顧文君

摘 要：農村小額貸款公司是我國近幾年來快速發(fā)展的一種新型農村金融組織，是一項完善農村金額體系、降低農村金額門檻、提高農村金額服務的創(chuàng)新舉措。但是，小額貸款公司在我國的發(fā)展歷史僅十年不到，尚處于探索階段，在其發(fā)展的過程中，存在著許多來自外部和自身的風險因素，對于小額貸款公司未來的發(fā)展有著不利的影響。因此，對小額貸款公司的風險管理進行分析與研究，對于小額貸款公司有效地控制和降低風險，提高自身的盈利能力具有實用價值，對于我國的經濟發(fā)展也具有重要的意義。

關鍵詞：小額貸款公司；風險；管理

0 引言

目前大部分小額貸款機構尚未建立一套完整的風險管理體系，客戶質量層次不齊，需要多層次性的風險管理加以區(qū)別。由于小額貸款機構的資金來源主要是股東的自有資金及少量的銀行融資，幾乎不存在任何杠桿放大效應，風險的最終承擔者是小額貸款公司本身，而部分有一定研發(fā)能力的機構不愿公開自身的風險管理模型和體系，小額貸款機構需要依靠自身力量開發(fā)出對內、對外全面有效的風險管理模型及體系，提高對貸款對象風險的識別能力，加強對貸款過程及貸款對象的管理能力。

1 研究小額貸款公司風險管理的意義

1.1 有助于提高風險判斷能力

提高小額貸款機構對貸款對象的風險判斷能力，防范因為對貸款企業(yè)或個人的基本素質判斷錯誤帶來的風險。貸款對象的信用狀況直接影響著小額貸款公司自身資金的安全，小貸公司客戶資產質量較銀行客戶肯定存在一定差距，具有抵質押物不充足或根本無抵質押物，保證方式為單一的第三方信用反擔保等特征，該類企業(yè)若能承受小貸公司利息，其盈利能力必定較強，銷售渠道穩(wěn)定，且應收款項回籠情況良好，當貸款對象不具備還款能力的時候此筆貸款將面臨著較高的風險敞口。

1.2 為商業(yè)銀行是否與小額貸款機構合作提供依據

按照監(jiān)管部門的規(guī)定，小額貸款機構可以有一定比例的外部融資以及可以開展不超過一定比例的擔保業(yè)務，這些業(yè)務可以增加小額貸款機構的收入。擔保業(yè)務的開展需要商業(yè)銀行參照外部信用評級機構的等級確定與其合作的保證金比例、授信額度及合作中小企業(yè)貸款的審批程序。而在判定過程中，對小額貸款機構的風險管理制度、結構、流程、后果處置較為看重，最終的評定等級將直接影響商業(yè)銀行的合作與否，也將影響小額貸款機構最終的盈利渠道。

1.3 有助于小額貸款公司實現差別定價

小額貸款公司可以根據內部建立的風險管理體系對風險進行分類管理，實現對不同風險類型貸款主體的貸款利率的差別定價。目前絕大部分小額貸款公司不是依據內部風險管理中的分類不同實現差別定位，更多的是采取基本一致的貸款利率處理，但是放款對象的還款能力、還款意愿及經營實力不同，貸款的風險存在較大差別，小額貸款公司可以根據對所有客戶進行風險評判的不同等級，給予中小企業(yè)不同的利率定價。

1.4 有利于完善小額貸款機構對貸款人進行風險管理評價的模型

小額貸款公司在對貸款人風險管理評價過程中需要考慮外部信用征信對中小企業(yè)整體風險信用狀況的影響，小額貸款機構作為中小企業(yè)貸款的唯一風險承擔者，貸款人風險信用狀況用準確的風險等級進行度量，將提高小額貸款機構對貸款人風險管理評價模型的準確度。

1.5 有助于小額貸款公司提高風險管理者的管理能力

小額貸款公司建立自身的風險管理體系將迫使內部風險管理人員提高自身風險管理的能力。目前部分小額貸款公司存在向客戶承諾貸款、帳外收取高額利息、短期資金周轉的現象，這種行為最后導致內部客戶質量發(fā)生“劣幣驅逐良幣”的現象。小額貸款機構通過將自身的風險管理體系的評價結果與實際操作人員風險判斷結果進行匹配，迫使內部風險管理人員提高評級的作業(yè)質量和結果的公信力。內部風險管理人員工作質量的提高，可以充分彌補小額貸款機構自身風險管理體系的不足。

2 我國小額貸款公司的風險來源

2.1 外部原因

小額貸款機構的信貸風險是指小額貸款機構在經營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額貸款機構遭受損失的可能性。小額貸款機構風險的來源是多種多樣的，來自于小額貸款機構的外部原因有以下幾個主要方面。

（1）自然風險。對于以農業(yè)貸款為主的小額貸款機構而言，其主要投向是農村種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，而傳統(tǒng)的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)對自然條件的依賴性都很強，抵御自然災害的能力較弱，一旦所在地區(qū)發(fā)生自然災害，大量客戶可能同時發(fā)生違約，這可能導致小額貸款機構的

破產。

（2）信用風險。信用風險是指因借款人發(fā)生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額貸款機構所簽的合同條款全部或部分償還債務，造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產生損失的風險。小額貸款是小額貸款機構的主要業(yè)務活動。小額貸款的投放要求小額貸款機構對借款人的信用水平作出判斷，但這些判斷并非總是正確的，而借款人的信用水平也可能會因各種原因而下降，因此小額貸款機構面臨的一個主要風險就是貸款對象無力履約的風險。這是小額貸款經營中最直接也是最主要的風險，是導致小額貸款機構虧損甚至倒閉的主要原因。只要小額貸款機構通過實際或默許的契約協(xié)議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，均產生信用風險。

（3）經濟環(huán)境風險。從宏觀經濟環(huán)境而言，國家的宏觀經濟條件、宏觀經濟政策和金融監(jiān)管政策等都會形成小額貸款機構風險的源泉。例如，宏觀經濟中的通貨膨脹的高低以及經濟周期的不同階段將對小額貸款機構的信用管理、利率水平及其各項業(yè)務產生巨大影響；宏觀經濟政策會對各個行業(yè)具有巨大影響，小額貸款機構投放的產業(yè)也不例外，宏觀經濟政策的變動在引起相關產業(yè)變動的同時，也給小額貸款機構帶來了風險；金融監(jiān)管當局的目標與小額貸款機構的目標可能并不一致，相關監(jiān)管政策也可能成為小額貸款機構風險的一個

來源。

2.2 內部原因

（1）員工風險。小額貸款機構員工的素質對小額貸款的效率、成本以及小額貸款機構的財務狀況都有重要影響。員工應該接受過一定的教育和專業(yè)培訓，最好是既有一定的理論基礎又有實際的操作經驗，同時，還要求員工有組織能力和創(chuàng)新能力。小額貸款機構的員工應該具有良好的品德，其自身必須是值得信任的，誠實且具有高尚的職業(yè)道德，這樣才能為客戶樹立良好信用的榜樣。同時，員工對工作和客戶的責任感尤為重要，這不僅一定程度上決定著小額貸款的效率，還影響著貸款的風險和成本乃至小額貸款機構的財務狀況。

（2）管理風險。管理作為任何一個公司生存、發(fā)展的重要課題在小額貸款機構中可能產生兩類主要的風險。其一是小額貸款機構管理之初的一些制度性設計缺陷，也會給小額貸款機構的運行帶來風險。例如，小額貸款機構普遍采用小組聯(lián)保機制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴重的“道德風險”隱患——既然別人已經違約了，我為什么還要還貸呢？而且，小額貸款機構的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔保的情況下，其信貸資產組合面臨“協(xié)變風險”，可能會出現大量客戶同時違約的情況，這可能會導致小額貸款機構的破產。

其二在管理的整個過程中，即便有了完善的制度也有可能出現不規(guī)范經營，而這正是小額貸款機構風險的最不可忽視的一個重要

來源。

（3）操作風險。操作風險是指由于小額貸款機構信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致信貸資產的損失。操作風險直接與小額貸款機構的信貸管理體制有關，一旦發(fā)生，引起的損失可能非常巨大。

最重大的操作風險在于信貸管理內部控制以及公司治理機制的失效。這種失效狀態(tài)可能因為失誤、欺騙、未能及時作出反應而導致小額貸款機構信貸資產受到損失。

事實上，制度風險的存在也是影響小額貸款機構存亡與發(fā)展的重要因素，這在中國尤為突出。由于沒有合法的身份地位，民間小額貸款機構隨時面臨著“關門歇業(yè)”的可能性。中國的小額貸款雖然發(fā)展比較緩慢，但是隨著近三年來政策的放寬，機構種類、資金渠道不斷豐富，信貸產品、管理模式、監(jiān)管辦法都有所創(chuàng)新，出現了更多的市場競爭。這充分證明了：法律的訂立雖然通常滯后于成功的實踐，但顯而易見的是發(fā)展小額信貸和相關法律法規(guī)的不斷健全完善是同步進行的，法律和實踐相互促進、相得益彰，小額貸款實現專業(yè)化和規(guī)范化的過程也是小額信貸政策法律走向成熟的過程。

3 小額貸款公司的風險管理建議

3.1 樹立全面風險管理的理念

建立完善的內部控制制度和有效的風險補償機制小額貸款公司金融風險的內部控制機制是一種自律行為，規(guī)范有效的金融風險內控體系應以合理分工、權力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權制度、科學的業(yè)務制約和監(jiān)督制度以及規(guī)范的崗位管理制度，通過合理授權，要求員工在其權限內承擔相應的職責和風險。內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環(huán)節(jié)，并應當具有前瞻性，且應隨著公司經營戰(zhàn)略、經營方針、經營理念等內部環(huán)境的變化和國家法律法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時進行相應的修改和完善，根據業(yè)務的發(fā)展增加新的監(jiān)控內容。

3.2 完善風險管理組織結構，強化風險評估制度

風險評估是內部風險控制系統(tǒng)的基礎組成部分，要使控制制度發(fā)揮其應有的作用，HF公司必須清楚所面臨的風險，并對整個企業(yè)的風險進行定性或定量的評估，然后針對風險評估的結果采取相應的控制活動。其實內部控制也就是風險的管理與控制活動，這一系列活動的完成及監(jiān)控有賴于完善的風險管理組織結構。

3.3 弱化逐利性，加強風險識別及風險應對能力

小貸公司目前高貸款利率以及高額的利潤額足夠讓任何一個實體經營者眼紅。部分并不具備出資能力或者日常經營性現金流并不充足的企業(yè)，也紛紛成為小貸公司成立發(fā)起人。其成立目的就是為了通過小貸公司的商業(yè)銀行融資，獲取利率收益，從而達到其補充自身現金流或空手套白狼的目的。

4 結語

綜上所述，風險管理的完善對小額貸款公司的生存發(fā)展具有十分重要的作用，所以建立健全風險管理體系對小額貸款公司的發(fā)展尤為重要。針對目前絕大部分小額貸款機構缺乏對貸款對象進行風險判斷的綜合評價體系，主要依靠內部人員的主觀判斷和外部信息相互參考結合的方法等情況，怎樣去建立一個與小額貸款公司實情相符的風險管理體系就會顯得尤為重要，所以小額貸款公司需要從實踐中常見的風險管理問題著手分析，建立起一個有助于小額貸款長期發(fā)展的風險管理制度。

參考文獻

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