周 蕊

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，四川 成都 611130）

一、引言

經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析是公司戰(zhàn)略分析評(píng)價(jià)的重要組成部分，但在學(xué)習(xí)中難免會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析的相關(guān)公式感到迷惑。這主要是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析涉及的計(jì)算公式數(shù)目較多，特別是涉及到可變成本影響的計(jì)算公式時(shí)，公式形式復(fù)雜，應(yīng)用繁瑣，易出錯(cuò)。本文結(jié)合連環(huán)替代法，從新的角度對(duì)可變成本影響的計(jì)算公式加以分析理解，為今后進(jìn)一步的學(xué)習(xí)和研究提供基礎(chǔ)，同時(shí)希望能為以后的學(xué)習(xí)提供一定的幫助和啟示。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析

公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是指產(chǎn)品銷售收入減去產(chǎn)品成本后的所得，計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＝銷售收入－可變成本－固定成本。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中并不會(huì)直接體現(xiàn)出來(lái)，但其在公司的戰(zhàn)略分析中卻占有重要地位。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是評(píng)價(jià)公司戰(zhàn)略的重要組成部分，公司以分析經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)變動(dòng)的原因作為選取不同公司戰(zhàn)略的途徑之一，如：產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略、成本優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略等會(huì)給公司帶來(lái)怎樣的影響，而對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)變動(dòng)原因的分析就是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的戰(zhàn)略分析。

（一）經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析前提假設(shè)

經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析有三個(gè)基本的前提假設(shè)：（1）每年產(chǎn)品生產(chǎn)的轉(zhuǎn)化成本（人工費(fèi)用和制造費(fèi)用等）是由產(chǎn)能決定的，即轉(zhuǎn)化成本不會(huì)隨著真實(shí)的產(chǎn)量而改變；（2）分析期間沒(méi)有研發(fā)費(fèi)用的產(chǎn)生。這項(xiàng)假設(shè)是因?yàn)檠邪l(fā)費(fèi)用不屬于產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；（3）公司的資本結(jié)構(gòu)在近期不會(huì)發(fā)生大的改變。

（二）經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析框架

目前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的戰(zhàn)略分析的方法是：首先將經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的變動(dòng)原因大致分為成長(zhǎng)因素、價(jià)格覆蓋因素及產(chǎn)量因素三個(gè)部分；其次，成長(zhǎng)因素和價(jià)格覆蓋因素又細(xì)分出收入和成本對(duì)其的影響，產(chǎn)量因素則細(xì)分為可變成本的影響和固定成本的影響。成長(zhǎng)因素是指僅由銷量變化引起對(duì)收入和成本的總影響，價(jià)格覆蓋因素是指由于產(chǎn)品售價(jià)變化及原材料售價(jià)變化而相應(yīng)引起收入和成本的總變化，產(chǎn)量因素是指由于生產(chǎn)效率的變化使得成本的變化。產(chǎn)量因素中不考慮收入的影響，因?yàn)楫a(chǎn)品售價(jià)和原材料的售價(jià)均與生產(chǎn)效率無(wú)關(guān)。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的戰(zhàn)略分析框架如圖1 所示。

圖1 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的戰(zhàn)略分析框架

使用案例可以更加清晰地說(shuō)明經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的分析框架。例如，某公司2012 年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)比2011 年有所增長(zhǎng)，經(jīng)理在搜集相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)2012 年與2011 年相比有以下不同：產(chǎn)品銷量增加，產(chǎn)品售價(jià)降低，原材料采購(gòu)價(jià)格上升，生產(chǎn)效率提高但總產(chǎn)能保持不變。使用經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的戰(zhàn)略分析框架分析經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)變化原因時(shí)，可以將經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的增長(zhǎng)分為上述三部分，成長(zhǎng)因素部分、價(jià)格覆蓋因素部分和產(chǎn)量因素部分。成長(zhǎng)因素是指由于2012 年產(chǎn)品銷量增加而引起的銷售收入增加和原材料成本增加的差額部分，價(jià)格覆蓋因素則是指由于產(chǎn)品售價(jià)下降和原材料購(gòu)買價(jià)格上升引起對(duì)產(chǎn)品銷售收入下降和原材料成本上升的差額部分，產(chǎn)量因素是指由于生產(chǎn)效率提高而節(jié)約的原材料使得生產(chǎn)成本下降與總產(chǎn)能不變對(duì)固定成本的影響（本案例中固定成本對(duì)成本的影響為零）的總和部分。

三、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析相關(guān)公式理解

學(xué)習(xí)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析時(shí)往往會(huì)遇到計(jì)算公式理解的問(wèn)題。在經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)戰(zhàn)略分析的三個(gè)部分中，共涉及到八個(gè)計(jì)算公式，其中關(guān)于可變成本因素影響的計(jì)算公式有三個(gè)。筆者發(fā)現(xiàn)使用連環(huán)替代法對(duì)可變成本影響計(jì)算公式加以分析更加易于理解。連環(huán)替代法又稱多因素分析法，是根據(jù)因素之間的內(nèi)在依存關(guān)系，依次測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異影響的一種分析方法。本文分別對(duì)三部分中可變成本的影響從連環(huán)替代法的角度進(jìn)行了分析和理解。

（一）成長(zhǎng)因素中的可變成本影響計(jì)算公式理解

成長(zhǎng)因素中可變成本影響的計(jì)算公式為：可變成本影響＝（在去年的環(huán)境中生產(chǎn)今年產(chǎn)品總產(chǎn)量的原材料用量－生產(chǎn)去年產(chǎn)品產(chǎn)量的原材料用量）×去年原材料采購(gòu)價(jià)格。在學(xué)習(xí)過(guò)程中經(jīng)常令學(xué)生感到不解的問(wèn)題主要有：（1）此公式中為什么要乘以去年原材料采購(gòu)價(jià)格，而不是乘以今年原材料采購(gòu)價(jià)格；（2）為什么要使用在去年的環(huán)境中生產(chǎn)當(dāng)年產(chǎn)品總產(chǎn)量的原材料用量。

從連鎖替代法的角度來(lái)看，在分析可變成本對(duì)成長(zhǎng)因素的影響時(shí)存在一個(gè)基本關(guān)系式：總的可變成本＝產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品原材料耗用量×單位原材料采購(gòu)價(jià)格。由于成長(zhǎng)因素分析的是銷量變化引起對(duì)收入和成本的總影響，因此在分析成本影響時(shí)注重的是分析銷售量的變化，也就是說(shuō)，這是一個(gè)數(shù)量差異分析?，F(xiàn)做如下計(jì)算符號(hào)假設(shè)：總的可變成本為TC，可變成本影響為VC，產(chǎn)品銷售量為q，單位原材料耗用量為u，銷售價(jià)格為p，今年產(chǎn)品的實(shí)際銷售量為q1，銷售價(jià)格為p1，單位產(chǎn)品原材料耗用量u1，去年產(chǎn)品的實(shí)際銷售量為q0，銷售價(jià)格為p0，單位產(chǎn)品原材料耗用量為u0，即：TC ＝q·u·p。根據(jù)連環(huán)替代法，分析由于銷售量變化而引起的總的可變成本的差異時(shí)應(yīng)將其他兩個(gè)因素固定在去年的水平，因此VC ＝(q1－q0)·u0p0，變形后可得VC ＝（q1u0－q0u0）·p0，即得到了成長(zhǎng)因素中可變成本影響的計(jì)算公式。

（二）價(jià)格覆蓋因素中可變成本影響計(jì)算公式理解

價(jià)格覆蓋因素中可變成本影響的計(jì)算公式為：可變成本影響=（今年原材料購(gòu)買價(jià)格－去年原材料購(gòu)買價(jià)格）×在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量。此公式中令學(xué)生感到不解的問(wèn)題主要是為什么要使用在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量。

同理，從連環(huán)替代法的角度出發(fā)，在分析可變成本對(duì)價(jià)格覆蓋因素的影響時(shí)同樣存在上述基本關(guān)系式，只是此處應(yīng)稍加改變各個(gè)變量相乘的順序，可變?yōu)椋嚎偟目勺兂杀荆疆a(chǎn)品產(chǎn)量×單位原材料采購(gòu)價(jià)格×單位產(chǎn)品原材料耗用量。由于價(jià)格覆蓋因素分析的是價(jià)格變化引起對(duì)收入和成本的總影響，因此這是一個(gè)價(jià)格差異分析。繼續(xù)延用上述計(jì)算符號(hào)假設(shè)，則TC ＝q·p·u 根據(jù)連環(huán)替代法，分析由于價(jià)格變化而引起的總的可變成本的差異時(shí)應(yīng)將q 固定在今年的水平，將u 固定在去年的水平，因此VC＝q1p1u0－q1p0u0，變形后可得VC ＝（p1-p0）·q1u0，即得到了價(jià)格覆蓋因素中可變成本影響的計(jì)算公式。

（三）產(chǎn)量因素中可變成本影響計(jì)算公式理解

產(chǎn)量因素中可變成本影響的計(jì)算公式為：可變成本影響=（生產(chǎn)今年產(chǎn)品總產(chǎn)量所耗用的原材料總量－在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量）×今年原材料的購(gòu)買價(jià)格。此公式中令學(xué)生感到不解的問(wèn)題主要有：（1）為什么使用在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量；（2）為什么要乘以今年原材料的購(gòu)買價(jià)格，而不是去年原材料的購(gòu)買價(jià)格。

同理，從連環(huán)替代法的角度分析時(shí)同樣存在在價(jià)格覆蓋因素的可變成本影響分析中使用的基本關(guān)系式，即：TC ＝q·p·u ，不同的是，此處注重對(duì)u 的分析，因?yàn)楫a(chǎn)量因素分析是指由于生產(chǎn)效率提高而節(jié)約的原材料引起生產(chǎn)成本的變化，因此是對(duì)u的分析。繼續(xù)延用上述計(jì)算符號(hào)假設(shè)，根據(jù)連環(huán)替代法，分析由于單位原材料耗用量變化引起總的可變成本的差異時(shí)應(yīng)將其余兩因素固定在今年的水平，因此VC ＝q1p1u1－q1p0u0，變形后可得VC ＝（q1u1－q1u0）·p1，即得到了產(chǎn)量因素中可變成本影響的計(jì)算公式。

四、結(jié)束語(yǔ)

筆者只是根據(jù)自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中遇到此問(wèn)題的一些思考和體會(huì)寫(xiě)下這些文字，難免有不嚴(yán)謹(jǐn)或不足的地方。比如，筆者認(rèn)為從連環(huán)替代法的角度理解經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析中涉及的有關(guān)可變成本影響的計(jì)算公式要更加容易，這完全是出于主觀的判斷，缺少客觀性，也許其他相關(guān)人員認(rèn)為這并不是最好的方法。最后，筆者也懷著誠(chéng)懇的心，期待其他學(xué)者給予批評(píng)指正。

[1]張繼英.連環(huán)替代法在多因素中的應(yīng)用[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2002（24）.

[2]R.Banker，S.Datar，and R.Kaplan. Productivity Measurement and Management Accounting[J].Journal of Accounting，Auditing and Finance. 1989:528-554.

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