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BT(Build-Transfer)模式,即“建設—移交”模式,是政府利用非政府資金來承建大型基礎設施項目,由投資建設方負責項目的融資、建設,并在規(guī)定時限內(nèi)將竣工后的項目移交給業(yè)主,業(yè)主根據(jù)事先簽訂的回購協(xié)議分期向建設方支付總投資的一種融資建設模式。
BT項目運作的參與主體主要包括:項目業(yè)主、投資建設方、項目公司、施工建設單位、回購單位、金融保險機構(gòu)等,其具體的運作流程主要包括:確定項目階段,項目準備階段,招標、簽訂合同階段,融資、建設階段,移交、回購階段等。從BT模式的參與主體以及運作流程看,BT模式具有以下顯著特點:第一,BT是一種融資建設方式。第二,政府利用的是非政府資金,來滿足基礎設施建設需要。第三,建設方應具備較強的投融資能力和相應的建筑資質(zhì)。第四,項目在規(guī)定的時間建成后立即有償轉(zhuǎn)讓給業(yè)主。
1.完全BT方式。是指由業(yè)主通過招標確定項目建設方,建設方按合同約定組建具有法人結(jié)構(gòu)的項目公司,由項目公司負責項目的融資和建設,項目建成后由業(yè)主回購的形式。項目公司實際履行代建職能,建設方不直接參與工程施工過程,因而對建設方無特殊資質(zhì)要求,只要求其具有較強的投融資能力即可。
2.BT工程總承包方式。是指業(yè)主通過招標確定項目建設方,由建設方按照合同約定對工程項目的勘察、設計、采購、施工、竣工驗收等實行全過程的承包,并承擔項目的全部投融資,由業(yè)主委托指派工程監(jiān)理,項目建成后由業(yè)主回購的形式。建設方必須是同時具備較強的投融資能力和相應資質(zhì)的總承包企業(yè)。
3.BT施工承包方式。是指業(yè)主通過招標確定項目建設方,建設方按合同約定負責部分工程施工或發(fā)包,工程項目的勘察、設計、監(jiān)理等工作由業(yè)主實施,項目驗收合格后由業(yè)主回購的形式,建設方必須是具備較強投融資能力和相應資質(zhì)的企業(yè)。
這三種方式中,第一種模式由于建設方投資風險較大及項目公司技術(shù)力量較弱,在我國很少得到實施。第二種和第三種方式較為常見,兩者的主要區(qū)別在于前者建設方對工程項目實施的是全過程承包,在我國大力發(fā)展總承包模式的環(huán)境下,這種模式有比較好的政策支持。后者建設方只負責部分工程施工,該方式下的建設項目規(guī)模大、難度高,建設方通常將工程項目拆分成若干標段實施保證工程質(zhì)量,目前我國主要采用這種模式。
1.采用完全BT方式,應按照《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》規(guī)定核算,在“長期股權(quán)投資”科目中核算設立項目公司的投資資金,并按長期股權(quán)投資的核算方法進行后續(xù)計量,而項目公司提供建造服務則應按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》規(guī)定核算,項目公司按工程進度確定工程成本,按完工百分比法確認合同收入和合同費用。
2.采用BT工程總承包方式,建設方既提供建造服務又承擔融資責任,這種方式實質(zhì)上為建設方直接參與工程建設,因而滿足建造合同準則相關(guān)收入和費用的確定條件,應按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》規(guī)定核算,建設方按工程進度確定工程成本,按完工百分比法確認合同收入和合同費用。同時建設方承擔融資責任,應按籌措資金的具體方式對照相應的會計準則進行核算,將籌措資金成本納入建設方的工程成本。
3.采用BT工程承包方式,實質(zhì)上有代政府墊付資金的性質(zhì),到期按約定金額收回投資,因而滿足“到期日固定、回收金額固定或可確定、且企業(yè)有明確和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)”的條件,應當按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具》確認和計量規(guī)定核算,建設方在建設期支付的實際工程進度款、人員工資、原材料和資本化利息等應先在“長期應收款”科目中核算,待項目建設完工后,將長期應收款賬面價值轉(zhuǎn)入持有至到期投資,形成持有至到期投資的初始計量,回購期內(nèi)的后續(xù)計量,則應當采用實際利率法,按攤余成本計量確認回購期內(nèi)的投資收益。而具體承包項目施工單位則按照 《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》規(guī)定核算。
A建筑集團總公司(以下簡稱A公司)于2010年元月中標B市東部新區(qū)基礎設施BT項目,工程預算總投資為52 100萬元(包括建設期利息),工程的勘察、設計、監(jiān)理等工作由B市新區(qū)負責,全部工程要求于2012年12月31日前竣工投入使用,工程質(zhì)量要求優(yōu)質(zhì)。
BT合同回購價為63 000萬元,回購價包括:工程總成本、回購期利息;回購期限:三年;回購資金的支付方式;按移交日后每年年末等額支付21 000萬元?;刭徠诶ⅲ瑥目⒐と掌鸢磳嶋H利率計算(以年為計算單位)。
2010年2月A公司立即組織集團所屬4家施工單位進場,并嚴格按照合同約定的日期制定工程建設進度,2010年A公司實際完成30%的工程,2011年實際完成40%的工程,剩余的工程于2012年11月30日順利完成,并于2012年12月15日完成項目驗收,項目完工審結(jié)價為52 000萬元。A公司于2012年12月31日正式移交B市投入使用。按合同約定B市應于移交日后三年內(nèi)每年年末等額支付回購款21 000萬元。
表1 B市東部新區(qū)基礎設施BT項目情況一覽表
1.2010年12月31日完成30%的工程進度,A公司應按實際發(fā)生的工程進度款、人工費、材料費及可資本化銀行利息等記入“長期應收款”科目。
借:長期應收款——B市東部新區(qū)156 300 000
貸:銀行存款/應付工資/原材料/長期借款等
156 300 000
2.2011年12月31日完成40%的工程進度。
借:長期應收款——B市東部新區(qū)208 400 000
貸:銀行存款/應付工資/原材料/長期借款等
208 400 000
3.2012年12月15日完成剩余工程進度,完工審結(jié)價為52 000萬元。
借:長期應收款——B市東部新區(qū)155 300 000
貸:銀行存款/應付工資/原材料/長期借款等
155 300 000
4.2012年12月31日正式移交B市政府,A公司應將長期應收款賬面價值結(jié)轉(zhuǎn)至持有至到期投資科目中核算回購款。
借:持有至到期投資——B市東部新區(qū)520 000 000
貸:長期應收款——B市東部新區(qū)520 000 000
5.2013年12月31日收到B市第一年回購款21 000萬元,按實際利率法計算回購期投資收益。
用插值法計算實際利率i∶
21 000×(P/A,I,3)=52 000
當 i=10%時,21 000×2.486=52 206
當 i=12%時,21 000×2.401=50 421
因此,i=10%+2%×[(52 206-52 000)÷(52 206-50 421)]≈10.23%。
表2 持有至到期投資利息調(diào)整表 單位:萬元
借:銀行存款 210 000 000
貸:持有至到期投資——B市東部新區(qū)156 800 000
投資收益 53 200 000
6.2014年12月31日收到B市第二年回購款21 000萬元。
借:銀行存款 210 000 000
貸:持有至到期投資——B市東部新區(qū)172 840 000
投資收益 37 160 000
7.2015年12月31日收到B市第三年回購款21 000萬元。
借:銀行存款 210 000 000
貸:持有至到期投資——B市東部新區(qū)190 360 000
投資收益 19 640 000