張 煒

（今麥郎飲品（長春）有限公司，吉林 長春 130113）

一、前言

隨著我國市場競爭的不斷加劇以及經濟全球化的逐步發(fā)展，企業(yè)在市場競爭中所面臨的財務風險隨之越來越多，許多企業(yè)由于未有效及時地解決財務危機而瀕臨倒閉。所以，企業(yè)應當針對自身的特點，盡快地構建起科學合理的財務風險預警體系，制定出防范財務風險的有效策略，并且全方位、多角度地監(jiān)控財務風險，只有這樣才能夠提高企業(yè)的發(fā)展能力和適應能力，才能夠為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展與長期生存提供可靠的保障。由此可見，研究企業(yè)財務風險的監(jiān)控與預警，有著非常重要的現(xiàn)實意義。

二、企業(yè)財務風險的概念及其表現(xiàn)

總的來說，財務風險可以劃分為廣義的財務風險與狹義的財務風險。通常而言，企業(yè)的財務風險具體指的是企業(yè)決策籌資所帶來的一系列風險。往往籌資數(shù)額的多少與籌資渠道的不同，均會使得企業(yè)資本結構產生變化，這便使得財務成果具備著較強的不確定性。而籌資則指的是企業(yè)的舉債，因而狹義上的企業(yè)財務風險可以理解為因企業(yè)舉債利用財務杠桿而造成財務成果具備不確定性。而廣義上的財務風險則指的是在各項財務活動中，企業(yè)由于受到難以控制的亦或是難以預料因素的影響，使得企業(yè)的財務情況具備一定的不確定性，進而導致企業(yè)蒙受不必要損失的可能性。

企業(yè)財務風險的表現(xiàn)主要為投資風險、籌資風險、外匯風險、收益分配風險、資本營運風險、資金回收風險、連帶財務風險以及現(xiàn)金流量風險等多種形式。自從我國加入世界貿易組織以后，企業(yè)所面臨的財務管理環(huán)境便發(fā)生了變化，而財務風險也由此出現(xiàn)全新的變化，具體包括：（1）投資風險與籌資風險加大。當前，金融業(yè)競爭越來越激烈，我國相關部門便進一步規(guī)范了金融機構。金融企業(yè)應當將自身的管理加強，企業(yè)只有切實地具備較好的發(fā)展前景、盈利能力和信譽，才能夠獲得資金，才能夠減少金融機構對到期還債加以執(zhí)行的彈性，但會增加制度執(zhí)行的剛性，這便使得企業(yè)的籌資風險增大；（2）外匯風險增大。出口企業(yè)在對最惠國待遇加以享受的同時，難以避免地還需要承擔較為復雜的不利因素。在企業(yè)的跨國運行中，通常會涉及到大量的幣種及外匯結算業(yè)務，進而使得外匯折算風險與外匯交易風險增加；（3）資本管理與資本運營的風險加大。為了求得進一步發(fā)展，企業(yè)不僅需要籌措實施并購，而且需要致力于并購工作，因而企業(yè)所面臨的資本營運風險便由此增加。

三、構建財務風險監(jiān)控及預警體系的基本原則

在構建財務風險監(jiān)控及預警體系的工作中，其建立在很大程度上是由企業(yè)的財務指標所決定的，如何在諸多的財務指標當中將具備較強代表性、實用性、可操作性的財務指標篩選出來，已經成為企業(yè)財務風險預警體系是否能夠將應有的作用發(fā)揮出來的重要因素，在企業(yè)財務風險監(jiān)控及預警體系的構建中，應當切實地遵循以下幾方面的原則：

（一）敏感性原則

眾所周知，企業(yè)的財務指標在反映財務活動上的敏感程度是不盡相同的，有些較為遲緩，而有些則比較敏感。財務監(jiān)控及預警體系明確要求企業(yè)將潛在的風險及時發(fā)現(xiàn)，并且在萌芽中消滅風險。所以，在選取財務指標上，應當注意指標的敏感性，所選取的財務指標必須能夠將企業(yè)經營生產中出現(xiàn)的異常因素靈敏地反映出來，企業(yè)借助于監(jiān)控及預警體系，把財務風險控制于企業(yè)能夠承受的范圍內。

（二）實用性原則

在構建財務風險監(jiān)控及預警體系上，應當確保有效實用。首先，要對效益與成本加以權衡比較，風險監(jiān)控及預警體系的構建成本應當比其所產生的收益要低，運行與構建的成本不能偏高；其次，在選取各項指標上應當具備縱向可比性與橫向可比性，應當最大限度地使指標易于理解與計算，要切實地具備較強的可操作性，能夠直接利用企業(yè)現(xiàn)有的資料或者統(tǒng)計資料、會計資料加以計算。

（三）全面性原則

從總體上來看，企業(yè)的財務活動是由投資活動、籌資活動以及分配活動所組成的，只有有機地將這三大財務活動協(xié)調起來，才可以保證企業(yè)的順利運轉。所以，在財務指標的選擇過程中，應當將各項財務活動的突出特征體現(xiàn)出來，要切實地立足于企業(yè)的全局，將各項財務活動協(xié)調好。然而，全面性也并非是面面俱到的，還要具備一定的代表性。財務指標之間不僅互為補充，而且相互獨立，不遺漏、不重復，并且可以將企業(yè)財務的整體情況反映出來。

四、強化企業(yè)財務風險監(jiān)控及預警的有效途徑

（一）重視人員培訓，提高業(yè)務素質

財務會計數(shù)據是絕大多數(shù)風險監(jiān)控及預警體系的數(shù)據來源，因而財務數(shù)據的完整真實是實施風險監(jiān)控及預警體系的重要前提，所以在一定程度上財務人員自身的素質決定了實施監(jiān)控及預警體系是否成功。然而，我國絕大部分企業(yè)財務人員的整體素質水平不高，沒有熟練的掌握業(yè)務技能，不懂得現(xiàn)代管理方法，而且分析與處理信息的能力較低。所以，企業(yè)應當有針對性、有目的性地將員工繼續(xù)教育制度以及人才培訓體制建立起來，借助于對外交流以及培訓，對財務人員的信息分析處理能力和業(yè)務處理能力不斷地進行培養(yǎng)，加強財務人員的專業(yè)學習能力，從而促進財務人員業(yè)務水平和業(yè)務素質的進一步提高，以此保證企業(yè)風險的有效監(jiān)控和規(guī)避。

（二）強化風險預警意識，樹立風險防范觀念

要想將企業(yè)的財務監(jiān)控及預警體制真正地建立起來，要想使企業(yè)的財務監(jiān)控及預警體系有效地運行，那么首先就必須將風險防范意識樹立起來。所以，企業(yè)的經營管理者應當盡快地提升自身的管理水平，加強風險預警意識，盡可能加強風險管理并且要使企業(yè)的財務人員真正地意識到財務管理的各個環(huán)節(jié)均存在財務風險，無論哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤均可能導致財務風險的出現(xiàn)，財務人員應當在企業(yè)財務管理工作的始末貫穿風險防范觀念，在思想上高度地警惕和清醒地認識潛在的危機。

（三）建立健全內部控制，確保監(jiān)控及預警體系的實施

準確真實的內外部資料信息是財務風險監(jiān)控及預警體系不可或缺的基礎，而有效科學的內部控制制度不僅能夠充分地確保財務數(shù)據的可靠性及安全性、企業(yè)管理的有序化，而且還能夠提供第一手資料為監(jiān)控及預警，及時地讓企業(yè)經營管理者掌握財務活動的真實信息，并且針對所收到的預警信號，將與之相應的對策制定出來，以此把財務監(jiān)控及預警真正的落實。現(xiàn)階段，我國許多企業(yè)均未將內部控制制度建立起來，或者即便是建立起來卻沒有真正地執(zhí)行。因此，為了最大限度地保證實施風險監(jiān)控及預警體系，企業(yè)必須盡快建立健全內部控制制度，并且把內部控制體系構建起來，審慎經營、堵塞漏洞、消除隱患、防范風險，從而發(fā)揮出財務風險監(jiān)控及預警體系的最大效用。

（四）采用定性與定量的方法，增強預測財務風險的準確性

定量預測在企業(yè)預警分析財務分析中是非常必要和重要的，但是切勿對定量模型的重要性過分的加以強調。財務報表雖然是主要的預警指標來源，而有時財務風險的發(fā)生并非能夠借助于財務報表中的諸多數(shù)據加以表現(xiàn)。所以，在企業(yè)財務風險的預測工作中，財務風險不僅要深入地分析量化的指標和量化的模型，還應當密切地結合非量化的因素諸如客戶的滿意度、員工工作態(tài)度等。比如，當企業(yè)有總收益及總資產急劇降低、過度依賴貸款、股價急劇降低、過度擴大規(guī)模等不良狀況時，則預示企業(yè)有財務風險存在的可能性。只有有機地將定性分析與定量分析結合起來，才能夠對財務風險準確地加以預測，從而將其控制或者消滅于萌芽中。

五、結束語

總而言之，在日趨激烈的市場競爭中，企業(yè)的財務管理工作難以避免地存在著許許多多的不足及薄弱環(huán)節(jié)，并且面臨著不同程度的財務風險。所以，企業(yè)應當按照自身管理和運營的特點，通過構建財務監(jiān)控及預警體系，健全內部控制制度，樹立防范財務風險觀念，強化人才培訓等一系列有效措施，全方位、多角度、多側面地監(jiān)督、控制、防范及規(guī)避財務風險，以便于促進企業(yè)總體管理水平的不斷提升，從而推動企業(yè)的健康運營及有序發(fā)展。

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