□（東北財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 遼寧大連116025）

一、引言

國際四大在美國和其他西方國家的審計市場都保持著高質(zhì)量和良好聲譽，幾乎壟斷了全球最大型公司的審計業(yè)務(wù)。進(jìn)入我國審計市場后，國際四大也得到了我國政府的大力扶持，成為國內(nèi)大型企業(yè)甚至一些政府項目審計的首選。根據(jù)中國注冊會計師協(xié)會頒布的全國前百家會計師事務(wù)所信息，2002年至2011年十年間，國際四大在中國市場的收入和注冊會計師人數(shù)逐年增加，且其收入規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于本土所，一直穩(wěn)居前四名。僅2011年，國際四大的審計收入合計達(dá)到95億元，占前一百家會計師事務(wù)所總收入231億元的41%，平均收入是國內(nèi)十大的近四倍。

面對國際四大在中國的擴(kuò)張，為了提升境內(nèi)會計師事務(wù)所的規(guī)模與質(zhì)量，2006年9月，中國注冊會計師協(xié)會下發(fā)了《關(guān)于推動會計師事務(wù)所做大做強(qiáng)的意見 （征求意見稿）》，并于2007年1月正式通過。根據(jù)該意見，事務(wù)所做大做強(qiáng)的總體目標(biāo)是，用5-10年的時間，培育100家具有一定規(guī)模的事務(wù)所，并在該基礎(chǔ)上，發(fā)展10家能夠提供跨國經(jīng)營服務(wù)、能與國際四大會計師事務(wù)所相提并論的國際會計師事務(wù)所。由于擴(kuò)展事務(wù)所規(guī)模最快速的方式為現(xiàn)有會計師事務(wù)所的合并，因此自2006年起，在我國審計市場，具有證券、期貨資格的會計師事務(wù)所發(fā)生了大規(guī)模合并浪潮。那么經(jīng)過這六年的時間，相對四大而言，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所發(fā)展情況如何?對此問題進(jìn)行研究，具有顯著意義。本文運用Malmquist指數(shù)模型，以業(yè)務(wù)收入作為產(chǎn)出變量，以注冊會計師人數(shù)作為投入變量，對比國際四大與我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所2007年至2011年經(jīng)營效率的變化情況，分析影響效率變動的根源。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

對于會計師事務(wù)所動態(tài)效率的衡量，Banker et al.（2005）以事務(wù)所審計收入、稅務(wù)收入與管理顧問收入作為事物所產(chǎn)出變量，并以事務(wù)所員工人數(shù)、會計師人數(shù)與合伙人人數(shù)作為投入變量，采用Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)，分析美國1995年到1999年間，會計師事務(wù)所經(jīng)營效率的變化。實證結(jié)果顯示，事務(wù)所整體經(jīng)營效率有所提升，但將生產(chǎn)率指數(shù)區(qū)分為技術(shù)變動與相對效率變動后可發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)率的提升來自于技術(shù)進(jìn)步，由于四大會計師事務(wù)所營收的大幅成長，產(chǎn)業(yè)整體相對效率反而退步。國內(nèi)相關(guān)研究方面，比較有代表性的有兩篇，王詠梅等（2012）采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法實證分析了2002-2010年我國會計師事務(wù)所生產(chǎn)率的變化，以29家會計師事務(wù)所為樣本，研究認(rèn)為我國會計師事務(wù)所生產(chǎn)率取得了提高。邱吉福等（2012）運用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對我國2007至2009年的30家會計師事務(wù)所的生產(chǎn)效率進(jìn)行分析，認(rèn)為我國會計師事務(wù)所技術(shù)效率變動為正增長，總的生產(chǎn)力水平在逐漸下降。

綜上所述，由于研究樣本限制及研究區(qū)間差異，對我國會計師事務(wù)所動態(tài)生產(chǎn)效率的變化尚未取得一致的結(jié)論，這使得本文有了進(jìn)一步對此問題進(jìn)行研究的動機(jī)。

三、研究方法與數(shù)據(jù)來源

（一）Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)

在生產(chǎn)率研究方面，Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)是非參數(shù)DEA方法中應(yīng)用最為廣泛的一種測算效率的方法。本文使用 Fare et al.（1992） 定義的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)，將全要素生產(chǎn)率變動（TFP）分為兩個部分：第一部分EC為t到t+1期技術(shù)效率變動，表示會計師事務(wù)所規(guī)模及管理方法與決策是否正確、得當(dāng)。若EC>1，效率改善；EC<1，效率下降。第二部分TP為t到t+1期技術(shù)的變化，如果技術(shù)變化大于1，則意味著技術(shù)水平在考察的年份實現(xiàn)了跨越，即實現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步，否則為技術(shù)退步。TFP大于1意味著生產(chǎn)力有所改善。

（二）數(shù)據(jù)來源與指標(biāo)選取

1.數(shù)據(jù)來源。本文研究的是會計師事務(wù)所的動態(tài)運營效率，因此，采用了中國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的“2008、2009、2010、2011 及 2012 年度會計師事務(wù)所全國前百家信息”（參閱中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站）。出于研究需要，選用連續(xù)五年（2007年至2011年）進(jìn)入前一百強(qiáng)的會計師事務(wù)所，共49家，其中4家為國際四大，44家為中國本土?xí)嬍聞?wù)所，一家為其他。

2.投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)的選擇。利用DEA方法對會計師事務(wù)所經(jīng)營效率進(jìn)行分析，關(guān)鍵是投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)的選擇。Banker等（2005）將高級合伙人數(shù)量、執(zhí)業(yè)人員數(shù)量及其他雇員數(shù)量作為投入指標(biāo)，將審計服務(wù)收入、稅收服務(wù)收入和管理咨詢收入作為產(chǎn)出指標(biāo)。許漢友等（2008）選取的投入指標(biāo)為CPA總?cè)藬?shù)、經(jīng)驗豐富的CPA人數(shù)、大學(xué)以上學(xué)歷的CPA人數(shù)、擁有的分所數(shù)量、會計師事務(wù)所所在的城市、會計師事務(wù)所的研發(fā)支出與品牌建設(shè)，產(chǎn)出指標(biāo)為審計業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)評估收入、其他業(yè)務(wù)收入、分所收入。由于數(shù)據(jù)限制，本文采用注冊會計師人數(shù)作為會計師事務(wù)所生產(chǎn)要素投入的替代變量，會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入作為產(chǎn)出指標(biāo)。

四、實證分析

（一）會計師事務(wù)所生產(chǎn)效率分年度動態(tài)分析

運用DEAP2.1軟件對國際四大與我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所2007-2011年間的動態(tài)生產(chǎn)效率進(jìn)行估算，計算研究期間全要素生產(chǎn)率及其分解指數(shù)變化情況，將它們的各項指標(biāo)取幾何平均值，得到的實證結(jié)果如表1所示，其中技術(shù)效率變化指數(shù)包括純技術(shù)效率的變動和規(guī)模效率變動。

為了更直觀形象地分析國際四大與我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所全要素生產(chǎn)率的變動情況，圖1給出了2007-2011年間的 Malmquist指數(shù)變動情況。相對國際四大，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所近五年取得了快速的發(fā)展。2007-2011年，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所實現(xiàn)了效率提高，平均年增長率為11.4%，尤其是2010年至2011年間，全要素生產(chǎn)率提高了23.9%。而國際四大從2007年至2011年間，全要素生產(chǎn)率平均降低了0.7%。相對國際四大，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所近五年取得了快速的發(fā)展。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致此期間生產(chǎn)率變化的主要原因是純技術(shù)效率的變動和規(guī)模效率的變動，而技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)在此期間平均降低了14.8%，低于國際四大。綜合上面的分析，整個研究期間，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所相對國際四大的Malmquist指數(shù)的快速增長趨勢主要是技術(shù)效率變化帶來的，這說明，整個行業(yè)的生產(chǎn)率水平的提高必須同時提高事務(wù)所的技術(shù)進(jìn)步程度，否則，行業(yè)整體的生產(chǎn)率水平必然受到影響，無法大幅度提升。

表1 2007-2011年國際四大與中國本土?xí)嫀熓聞?wù)所Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)及其分解比較

圖1四大與中國本土?xí)嫀熓聞?wù)所Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)比較

（二）會計師事務(wù)所生產(chǎn)效率動態(tài)分析

本文部分統(tǒng)計了2007-2011年中國會計師事務(wù)所生產(chǎn)率變化各事務(wù)所平均值，發(fā)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率增長最快的本土?xí)嫀熓聞?wù)所有三家，中匯（35%）、信永中和 （33.6%）及立信（33.5%）。我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所技術(shù)效率變化指數(shù)平均增長為35.3%。從各會計師事務(wù)所具體情況來看，高于平均增長率的有18家，其中上升程度最大的上海滬港金茂會計師事務(wù)所，平均增長率達(dá)到79.7%，但是其技術(shù)進(jìn)步平均最低，降低了31.9%；浙江德威會計師事務(wù)所技術(shù)效率平均增長為70.3%，但是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)則降低了27.2%，這進(jìn)一步說明，整個行業(yè)的生產(chǎn)率水平的提高必須同時提高會計師事務(wù)所的技術(shù)進(jìn)步程度和大多數(shù)事務(wù)所的跟隨程度。

五、研究結(jié)論

2006年以后，我國注冊會計師行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了巨大的變化，本文運用Malmquist指數(shù)模型，對 2007至2011年國際四大與我國本土44家會計師事務(wù)所效率變動進(jìn)行對比分析，得出如下結(jié)論：

1.整個研究期間，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所的Malmquist生產(chǎn)率總體上保持了積極上升的趨勢，年均增長11.4%左右，高于國際四大的生產(chǎn)率發(fā)展水平。這說明2006年以來，我國注冊會計師行業(yè)做大做強(qiáng)戰(zhàn)略政策的實施效果是積極的。

2.從生產(chǎn)率增長變動的分解來看，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所生產(chǎn)率的快速增長主要受益于技術(shù)效率的提高，也就是規(guī)模與管理效率的改善，而技術(shù)進(jìn)步水平低于國際四大的發(fā)展。具體就各個會計師事務(wù)所而言，技術(shù)退步影響了會計師事務(wù)所整體生產(chǎn)效率的提升。

綜上所述，我國本土?xí)嫀熓聞?wù)所近五年來取得了較快的發(fā)展速度，有能力與國際四大競爭。同時，本土所的管理層在關(guān)注競爭和規(guī)模的同時，還應(yīng)在技術(shù)方面積極向國際四大學(xué)習(xí)，充分利用已有資源，進(jìn)一步做大做強(qiáng)。