杜小雨

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，四川 成都 611130）

一、引言

20世紀(jì)70年代，公允價(jià)值計(jì)量逐步出現(xiàn)在會(huì)計(jì)界，90年代初開(kāi)始在美國(guó)等國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到推廣使用。公允價(jià)值與經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系密切，涉及諸多不確定性因素，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，將公允價(jià)值計(jì)量的不確定屬性再度放大。此次金融危機(jī)首先波及到了銀行業(yè)，并引起歐美眾多銀行的倒閉。雖說(shuō)我國(guó)銀行業(yè)也曾被波及，但由于新準(zhǔn)則運(yùn)行的時(shí)間不長(zhǎng)，公允價(jià)值在我國(guó)銀行業(yè)中的運(yùn)用基本上還處在探索階段，故影響范圍較小，程度較輕。

基于上述背景，本文對(duì)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的利弊進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，并從銀行內(nèi)部角度提出了幾點(diǎn)解決策略，以期對(duì)公允價(jià)值計(jì)量下如何保障我國(guó)上市銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，做出一點(diǎn)積極貢獻(xiàn)。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息的影響

（一）增加了上市銀行會(huì)計(jì)信息的透明度

歷史成本計(jì)量模式把銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值限制在取得時(shí)點(diǎn)的價(jià)值上，當(dāng)上市銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，歷史成本計(jì)量則無(wú)法真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況。而公允價(jià)值卻能縮小會(huì)計(jì)賬簿反映的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與市場(chǎng)價(jià)值間的差距，并準(zhǔn)確及時(shí)反映市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，再將公允價(jià)值的應(yīng)用在上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表及附注中進(jìn)行披露，故公允價(jià)值計(jì)量比歷史成本計(jì)量能更加透明地讓信息使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

（二）增強(qiáng)了銀行財(cái)務(wù)信息披露的可靠性

通常情況下，建立在歷史成本基礎(chǔ)上的貸款損失會(huì)被銀行計(jì)提的準(zhǔn)備金所覆蓋。但準(zhǔn)備金的提取源于歷史數(shù)據(jù)，這對(duì)變幻莫測(cè)的金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)法真實(shí)地反映借款人的信用及貸款被收回的可能性，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。長(zhǎng)年累積，則會(huì)虛減銀行收益并以損失的形式反饋給外界，增加銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)乃至導(dǎo)致危機(jī)。而公允價(jià)值以市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，使銀行會(huì)計(jì)信息披露更加接近市場(chǎng)環(huán)境下銀行的真實(shí)資產(chǎn)狀況。

（三）加劇了銀行收益的波動(dòng)性

美國(guó)當(dāng)代著名的會(huì)計(jì)學(xué)家Hodder、Hopkins 以及Wahlen（2005）以美國(guó)的206 家銀行的2003—2004年度財(cái)務(wù)報(bào)告作為樣本，通過(guò)對(duì)相關(guān)的數(shù)據(jù)的研究分析發(fā)現(xiàn)，銀行的綜合收益波動(dòng)程度比凈收益高了一倍，至于公允價(jià)值收益的波動(dòng)程度更是凈收益的五倍。黃麗娟和張佳夢(mèng)在2009年以中國(guó)13家上市銀行為樣本，根據(jù)其2006第一季度至2008第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)對(duì)銀行持有的金融工具公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)其利潤(rùn)波動(dòng)性的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量所得到的銀行損益比基于歷史成本的損益更具波動(dòng)性，這就為銀行帶來(lái)了巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）順周期效應(yīng)加大銀行資產(chǎn)管理的難度

公允價(jià)值計(jì)量將銀行的會(huì)計(jì)核算與資本市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更為緊密地聯(lián)系在一起。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展，利率、匯率市場(chǎng)化程度提高，公允價(jià)值順周期效應(yīng)更加明顯，如市場(chǎng)大跌和市場(chǎng)定價(jià)功能缺失時(shí)，引致金融機(jī)構(gòu)過(guò)分對(duì)資產(chǎn)按市價(jià)計(jì)提減值準(zhǔn)備，造成虧損和資本充足率下降，進(jìn)而促使金融機(jī)構(gòu)加大資產(chǎn)拋售力度，使市場(chǎng)陷入“交易價(jià)格下跌——資產(chǎn)減計(jì)——核減資本金——恐慌性拋售——價(jià)格進(jìn)一步下跌”的惡性循環(huán)之中，從而加大了銀行資產(chǎn)管理的難度和穩(wěn)定度，也進(jìn)一步加重了金融危機(jī)。

三、結(jié)論與建議

通過(guò)上述分析，可得出結(jié)論：一方面，商業(yè)銀行運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量能夠更加公允地反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值變化；另一方面，由于公允價(jià)值計(jì)量特有的不確定性和順周期性，又增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。故如何把握公允價(jià)值計(jì)量的高效性與銀行會(huì)計(jì)信息的有效性，有著重要的意義。本文立足于銀行自身角度，擬從下三個(gè)方面提出意見(jiàn)。

（一）完善銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

第一，讓更多投資者參與到市場(chǎng)中來(lái)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化以弱化道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇；第二，董事會(huì)要提高自身的獨(dú)立性，保證在治理過(guò)程中的核心位置；建構(gòu)完善的審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，要求獨(dú)立董事加強(qiáng)銀行金融工具的公允價(jià)值政策的審查力度；第三，深入開(kāi)展銀行內(nèi)部審計(jì)工作，定期評(píng)估銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，確保有關(guān)公允價(jià)值估價(jià)方法和政策的長(zhǎng)期一致性。

（二）建立公允價(jià)值治理結(jié)構(gòu)

銀行相關(guān)部門要制定有效的程序和規(guī)定，搭建科學(xué)的數(shù)據(jù)平臺(tái)專門用于審批、控制采用公允價(jià)值計(jì)量的新會(huì)計(jì)科目、產(chǎn)品和交易。在進(jìn)行評(píng)估公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程中，運(yùn)用估價(jià)模型時(shí)，要經(jīng)過(guò)專業(yè)部門的獨(dú)立驗(yàn)證，或聘請(qǐng)外部計(jì)量專家進(jìn)行測(cè)試。定期抽查、審計(jì)估值模型的構(gòu)建，及時(shí)上報(bào)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量采用的方法和其產(chǎn)生的影響。若發(fā)覺(jué)某些金融工具的外部市場(chǎng)流動(dòng)性差，要在第一時(shí)間向上級(jí)反映，商討可行的解決方法。

（三）提高會(huì)計(jì)人員綜合從業(yè)素質(zhì)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量被引入到復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，這就要求會(huì)計(jì)從業(yè)人員能夠依靠自身豐富的職業(yè)判斷來(lái)識(shí)別其對(duì)報(bào)表的影響程度。特別是在不存在活躍交易的市場(chǎng)環(huán)境中，對(duì)其進(jìn)行估值要運(yùn)用大量的主觀判斷。因此，要注重提升會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德，否則就可能出現(xiàn)銀行管理層隨意分類相關(guān)金融資產(chǎn)，以達(dá)到儲(chǔ)存利潤(rùn)或釋放盈余的目的。銀行要定期組織會(huì)計(jì)人員進(jìn)行有關(guān)公允價(jià)值知識(shí)理論的培訓(xùn)，協(xié)助會(huì)計(jì)人員應(yīng)用專業(yè)的知識(shí)和技能對(duì)與公允價(jià)值相關(guān)的交易事項(xiàng)做出正確的判斷和處理。

[1]黃麗娟，張佳夢(mèng).金融工具公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行利潤(rùn)波動(dòng)性的影響——以中國(guó)A股上市銀行為例[J].中國(guó)外資，2009（02）：33—35.

[2]Hodder，L.Hopkins，P.&Wahlen，J.Risk-relevance of fair value income measurement for Commercialbanks[R].Working paper，2005.