張 煒

（今麥郎飲品（長春）有限公司，吉林 長春 130113）

一、前言

隨著我國市場競爭的不斷加劇以及經(jīng)濟(jì)全球化的逐步發(fā)展，企業(yè)在市場競爭中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之越來越多，許多企業(yè)由于未有效及時地解決財(cái)務(wù)危機(jī)而瀕臨倒閉。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對自身的特點(diǎn)，盡快地構(gòu)建起科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，制定出防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效策略，并且全方位、多角度地監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣才能夠提高企業(yè)的發(fā)展能力和適應(yīng)能力，才能夠?yàn)槠髽I(yè)的持續(xù)發(fā)展與長期生存提供可靠的保障。由此可見，研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與預(yù)警，有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其表現(xiàn)

總的來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體指的是企業(yè)決策籌資所帶來的一系列風(fēng)險(xiǎn)。往往籌資數(shù)額的多少與籌資渠道的不同，均會使得企業(yè)資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，這便使得財(cái)務(wù)成果具備著較強(qiáng)的不確定性。而籌資則指的是企業(yè)的舉債，因而狹義上的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以理解為因企業(yè)舉債利用財(cái)務(wù)杠桿而造成財(cái)務(wù)成果具備不確定性。而廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則指的是在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中，企業(yè)由于受到難以控制的亦或是難以預(yù)料因素的影響，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)情況具備一定的不確定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)蒙受不必要損失的可能性。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要為投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、資本營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)等多種形式。自從我國加入世界貿(mào)易組織以后，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)管理環(huán)境便發(fā)生了變化，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也由此出現(xiàn)全新的變化，具體包括：（1）投資風(fēng)險(xiǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)前，金融業(yè)競爭越來越激烈，我國相關(guān)部門便進(jìn)一步規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)。金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)將自身的管理加強(qiáng)，企業(yè)只有切實(shí)地具備較好的發(fā)展前景、盈利能力和信譽(yù)，才能夠獲得資金，才能夠減少金融機(jī)構(gòu)對到期還債加以執(zhí)行的彈性，但會增加制度執(zhí)行的剛性，這便使得企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)增大；（2）外匯風(fēng)險(xiǎn)增大。出口企業(yè)在對最惠國待遇加以享受的同時，難以避免地還需要承擔(dān)較為復(fù)雜的不利因素。在企業(yè)的跨國運(yùn)行中，通常會涉及到大量的幣種及外匯結(jié)算業(yè)務(wù)，進(jìn)而使得外匯折算風(fēng)險(xiǎn)與外匯交易風(fēng)險(xiǎn)增加；（3）資本管理與資本運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)加大。為了求得進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)不僅需要籌措實(shí)施并購，而且需要致力于并購工作，因而企業(yè)所面臨的資本營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)便由此增加。

三、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的基本原則

在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的工作中，其建立在很大程度上是由企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)所決定的，如何在諸多的財(cái)務(wù)指標(biāo)當(dāng)中將具備較強(qiáng)代表性、實(shí)用性、可操作性的財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選出來，已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是否能夠?qū)?yīng)有的作用發(fā)揮出來的重要因素，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的構(gòu)建中，應(yīng)當(dāng)切實(shí)地遵循以下幾方面的原則：

（一）敏感性原則

眾所周知，企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)在反映財(cái)務(wù)活動上的敏感程度是不盡相同的，有些較為遲緩，而有些則比較敏感。財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體系明確要求企業(yè)將潛在的風(fēng)險(xiǎn)及時發(fā)現(xiàn)，并且在萌芽中消滅風(fēng)險(xiǎn)。所以，在選取財(cái)務(wù)指標(biāo)上，應(yīng)當(dāng)注意指標(biāo)的敏感性，所選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)必須能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營生產(chǎn)中出現(xiàn)的異常因素靈敏地反映出來，企業(yè)借助于監(jiān)控及預(yù)警體系，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制于企業(yè)能夠承受的范圍內(nèi)。

（二）實(shí)用性原則

在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系上，應(yīng)當(dāng)確保有效實(shí)用。首先，要對效益與成本加以權(quán)衡比較，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的構(gòu)建成本應(yīng)當(dāng)比其所產(chǎn)生的收益要低，運(yùn)行與構(gòu)建的成本不能偏高；其次，在選取各項(xiàng)指標(biāo)上應(yīng)當(dāng)具備縱向可比性與橫向可比性，應(yīng)當(dāng)最大限度地使指標(biāo)易于理解與計(jì)算，要切實(shí)地具備較強(qiáng)的可操作性，能夠直接利用企業(yè)現(xiàn)有的資料或者統(tǒng)計(jì)資料、會計(jì)資料加以計(jì)算。

（三）全面性原則

從總體上來看，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動是由投資活動、籌資活動以及分配活動所組成的，只有有機(jī)地將這三大財(cái)務(wù)活動協(xié)調(diào)起來，才可以保證企業(yè)的順利運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，在財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇過程中，應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動的突出特征體現(xiàn)出來，要切實(shí)地立足于企業(yè)的全局，將各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動協(xié)調(diào)好。然而，全面性也并非是面面俱到的，還要具備一定的代表性。財(cái)務(wù)指標(biāo)之間不僅互為補(bǔ)充，而且相互獨(dú)立，不遺漏、不重復(fù)，并且可以將企業(yè)財(cái)務(wù)的整體情況反映出來。

四、強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警的有效途徑

（一）重視人員培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)

財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)是絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的數(shù)據(jù)來源，因而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整真實(shí)是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的重要前提，所以在一定程度上財(cái)務(wù)人員自身的素質(zhì)決定了實(shí)施監(jiān)控及預(yù)警體系是否成功。然而，我國絕大部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)水平不高，沒有熟練的掌握業(yè)務(wù)技能，不懂得現(xiàn)代管理方法，而且分析與處理信息的能力較低。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)有針對性、有目的性地將員工繼續(xù)教育制度以及人才培訓(xùn)體制建立起來，借助于對外交流以及培訓(xùn)，對財(cái)務(wù)人員的信息分析處理能力和業(yè)務(wù)處理能力不斷地進(jìn)行培養(yǎng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)學(xué)習(xí)能力，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)的進(jìn)一步提高，以此保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控和規(guī)避。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范觀念

要想將企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體制真正地建立起來，要想使企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體系有效地運(yùn)行，那么首先就必須將風(fēng)險(xiǎn)防范意識樹立起來。所以，企業(yè)的經(jīng)營管理者應(yīng)當(dāng)盡快地提升自身的管理水平，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識，盡可能加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理并且要使企業(yè)的財(cái)務(wù)人員真正地意識到財(cái)務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)均存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，無論哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤均可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的始末貫穿風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，在思想上高度地警惕和清醒地認(rèn)識潛在的危機(jī)。

（三）建立健全內(nèi)部控制，確保監(jiān)控及預(yù)警體系的實(shí)施

準(zhǔn)確真實(shí)的內(nèi)外部資料信息是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系不可或缺的基礎(chǔ)，而有效科學(xué)的內(nèi)部控制制度不僅能夠充分地確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性及安全性、企業(yè)管理的有序化，而且還能夠提供第一手資料為監(jiān)控及預(yù)警，及時地讓企業(yè)經(jīng)營管理者掌握財(cái)務(wù)活動的真實(shí)信息，并且針對所收到的預(yù)警信號，將與之相應(yīng)的對策制定出來，以此把財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警真正的落實(shí)?，F(xiàn)階段，我國許多企業(yè)均未將內(nèi)部控制制度建立起來，或者即便是建立起來卻沒有真正地執(zhí)行。因此，為了最大限度地保證實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系，企業(yè)必須盡快建立健全內(nèi)部控制制度，并且把內(nèi)部控制體系構(gòu)建起來，審慎經(jīng)營、堵塞漏洞、消除隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)，從而發(fā)揮出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的最大效用。

（四）采用定性與定量的方法，增強(qiáng)預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性

定量預(yù)測在企業(yè)預(yù)警分析財(cái)務(wù)分析中是非常必要和重要的，但是切勿對定量模型的重要性過分的加以強(qiáng)調(diào)。財(cái)務(wù)報(bào)表雖然是主要的預(yù)警指標(biāo)來源，而有時財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并非能夠借助于財(cái)務(wù)報(bào)表中的諸多數(shù)據(jù)加以表現(xiàn)。所以，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測工作中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅要深入地分析量化的指標(biāo)和量化的模型，還應(yīng)當(dāng)密切地結(jié)合非量化的因素諸如客戶的滿意度、員工工作態(tài)度等。比如，當(dāng)企業(yè)有總收益及總資產(chǎn)急劇降低、過度依賴貸款、股價急劇降低、過度擴(kuò)大規(guī)模等不良狀況時，則預(yù)示企業(yè)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。只有有機(jī)地將定性分析與定量分析結(jié)合起來，才能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確地加以預(yù)測，從而將其控制或者消滅于萌芽中。

五、結(jié)束語

總而言之，在日趨激烈的市場競爭中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作難以避免地存在著許許多多的不足及薄弱環(huán)節(jié)，并且面臨著不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照自身管理和運(yùn)營的特點(diǎn)，通過構(gòu)建財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體系，健全內(nèi)部控制制度，樹立防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化人才培訓(xùn)等一系列有效措施，全方位、多角度、多側(cè)面地監(jiān)督、控制、防范及規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以便于促進(jìn)企業(yè)總體管理水平的不斷提升，從而推動企業(yè)的健康運(yùn)營及有序發(fā)展。

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