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一、BT模式的概念及運作特點

（一）BT模式的概念

BT（Build-Transfer）模式，即“建設(shè)—移交”模式，是政府利用非政府資金來承建大型基礎(chǔ)設(shè)施項目，由投資建設(shè)方負責(zé)項目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時限內(nèi)將竣工后的項目移交給業(yè)主，業(yè)主根據(jù)事先簽訂的回購協(xié)議分期向建設(shè)方支付總投資的一種融資建設(shè)模式。

（二）BT模式的運作特點

BT項目運作的參與主體主要包括：項目業(yè)主、投資建設(shè)方、項目公司、施工建設(shè)單位、回購單位、金融保險機構(gòu)等，其具體的運作流程主要包括：確定項目階段，項目準備階段，招標、簽訂合同階段，融資、建設(shè)階段，移交、回購階段等。從BT模式的參與主體以及運作流程看，BT模式具有以下顯著特點：第一，BT是一種融資建設(shè)方式。第二，政府利用的是非政府資金，來滿足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要。第三，建設(shè)方應(yīng)具備較強的投融資能力和相應(yīng)的建筑資質(zhì)。第四，項目在規(guī)定的時間建成后立即有償轉(zhuǎn)讓給業(yè)主。

二、BT項目的實施方式及會計核算

（一）BT項目的實施方式

1.完全BT方式。是指由業(yè)主通過招標確定項目建設(shè)方，建設(shè)方按合同約定組建具有法人結(jié)構(gòu)的項目公司，由項目公司負責(zé)項目的融資和建設(shè)，項目建成后由業(yè)主回購的形式。項目公司實際履行代建職能，建設(shè)方不直接參與工程施工過程，因而對建設(shè)方無特殊資質(zhì)要求，只要求其具有較強的投融資能力即可。

2.BT工程總承包方式。是指業(yè)主通過招標確定項目建設(shè)方，由建設(shè)方按照合同約定對工程項目的勘察、設(shè)計、采購、施工、竣工驗收等實行全過程的承包，并承擔(dān)項目的全部投融資，由業(yè)主委托指派工程監(jiān)理，項目建成后由業(yè)主回購的形式。建設(shè)方必須是同時具備較強的投融資能力和相應(yīng)資質(zhì)的總承包企業(yè)。

3.BT施工承包方式。是指業(yè)主通過招標確定項目建設(shè)方，建設(shè)方按合同約定負責(zé)部分工程施工或發(fā)包，工程項目的勘察、設(shè)計、監(jiān)理等工作由業(yè)主實施，項目驗收合格后由業(yè)主回購的形式，建設(shè)方必須是具備較強投融資能力和相應(yīng)資質(zhì)的企業(yè)。

這三種方式中，第一種模式由于建設(shè)方投資風(fēng)險較大及項目公司技術(shù)力量較弱，在我國很少得到實施。第二種和第三種方式較為常見，兩者的主要區(qū)別在于前者建設(shè)方對工程項目實施的是全過程承包，在我國大力發(fā)展總承包模式的環(huán)境下，這種模式有比較好的政策支持。后者建設(shè)方只負責(zé)部分工程施工，該方式下的建設(shè)項目規(guī)模大、難度高，建設(shè)方通常將工程項目拆分成若干標段實施保證工程質(zhì)量，目前我國主要采用這種模式。

（二）BT項目的會計核算

1.采用完全BT方式，應(yīng)按照《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》規(guī)定核算，在“長期股權(quán)投資”科目中核算設(shè)立項目公司的投資資金，并按長期股權(quán)投資的核算方法進行后續(xù)計量，而項目公司提供建造服務(wù)則應(yīng)按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》規(guī)定核算，項目公司按工程進度確定工程成本，按完工百分比法確認合同收入和合同費用。

2.采用BT工程總承包方式，建設(shè)方既提供建造服務(wù)又承擔(dān)融資責(zé)任，這種方式實質(zhì)上為建設(shè)方直接參與工程建設(shè)，因而滿足建造合同準則相關(guān)收入和費用的確定條件，應(yīng)按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》規(guī)定核算，建設(shè)方按工程進度確定工程成本，按完工百分比法確認合同收入和合同費用。同時建設(shè)方承擔(dān)融資責(zé)任，應(yīng)按籌措資金的具體方式對照相應(yīng)的會計準則進行核算，將籌措資金成本納入建設(shè)方的工程成本。

3.采用BT工程承包方式，實質(zhì)上有代政府墊付資金的性質(zhì)，到期按約定金額收回投資，因而滿足“到期日固定、回收金額固定或可確定、且企業(yè)有明確和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)”的條件，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具》確認和計量規(guī)定核算，建設(shè)方在建設(shè)期支付的實際工程進度款、人員工資、原材料和資本化利息等應(yīng)先在“長期應(yīng)收款”科目中核算，待項目建設(shè)完工后，將長期應(yīng)收款賬面價值轉(zhuǎn)入持有至到期投資，形成持有至到期投資的初始計量，回購期內(nèi)的后續(xù)計量，則應(yīng)當(dāng)采用實際利率法，按攤余成本計量確認回購期內(nèi)的投資收益。而具體承包項目施工單位則按照 《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》規(guī)定核算。

三、BT施工承包方式的會計核算案例

（一）工程項目簡介

A建筑集團總公司（以下簡稱A公司）于2010年元月中標B市東部新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施BT項目，工程預(yù)算總投資為52 100萬元（包括建設(shè)期利息），工程的勘察、設(shè)計、監(jiān)理等工作由B市新區(qū)負責(zé)，全部工程要求于2012年12月31日前竣工投入使用，工程質(zhì)量要求優(yōu)質(zhì)。

BT合同回購價為63 000萬元，回購價包括：工程總成本、回購期利息；回購期限：三年；回購資金的支付方式；按移交日后每年年末等額支付21 000萬元?；刭徠诶?，從竣工日起按實際利率計算（以年為計算單位）。

2010年2月A公司立即組織集團所屬4家施工單位進場，并嚴格按照合同約定的日期制定工程建設(shè)進度，2010年A公司實際完成30%的工程，2011年實際完成40%的工程，剩余的工程于2012年11月30日順利完成，并于2012年12月15日完成項目驗收，項目完工審結(jié)價為52 000萬元。A公司于2012年12月31日正式移交B市投入使用。按合同約定B市應(yīng)于移交日后三年內(nèi)每年年末等額支付回購款21 000萬元。

表1 B市東部新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施BT項目情況一覽表

（二）A公司的會計核算

1.2010年12月31日完成30%的工程進度，A公司應(yīng)按實際發(fā)生的工程進度款、人工費、材料費及可資本化銀行利息等記入“長期應(yīng)收款”科目。

借：長期應(yīng)收款——B市東部新區(qū)156 300 000

貸：銀行存款/應(yīng)付工資/原材料/長期借款等

156 300 000

2.2011年12月31日完成40%的工程進度。

借：長期應(yīng)收款——B市東部新區(qū)208 400 000

貸：銀行存款/應(yīng)付工資/原材料/長期借款等

208 400 000

3.2012年12月15日完成剩余工程進度，完工審結(jié)價為52 000萬元。

借：長期應(yīng)收款——B市東部新區(qū)155 300 000

貸：銀行存款/應(yīng)付工資/原材料/長期借款等

155 300 000

4.2012年12月31日正式移交B市政府，A公司應(yīng)將長期應(yīng)收款賬面價值結(jié)轉(zhuǎn)至持有至到期投資科目中核算回購款。

借：持有至到期投資——B市東部新區(qū)520 000 000

貸：長期應(yīng)收款——B市東部新區(qū)520 000 000

5.2013年12月31日收到B市第一年回購款21 000萬元，按實際利率法計算回購期投資收益。

用插值法計算實際利率i∶

21 000×（P/A，I，3）=52 000

當(dāng) i=10%時，21 000×2.486=52 206

當(dāng) i=12%時，21 000×2.401=50 421

因此，i=10%+2%×［（52 206-52 000）÷（52 206-50 421）］≈10.23%。

表2 持有至到期投資利息調(diào)整表 單位：萬元

借：銀行存款 210 000 000

貸：持有至到期投資——B市東部新區(qū)156 800 000

投資收益 53 200 000

6.2014年12月31日收到B市第二年回購款21 000萬元。

借：銀行存款 210 000 000

貸：持有至到期投資——B市東部新區(qū)172 840 000

投資收益 37 160 000

7.2015年12月31日收到B市第三年回購款21 000萬元。

借：銀行存款 210 000 000

貸：持有至到期投資——B市東部新區(qū)190 360 000

投資收益 19 640 000