霍愛霞

（長安大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 西安 710021）

公允價(jià)值從被引入以來，就受到美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）地大力推廣和運(yùn)用。然而2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)，公允價(jià)值瞬間被顛覆。公允價(jià)值到底是罪魁禍?zhǔn)走€是替罪羔羊？筆者將從公允價(jià)值的引入、初步應(yīng)用、限制使用以及擴(kuò)大使用這一曲折的發(fā)展歷程入手，從國內(nèi)國外兩個(gè)方面對公允價(jià)值一波三折的發(fā)展過程進(jìn)行分析，并看到公允價(jià)值替代歷史成本進(jìn)入會計(jì)計(jì)量是歷史必然。但是，由于公允價(jià)值自身發(fā)展存在缺陷，與高度發(fā)展的市場不適應(yīng)，公允價(jià)值發(fā)展受到阻礙，但是公允價(jià)值計(jì)量是未來會計(jì)發(fā)展的必然趨勢，筆者針對公允價(jià)值發(fā)展的不足，提出建議與看法。

一、公允價(jià)值的研究現(xiàn)狀

公允價(jià)值計(jì)量逐步被國際國內(nèi)采用。目前，對公允價(jià)值計(jì)量主要存在以下觀點(diǎn)。公允價(jià)值計(jì)量本身存在缺陷。帕蘭登、劉友夫、潘鵬芬認(rèn)為，公允價(jià)值容易誘發(fā)周期性效應(yīng)以及誘發(fā)短期行為[1]。黃世忠提出公允價(jià)值會計(jì)主要通過資本監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場反應(yīng)三個(gè)機(jī)制傳導(dǎo)順周期效應(yīng)的機(jī)理[1]。尹桂鳳、劉宣杰、張興東、馮建祝、程志剛[2]和吳穎慧[3]等認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量的可靠性難以保證。劉友夫、潘鵬芬[1]、程柯、陳志斌[4]認(rèn)為公允價(jià)值確定過程中的缺陷：信息的不對稱性，可操作性差。黃海晏[5]、王桂花[6]、尹桂鳳、劉宣杰、張興東、馮建祝以及程志剛[2]認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性在實(shí)務(wù)運(yùn)用中存在問題。公允價(jià)值不公允，公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用非但未能使對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的反映更為公允，反而成了資產(chǎn)市價(jià)暴漲暴跌的助推器。公允價(jià)值的反饋效應(yīng)增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表的波動性。程 柯、 陳志斌[4]、尹桂鳳、劉宣杰，張興東、馮建祝，程志剛[2]以及吳穎慧[3]指出公允價(jià)值會計(jì)中存在盈余管理問題。然而，從另一方面，楊全照和陳莉[7]指出公允價(jià)值的應(yīng)用存在認(rèn)識誤區(qū)：公允價(jià)值應(yīng)用是以犧牲信息可靠性為代價(jià)的；公允價(jià)值應(yīng)用是利潤操縱的根源；公允價(jià)值應(yīng)用會增大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、公允價(jià)值發(fā)展現(xiàn)狀原因分析

公允價(jià)值從最初引入到逐步應(yīng)用的發(fā)展過程為什么呈現(xiàn)出上述一波三折的規(guī)律呢？

（一）公允價(jià)值替代歷史成本是歷史必然

首先公允價(jià)值替代歷史成本成為主要的計(jì)量屬性，存在必然性。會計(jì)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變，由受托責(zé)任觀到信息有用觀的轉(zhuǎn)變。受托責(zé)任觀要求會計(jì)能真實(shí)、客觀地反映經(jīng)營者受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，因此歷史成本是最好的選擇；決策有用觀則認(rèn)為會計(jì)應(yīng)向會計(jì)信息使用者提供對他們決策有用的信息，強(qiáng)調(diào)會計(jì)信息的決策有用性，因而面向未來的價(jià)值計(jì)量可以更好地滿足使用者的需要。會計(jì)信息質(zhì)量——可靠性與相關(guān)性側(cè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)變。歷史成本計(jì)量提供高可靠性，公允價(jià)值計(jì)量提供高相關(guān)性。而現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對會計(jì)信息的相關(guān)性提出了更高的要求。公允價(jià)值自然而然地替代了歷史成本。

（二）公允價(jià)值自身缺陷阻礙其發(fā)展

公允價(jià)值的發(fā)展遭遇挫折，主要是公允價(jià)值計(jì)量自身的問題導(dǎo)致的。會計(jì)信息的可靠性較差，現(xiàn)值不具有可驗(yàn)證性。會計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性差，在市場不完備時(shí)，容易成為利潤操縱的工具。數(shù)據(jù)獲取難度較大。

（三）經(jīng)濟(jì)市場的高度發(fā)展要求以公允價(jià)值計(jì)量

全球性通貨膨脹的出現(xiàn)、大規(guī)模的企業(yè)聯(lián)合和兼并的出現(xiàn)，以及衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，使會計(jì)信息使用者對會計(jì)信息決策的相關(guān)性及充分披露的要求越來越高。以會計(jì)目標(biāo)導(dǎo)向，科學(xué)地采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量成為必然。以公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量，不斷完善和提高公允價(jià)值計(jì)量模式，適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是未來會計(jì)發(fā)展的必然趨勢。

（四）公允價(jià)值計(jì)量亟需完善以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場需求

公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用是未來的會計(jì)計(jì)量發(fā)展的必然趨勢，但公允價(jià)值的計(jì)量又存在與經(jīng)濟(jì)市場不相適應(yīng)的現(xiàn)象。信息質(zhì)量的可靠性難以保證，公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大，公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動性[2]。公允價(jià)值的計(jì)量存在不確定因素，不利于實(shí)際中運(yùn)用。公允價(jià)值迅速在財(cái)務(wù)報(bào)表中反應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動，其順周期效應(yīng)可能引發(fā)金融危機(jī)。

三、公允價(jià)值計(jì)量的改進(jìn)措施

對于公允價(jià)值目前存在的諸多問題，應(yīng)從兩方面來加以改進(jìn)，即內(nèi)部控制和外部控制。

（一）公允價(jià)值內(nèi)部控制

1.界定公允價(jià)值概念與實(shí)施，對應(yīng)相關(guān)信息披露

嚴(yán)格界定公允價(jià)值的概念與實(shí)施[8]，對應(yīng)進(jìn)行相關(guān)信息披露，為信息使用者提供可靠的信息，便于進(jìn)行決策。

公允價(jià)值的估值分為三個(gè)層級，三個(gè)層級的界定規(guī)范性、可用性是逐級遞減的。不同的市場環(huán)境，適用不同的層級估值。對于可靠性較低的市場環(huán)境，采用公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)，要進(jìn)行相關(guān)市場環(huán)境條件、公允價(jià)值估值、計(jì)量的披露，以盡量使信息透明化。

2公允價(jià)值計(jì)量的確定方法應(yīng)保持謹(jǐn)慎性原則

運(yùn)用周期性原則確定不同時(shí)期的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，對象化原則確定不同資產(chǎn)的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)[1]。經(jīng)濟(jì)的增長一般呈現(xiàn)出周期性變動。市場價(jià)格應(yīng)根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)階段的價(jià)格確定公允價(jià)值：當(dāng)價(jià)格波動屬于正常時(shí)，可采用市價(jià)來確定公價(jià)值；當(dāng)波動偏離程度較大時(shí)，則必須對市價(jià)進(jìn)行調(diào)整或采用其他方法來確定公允價(jià)值。企業(yè)根據(jù)持有資產(chǎn)的不同用途確定價(jià)值，用于生產(chǎn)的資產(chǎn)，根據(jù)產(chǎn)品或勞務(wù)預(yù)期給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益確定價(jià)值，對于直接用于市場上流通的資產(chǎn)，根據(jù)市場價(jià)格確定其公允價(jià)值。

（二）公允價(jià)值外部控制

1.完善經(jīng)濟(jì)市場，加強(qiáng)市場建設(shè)，改善市場運(yùn)行機(jī)制，規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為。

充分活躍市場是公允價(jià)值應(yīng)用的最佳環(huán)境。目前我國急需完善資本市場，擴(kuò)大債券市場、票據(jù)市場、外匯市場以及黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產(chǎn)要素交易市場，尤其是房地產(chǎn)市場和金融工具交易市場。同時(shí)，允許私營、民資進(jìn)入金融、保險(xiǎn)等領(lǐng)域；打破分業(yè)經(jīng)營的限制，鼓勵(lì)混業(yè)經(jīng)營[8]。

2.制定和完善經(jīng)濟(jì)市場相關(guān)法規(guī)制度，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)市場的監(jiān)管和管理，應(yīng)加速市場交易立法，構(gòu)造公平、公正、和諧的市場氛圍?，F(xiàn)在市場上財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象普遍。當(dāng)財(cái)務(wù)舞弊被發(fā)現(xiàn)后，對相關(guān)責(zé)任人的處罰偏輕，不能維護(hù)良好市場秩序。因此，應(yīng)加大違法成本阻止違法違規(guī)行為，維護(hù)良好的經(jīng)濟(jì)市場秩序。

3.加強(qiáng)會計(jì)理論與研究教育，提高會計(jì)人員職業(yè)判斷能力。目前，大部分會計(jì)和獨(dú)立審計(jì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，不能很好地適應(yīng)公允價(jià)值會計(jì)。加快會計(jì)師事務(wù)所體制改革，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則；同時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)加強(qiáng)專業(yè)會計(jì)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和繼續(xù)教育，幫助會計(jì)人員熟悉和掌握新會計(jì)準(zhǔn)則、新會計(jì)處理方法和程序，提高其對交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出復(fù)雜判斷處理的能力。

四、總結(jié)

本文首先對公允價(jià)值的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行綜述，歸結(jié)出兩種對公允價(jià)值不同態(tài)度的觀點(diǎn)：自身缺陷論和中性論。筆者通過對公允價(jià)值計(jì)量的引入和應(yīng)用的發(fā)展過程的研究，從國際與國內(nèi)兩個(gè)方面闡釋公允價(jià)值的一波三折的發(fā)展歷程，并歸結(jié)呈現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因。公允價(jià)值替代歷史成本是經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然，但由于公允價(jià)值自身的缺陷，容易誘發(fā)周期效應(yīng)和短期行為，制定過程的不確定性，可靠性低，可操作性差，獲取成本高，估值技術(shù)難，容易形成利潤操縱，與高度發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場不相適應(yīng)，公允價(jià)值的發(fā)展應(yīng)用受到阻礙，但是公允價(jià)值計(jì)量必將成為未來會計(jì)計(jì)量的趨勢。筆者就公允價(jià)值計(jì)量的不足提出改善意見。

[1]劉友夫，潘鵬芬.對金融危機(jī)下公允價(jià)值計(jì)量屬性的審視 [J].財(cái)會月刊， 2010 （03）.

[2]尹桂鳳，劉宣杰，張興東，等.當(dāng)前我國公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用中的優(yōu)缺點(diǎn)與難點(diǎn)探析[J].會計(jì)與審計(jì)，2012（01）：239-240.

[3]吳穎慧.關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性的思考[J].商業(yè)會計(jì)，2011 （12）： 58-59.

[4]程柯，陳志斌.基于新會計(jì)準(zhǔn)則的公允價(jià)值應(yīng)用研究[J].財(cái)會通訊，2010 （01）：3-5.

[5]黃海晏.公允價(jià)值計(jì)量屬性在實(shí)務(wù)運(yùn)用中的軟思考[J].財(cái)會月刊，2009 （02）.