■本刊記者 賀海峰

“不要老是埋怨上邊不允許改。地方金融創(chuàng)新的空間非常大，不是沒有。不一定非要是重大制度創(chuàng)新，還可以進行業(yè)務創(chuàng)新、管理模式創(chuàng)新等?！?/p>

前提是要找準方向

《決策》：這幾年來，以溫州、泉州等地為代表，各種地方版的金融改革方案紛紛出臺，多如雨后春筍。對此，您怎樣看？

趙錫軍：如果大家只盯著金融改革，想通過金融改革來推動經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在目前階段，不會有任何出路。因為金融業(yè)畢竟只是服務業(yè)。你再改，也要找到服務的主體以后，怎樣更好地服務于這個主體。服務主體的發(fā)展，決定了金融發(fā)展和改革的方向。如果連實體經(jīng)濟都沒有，都不去發(fā)展，光去改金融，那就沒有方向，就本末倒置了。除非做金融中心，不做別的產(chǎn)業(yè)，那是可以的，比如倫敦、紐約，金融業(yè)是主業(yè)。那就必須要有全球最好的金融機構(gòu)、金融人才、金融市場。上海打造國際金融中心，這么多年都還沒有宣告建成。

首先必須搞清楚，為什么要搞金融改革？原因是跟不上實體經(jīng)濟的發(fā)展，實體經(jīng)濟要求更高層次、有更高靈活度的金融服務，那樣金融改革才算找到方向了。但是在溫州、泉州這些地方，實體經(jīng)濟沒有方向，那些原來做紐扣的、服裝的、電池的，這些低端產(chǎn)業(yè)做不下去，不知道下一步怎么辦了。表面上看，是市場沒有了，錢不知往哪里投資了。但你想想，你把錢抽回來了，光折騰錢有什么用？你把金融搞得更活了，當?shù)卣l能得到金融資源呢？顯然還是當?shù)匾灾圃鞓I(yè)為主的大戶，還是現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)得到資源最多。

所以，一定要產(chǎn)業(yè)規(guī)劃在前，金融服務跟上。改革方向必須這樣才行，關鍵還是地方找到結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，找到升級換代的目標，找到新的發(fā)展模式，然后金融改革再配套上去，就行了。

《決策》：產(chǎn)業(yè)規(guī)劃應該怎么來做？實體經(jīng)濟往哪兒走？地方政府能夠發(fā)揮什么作用？

趙錫軍：隱藏在金融改革后邊的是產(chǎn)業(yè)往哪兒走的問題。如果產(chǎn)業(yè)仍是低端產(chǎn)業(yè)的擴張，金融為這個低端產(chǎn)業(yè)的擴張服務，那就沒有前途。光伏產(chǎn)業(yè)為什么會倒掉？沒有任何原發(fā)技術、原創(chuàng)人才，充其量是幫別人代加工。地方政府如果還按以前的思路，動輒搞制造業(yè)基地，搞大的投資項目，規(guī)劃一個鋼鐵廠、水泥廠，那有用嗎？當然，鋼鐵、水泥賣得掉的話，幾年就掙錢了，是簡單。但是，如果老做那些大家都輕車熟路的事情，那還有什么難度、什么門檻，說到底還有什么前途呢？

我覺得，地方政府要以更加前瞻的角度，來設計和規(guī)劃當?shù)氐闹鲗Мa(chǎn)業(yè)，特別是主導產(chǎn)業(yè)的升級換代。一個地方能做好一個主導產(chǎn)業(yè)就很不錯了。新產(chǎn)業(yè)需要的要素，以及這些要素的組織方式，與傳統(tǒng)制造業(yè)不一樣。地方政府要找準這些新要素，找到這些新組合方式。

金融是一個服務業(yè)，關鍵是產(chǎn)業(yè)要找對路子，要找準發(fā)展方向。只要這些做好了，肯定能找到為你服務的金融手段。泉州如果能辦出全省、全國最好的醫(yī)院，也可以啊。這比辦一個鈕扣廠、電池廠要復雜得多。如果一家企業(yè)辦不了，那你可以讓多家企業(yè)來辦。地方政府搞大的鋼鐵產(chǎn)業(yè)，動輒幾十億元、上百億元投資，都能湊起來，投資一所醫(yī)院，湊不起來？

銀行當然會擔心產(chǎn)業(yè)后繼的風險。問題就在這里，所以思路一定要發(fā)生變化。哪家好的醫(yī)院會破產(chǎn)嗎？我沒看到美國哪家好的醫(yī)院破產(chǎn)了。反過來，只看到鋼鐵廠、水泥廠破產(chǎn)。如果還是停留在以制造業(yè)為主的思路上，就永遠不可能找到出路。

民營資本往哪兒走

《決策》：最近不少地方、不少企業(yè)傳出申請民營銀行牌照的消息，各路資本競相爭辦民營銀行。

陳經(jīng)偉：這是值得關注，也是值得探討的問題。什么叫民營銀行？按照字面理解，就是主要股東由民營資本組成的銀行。按照這個定義，我國除了國開行、農(nóng)發(fā)行、進出口銀行等大銀行外，其他大部分銀行都應稱為民營銀行。這意味著，單從民營資本角度看民營銀行，意義已經(jīng)不大。

現(xiàn)在大家所說的設立民營銀行問題，可操作性是要打問號的。金融業(yè)跟其他行業(yè)不一樣，是一個涉及到法規(guī)的問題。要改就要從法規(guī)開始，這就要涉及什么是民營銀行。如果批準民營銀行，能禁止國有資本或者其他資本形式入股嗎？不行啊。不是說我有錢，憑什么不讓我辦個銀行的問題。任何一個國家，包括美國等提倡自由經(jīng)濟的國家，對銀行業(yè)都采取準入規(guī)制和監(jiān)管，這也就是金融學里經(jīng)典“八大謎團”之一。

對于地方金融改革，不能簡單地以批不批一兩家銀行作為成敗標準。相比較而言，溫州銀行業(yè)機構(gòu)不算少，同質(zhì)性經(jīng)營的銀行實在是太多了，甚至達到惡性競爭的程度。真的不能再批一般同質(zhì)性銀行了，再批就是害它。銀行業(yè)是特殊行業(yè)，講究適度競爭，這跟其他行業(yè)不一樣。銀行不是越多越好，不是想開就開、想關就關，銀行業(yè)經(jīng)不起這種洗牌。

趙錫軍：銀行要辦起來，第一，要找到客戶。銀行屬于服務行業(yè)，如果找不到服務對象，企業(yè)辦起來就沒有客戶，就沒有市場。第二，有要存款人。如果沒有存款人，大家不相信你，錢從哪里來？金融業(yè)競爭很厲害，用什么手段從別的銀行爭存款？降低標準，放松要求，那就是不公平競爭。降低標準去做銀行，那銀行做得好嗎？所以，核心問題是，你弄出來以后，有沒有客戶、市場，能不能服務好這些客戶、市場。我不相信你現(xiàn)在做實體經(jīng)濟，做企業(yè)活不下去，做金融機構(gòu)，就能做下去。

民營銀行，批不批，對中國經(jīng)濟沒有太大的影響。批一兩個，解決不了太大實際問題。批了，經(jīng)營得不好怎么辦？農(nóng)信社不就是前車之鑒嗎？農(nóng)民的錢存進去，取不出來，只有政府兜底，最后整合成了商業(yè)銀行。

趙錫軍中國人民大學財政金融學院副院長

《決策》：一些企業(yè)熱衷于辦民營銀行，目的似乎更多是為自己籌集資金。民營資本應當往哪兒走？您有哪些好的建議？

陳經(jīng)偉中國社科院投融資研究中心副主任

陳經(jīng)偉：除了辦銀行，民營資本在金融領域其實有很多投資機會。但是，一些民營資本往往急功近利，覺得短期賺不到錢，就不愿意去做。比如，溫州金改初期，中央金融監(jiān)管部門曾經(jīng)承諾給予溫州一個區(qū)域性保險機構(gòu)的牌照。保險機構(gòu)一般有5-7年的盈虧期，也許10年后很賺錢，結(jié)果沒有一家民營企業(yè)愿意進來。其實，很多重大金融改革項目，都可以賺錢，關鍵是看怎么做。

實際上，現(xiàn)在很多想做金融的民營資本，原先都是實業(yè)起家的。做實體的去做金融，往往會涉及到專業(yè)知識上的障礙問題。畢竟是不同的兩個行業(yè)。有沒有想過，以前做實體，有沒有能力去管理金融機構(gòu)？

趙錫軍：從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟升級、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長模式轉(zhuǎn)變這個角度來看的話，民間資本同樣有很好的去處。很多好的產(chǎn)業(yè)，大家都覺得應該由財政拿錢、國家掏錢。美國最好的大學、最好的醫(yī)院都是私立的，都是個人、民間投資的。好萊塢是國家投資的嗎？不是。這都是民營企業(yè)可以做的事情，為什么一定要去辦銀行？

比如文化產(chǎn)業(yè)，包括文學、藝術、電影、音樂、體育等。在西方特別是美國，這些產(chǎn)業(yè)非常龐大。這些產(chǎn)業(yè)不是靠低端的生產(chǎn)要素，不是靠現(xiàn)有制造業(yè)的組織方式完成的。這就需要更多的嘗試和創(chuàng)新。這些投資并不很大，民間資本要考慮怎么拓展進入。此外，教育、醫(yī)療、健康、新能源、新材料、廢棄物處理等產(chǎn)業(yè)，都有很大的投資潛力。

除了投資之外，更重要的是人的素質(zhì)的提升。歸根結(jié)底，我們欠缺的是高素質(zhì)的人才。將來我們要發(fā)展的這些行業(yè)，依賴的不是資本，而是人，是創(chuàng)新的組織管理模式。培養(yǎng)一個好的醫(yī)生，跟培養(yǎng)一個在流水線上裝配的工人，完全不一樣。管理一個醫(yī)院，跟管理一個大的工業(yè)企業(yè)，完全不一樣。

怎樣用好“尚方寶劍”

《決策》：十八屆三中全會召開，在金融改革方面有沒有可能邁出更大步伐？會對地方金改產(chǎn)生什么影響？

趙錫軍：金融的變革與發(fā)展，與經(jīng)濟的變革與發(fā)展是分不開的。在某種程度上，是經(jīng)濟的變革與發(fā)展，引領著金融的變革與發(fā)展，不可能獨立出來。經(jīng)濟的變革與發(fā)展，是釋放更多的改革紅利，形成更加合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、更高層次的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

當然，為了服務這些改革，金融改革也必須跟上，包括利率改革、匯率改革、資本市場改革等。改革是逐步推進的，利率改革2012年邁出第一步，今年邁出第二步，不可能一步到位，一下子和美國一樣，因為我們不可能把產(chǎn)業(yè)一下子整合到美國的程度。總之，會慢慢做，但不會停止。

推進金融改革，地方金融創(chuàng)新的空間非常大，民間金融將“迎春發(fā)芽”。

金融改革也需要充分發(fā)揮各個層次的主動性、積極性。我們有那么多企業(yè)，國家不可能了解每個企業(yè)具體的變化和情況。對于產(chǎn)業(yè)的升級換代和模式轉(zhuǎn)變，一線的企業(yè)肯定最先感受到，然后它們要找到自己的發(fā)展方向，這就促發(fā)某些改革。

但不是所有企業(yè)都能找到自己的發(fā)展方向。有些企業(yè)可能比較積極主動，有些企業(yè)壓力不大的話，不一定愿意去做出改變。那就要進行自上而下的動員。所以，要鼓勵那些有能力、愿意做的部門和企業(yè)先行改革，通過各方面的協(xié)調(diào)組織，迫使那些不愿改、必須改的企業(yè)進行改革，最終形成一個全方位推進的改革合力和氛圍。

《決策》：您曾多次到溫州等地調(diào)研。有人認為，溫州金融改革目前之所以進展不大，是因為中央賦予的政策空間沒有用足。

陳經(jīng)偉：確實存在這個問題。不過，國內(nèi)有些媒體對地方金改成效的評價要求太急了。實際上，金融改革是一個系統(tǒng)工程，更深層次來講，它是一個區(qū)域產(chǎn)業(yè)問題，很難在很短時間內(nèi)有很大突破。另外，對于一個區(qū)域金融改革來說，它是一個區(qū)域金融結(jié)構(gòu)調(diào)整問題，不是說設立一個民營銀行，金融改革就成功了。好和不好，基本上要兩三年以后才能下定論。

溫州、泉州的金改總體方案都提到，“形成與當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展相匹配、分層有序的金融組織體系”。這實際上是一個很大的概念，不是設立幾個銀行或者金融機構(gòu)那么簡單。金融是為實體經(jīng)濟服務的，每個地方的實體經(jīng)濟情況不一樣，結(jié)構(gòu)失調(diào)的情況也會不一樣。因此，一定要從區(qū)域金融的角度來探討問題。找準病根，才能對癥下藥。

地方不要老是埋怨上邊不允許改。任何社會，都不是哪個人能改變得了的，都是慢慢演化而成。千萬不要埋怨別人。光埋怨別人，不反思自己，是很頭疼的一件事。我在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，地方政府忙忙碌碌，能靜下心來做一些事的不多。地方最缺的是專業(yè)金融人才。地方金融辦的官員都是從政府里抽調(diào)的，銀行的人、有實戰(zhàn)經(jīng)驗的人進不了金融辦。

地方金融創(chuàng)新的空間非常大，不是沒有。中國太大，推進金融改革，首先要考慮至少不發(fā)生風險。萬一改不好，會波及全身。但也不是說不能改。不一定非要是重大制度創(chuàng)新，還可以進行業(yè)務創(chuàng)新、管理模式創(chuàng)新等。

溫州金改“12條”，有很多東西可以挖，能做的改革確實很多很多，突破性的在一定范圍內(nèi)也可以做。在我看來，溫州金改缺少不是政策，缺少的是頂層設計和各金融細分領域里的專業(yè)人才，沒有把各項改革措施落到實處，不懂得怎么運用好政策。我們給溫州提了39條很細的金改項目建議，但未必可以找到專業(yè)的人才幫它操作。比如，村鎮(zhèn)銀行控股公司，全國還是一個空白，溫州、泉州為什么不去嘗試一下呢？再如，區(qū)域地方信用體系建設、小微企業(yè)金融服務技術開發(fā)與服務、“四位一體”和“四個層次”的縣域金融供給體系構(gòu)建等等，這不是金融改革與創(chuàng)新嗎？