高 睿

(中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司華中分公司，湖北 武漢 430062)

商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款大類下的一個(gè)分支，在期限和利率方面具有比其他流動(dòng)資金貸款更強(qiáng)的靈活性，在營(yíng)銷客戶、調(diào)整資產(chǎn)和收入結(jié)構(gòu)、改善資產(chǎn)質(zhì)量和提高調(diào)控能力等方面都發(fā)揮了重要作用，因此各家商業(yè)銀行都十分重視該項(xiàng)業(yè)務(wù)。我公司在該項(xiàng)業(yè)務(wù)上一直采取非常審慎的經(jīng)營(yíng)管理原則，在資產(chǎn)安全性、盈利性和配合信貸總量調(diào)控等方面都取得了良好業(yè)績(jī)。但由于貼現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體制的差異，在市場(chǎng)研究、客戶服務(wù)、盈利能力、宏觀調(diào)控等方面，與同業(yè)相比還存在一定差距。

一 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體制比較

目前，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)主要有如下三種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體制:一是以工行和農(nóng)行為代表的營(yíng)業(yè)部模式;二是以民生銀行為代表的分支行全能經(jīng)營(yíng)模式;三是以我公司為代表的準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式。

(一)營(yíng)業(yè)部模式:在該模式下，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)由營(yíng)業(yè)部體系和分支行體系共同完成。商業(yè)銀行成立專門的票據(jù)營(yíng)業(yè)部(包括若干區(qū)域分部)，具備金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證，是獨(dú)立的賬務(wù)核算單位，以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)為主，直屬總行資產(chǎn)負(fù)債管理部管理。直貼業(yè)務(wù)主要由各地分支行經(jīng)營(yíng)，直屬總行公司業(yè)務(wù)部管理。分支行結(jié)合內(nèi)部管理規(guī)定和市場(chǎng)行情，可以酌情將部分庫(kù)存票據(jù)轉(zhuǎn)賣給票據(jù)營(yíng)業(yè)部。

該模式的優(yōu)點(diǎn)是:根據(jù)業(yè)務(wù)不同特點(diǎn)(轉(zhuǎn)貼現(xiàn)類似于資金交易，直貼業(yè)務(wù)更接近一般流動(dòng)資金貸款)實(shí)行專業(yè)化管理，能夠有效調(diào)動(dòng)相關(guān)資源，充分發(fā)揮資金和客戶資源兩個(gè)優(yōu)勢(shì);分支行能夠買進(jìn)和賣出，經(jīng)營(yíng)權(quán)限比較靈活，積極性較高;能夠比較迅速地在直貼和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)兩個(gè)子市場(chǎng)上做大做強(qiáng)，成為“做市商”和市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。但是這種模式也存在比較明顯的缺陷:一是成立營(yíng)業(yè)部的要求高，政策準(zhǔn)備、配套措施和監(jiān)管部門審批的周期都比較長(zhǎng);二是內(nèi)部交易量過(guò)大，產(chǎn)生成本但不產(chǎn)生收益，同時(shí)新設(shè)機(jī)構(gòu)也需要大筆長(zhǎng)期性投入;三是部門之間協(xié)調(diào)難度較大。因此，這種模式的總體成本比較高。

(二)分支行全能經(jīng)營(yíng)模式。在這種模式下，分支行可以根據(jù)上級(jí)行確定的業(yè)務(wù)規(guī)模、利潤(rùn)、經(jīng)濟(jì)增加值、不良貸款率和不良余額等總量性經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，結(jié)合當(dāng)?shù)乜蛻糍Y源和自身經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，形成比較靈活的資產(chǎn)組合。通常能夠開展直貼、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等全部貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，利潤(rùn)導(dǎo)向明顯，經(jīng)營(yíng)方式靈活，市場(chǎng)反應(yīng)迅速。

該模式的優(yōu)點(diǎn)是:市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，能夠充分利用直貼和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)之間的利率差，在較少增加經(jīng)濟(jì)資本占用的前提下提高收益。缺點(diǎn)是:總行對(duì)全系統(tǒng)的管理控制力度比較弱，對(duì)業(yè)務(wù)余額的調(diào)控顯得力不從心，一些規(guī)章制度和政策措施難以及時(shí)貫徹落實(shí)，直貼利率較同業(yè)略低，潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)偏大。

(三)準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式。在這種模式下，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行準(zhǔn)入管理。原則上轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)每個(gè)一級(jí)分行只有一家機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營(yíng)(可兼營(yíng)直貼業(yè)務(wù))，直貼業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行總量動(dòng)態(tài)管理，在市場(chǎng)基礎(chǔ)好、客戶需求量大的區(qū)域選擇若干經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)辦理。總行通過(guò)時(shí)點(diǎn)業(yè)務(wù)控制計(jì)劃、價(jià)格管理、業(yè)務(wù)系統(tǒng)監(jiān)控等方式對(duì)下級(jí)行進(jìn)行業(yè)務(wù)督導(dǎo)。

該模式的優(yōu)點(diǎn):一是體現(xiàn)了“專業(yè)化、集約化、規(guī)?；钡墓芾硭悸?，有利于適度集中專業(yè)技術(shù)人員和客戶資源，提高服務(wù)效率，降低操作風(fēng)險(xiǎn);二是總行對(duì)各級(jí)分支行的控制能力很強(qiáng)，能夠較好地實(shí)現(xiàn)總量調(diào)控目標(biāo)。缺點(diǎn):一是計(jì)劃管理手段和預(yù)期調(diào)控目標(biāo)契合程度不高，導(dǎo)致調(diào)控中存在收益損失。主要表現(xiàn)為時(shí)點(diǎn)控制計(jì)劃下達(dá)較晚，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)成交易的時(shí)間比較倉(cāng)促，往往形成“低利率買票”或“高利率賣票”的不利局面，產(chǎn)生雙重的財(cái)務(wù)損失;二是分行之間的橫向交易被嚴(yán)格限制，難以共享信息互通有無(wú)，導(dǎo)致全行難以形成合力，共同提高議價(jià)能力和對(duì)大客戶的服務(wù)能力，打造銀行的統(tǒng)一品牌和影響力，“以鄰為壑”、相互壓價(jià)的現(xiàn)象頻繁發(fā)生;三是分支行通常只能買進(jìn)票據(jù)并持有到期，一般不能主動(dòng)賣出，難以獲取時(shí)間差和利率差中蘊(yùn)含的收益機(jī)會(huì)，分支行的經(jīng)營(yíng)靈活性受到影響;四是在對(duì)外賣出票據(jù)時(shí)，要求分支行必須先將票據(jù)轉(zhuǎn)賣給轉(zhuǎn)貼現(xiàn)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，再統(tǒng)一賣出，造成內(nèi)部重復(fù)操作，工作量較大。

二 對(duì)構(gòu)建新型貼現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體制的幾點(diǎn)思考

綜合考慮上述三種業(yè)務(wù)體制的優(yōu)缺點(diǎn)，結(jié)合我單位情況提出下述建議:建立“以業(yè)務(wù)控制計(jì)劃為主線、以服務(wù)客戶和提高收益為中心、適度加大經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)權(quán)限、嚴(yán)防潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”的新型貼現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體制，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)安全運(yùn)營(yíng)、客戶服務(wù)能力增強(qiáng)、收益穩(wěn)定增長(zhǎng)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

(一)加強(qiáng)市場(chǎng)研究，提高業(yè)務(wù)控制計(jì)劃的前瞻性、靈活性和可操作性。

1.提高計(jì)劃的前瞻性;各級(jí)機(jī)構(gòu)在制定業(yè)務(wù)控制計(jì)劃(包括余額指標(biāo)、增量指標(biāo)和收入指標(biāo)等)時(shí)，除了要考慮以前年度業(yè)務(wù)發(fā)展情況外，重點(diǎn)要研究經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)信貸規(guī)模、資金供求、貨幣市場(chǎng)利率等方面的影響，對(duì)客戶需求、貼現(xiàn)利率走向、貸款回收與投放進(jìn)度等要提前分析研判，確保業(yè)務(wù)控制計(jì)劃和實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展情況之間有較強(qiáng)的匹配性。

2.提高計(jì)劃的靈活性。明確執(zhí)行統(tǒng)一的對(duì)公信貸控制計(jì)劃，各級(jí)機(jī)構(gòu)一律不得突破，不再分別制定貼現(xiàn)和非貼現(xiàn)業(yè)務(wù)計(jì)劃。各級(jí)機(jī)構(gòu)可以在計(jì)劃范圍內(nèi)，靈活地安排貼現(xiàn)和非貼現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)節(jié)奏。同時(shí)，為確保計(jì)劃的嚴(yán)肅性，對(duì)于擅自突破計(jì)劃的分行，要采取雙倍削減下一期計(jì)劃等懲罰性措施。

3.提高計(jì)劃的可操作性。計(jì)劃應(yīng)該盡早下發(fā)分支行，便于分支行及時(shí)達(dá)到營(yíng)銷客戶、儲(chǔ)備客戶的需求，確保實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)節(jié)奏按照計(jì)劃的進(jìn)度和時(shí)間進(jìn)行。

(二)繼續(xù)堅(jiān)持貼現(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)定，適度擴(kuò)大相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)權(quán)限。1.允許一級(jí)分公司橫向之間開展轉(zhuǎn)貼交易，在本公司內(nèi)和公司外兩個(gè)市場(chǎng)尋求最佳的交易機(jī)會(huì)。這將有利于促進(jìn)相互交流和信息共享，減少信貸資源閑置，從不同區(qū)域間的利率差中獲取收益，進(jìn)而提高我單位宏觀調(diào)控能力、大客戶服務(wù)能力和整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，避免一級(jí)分行之間的無(wú)效競(jìng)爭(zhēng)。

2.允許直貼業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在計(jì)劃范圍內(nèi)，自主買入和賣出票據(jù)。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)計(jì)劃要求、客戶需求和市場(chǎng)利率變化等因素，自主地辦理直貼買入業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出業(yè)務(wù)。賣出票據(jù)時(shí)，既可以選擇轉(zhuǎn)賣給行內(nèi)機(jī)構(gòu)，也可以選擇轉(zhuǎn)賣給行外機(jī)構(gòu)。這將有提高相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)靈活性，更好地實(shí)現(xiàn)總量調(diào)控目標(biāo)，利用直貼和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)之間的利率差獲取盈利，提高工作效率。

(三)明確貼現(xiàn)業(yè)務(wù)定位，保證經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍的穩(wěn)定。在充分肯定，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)揮總量調(diào)控作用的同時(shí)，還應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)并肯定貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、提高對(duì)客戶的全面服務(wù)能力、改善資產(chǎn)質(zhì)量、探索利率市場(chǎng)化條件下的經(jīng)營(yíng)管理等多方面的重要作用。要保持貼現(xiàn)業(yè)務(wù)跟隨我單位整體業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)步伐穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，保證經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍的適度穩(wěn)定，為業(yè)務(wù)的安全運(yùn)營(yíng)提供保障。

(四)加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè)與培訓(xùn)，增強(qiáng)守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)。各級(jí)機(jī)構(gòu)要從嚴(yán)遵守貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)法規(guī)和監(jiān)管要求，加強(qiáng)產(chǎn)品全流程管理。在進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要遵守現(xiàn)有規(guī)定并按程序?qū)徟?。要制訂下發(fā)完善的產(chǎn)品管理制度和操作規(guī)程，通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和交流、業(yè)務(wù)檢查等形式，確保相關(guān)規(guī)章制度能夠得到全面的貫徹落實(shí)。

(五)優(yōu)化CBD、CCBS、電子商業(yè)匯票系統(tǒng)等相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)。提高界面友好性，增強(qiáng)批量處理效率，適度簡(jiǎn)化處理環(huán)節(jié)，規(guī)范統(tǒng)一信息標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)信息共享，增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析能力，為業(yè)務(wù)發(fā)展與決策提供技術(shù)支撐。

上述針對(duì)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)體制的建議與措施，有望在保持我單位現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，減少目前業(yè)務(wù)體制的一些弊端，提升總體調(diào)控的靈活性和收益。

[1]張麗娟.票據(jù)規(guī)則與票據(jù)操作技術(shù)機(jī)械工業(yè)出版社.2008.

[2]徐連金.票據(jù)業(yè)務(wù)基礎(chǔ).上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社有限公司.2011.

[3]陳立金.銀行票據(jù)承兌與貼現(xiàn)實(shí)務(wù)培訓(xùn).中國(guó)金融出版社.2010.