的價(jià)格控制措施

(一)政府預(yù)留配額

從表2中可以看出，加入西部氣候倡議 (WCI)的加利福尼亞州和魁北克省采取了政府預(yù)留一定比例的措施，他們?cè)O(shè)立了價(jià)格控制儲(chǔ)備 (Price Containment Reserve，PCR)。以加利福尼亞州為例，當(dāng)企業(yè)面臨或預(yù)期碳價(jià)過(guò)高時(shí)，可以從政府那里以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)配額，但需要注意的是儲(chǔ)備配額只出售給有履約責(zé)任的企業(yè)。2013—2014年提供儲(chǔ)備的配額比例為1%，2015—2017年為4%，2018—2020年為7%;并規(guī)定2013年的儲(chǔ)備配額價(jià)格分為三類(lèi)，即每單位40美元、45美元、50美元，每年以5%的速度增長(zhǎng)，每類(lèi)的配額數(shù)量均等⑤⑥CARB.California Cap on Greenhouse Gas Emission and Market－based Compliance Mechanisms.http://www.arb.ca.gov/cc/capandtrade/ct_rf_april2013.pdf.California Air Resources Board.2013.?？笨耸〉膬r(jià)格控制儲(chǔ)備制度與加利福尼亞州的類(lèi)似。

另外，新西蘭的碳排放交易體系比較特殊，在過(guò)渡時(shí)期沒(méi)有設(shè)置碳排放總量的上限，因此配額的供給是無(wú)限量的;當(dāng)企業(yè)碳排放量超過(guò)免費(fèi)配額時(shí)，可以從政府那里以固定價(jià)格25新西蘭元購(gòu)買(mǎi)配額，也可以從市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)配額來(lái)完成其履約責(zé)任⑦New Zealand Climate Change Information.http://www.climatechange.govt.nz/，2012.。

(二)設(shè)置價(jià)格限制

從表2中可以看出，澳大利亞、RGGI、WCI都設(shè)置了價(jià)格限制，共同的特點(diǎn)是設(shè)置最低價(jià)格的配額分配方式是以拍賣(mài)為主 (如澳大利亞和RGGI)或是一部分配額采取拍賣(mài)方式 (如加利福尼亞州和魁北克省)。澳大利亞為了防止碳價(jià)格過(guò)度波動(dòng)，建立一系列碳價(jià)格機(jī)制。在固定價(jià)格時(shí)期 (2012—2015年)，政府會(huì)提供無(wú)限量的澳大利亞碳配額，以固定價(jià)格出售給有履約責(zé)任的企業(yè) (每年按實(shí)價(jià)遞增2.5%)，2012—2013年的價(jià)格為23澳元，2013—2014年的價(jià)格為24.15澳元，2014—2015年為25.40澳元。但在固定價(jià)格時(shí)期，這部分配額是不能交易也不能儲(chǔ)存的，可以說(shuō)這相當(dāng)于是對(duì)有履約責(zé)任的企業(yè)征收碳稅。而在可變價(jià)格時(shí)期 (從2015年7月開(kāi)始)，碳排放交易體系才正式實(shí)施，最低價(jià)格設(shè)在15澳元 (每年按實(shí)價(jià)遞增4%)，最高價(jià)格設(shè)在20澳元 (每年按實(shí)價(jià)遞增5%)①Australia Government Clean Energy Regulator.Carbon Pricing Mechanism.http://www.cleanenergyregulator.gov.au/Carbon－Pricing－Mechanism/About－the－Mechanism/Pages/default.aspx，2013－01－15.。RGGI、加利福尼亞州和魁北克省都對(duì)拍賣(mài)的配額價(jià)格設(shè)置了最低價(jià) (price floor)。

(三)配額的跨期使用

配額的儲(chǔ)存與借用是配額的跨期分配問(wèn)題，配額使用在時(shí)間上的靈活性會(huì)減少成本，降低價(jià)格波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)干擾的負(fù)面影響。一般來(lái)說(shuō)，幾乎所有的國(guó)家都允許儲(chǔ)存配額，但并不允許無(wú)限儲(chǔ)存 (具體見(jiàn)表3)。例如，加利福尼亞州和魁北克省都允許儲(chǔ)存配額，但受到持有配額的上限限制。有少數(shù)國(guó)家允許預(yù)借配額，但有較嚴(yán)格的限制。例如，韓國(guó)規(guī)定只允許在同一個(gè)承諾期內(nèi)借用配額②Korea Environment Institute.Emission Trading Scheme for Low－Carbon Green Growth in Korea.http://unfccc.int/files/bodies/awg－lca/application/pdf/20120517_korea_1117.pdf，2012－05－17.;澳大利亞規(guī)定可以用下一年的配額來(lái)繳回今年的排放配額單位，但最多不得超過(guò)今年需要繳回配額數(shù)量的5%③Australia Government Clean Energy Regulator.Carbon Pricing Mechanism.http://www.cleanenergyregulator.gov.au/Carbon－Pricing－Mechanism/About－the－Mechanism/Pages/default.aspx，2013－01－15.。

表3 國(guó)外碳排放交易體系的配額儲(chǔ)存與借用的規(guī)定

(四)配額的抵消

碳排放交易體系中，即是否可以使用國(guó)際減排單位 (如CERs、ERUs、RMUs等)或國(guó)內(nèi)的其他減排信用單位等來(lái)抵消需要繳回的配額量。

在實(shí)踐中，大部分國(guó)家對(duì)國(guó)際減排單位、國(guó)內(nèi)其他減排單位的使用都有所限制 (具體見(jiàn)表4)，這主要分為兩類(lèi):一是既可以使用國(guó)際減排單位，也可以使用國(guó)內(nèi)的其他減排單位。例如，澳大利亞在固定價(jià)格時(shí)期不允許使用國(guó)際減排單位，但可以使用澳大利亞碳信用單位 (ACCUs)進(jìn)行抵消，最多不得超過(guò)履約責(zé)任的5%;在可變價(jià)格時(shí)期，可以用國(guó)際減排單位進(jìn)行抵消，但不能超過(guò)到2020年履約責(zé)任的50%，對(duì)ACCUs的使用沒(méi)有限制④Australia Government Clean Energy Regulator.Carbon Pricing Mechanism.http://www.cleanenergyregulator.gov.au/Carbon－Pricing－Mechanism/About－the－Mechanism/Pages/default.aspx，2013－01－15.。二是只可以使用國(guó)內(nèi)的其他減排單位進(jìn)行抵減。例如，RGGI規(guī)定五種類(lèi)別的項(xiàng)目⑤RGGI規(guī)定的五種可以獲得二氧化碳抵消的項(xiàng)目分別為垃圾填埋的甲烷捕獲和銷(xiāo)毀項(xiàng)目、六氟化硫減排項(xiàng)目、造林抵消項(xiàng)目、最終能源效率抵消項(xiàng)目、避免農(nóng)業(yè)肥料管理中的甲烷排放的抵消項(xiàng)目。可以獲得二氧化碳抵消信用，但最多只能使用配額的3.3%來(lái)進(jìn)行抵消①RGGI.http://www.rggi.org/docs/RGGI_Fact_Sheet.pdf.Regional Greenhouse Gas Initiative.2012.。加利福尼亞州的抵消信用有四個(gè)來(lái)源②加利福尼亞州的抵消信用來(lái)源:(1)承諾抵消信用，由加利福尼亞大氣資源委員會(huì) (CARB)批準(zhǔn)的四個(gè)抵消協(xié)議(即美國(guó)森林項(xiàng)目、牲畜項(xiàng)目、消耗臭氧物質(zhì)項(xiàng)目、城市森林項(xiàng)目);(2)早期行動(dòng)抵消信用，由CARB批準(zhǔn)的自愿減排項(xiàng)目;(3)基于部門(mén)的抵消信用，在核實(shí)的發(fā)展中國(guó)家或一些自己的行政轄區(qū)內(nèi)的信用項(xiàng)目 (包括REDD)，在第一承諾期不得超過(guò)2%，第二和第三承諾期不得超過(guò)4%，在2013—2020年期間排放總量不得超過(guò)97.7MtCO2e;(4)其他管理項(xiàng)目頒發(fā)的承諾抵消信用。，即承諾抵消信用、早期行動(dòng)抵消信用、基于部門(mén)的抵消信用、其他管理項(xiàng)目頒發(fā)的承諾抵消項(xiàng)目，這些抵消信用在每個(gè)承諾期中使用不得超過(guò)配額的8%，排放總量不得超過(guò)2.18億噸二氧化碳③CARB.California Cap on Greenhouse Gas Emission and Market－based Compliance Mechanisms.http://www.arb.ca.gov/cc/capandtrade/ct_rf_april2013.pdf.California Air Resources Board.2013.。日本東京都的碳排放交易體系可以使用的抵消信用主要包括:(1)在東京都內(nèi)的中小設(shè)施通過(guò)節(jié)能措施獲得的減排單位，對(duì)此類(lèi)抵消信用的使用沒(méi)有限制;(2)東京都以外的大型設(shè)施通過(guò)節(jié)約能源措施所獲得的減排量 (與能源相關(guān)的二氧化碳減排量)，對(duì)此類(lèi)減排單位的購(gòu)買(mǎi)不得超過(guò)基準(zhǔn)年排放量的1/3;(3)可再生能源證書(shū)④⑤TMG.Tokyo Cap－and－Trade Program:Japan's First Mandatory Emissions Trading Scheme.http://www.kankyo.metro.tokyo.jp/en/attachement/Tokyo－cap_and_trade_program－march_2010_TMG.pdf.Bureau of the Environment Tokyo Metropolitan Government.2010.。

表4 國(guó)際碳排放交易體系的配額抵消

三、討論與啟示

綜上所述，無(wú)論是政府預(yù)留一定比例的配額、設(shè)置價(jià)格限制，還是配額的跨期使用、配額的抵消，都是為了防止碳價(jià)格波動(dòng)過(guò)大，我們可以從以下兩個(gè)不同的角度來(lái)理解這些碳價(jià)格控制措施。

一方面，從控制價(jià)格的角度來(lái)看，政府在分配配額時(shí)預(yù)留一定比例的配額，并設(shè)置了不同等級(jí)的配額價(jià)格，可以理解為政府通過(guò)間接方式設(shè)置了碳價(jià)格上限。如果價(jià)格過(guò)高，有履約責(zé)任的企業(yè)可以從政府那里以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)配額，這在一定程度上緩解了價(jià)格過(guò)高所帶來(lái)的負(fù)面影響。但該方式并無(wú)法解決價(jià)格過(guò)低的問(wèn)題，而且政府出售預(yù)留的配額所獲得的收入應(yīng)該如何使用也需要進(jìn)一步討論。而政府設(shè)置最高價(jià)和最低價(jià)是一種直接的方式來(lái)控制碳價(jià)格。但需要注意的是，目前設(shè)置最高價(jià)、最低價(jià)主要是針對(duì)配額拍賣(mài)，而且設(shè)置合理的最高價(jià)和最低價(jià)方面有較大的難度，尤其是最低價(jià)。最高價(jià)可以根據(jù)其他國(guó)家或區(qū)域已成立的碳排放交易體系的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)確定，而最低價(jià)設(shè)定的主要目的之一是為了讓企業(yè)有動(dòng)力去投資碳減排技術(shù)，因此最低價(jià)需要根據(jù)不同行業(yè)特征來(lái)制定。

另一方面，從制度設(shè)計(jì)的靈活性角度來(lái)看，不同國(guó)家、區(qū)域或城市建立的碳排放交易體系對(duì)配額是否允許儲(chǔ)存和預(yù)借、配額的抵消范圍上有所差異。配額的儲(chǔ)存與預(yù)借是配額使用在時(shí)間上的靈活性，當(dāng)有履約責(zé)任的企業(yè)碳排放小于政府分配的配額數(shù)量時(shí)，如果當(dāng)期的配額價(jià)格較高或企業(yè)預(yù)期配額價(jià)格會(huì)下降，那么企業(yè)會(huì)考慮當(dāng)期在市場(chǎng)上出售配額;如果當(dāng)期的配額價(jià)格較低或企業(yè)預(yù)期配額價(jià)格會(huì)上升，那么企業(yè)會(huì)考慮將配額儲(chǔ)存至下一年使用或出售。而配額的抵消是地理范圍上的靈活性，也就是說(shuō)有履約責(zé)任的企業(yè)向政府上繳的配額來(lái)源是多方面的，不僅包括免費(fèi)獲得的配額或是在市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)的配額，還包括強(qiáng)制減排區(qū)域內(nèi)沒(méi)有履約責(zé)任的企業(yè)和強(qiáng)制減排區(qū)域外的碳配額或碳抵消信用。這主要是考慮到不同區(qū)域的溫室氣體減排成本有所差異。因此，當(dāng)對(duì)某個(gè)區(qū)域設(shè)計(jì)碳排放交易體系時(shí)，來(lái)自其他區(qū)域的配額或碳抵消信用可以在何種程度上用來(lái)完成履約責(zé)任是十分重要的。但需要注意的是，在考慮靈活性的同時(shí)，需要限制其他區(qū)域的配額或碳抵消信用，否則難以控制本區(qū)域的二氧化碳排放總量，無(wú)法達(dá)到碳減排的目標(biāo)。

價(jià)格控制是碳排放交易體系設(shè)計(jì)中的重要內(nèi)容之一，從上述國(guó)家、區(qū)域或城市已建立或?qū)⒁⒌奶寂欧沤灰椎闹贫仍O(shè)計(jì)以及相關(guān)的討論中，可以得出以下兩方面的啟示:

第一，預(yù)留一定比例的配額。由于我國(guó)的碳排放交易試點(diǎn)的配額分配方式是免費(fèi)發(fā)放，直接設(shè)置最高價(jià)、最低價(jià)并不適用。而且由于正處于試點(diǎn)階段，制度設(shè)計(jì)還不成熟，政策的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致碳價(jià)格的大幅度波動(dòng)，給有履約責(zé)任的企業(yè)帶來(lái)不利影響。因此，可以考慮預(yù)留一定比例的配額來(lái)緩解碳價(jià)格過(guò)度波動(dòng)的影響。當(dāng)市場(chǎng)配額嚴(yán)重短缺、價(jià)格過(guò)高時(shí)，政府可以事先預(yù)留一定比例的配額通過(guò)固定價(jià)格將配額出售或拍賣(mài)給有履約責(zé)任的企業(yè);當(dāng)市場(chǎng)配額過(guò)多、價(jià)格過(guò)低時(shí)，政府可以用出售或拍賣(mài)配額所獲得的收入回購(gòu)部分配額。

第二，明確碳抵消項(xiàng)目的范圍和比例。目前我國(guó)在一些試點(diǎn)省市明確可以使用的配額抵消為中國(guó)核證自愿減排量 (CCER)，這可以鼓勵(lì)那些沒(méi)有加入碳排放交易體系的企業(yè)通過(guò)自愿減排的方式獲得減排單位，再賣(mài)給需要配額的企業(yè)，推動(dòng)自愿減排的發(fā)展。另外，進(jìn)一步細(xì)化和明確碳抵消項(xiàng)目的范圍，這些抵消信用需要經(jīng)試點(diǎn)省市核證才可以使用，這樣可以促進(jìn)其他非試點(diǎn)省市的節(jié)能減排項(xiàng)目，擴(kuò)大試點(diǎn)省市的輻射功能。

總之，我國(guó)碳排放交易體系正處于起步階段，相關(guān)的政策設(shè)計(jì)有待進(jìn)一步完善。從短期來(lái)看，預(yù)留一定比例的配額、明確碳抵消項(xiàng)目的范圍和比例有利于緩解碳價(jià)格大幅度波動(dòng)所帶來(lái)的不利影響。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，如果我國(guó)能形成全國(guó)統(tǒng)一的強(qiáng)制性碳排放交易體系、并與國(guó)際碳排放交易體系連接，這不僅可以擴(kuò)大碳市場(chǎng)、增加碳排放交易的流動(dòng)性，而且我國(guó)在碳價(jià)格上也會(huì)有較大的話語(yǔ)權(quán)。