文┃馬桂燕（中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)信息中心）

2012年賴氨酸市場(chǎng)，供大于求的局面尤為嚴(yán)峻。

2012年我國(guó)賴氨酸市場(chǎng)在巨大的供大于求、生豬養(yǎng)殖效益欠佳以及終端飼料廠批量采購(gòu)積極性較差等多重不利因素的影響下，價(jià)格呈現(xiàn)震蕩下滑態(tài)勢(shì)。本文將從賴氨酸的進(jìn)出口量以及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)行情等方面著手對(duì)2012年的賴氨酸市場(chǎng)進(jìn)行回顧，并對(duì)2013年的賴氨酸市場(chǎng)做初步探討。

一、2012年國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)回顧：供大于求的形勢(shì)極其嚴(yán)峻

1.進(jìn)、出口基本情況。2012年我國(guó)累計(jì)出口賴氨酸鹽及酯（下同）171345噸，較2011年上漲了59.34%。從圖1可以看出，2012年我國(guó)累計(jì)出口賴氨酸總量是近十年中出口數(shù)量最大的一年。受2008年、2009年世界金融危機(jī)的影響，我國(guó)賴氨酸出口總量在2006年、2007年后有所下降，從2010年開始，我國(guó)賴氨酸的出口從前兩年的低谷中逐步恢復(fù)，然而2011年我國(guó)賴氨酸的出口卻再次陷入困局，不過2012年賴氨酸出口形勢(shì)十分樂觀，對(duì)緩解國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)供大于求的局面起到了一定的積極作用。

◎圖1 2002—2012年賴氨酸出口總量對(duì)比

◎圖2 2008—2012年賴氨酸進(jìn)口總量對(duì)比

2012年我國(guó)賴氨酸出口總額為34500萬(wàn)美元，同比增加50.95%，出口均價(jià)為2.01美元/千克，同比下降4.29%。2012年我國(guó)向荷蘭和俄羅斯等國(guó)家出口的賴氨酸總量較大，且較上年呈現(xiàn)明顯的增加態(tài)勢(shì)，這直接使得2012年我國(guó)賴氨酸出口總量大幅增長(zhǎng)。2012年，我國(guó)向俄羅斯出口的賴氨酸數(shù)量占出口總量的22.7%，同比增加97.73%；我國(guó)向荷蘭出口的賴氨酸數(shù)量占出口總量的16.7%，同比增加204%。連續(xù)兩年來(lái)，在眾多的賴氨酸出口國(guó)家中，我國(guó)向俄羅斯出口的賴氨酸總量位居第一，比利時(shí)排名第二。2012年我國(guó)賴氨酸出口的主要海關(guān)有天津海關(guān)（32789噸）、青島海關(guān)（15625噸）、大連海關(guān)（101346噸）和合肥海關(guān)（11823噸）等，其中，2012年我國(guó)從天津、青島、大連海關(guān)出口的賴氨酸均較2011年有大幅度的增加。這說(shuō)明2012年以來(lái)以大成為主的賴氨酸生產(chǎn)廠家的出口形勢(shì)均較2011年有明顯的漲幅，出口形勢(shì)十分樂觀。

2012年我國(guó)賴氨酸進(jìn)口量為10640噸（圖2），同比增加19.96%，進(jìn)口金額為2251萬(wàn)美元，同比增加9.05%。2012年我國(guó)進(jìn)口賴氨酸的主要來(lái)源國(guó)有美國(guó)（6425噸）、泰國(guó)（3399噸），其中，2012年我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的賴氨酸數(shù)量同比增加了36.93%；而從泰國(guó)進(jìn)口的賴氨酸數(shù)量是上年同期的2倍。

◎圖3 2012年賴氨酸進(jìn)/出口均價(jià)對(duì)比

2012年賴氨酸的進(jìn)口均價(jià)為2.11美元/千克，較2011年下降了8.66%。2012年我國(guó)賴氨酸進(jìn)口和出口均價(jià)主要以震蕩整理為主，其中上半年賴氨酸的出口均價(jià)呈現(xiàn)明顯的下滑態(tài)勢(shì)，7月有所上升，9月賴氨酸出口價(jià)格大幅下挫，為1.73美元/千克，10、11月賴氨酸的出口價(jià)格基本與進(jìn)口價(jià)格相差無(wú)幾，12月進(jìn)口均價(jià)和出口均價(jià)大幅走低，均接近1.93美元/千克（圖3）。

2.基本價(jià)格行情。2012年在嚴(yán)峻的供大于求的影響下，我國(guó)賴氨酸市場(chǎng)價(jià)格整體以震蕩下行為主。3月開始啟動(dòng)下滑，進(jìn)入二季度，受國(guó)內(nèi)畜禽養(yǎng)殖業(yè)景氣度低迷以及上半年飼料需求整體偏淡的影響，賴氨酸價(jià)格跌勢(shì)加快，其中6月下滑幅度最大。6月底7月初，在賴氨酸價(jià)格持續(xù)了4個(gè)月的弱勢(shì)后，價(jià)格已經(jīng)降至成本線，鑒于此，國(guó)內(nèi)主流賴氨酸生產(chǎn)廠家聯(lián)合控貨，賴氨酸價(jià)格開始出現(xiàn)大幅度反彈跡象。10月在巨大的供大于求的壓力下，國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)再次理性下調(diào)，其弱勢(shì)延續(xù)至年末，12月底98.5%含量的賴氨酸報(bào)價(jià)集中在13.2元/千克，較年初的報(bào)價(jià)下調(diào)了4.0元/千克左右，下調(diào)幅度高達(dá)30.3%（圖4）。這與近一年以來(lái)國(guó)內(nèi)賴氨酸產(chǎn)能大幅擴(kuò)張緊密相連，賴氨酸市場(chǎng)的供需失衡是其價(jià)格逐步下跌的最為根本的原因。

3.市場(chǎng)行情主要影響因素。

◎圖4 2009—2012年國(guó)產(chǎn)98.5%賴氨酸國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)

表1 2012年主流賴氨酸生產(chǎn)廠家的主要?jiǎng)酉?/p>

（1）產(chǎn)能不斷大幅增長(zhǎng)，供大于求的壓力愈演愈烈。在產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的背景下，我國(guó)賴氨酸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，與以往相比，2012年賴氨酸主要供應(yīng)廠家由6家增加至10家以上，目前我國(guó)賴氨酸的主要生產(chǎn)廠家以大成、伊品、豐原、希杰、金玉米和東方希望6家為主，2012年還新增了成福、華星、星湖、升華拜克等4個(gè)生產(chǎn)廠家。由表1可以看出，未來(lái)兩年內(nèi)賴氨酸供大于求的局面或?qū)⒏訃?yán)峻。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前賴氨酸供大于求的現(xiàn)狀在近幾年內(nèi)勢(shì)必會(huì)對(duì)賴氨酸市場(chǎng)形成一定的壓力。

（2）賴氨酸市場(chǎng)需求增速緩慢。受供求關(guān)系、飼料和人工成本等諸多因素影響，2012年生豬養(yǎng)殖戶凈利潤(rùn)明顯減少，且與上年同期相比養(yǎng)殖收益下降幅度較大。總體來(lái)看，生豬養(yǎng)殖效益的下滑令多數(shù)豬農(nóng)的補(bǔ)欄積極性有所下降，豬料的消費(fèi)也難以明顯上量，從而極大地抑制了賴氨酸的消費(fèi)。

（3）多數(shù)終端飼料廠和貿(mào)易商以“小批量、多批次”的采購(gòu)策略為主。2012年以來(lái)，國(guó)內(nèi)多數(shù)大、中型飼料廠賴氨酸的庫(kù)存水平偏低，鑒于賴氨酸價(jià)格下滑速度過快，多數(shù)貿(mào)易商和終端以維持安全庫(kù)存為主，批量采購(gòu)積極性差，以“即買即用”的采購(gòu)策略為主；另外，國(guó)內(nèi)賴氨酸價(jià)格長(zhǎng)期處于持續(xù)下跌狀態(tài)，為了降低后期風(fēng)險(xiǎn)，手中持有數(shù)量較多貨源的貿(mào)易商不得不低價(jià)銷售，因此，貿(mào)易商和終端飼料廠對(duì)后期賴氨酸市場(chǎng)的悲觀預(yù)期也加劇了賴氨酸的弱勢(shì)。

圖5 2009—2012年我國(guó)生豬和能繁母豬存欄量對(duì)比

（4）其他飼料原料的市場(chǎng)行情對(duì)賴氨酸市場(chǎng)的影響。2012年全年部分地區(qū)玉米均價(jià)為2383元/噸，遠(yuǎn)高于2011年的2287元/噸，年比上漲4.2%?？傮w來(lái)看，2012年以來(lái)，全國(guó)玉米價(jià)格高位整理，玉米是賴氨酸的主要生產(chǎn)原料，通常將玉米價(jià)格作為賴氨酸價(jià)格“風(fēng)向標(biāo)”，因而玉米價(jià)格的走向直接影響了賴氨酸的生產(chǎn)成本，進(jìn)而對(duì)賴氨酸市場(chǎng)價(jià)格起到了一定的底部支撐作用。

2012年初，魚粉始終低位徘徊在7500～7600元/噸；6月底，受國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖需求刺激，國(guó)內(nèi)魚粉價(jià)格漲至11000元/噸，漲幅達(dá)到50%；截至12月底，秘魯普通魚粉價(jià)格達(dá)到13500元/噸的年度高位收尾，逼近魚粉市場(chǎng)歷史高點(diǎn)。由于魚粉和豆粕與賴氨酸存在一定的替代關(guān)系，魚粉和豆粕價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)也對(duì)賴氨酸市場(chǎng)有一定的有利作用。

二、2013年國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)展望：消費(fèi)有望回暖，整體走勢(shì)仍舊不容樂觀

1.豬料消費(fèi)上量可期，將帶動(dòng)賴氨酸消費(fèi)量。2012年國(guó)內(nèi)生豬與能繁母豬存欄量較上年有較大增長(zhǎng)（圖5）。能繁母豬和生豬存欄量的增加，將帶動(dòng)飼料消費(fèi)的剛性需求增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2013年上半年生豬養(yǎng)殖效益會(huì)逐步回升，這將會(huì)帶動(dòng)豬料的消費(fèi)，從而有助于賴氨酸的消費(fèi)，然而賴氨酸市場(chǎng)供大于求的局面或?qū)㈤L(zhǎng)期存在，總體來(lái)看，2013年賴氨酸整體走勢(shì)仍舊不容樂觀。

2.預(yù)計(jì)2013年賴氨酸出口較2012年有一定幅度的提升。近幾年，泰國(guó)、越南以及南非等國(guó)家和地區(qū)大力發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)使得其賴氨酸需求逐年提升，而我國(guó)作為全球重要的賴氨酸生產(chǎn)基地，主流賴氨酸生產(chǎn)廠家如大成、豐原勢(shì)必會(huì)加大賴氨酸的出口力度。預(yù)計(jì)2013年我國(guó)賴氨酸出口將會(huì)維持穩(wěn)定趨升狀態(tài)，當(dāng)然美元匯率的變化以及我國(guó)對(duì)玉米深加工等政策的出臺(tái)也是賴氨酸出口的重要影響因素。

3.賴氨酸企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。雖然預(yù)計(jì)2013年賴氨酸的需求會(huì)有所增加，但國(guó)內(nèi)賴氨酸巨大的產(chǎn)能仍會(huì)使各大賴氨酸生產(chǎn)廠家陷入爭(zhēng)奪有限市場(chǎng)份額的紛爭(zhēng)中，使得賴氨酸供大于求的局面更為嚴(yán)峻，預(yù)計(jì)2013年賴氨酸市場(chǎng)的價(jià)格主要以震蕩整理為主。

綜上所述，預(yù)計(jì)2013年豬飼料消費(fèi)將呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，賴氨酸的消費(fèi)量也會(huì)有所增加。當(dāng)然豆粕、玉米的價(jià)格，主流賴氨酸生產(chǎn)廠家的出貨策略以及國(guó)家的宏觀政策也會(huì)對(duì)賴氨酸價(jià)格起到明顯的影響作用。