中國人民大學(xué) 王爽

北京第二外國語學(xué)院 杜曉雨 王楚琪

伊斯蘭金融是伊斯蘭教教義與現(xiàn)代金融相融合的產(chǎn)物，其主要特點是無息、禁止投機(jī)，強(qiáng)調(diào)銀行與客戶風(fēng)險共擔(dān)、利益均沾。自上世紀(jì)中期出現(xiàn)至今，以伊斯蘭銀行為主體的伊斯蘭金融已有逾五十年的發(fā)展歷史。目前，從全球范圍來看，有近百個國家開展了伊斯蘭金融的相關(guān)業(yè)務(wù)。

近幾年，基于伊斯蘭銀行在全球金融危機(jī)和歐債危機(jī)中的優(yōu)異業(yè)績表現(xiàn)，以及伊斯蘭金融業(yè)務(wù)在我國寧夏銀行的試點開展，國內(nèi)學(xué)者愈加開始關(guān)注伊斯蘭金融。殷劍、吳娜(2007)和阿地力江(2010)以《古蘭經(jīng)》等伊斯蘭教經(jīng)典教義為基礎(chǔ)對伊斯蘭金融的主要思想進(jìn)行了闡述；易誠(2006)、瞿強(qiáng)(2008)、宮兆輝(2012)、蒙志標(biāo)(2012)以及張睿亮(2012)對伊斯蘭銀行的具體業(yè)務(wù)及產(chǎn)品進(jìn)行梳理介紹；馮宗憲、陳志毅(2011)從風(fēng)險視角比較了伊斯蘭金融產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的差別；胡振華、王守貞(2007)和馬繼洲(2012)對伊斯蘭資本市場進(jìn)行了初步研究；張華泉、張鴻杰(2011)和李鴻雁(2011)則分析了寧夏開展伊斯蘭業(yè)務(wù)的必然性以及優(yōu)勢。

本文首先對伊斯蘭金融在香港特別行政區(qū)和寧夏回族自治區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了回顧，接著簡要介紹了馬來西亞的伊斯蘭金融體系，最后，針對我國的實際情況，提出了發(fā)展伊斯蘭金融的方向及相關(guān)建議。

1 伊斯蘭金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 伊斯蘭金融在香港特別行政區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀

對于伊斯蘭金融而言，2007年可謂是其在香港發(fā)展的元年。當(dāng)年，時任香港特首曾蔭權(quán)，首次明確提出要將香港打造成為伊斯蘭金融的平臺。同年，香港恒生銀行即推出首只伊斯蘭基金——“恒生伊斯蘭中國指數(shù)基金”。2008年5月，香港金融管理局與杜拜國際金融中心管理局就伊斯蘭金融及金融基建的合作簽訂諒解備忘錄。同年8月，香港金融管理局批準(zhǔn)豐隆銀行香港分行設(shè)立伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)窗口，匯豐銀行隨后亦獲批在港銷售伊斯蘭債券。2011年10月，馬來西亞政府在香港成功發(fā)行了5億元的人民幣伊斯蘭債券。

客觀而言，因為有官方和業(yè)界的共同支持，伊斯蘭金融在香港的起步還是較為順利的。但是，由于香港本地的穆斯林人數(shù)較少，加之非穆斯林客戶對伊斯蘭金融之無息特點的認(rèn)同度不高，以及伊斯蘭金融活動審查認(rèn)證程序復(fù)雜等原因，自2012年以來，伊斯蘭金融在香港地區(qū)的發(fā)展便逐漸失去了之前的上升勢頭，進(jìn)入了一個相對平緩甚至低迷的發(fā)展階段，從而亦使香港希望借助發(fā)展伊斯蘭金融來鞏固其國際金融中心地位的目標(biāo)仍顯得任重道遠(yuǎn)。

1.2 伊斯蘭金融在寧夏回族自治區(qū)的發(fā)展

與香港本地的穆斯林人口較少恰恰相反，寧夏回族自治區(qū)是我國最大的回族聚居地(回族居民超過220萬，占自治區(qū)總?cè)藬?shù)的36%，是全國回族人數(shù)的五分之一)，當(dāng)?shù)啬滤沽志用袷芤了固m教義影響很大。

2008年底，寧夏回族自治區(qū)人民政府在向國務(wù)院相關(guān)部委征求意見并獲得支持后，成為了中國大陸最先引進(jìn)伊斯蘭金融試點的地區(qū)。2009年12月，在獲得寧夏自治區(qū)銀監(jiān)局批準(zhǔn)后，具有絕對區(qū)位優(yōu)勢的寧夏銀行開始試點開辦伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)。通過五大支行的伊斯蘭金融服務(wù)窗口，寧夏銀行為客戶提供投資帳戶(活期存款賬戶)、理財賬戶和加價貿(mào)易等三種伊斯蘭產(chǎn)品和服務(wù)。此外，寧夏銀行還相繼設(shè)立了伊斯蘭金融事業(yè)部與伊斯蘭金融咨詢委員會，分別進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理和研發(fā)產(chǎn)品的把關(guān)，使其遵循伊斯蘭教義。

應(yīng)該說，盡管與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)還完全不在一個量級，但是，經(jīng)過三年的運行，寧夏銀行的伊斯蘭金融服務(wù)窗口已經(jīng)初步得到了當(dāng)?shù)鼐用裉貏e是穆斯林的認(rèn)可，并引起了相關(guān)企業(yè)的關(guān)注。

2 馬來西亞的伊斯蘭金融體系

馬來西亞的穆斯林居民約占總?cè)丝诘?0%，同時其也是目前全球發(fā)展伊斯蘭金融最成功的國家之一。

馬來西亞回教銀行(Bank Islam Malaysia)是馬來西亞的第一個伊斯蘭銀行，于1983年7月開始運營。起初，建立馬來西亞回教銀行主要是為馬來西亞的穆斯林提供金融服務(wù)，之后隨著不斷擴(kuò)大發(fā)展，其業(yè)務(wù)覆蓋了整個馬來西亞。1993年，馬來西亞宣布成為全球第一個建立伊斯蘭銀行與傳統(tǒng)銀行并行的雙軌銀行體系，并著手大力培養(yǎng)穆斯林金融人才，修訂完善相關(guān)發(fā)展政策。時隔六年，馬來西亞建立了第二家伊斯蘭銀行。目前，馬來西亞已有4家國際伊斯蘭銀行，以及提供伊斯蘭金融產(chǎn)品的16家傳統(tǒng)銀行，并建立了伊斯蘭資本市場及伊斯蘭保險市場。根據(jù)《銀行家》資料顯示，馬來西亞的伊斯蘭金融資產(chǎn)擁有量現(xiàn)位居全球第三位。3

我國發(fā)展伊斯蘭金融的方向及政策建議

通過對伊斯蘭金融在我國香港地區(qū)、寧夏回族自治區(qū)和馬來西亞的發(fā)展比較，不難看出，穆斯林人口的多少、相關(guān)法規(guī)政策和審批手續(xù)的完善與便捷程度、專業(yè)人才的培育都直接影響著伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

具體到我國的實際情況，以寧夏回族自治區(qū)為代表的西北地區(qū)，是我國穆斯林居民的主要聚集地，加之當(dāng)?shù)赜幸慌鷱氖乱了固m教法和伊斯蘭經(jīng)濟(jì)研究的專家學(xué)者，而寧夏銀行又已實質(zhì)性開展了伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)，因此，以寧夏回族自治區(qū)為中心，以寧夏銀行為示范，在西北地區(qū)推進(jìn)并做強(qiáng)伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該是我國發(fā)展伊斯蘭金融的基本方向。就促進(jìn)伊斯蘭金融發(fā)展的具體建議而言：第一，應(yīng)繼續(xù)從政府層面表明支持伊斯蘭金融業(yè)務(wù)發(fā)展的堅定決心；第二，要進(jìn)一步完善發(fā)展伊斯蘭金融的必要配套政策措施，及早出臺相關(guān)法規(guī)；第三，注重精通伊斯蘭金融的人才培養(yǎng)工作，做好長遠(yuǎn)發(fā)展的人才儲備；第四，密切與伊斯蘭國家的聯(lián)系，嘗試引進(jìn)外資銀行開展伊斯蘭業(yè)務(wù)。

[1]殷劍,吳娜.試論伊斯蘭金融思想[J].價格月刊,2007(12).

[2]阿地力江.伊斯蘭的金融思想[J].中國宗教,2010(9).

[3]蒙志標(biāo).伊斯蘭金融在中國可持續(xù)發(fā)展研究[J].財經(jīng)界,2012(3).

[4]張睿亮.伊斯蘭金融在中國的借鑒與發(fā)展[J].阿拉伯世界研究,2012(1).

[5]易誠.伊斯蘭金融產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的比較[J].華北金融,2006(5).

[6]宮兆輝.伊斯蘭融資及其引進(jìn)發(fā)展探討[J].金融經(jīng)濟(jì),2012(12).

[7]瞿強(qiáng).伊斯蘭金融的近期發(fā)展[J].國際金融研究,2008(11).

[8]馮宗憲,陳志毅.基于風(fēng)險視角的伊斯蘭銀行與傳統(tǒng)銀行的比較[J].國際金融研究,2011(11).

[9]馬繼洲.伊斯蘭金融的發(fā)展及與我國金融市場的結(jié)合[J].甘肅金融,2012(7).

[10]胡振華,王守貞.伊斯蘭金融與中東石油資本[J].西部金融,2007(11).

[11]李鴻雁.寧夏伊斯蘭金融發(fā)展研究[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2011(12).

[12]張華泉,張鴻杰.“十二五”時期引入伊斯蘭金融建設(shè)寧夏“黃河金岸”的設(shè)想[J].哈爾濱金融學(xué)院學(xué)報,2011(6).