張 波

（寧津縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社，山東 德州 253400）

一、引言

寧津縣自古就有“小爐匠之鄉(xiāng)”的稱譽，2010 年11 月，該縣被中國機械工業(yè)協(xié)會命名為“中國五金機械產(chǎn)業(yè)城”。通過充分造勢，一大批五金機械加工企業(yè)蜂擁而來，截至2010 年底，該縣規(guī)模以上五金機械企業(yè)達140 家，從業(yè)人員達4.2 萬人，五金機械成為該縣中小金融機構(gòu)重點支持的地方特色產(chǎn)業(yè)。截至2012年末，寧津縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社向汽車（機車）零部件、工業(yè)閥門、健身器材、紡織機械、電梯及零部件、電子衡器、五金制品以及小型農(nóng)業(yè)機械等五金機械產(chǎn)業(yè)提供信貸支持資金2.8 億元，占全部貸款余額的10%。

隨著國家“轉(zhuǎn)調(diào)創(chuàng)”產(chǎn)業(yè)政策的推進實施，該縣部分五金產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型調(diào)整、結(jié)構(gòu)升級過程中因產(chǎn)能落后、結(jié)構(gòu)不合理面臨破產(chǎn)倒閉，造成中小金融機構(gòu)信貸資金面臨風險，甚至造成大面積的信用違約，五金產(chǎn)業(yè)不良貸款率遠高于該縣不良貸款率。

二、以小見大：中小金融機構(gòu)支持地方特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中存在的問題

當前，我國經(jīng)濟正處于從傳統(tǒng)經(jīng)濟向現(xiàn)代經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的過程中，相伴而生的是經(jīng)濟的快速增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型調(diào)整。資本的流動是實現(xiàn)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型、經(jīng)營形態(tài)轉(zhuǎn)型、行業(yè)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、市場轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)業(yè)載體合并、收購、重組、破產(chǎn)等轉(zhuǎn)型調(diào)整最必要的條件和最基本的保證。這是產(chǎn)業(yè)調(diào)整普遍的特征。對主要依靠中小金融機構(gòu)間接融資實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的地方特色產(chǎn)業(yè)而言，這一特征尤為顯著。轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)的金融支持問題也有自身的特點，具體表現(xiàn)在：

（一）中小金融機構(gòu)與地方特色產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系更為密切

一般而言，地方特色產(chǎn)業(yè)是某一行政規(guī)劃區(qū)域的龍頭骨干產(chǎn)業(yè)或主要經(jīng)濟支柱，中小金融機構(gòu)是地方金融的主力軍，是地方經(jīng)濟發(fā)展的主要融資渠道，兩者之間相互依存、相互促進、相互制約的關(guān)系要比一般意義上的實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)與金融支持的關(guān)系更為密切。一方面，地方特色產(chǎn)業(yè)往往是從地方傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展而來，具有地域（家族、師徒）特色性，融資的主要渠道是地方中小金融機構(gòu)而非大型國有商業(yè)銀行；另一方面，特色產(chǎn)業(yè)升級促使中小金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，在產(chǎn)品設(shè)計、服務(wù)語言等方面體現(xiàn)地方特征，使信貸產(chǎn)品適應(yīng)地方產(chǎn)業(yè)調(diào)整的需要。中小金融機構(gòu)與地方特色產(chǎn)業(yè)之間這種緊密聯(lián)系可能產(chǎn)生以下問題：第一，地方特色產(chǎn)業(yè)自身的屬性使得產(chǎn)業(yè)之間存在種種關(guān)聯(lián)關(guān)系，一旦產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不成功會使信貸資金面臨風險，甚至造成大面積的信用違約，使金融面臨產(chǎn)業(yè)風險、區(qū)域性風險。第二，客戶信息的審查問題上的矛盾：在對客戶信息的認知上，地方特色往往是優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，很容易達到融資準入條件，但如果對地方特色產(chǎn)業(yè)客戶信息掌握不全面、審查不嚴格，會使信貸資金陷入循環(huán)擔保、關(guān)聯(lián)擔保，加大了信貸風險。第三，在信貸產(chǎn)品設(shè)計上，中小金融機構(gòu)對于產(chǎn)業(yè)的考察關(guān)注勝于對個別企業(yè)的審查，信貸產(chǎn)品針對產(chǎn)業(yè)特征設(shè)計，但是對于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)集成、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)及環(huán)保要求等要素的衡量缺乏專業(yè)的判斷，出現(xiàn)因?qū)λ鶎佼a(chǎn)業(yè)的信貸而放松個別企業(yè)準入把關(guān)的情況。

（二）中小金融機構(gòu)支持地方特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的影響因素

除經(jīng)濟金融法規(guī)政策等中小金融機構(gòu)必須遵循的政策法規(guī)外，在支持特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，中小金融機構(gòu)在很大程度上受政府的干預(yù)。兩者中小金融機構(gòu)和地方特色產(chǎn)業(yè)對于地方經(jīng)濟發(fā)展的意義，地方政府在政策支持、行政指導及銀企合作的撮合上“指導了”金融職能的發(fā)揮。導致在對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中,往往只注重資金的持續(xù)供給和資金的數(shù)量單純增加, 融資并不是通過市場機制完成的,而是地方經(jīng)濟發(fā)展、政府政策指導等多方博奕的結(jié)果。造成中小金融機構(gòu)在產(chǎn)業(yè)、地區(qū)之間的投資結(jié)構(gòu)失衡,導致重復(fù)投資建設(shè)，影響了資金的使用效率和收益。

三、監(jiān)管把脈：中小金融機構(gòu)支持地方特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型問題分析

（一）產(chǎn)業(yè)依賴

地方特色產(chǎn)業(yè)“特色”的形成發(fā)展往往基于產(chǎn)業(yè)之間存在的師徒技藝傳承、家族手藝繼承、特定地域水土風情以及經(jīng)濟發(fā)展歷史傳統(tǒng)等因素，構(gòu)成產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)集群之間存在某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，具有這種關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在產(chǎn)品構(gòu)成、技術(shù)含量、銷售市場，甚至融資渠道等方面具有共性，一旦轉(zhuǎn)型失敗會導致整個產(chǎn)業(yè)鏈、甚至上下游產(chǎn)業(yè)的信貸資金全部面臨風險。

（二）行政干預(yù)

地方特色產(chǎn)業(yè)是帶動地方經(jīng)濟發(fā)展的龍頭骨干，政府重點支持培養(yǎng)，基于利稅收入、產(chǎn)業(yè)政績、地方發(fā)展等因素考慮，往往本著“能轉(zhuǎn)不關(guān)、能調(diào)不轉(zhuǎn)、能創(chuàng)不調(diào)”的原則支持地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)融資問題就在企業(yè)與金融機構(gòu)之間搞“拉郎配”，使地方特色產(chǎn)業(yè)貸款帶有“涉政性”，造成貸款易放難收。

（三）風險傳導

由于中小金融具有點多、面廣的分布特點，一旦發(fā)生風險很容易在鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城區(qū)中小金融機構(gòu)融分支機構(gòu)之間傳遞，對主要依靠中小金融機構(gòu)貸款融資的地方特色產(chǎn)業(yè)而言，流動性緊縮使其不能得到轉(zhuǎn)型所必需的資金，資金鏈的斷裂將不可避免地導致企業(yè)的破產(chǎn)，而企業(yè)的破產(chǎn)使銀行進一步面臨貸款不能收回的損失，銀行業(yè)和實體經(jīng)濟部門間的相互作用更加強化了危機的程度。企業(yè)的兼并和破產(chǎn)又存在大量逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象，銀行事實上承擔了大量的改革轉(zhuǎn)軌成本。

（四）信貸政策

缺乏有效的信貸風險控制機制和監(jiān)督機制。技術(shù)關(guān)聯(lián)性產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系具有一定的隱蔽性，中小金融機構(gòu)對于產(chǎn)業(yè)集群的周期性風險、組織協(xié)作網(wǎng)絡(luò)、融資擔保關(guān)系等不熟悉，難以有效貫徹落實信貸風險控制機制和監(jiān)督機制，對貸款風險認識不足，缺乏有效的資產(chǎn)保全手段，加劇了風險的傳導。

四、對癥施策：中小金融機構(gòu)支持地方特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的建議

對于上述中小金融機構(gòu)支持地方特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的問題，提出如下建議：

（一）支持對象選擇：選擇符合國家產(chǎn)業(yè)政策的產(chǎn)業(yè)

中小金融機構(gòu)在支持特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，一定要配合國家發(fā)展戰(zhàn)略及產(chǎn)業(yè)政策的實施，根據(jù)國家經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策有計劃地扶持重點行業(yè)發(fā)展，對國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的社會主義新農(nóng)村建設(shè)項目及新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、生物育種等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)鼓勵支持，對于未按規(guī)定程序?qū)徟蚝藴实捻椖浚绕涫菄颐髁钕奁谔蕴漠a(chǎn)能落后、違法違規(guī)審批、未批先建、邊批邊建等項目，不提供任何形式的信貸支持，已經(jīng)提供支持的，通過采取追加擔保、限期收回等有效措施保護銀行信貸資產(chǎn)安全。

（二）信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化：考慮支持產(chǎn)業(yè)在貸款總額中的比重

中小金融機構(gòu)在信貸投放過程中不僅要考慮借款企業(yè)、擔保企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)在貸款總額中的比重，借款企業(yè)、擔保企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及發(fā)展前景還要綜合考慮產(chǎn)業(yè)集群的周期性風險、組織協(xié)作網(wǎng)絡(luò)、融資擔保關(guān)系等，投放前將特色產(chǎn)業(yè)在地方經(jīng)濟中的比重與貸款行業(yè)比重進行比較，防止風險積聚和重復(fù)建設(shè)，提高資金的使用效率。同時，要科學把握貸款期限、規(guī)模和利率，把握好信貸投放的方向、力度和節(jié)奏，引導資金增量的合理流向和存量調(diào)整，促進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，合理配置信貸資源，提高抵質(zhì)押貸款占比，促進信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

（三）信貸產(chǎn)品創(chuàng)新：發(fā)展供需匹配的信貸產(chǎn)品和服務(wù)

中小金融機構(gòu)要結(jié)合地方特色產(chǎn)業(yè)特點開發(fā)多種形式的低碳金融產(chǎn)品，對符合國家節(jié)能減排和環(huán)保要求的企業(yè)和項目按照“綠色信貸”原則辦理信貸支持。對于紡織、五金機械制造等重點產(chǎn)業(yè)，可探索開展核定貨值質(zhì)押、訂單質(zhì)押等融資方式，對于大宗物品，可由生產(chǎn)商搭橋與經(jīng)銷商聯(lián)系開展融資租賃、購置儲蓄等業(yè)務(wù)，提供多元化的金融支持。優(yōu)化信貸管理制度和業(yè)務(wù)流程，加大配套金融服務(wù)和支持，在國家現(xiàn)行法律允許、財產(chǎn)權(quán)益歸屬清晰、風險有效管理控制的前提下，因地制宜，靈活多樣創(chuàng)新信用模式和擴大貸款抵押擔保物范圍，積極探索建立有效的信用風險分散轉(zhuǎn)移機制。同時，探索建立和完善客戶環(huán)保分類識別檔案，支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，從嚴限制對高耗能、高污染和資源消耗型的企業(yè)和項目的融資支持。

（四）實施動態(tài)監(jiān)測：加強對重點產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)狀況的跟蹤監(jiān)測

中小金融機構(gòu)各分支機構(gòu)之間進一步建立和完善有效的信息共享機制和聯(lián)合預(yù)警機制，對于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)的個別信貸風險，深究形成原因，進行行業(yè)發(fā)展分析，發(fā)現(xiàn)風險苗頭及時防控，防止風險擴大，防范化解區(qū)域性、系統(tǒng)性信貸風險；同時，加強已出臺信貸政策的導向效果評估，有效疏通政策傳導渠道，有效發(fā)揮信貸引導和促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整作用。