王張杭 屠春飛

（1.寧波大學 商學院，浙江 寧波 315211；2.寧波大學 海洋學院，浙江 寧波 315211）

根據最高法院司法相關解釋來看，民間借貸一般是公民與法人、公民與公民之間、公民與其他組織間出現的借貸。只需要借貸雙方當事人意思表示真實，可認定有效。民間借貸的特點主要表現在：資金流動快，借貸方式靈活簡潔；資金籌集成本低，使用效率高；利率相對高，風險系數大。

一、民間借貸存在的問題及原因

民間借貸主要包含兩種情況：信用借貸、個人借貸，然而，組織形式、操作手段逐漸變得“規(guī)范”。2003年以后，國家對民間小額信貸方面的限制逐漸放松，并制定相匹配政策，推動了信貸業(yè)快速發(fā)展。

當前，我國經濟發(fā)展呈現二元化特點，地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間發(fā)展不平衡，這為民間金融發(fā)展奠定了一定的經濟基礎。［1］多種經營方式、所有制成分并存的情況將長時間存在，大量中小企業(yè)和農民對資金需求量大，大多依靠民間金融，這勢必大大推動民間金融的發(fā)展。我國經濟發(fā)展極為迅速，市場經濟建設逐漸完善，而位于金字塔底層的中小企業(yè)長期處于融資難的尷尬境地，加上世界金融危機的沖擊，我國推行的宏觀調控方面的舉措，使中小企業(yè)尤其是農村中的民營小企業(yè)資金緊張，貸款存在一定困難，這推動了民間借貸的發(fā)展。在大的經濟背景下，將借貸業(yè)務作為主要業(yè)務的擔保公司、信息投資咨詢公司等應運而生，逐漸形成了一個以借貸為主的“灰色”金融體系。這使得民間借貸的主要市場基礎發(fā)生了變化，由傳統(tǒng)的人情和親情，漸漸向中小企業(yè)轉移，獲利性成為直接動機。經營業(yè)主、個體小企業(yè)等采取高息借款，利息主要是由借款數額、借款效益、借款時間、雙方關系遠近等多個方面來確定，在確定時需要經過雙方協(xié)商。民間借貸雖不具備合法地位，但民間借貸在社會經濟生活中所發(fā)揮的作用在一定程度上得到了社會大眾的認可，逐漸演變成中小企業(yè)融資的重要手段，逐漸從“地下交易”向公開與半公開化方向發(fā)展。

我國民間借貸在法律保障處于尬尷境遇，其主要原因有以下方面。

第一，中小企業(yè)融資難、渠道少，催生民間借貸市場的大需求。作為民間借貸資金主要需求方的中小企業(yè)，缺乏健全的信用評價體制，與正規(guī)金融機構存在信息不對稱問題，加上中小企業(yè)自身的市場風險問題，無法從銀行獲得貸款。民間借貸增長迅速的原因是，2008年底世界經濟出現動蕩，我國注入大約5800億美元信貸資金，來確保經濟保持在10%的增長速度。但是，諸多資金一般是放在了鐵路及其國有大型項目方面。某些銀行認為當前小企業(yè)借款數量在逐漸增加，但是，很多民營企業(yè)特別是一些小型制造商，整體信貸情況還是處于緊縮情形，信貸代價高。根據現在的發(fā)展趨勢來說，融資問題使廣東、浙江等多個沿海省份的小型制造商出現破產。

第二，實際存款負利率，導致民間借貸市場投資的旺需求。長期以來，我國實行的都是嚴格的利率管制制度，央行確定正規(guī)金融機構的存款利率。居民若將閑置資金存入銀行，只能得到極少的利息收入，由于資金的趨利性，高利率的民間借貸市場將會成為他們的投資首選。

第三，實業(yè)投資的不景氣，使中國企業(yè)更熱衷于信貸擔保。

二、民間借貸的路徑選擇

創(chuàng)建系統(tǒng)的民間借貸法律制度，引導并規(guī)范民間借貸行為。從我國實際出發(fā)，并適當借鑒世界上發(fā)達國家與地區(qū)經驗，制定《放貸人條例》，將其作為民間借貸基礎性法律，對放貸人的資格、資金來源、業(yè)務范圍、放貸率上限、財務制度與風險控制制度、法律責任等多方面的內容加以規(guī)定。創(chuàng)建“金融機構＋貸款零售商”的基本模式。將特定規(guī)模的民間借貸適時歸入金融監(jiān)管范疇內，開展監(jiān)測、管理、引導與規(guī)范。此外，修改《擔保法》、《非法金融機構和非法金融業(yè)務取締方法》等相關的法律法規(guī)，進一步創(chuàng)建系統(tǒng)的民間借貸主體制度。［2］

成立區(qū)域性小合作金融機構，實行監(jiān)督和管理。為了推動當地經濟繁榮，維系當地區(qū)域社會的長期穩(wěn)定，保證資金流向，創(chuàng)建區(qū)域性小合作性質金融合作機構，采用民間借貸方式來收攏民間閑置資金，再將資金投入需進一步發(fā)展的相關產業(yè)以及項目上，并給予小合作性質的金融優(yōu)惠措施，從體制層面來引領民間借貸實現可持續(xù)發(fā)展。這些小合作金融機構以政府相關法規(guī)、政策和市場準入規(guī)則為依據，可放開由民營資本出資，以中小企業(yè)、民營企業(yè)為目標市場，發(fā)展成為小型金融機構，確保不再歸入地方政府附屬的金融資源。［3］但政府相關部門可通過業(yè)績考核和監(jiān)測評級體系來加強管理，提升民營資本運作效率、優(yōu)化內部結構比重、提高資源配置效率。

實行全面的聯保、行業(yè)內擔保，提升小企業(yè)信用等級。小企業(yè)貸款困難，是推進當前民間借貸動因，小企業(yè)存在先天不足，所以應該采取相關對策：一是因為小企業(yè)規(guī)模小，不足以進行抵押，可將小企業(yè)之間進行有效聯合，實行行業(yè)擔保與多方互保；二是針對銀行企業(yè)信息不對稱方面的問題，可以對小企業(yè)財務管理加以規(guī)范，逐漸健全并完善公司治理結構，提升企業(yè)財務透明度與對稱性；三是針對小企業(yè)民間貸款的問題，監(jiān)管部門應強化對民間借貸管理力度，在特定利率范圍內進行民間借貸，對放高利貸行為予以堅決打擊，尤其是對加入放高利貸行列中的鄉(xiāng)村干部，政府部門要堅決查處，切實維護金融秩序與社會安定。

改善投資環(huán)境，優(yōu)化產業(yè)結構，引導資本流向實體產業(yè)范疇。強化對投資體制改革相關力度，從根本上改善投資環(huán)境，優(yōu)化產業(yè)結構，從本地區(qū)的資源、環(huán)境、勞動力等比較優(yōu)勢方面上來考慮產業(yè)發(fā)展的比例分配關系，對實體產業(yè)投資予以政策支持，不盲目地引進服務業(yè)，保持三大產業(yè)合理的比例，達到良性循環(huán)，遏制資產價格泡沫化，提高國內消費水平。推動資本市場發(fā)展速度，為民間資金進入投資領域拓寬渠道，清除障礙。進一步深化金融體制方面的改革力度，為各個不同所有制經濟主體提供全方位的金融服務。加強金融與法律知識方面的宣傳力度，積極引導民間借貸的健康運轉。［4］

拓寬投資渠道，放寬民資準入，引導民資步入正軌。民間借貸的發(fā)展速度過快，就是因為投資渠道太過狹窄，正規(guī)金融市場不健全等造成的，比如股市、期市使很多人高興進來失意離場，再加上債券市場規(guī)模又較小，因此，很多人手里有錢但是缺乏安全保值的投資渠道，為了追求高收益就投向了民間借貸；同時很多行業(yè)不對民資開放，諸多行業(yè)出現“國進民退”的現象，而這些行業(yè)都是利潤豐厚的行業(yè)，民資被限定在競爭激烈的低利潤行業(yè)內，這種形勢使大量制造企業(yè)偏離了本行業(yè)，把錢投入了民間借貸，甚至形成了資產泡沫。隨著投資渠道的增加，準入的放寬，民間資金就會逐步轉入正軌，從“地下”轉入“地上”，有利于金融監(jiān)管和市場穩(wěn)定。

［1］郭昊.民間資本借貸問題及解決方案——以溫州民間借貸危機為例［J］.人民論壇，2012（2）.

［2］安起雷.對民間借貸問題的探討與建議［J］.宏觀經濟管理，2012（1）.

［3］孫亮，李炎軍.當前民間借貸的狀況和對策研究［J］.新金融，2012（1）.

［4］趙勇.民間借貸的風險防范機制［J］.中國金融，2012（5）.