蔡寧偉

近一階段，中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了又好又快的發(fā)展：2000年以來，國有銀行紛紛開啟上市歷程，不少大中型商業(yè)銀行也開始逐步走出去，啟動(dòng)了國際化的戰(zhàn)略。上世紀(jì)，具有國際影響力的中資銀行屈指可數(shù)，而今則實(shí)現(xiàn)了從“單兵作戰(zhàn)”向“集團(tuán)優(yōu)勢(shì)”的轉(zhuǎn)型。截至2012年6月，包括老牌的中國銀行和率先“走出去”的國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行在內(nèi)，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、北京銀行等十余家中資銀行都已計(jì)劃或啟動(dòng)在各大洲主要的國際金融中心展開布局，設(shè)立分行、子行或代表處，其中又以香港、澳門、紐約、倫敦、新加坡、首爾、悉尼等核心都市為主，大有燎原之勢(shì)。

但是，不少研究者和實(shí)踐者對(duì)于依靠什么走（What）、何時(shí)走（When）、誰來走（Who）、為誰走（Whom）、哪里走（Where）、怎么走（How）這“5W1H”的六方面根本問題仍然存在一定分歧。一些學(xué)者和部分銀行家各抒己見，從自身視角出發(fā)提出了很好的意見和建議；但對(duì)比其結(jié)論往往各有所長(zhǎng)、各執(zhí)一詞、莫衷一是，很難形成統(tǒng)一的思想和理念。筆者認(rèn)為：中資銀行的國際化有其固有的邏輯前提，這些前提是固化的、特定的和相對(duì)的，即具有其特有的比較優(yōu)勢(shì)。只有充分把握了邏輯前提的內(nèi)涵，才能更好地明確中資銀行的國際化戰(zhàn)略，才能更好地指導(dǎo)國際化戰(zhàn)略的實(shí)施，才能真正協(xié)調(diào)和解決“走出去”中“5W1H”的問題。

一、企業(yè)及其產(chǎn)品國際化是中資銀行國際化的首要邏輯前提

銀行有其固有的盈利模式，有其盈利的基本土壤，這是銀行生存和發(fā)展的根源。中資銀行也不例外，不能成為無源之水，也不能長(zhǎng)成無根之樹。銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)主要來源于存貸款，目前還有種類繁多的中間業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。因此，中資銀行存貸款的客戶，即公司和個(gè)人客戶便是其國際化的首要邏輯前提。這一前提具體還可以細(xì)分，直至發(fā)掘其真正的首要邏輯前提，并主要表現(xiàn)為產(chǎn)品的普及性、企業(yè)的盈利性和文化的輸出性。

（一）產(chǎn)品的普及性

就個(gè)人客戶而言，其盈利空間相對(duì)公司客戶較小。中資銀行走出去后，除非擁有廣泛和穩(wěn)定的客戶資源，否則難以實(shí)現(xiàn)盈利。相比之下，中資公司客戶才是中資銀行國際化真正的首要邏輯前提。中資企業(yè)走出去依靠的是其產(chǎn)品或服務(wù)的輸出，只有其產(chǎn)品或服務(wù)打入國際市場(chǎng)，獲得其他國家和地區(qū)客戶的廣泛認(rèn)可，才能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和全球化的環(huán)境下贏得市場(chǎng)先機(jī)，進(jìn)而提升市場(chǎng)占有率和客戶滿意度。所以，產(chǎn)品或服務(wù)便是中資企業(yè)的“代言人”。

（二）企業(yè)的盈利性

既然產(chǎn)品或服務(wù)便是中資企業(yè)的“代言人”，那么肯定存在一些“代言人”可以達(dá)到而企業(yè)本身無法企及的區(qū)域。這些區(qū)域或者因?yàn)榈乩砭嚯x、或者源于經(jīng)濟(jì)壁壘、或者由于政治環(huán)境、或者因其文化因素等導(dǎo)致中資企業(yè)難以或無法進(jìn)入。但是，中資企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的追求和對(duì)國際市場(chǎng)的開拓必然使其不能滿足本土生產(chǎn)的現(xiàn)狀。于是，中資企業(yè)逐步通過獨(dú)資、合資、注資、并購等多種方式嘗試在境外建立分支機(jī)構(gòu)，有計(jì)劃地打造成國際范圍的生產(chǎn)渠道。

（三）文化的輸出性

如果說產(chǎn)品、企業(yè)或者服務(wù)是可視的、物質(zhì)的，那么蘊(yùn)含其中的文化、精神和思想則是透明的、虛擬的。這些非物質(zhì)的文化需要客戶通過使用、體驗(yàn)和交流來感受、分析和總結(jié)。從更廣的意義上來說，文化的交流不只是企業(yè)和產(chǎn)品所蘊(yùn)含的，也是文化的創(chuàng)造者本身——中國人所蘊(yùn)含的并沁入骨髓。除了企業(yè)和產(chǎn)品之外，中國的游客、留學(xué)生、駐外人員等也是文化的傳播者。文化交流本身是雙向的，從境外客戶的體驗(yàn)而言，恰是文化的輸出。

二、人民幣國際化是中資銀行國際化的重要邏輯前提

作為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的馬克思曾明確指出：貨幣具有價(jià)值和使用價(jià)值。在金銀本位時(shí)期，這類貴金屬在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)不約而同地被各國、各地選為支付中介，因此“金銀天然是貨幣”。隨著紙幣作為國家信用的唯一體現(xiàn)和金銀本位與紙幣價(jià)值衡量的脫鉤，各國發(fā)行的紙質(zhì)法定貨幣開始通行全球，其中以美元為最，一度被尊為“美金”。事實(shí)上，紙幣就其大小、材質(zhì)等而言并沒有太多的使用價(jià)值，作為價(jià)值尺度的交換價(jià)值才是其存在的根本意義。

（一）支付的主動(dòng)性

作為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的馬克思還認(rèn)為：交換價(jià)值是價(jià)值的表現(xiàn)。既然現(xiàn)代紙幣作為一種衡量商品或服務(wù)價(jià)值的介質(zhì)，那么人們特別是境外客戶為什么非要選擇使用這類紙幣不可呢？這也是中資企業(yè)和中資銀行最為熟悉的人民幣所關(guān)注的問題。事實(shí)上，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，廣大客戶的主動(dòng)選擇基本代表了客戶的某些真實(shí)意愿。筆者認(rèn)為：這類紙幣至少具備三個(gè)主要條件，一是幣值相對(duì)穩(wěn)定、二是具備保值和升值空間、三是為國際社會(huì)廣泛接受和使用。

（二）使用的便利性

就第三點(diǎn)為國際社會(huì)廣泛接受和使用而言，體現(xiàn)為人民幣使用的便利性。作為東道主，中資企業(yè)和中國人自然成為人民幣最容易接受的使用者。我們可以認(rèn)為：身處境外的中國人、華僑等成為人民幣使用最為廣泛的對(duì)象，走出去的中資企業(yè)或與中方有貿(mào)易往來的外國公司成為人民幣清算結(jié)算最為重要的“橋頭堡”。只有更為便利的人民幣，才有更為便利的中資銀行網(wǎng)絡(luò)；只有人民幣成為國際化的貨幣媒介，才有中資銀行成為國際化的支付渠道。

（三）信用的普適性

既然第三點(diǎn)可以作為使用便利性的解釋，那么人民幣支付主動(dòng)性的前兩個(gè)條件，即幣值相對(duì)穩(wěn)定、具備保值和升值空間的背后又隱含了什么意義呢？首先，幣值穩(wěn)定與一國貨幣的政策有關(guān)，又與一國的經(jīng)濟(jì)、政治和軍事實(shí)力有關(guān)。歸根到底，體現(xiàn)為一國的綜合國力。于是，人民幣便是中國綜合國力的展現(xiàn)。然而，具有綜合國力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)外還需要可靠、規(guī)范、持續(xù)的國家信用。只有這樣，才會(huì)有更多的外國顧客青睞人民幣，進(jìn)而依賴中資銀行。

三、資源的國際化是中資銀行國際化的必要邏輯前提

如果我們已經(jīng)擁有了世界級(jí)的中資企業(yè)，特別是制造產(chǎn)品的頂級(jí)中資實(shí)業(yè)和可以向全球范圍提供高品質(zhì)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)集群；如果我們還具備了為世界范圍廣泛接受的人民幣，成為各國國家儲(chǔ)備和世界性貨幣之一，那么中資銀行就一定能很順利地實(shí)現(xiàn)國際化戰(zhàn)略么？中資銀行就一定能在境外實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展么？筆者認(rèn)為：除上述兩大邏輯前提外，還需要資源國際化強(qiáng)有力的支持，具體表現(xiàn)為物質(zhì)資源的多元性、財(cái)政資源的國際性和人力資源的全球性。

（一）物資的多元化

眾所周知，中資企業(yè)的國際化依靠不同國家、地區(qū)之間的比較優(yōu)勢(shì)，無論是作為產(chǎn)品原料的比較優(yōu)勢(shì)，還是作為運(yùn)輸流動(dòng)的比較優(yōu)勢(shì)。中資銀行也是如此，首先應(yīng)該善于利用各種物質(zhì)資源?？梢試L試通過融入當(dāng)?shù)氐木C合利用建立物資渠道，如標(biāo)準(zhǔn)的境外營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和品牌建設(shè)等；嘗試通過世界范圍的全盤整合健全支撐體系，如規(guī)范的境外運(yùn)營(yíng)支持和服務(wù)保障機(jī)制等。所謂“君子善假于物”，就是這個(gè)道理。

（二）財(cái)政資源的國際化

支持中資銀行物質(zhì)資源多元化的重要力量之一是中資企業(yè)財(cái)政資源的國際化，二者相輔相成。財(cái)政資源的國際化有助于物質(zhì)資源實(shí)現(xiàn)多元化，物質(zhì)資源的多元化有助于財(cái)政資源的豐富和深化?？梢試L試通過研究對(duì)標(biāo)完善業(yè)務(wù)拓展，如尋找合理的境外避稅退稅手段等；嘗試通過構(gòu)建一體的支付體系，如7×24小時(shí)清算結(jié)算系統(tǒng)等。中資銀行財(cái)務(wù)資源和物質(zhì)資源的國際化也有助于支持中資企業(yè)走出去，進(jìn)而創(chuàng)造更為有利的發(fā)展環(huán)境。

（三）人力資源的全球化

無論物質(zhì)資源還是財(cái)政資源，都離不開運(yùn)用的主體——人才。中資銀行還應(yīng)加快培養(yǎng)國際化的金融人才，通過開發(fā)國際化人才的人力資本、社會(huì)資本和心理資本，構(gòu)建全通道、全方位和全球化的人力資源支持網(wǎng)絡(luò)。國際化的金融人才離不開系統(tǒng)的培養(yǎng)和選拔，擁有境外學(xué)習(xí)、生活和工作經(jīng)歷的人才具備更多的溝通便利、行為融合和文化優(yōu)勢(shì)。除了國際化的學(xué)歷和專業(yè)知識(shí)之外，可適應(yīng)全球化工作的身體、行為、習(xí)慣、文化也不可或缺。簡(jiǎn)而言之，擁有了國際化的胃，才可能擁有國際化的心。